Какво е андеррайтър? Ръководство за собственици на бизнес за риск, заеми и застраховане

Когато собствениците на бизнес кандидатстват за финансиране или застраховка, често срещат термин, който звучи по-мистериозно, отколкото е в действителност: андеррайтър. В най-общ смисъл андеррайтърът е лицето или институцията, която оценява риска, преди кредиторът или застрахователят да реши да продължи напред.

За основателите разбирането на андеррайтинга е полезно, защото обяснява защо някои заявления се одобряват бързо, защо за други са нужни повече документи и защо цената може да варира толкова много от един бизнес до друг. Независимо дали откривате нова компания, търсите заем или купувате бизнес застраховка, андеррайтингът е част от процеса.

Какво прави андеррайтърът

Андеррайтърът преглежда заявление и решава дали рискът е приемлив за организацията, която предоставя продукта. Този продукт може да бъде:

• Бизнес заем
• Търговска застрахователна полица
• Ипотека
• Предлагане на ценни книжа

Основният въпрос винаги е един и същ: оправдава ли потенциалната полза риска?

За да отговори на този въпрос, андеррайтърът може да разгледа финансови отчети, кредитни доклади, данъчни декларации, парични потоци, обезпечение, история на претенции, риск в отрасъла и други доказателства, които помагат да се измери вероятността от загуба. Ако рискът изглежда управляем, заявлението може да бъде одобрено. Ако рискът изглежда твърде висок, андеррайтърът може да го отхвърли или да поиска повече информация.

Как работи андеррайтингът

Въпреки че всеки отрасъл има свои правила, андеррайтингът обикновено следва сходен модел.

1. Кандидатът подава информация

Собственикът на бизнес предоставя документите, необходими за преглед. При заем това може да включва банкови извлечения, финансови прогнози, данни за собствеността и данъчни записи. При застраховка това може да включва данни за заплати, приходи, брой служители, информация за дейността и предишни претенции.

2. Андеррайтърът анализира риска

Андеррайтърът сравнява профила на кандидата със стандартите на институцията. Той търси признаци, че бизнесът е стабилен, добре организиран и вероятно ще изпълни задълженията си.

3. Андеррайтърът може да поиска допълнителни подробности

Ако досието е непълно или неясно, андеррайтърът може да зададе допълнителни въпроси или да поиска подкрепящи документи. Това е често срещано и не означава автоматично, че заявлението ще бъде отхвърлено.

4. Взема се решение

Резултатът обикновено е един от три възможни:

• Одобрение
• Одобрение с условия
• Отказ

В някои случаи резултатът влияе и върху цената. По-ниският риск може да означава по-добри условия, а по-високият риск може да означава по-високи премии или лихвени проценти.

Защо андеррайтингът е важен за собствениците на бизнес

Андеррайтингът влияе не само върху документите. Той може да повлияе на цената и наличността на финансиране и застраховка, които са важни за растежа.

Помага на кредиторите да контролират риска от неизпълнение

Кредиторът иска увереност, че заемателят може да върне заема. Андеррайтингът помага на кредитора да прецени дали бизнесът има достатъчно приходи, структура и финансова стабилност, за да поеме дълг отговорно.

Помага на застрахователите да определят справедливо цената на покритието

Застрахователят трябва да разбере вероятността от претенция, преди да определи премията. Бизнес с по-висока вероятност за загуба може да плаща повече, докато бизнес с по-нисък рисков профил може да получи по-благоприятна цена.

Може да повлияе колко бързо се финализира сделката

Добре организираното заявление може да премине през андеррайтинга по-бързо. Липсващи записи, несъответстващи цифри или неясна информация за собствеността могат да забавят всичко.

Често срещани видове андеррайтинг за бизнес

Андеррайтинг на бизнес заем

Андеррайтингът на бизнес заем се фокусира върху това дали една компания може да изплати това, което заема. Андеррайтърите често оценяват:

• Кредитна история
• Дългови задължения
• Приходи и паричен поток
• Време на пазара
• Обезпечение
• Условия в отрасъла
• Лични гаранции, ако се изискват

Новите бизнеси може да имат по-труден път тук, защото имат ограничена оперативна история. Това не прави одобрението невъзможно, но често означава, че андеррайтърът ще разгледа по-внимателно личния кредит на основателите, капитализацията и бизнес плана.

Андеррайтинг на бизнес застраховка

Застрахователният андеррайтинг се фокусира върху вероятността застрахователят да трябва да изплати претенция. Андеррайтърът може да прегледа:

• Типа бизнес и риска в отрасъла
• Броя на служителите
• Заплатите и приходите
• Процедурите за безопасност
• Историята на претенции
• Местоположението и физическата експозиция
• Предлаганите услуги или продукти

Например бизнес с присъствие на място, голям брой служители или специализирани операции може да се сблъска с различни андеррайтинг съображения в сравнение с нискорисков онлайн бизнес.

Андеррайтинг на ценни книжа

В контекста на ценните книжа андеррайтърите помагат на компанията да емитира акции или дълг към инвеститорите. Това е по-специализирана област и обикновено включва инвестиционни банки или финансови институции. Целта е да се определи цената и да се разпредели предлагането, като същевременно се управлява пазарният риск.

Какво търсят андеррайтърите в малък бизнес

Всяка институция има свои правила, но много андеррайтъри търсят едни и същи основни качества в малък бизнес:

• Ясна структура на собствеността
• Точни финансови записи
• Постоянни приходи или реалистични прогнози
• Разумни нива на дълг
• Добра история на плащанията
• Подходяща документация за застраховка или съответствие
• Бизнес модел, който има смисъл за отрасъла

Ако бизнесът ви е нов, андеррайтърът може да обърне още по-голямо внимание на това колко добре сте изградили компанията от самото начало. Отделни бизнес банкови сметки, чисти записи и правилно учредяване на юридическото лице могат да помогнат за по-силен профил.

Как да се подготвите за андеррайтинг

Подготовката е един от най-добрите начини да подобрите преживяването си.

Поддържайте документите си организирани

Преди да кандидатствате, съберете записите, които най-вероятно ще бъдат поискани. В зависимост от продукта това може да включва:

• Уставни документи за учредяване
• Документи за идентификационен номер на работодател
• Банкови извлечения на бизнеса
• Отчети за печалба и загуба
• Балансови отчети
• Данъчни декларации
• Отчети за заплати
• Застрахователни отчети за щети
• Договори или наеми

Разделете личните и бизнес финанси

Смесването на лични и бизнес средства създава объркване и може да направи андеррайтинга по-труден. Отделна бизнес банкова сметка и последователно счетоводство могат да направят заявлението ви по-ясно и по-лесно за преглед.

Изградете достоверна финансова картина

Андеррайтърите искат да разберат как се движат парите в бизнеса. Дори компанията ви да е млада, добре обмислена прогноза, реалистични допускания и поддържани записи могат да подкрепят вашия случай.

Отстранете слабите места преди кандидатстване

Ако знаете, че има проблемна област, например ограничени парични резерви или скорошен кредитен проблем, бъдете готови да я обясните. Ясното обяснение често е по-добро от това да оставите празнина в досието.

Чести причини заявленията да се забавят или отхвърлят

Отказът не винаги означава, че един бизнес е по същество слаб. Понякога проблемът е просто, че андеррайтърът няма достатъчно увереност в досието.

Чести проблеми включват:

• Липсващи документи
• Несъответствия във финансовата информация
• Ниски кредитни резултати
• Ограничена оперативна история
• Високи нива на дълг
• Слаб паричен поток
• Твърде висок риск в отрасъла
• Непълни данни за собствеността

Ако кредитор или застраховател откаже заявлението, попитайте какво е било нередно. В много случаи можете да укрепите досието и да опитате отново по-късно.

Андеррайтър срещу кредитор срещу застраховател

Тези термини са свързани, но не са взаимозаменяеми.

• Кредиторът или застрахователят е организацията, която предлага продукта.
• Андеррайтърът оценява риска от името на тази организация.
• Заемателят или притежателят на полицата е бизнесът, който търси продукта.

В някои случаи една и съща компания изпълнява няколко роли. В други андеррайтинг функцията се извършва от отделен екип или партньор.

Защо това е важно при започване на бизнес

Бизнес, който е учреден правилно, е по-лесен за финансиране и застраховане по-късно. Чистите документи за учредяване, подходящата правна структура и ясното разграничение между бизнеса и собственика помагат да се изгради по-здрава основа за андеррайтинг.

Това е една от причините много основатели да се фокусират върху това компанията им да бъде изградена правилно от самото начало. Когато документите на вашето юридическо лице, данните за собствеността и задачите по съответствие са организирани, вие сте в по-добра позиция да търсите заеми, застраховка и други финансови продукти с растежа на бизнеса ви.

Основен извод

Андеррайтърът е оценител на риска. За собствениците на бизнес андеррайтингът определя дали заемите и застраховките ще бъдат одобрени, колко ще струват и колко бързо ще напреднат. Ако разбирате какво търсят андеррайтърите, можете да подготвите по-силно заявление и да намалите избегаемите забавяния.

За новите основатели добрата организация на етапа на учредяване може да направи последващия андеррайтинг по-лесен. Добре структурирана компания с ясни записи е просто по-лесна за оценка от кредиторите и застрахователите.