Apa Itu Underwriter? Panduan Pemilik Bisnis tentang Risiko, Pinjaman, dan Asuransi

Saat pemilik bisnis mengajukan pembiayaan atau asuransi, mereka sering menemukan istilah yang terdengar lebih rumit daripada sebenarnya: underwriter. Secara sederhana, underwriter adalah orang atau institusi yang bertanggung jawab menilai risiko sebelum pemberi pinjaman atau perusahaan asuransi setuju untuk melanjutkan.

Bagi para pendiri bisnis, memahami underwriting sangat berguna karena menjelaskan mengapa beberapa aplikasi disetujui dengan cepat, mengapa yang lain memerlukan lebih banyak dokumentasi, dan mengapa harga bisa sangat bervariasi dari satu bisnis ke bisnis lainnya. Baik Anda sedang mendirikan perusahaan baru, mencari pinjaman, atau membeli asuransi bisnis, underwriting merupakan bagian dari proses.

Apa yang dilakukan underwriter

Seorang underwriter meninjau aplikasi dan memutuskan apakah risiko tersebut dapat diterima bagi organisasi yang menyediakan produk. Produk itu bisa berupa:

• Pinjaman bisnis
• Polis asuransi komersial
• KPR
• Penawaran sekuritas

Pertanyaan intinya selalu sama: apakah potensi keuntungan sepadan dengan risikonya?

Untuk menjawab pertanyaan itu, underwriter dapat memeriksa laporan keuangan, laporan kredit, surat pemberitahuan pajak, arus kas, agunan, riwayat klaim, risiko industri, dan bukti lain yang membantu mengukur kemungkinan kerugian. Jika risikonya terlihat terkendali, aplikasi dapat disetujui. Jika risikonya terlihat terlalu tinggi, underwriter dapat menolaknya atau meminta informasi tambahan.

Cara kerja underwriting

Meskipun setiap industri memiliki aturan masing-masing, underwriting biasanya mengikuti pola yang mirip.

1. Pemohon menyerahkan informasi

Pemilik bisnis menyerahkan dokumen yang diperlukan untuk peninjauan. Untuk pinjaman, hal itu dapat mencakup mutasi bank, proyeksi keuangan, detail kepemilikan, dan catatan pajak. Untuk asuransi, hal itu dapat mencakup data penggajian, pendapatan, jumlah karyawan, detail operasional, dan klaim sebelumnya.

2. Underwriter menganalisis risiko

Underwriter membandingkan profil pemohon dengan standar institusi. Mereka mencari tanda bahwa bisnis stabil, terorganisasi dengan baik, dan kemungkinan dapat memenuhi kewajibannya.

3. Underwriter mungkin meminta detail tambahan

Jika berkas tidak lengkap atau kurang jelas, underwriter dapat mengajukan pertanyaan lanjutan atau meminta dokumen pendukung. Hal ini umum terjadi dan tidak otomatis berarti aplikasi akan ditolak.

4. Keputusan dibuat

Hasilnya biasanya salah satu dari tiga:

• Disetujui
• Disetujui dengan syarat
• Ditolak

Dalam beberapa kasus, hasilnya juga memengaruhi harga. Risiko yang lebih rendah dapat berarti ketentuan yang lebih baik, sedangkan risiko yang lebih tinggi dapat berarti premi atau suku bunga yang lebih tinggi.

Mengapa underwriting penting bagi pemilik bisnis

Underwriting memengaruhi lebih dari sekadar dokumen. Proses ini dapat memengaruhi biaya dan ketersediaan pembiayaan serta asuransi, yang keduanya penting untuk pertumbuhan.

Membantu pemberi pinjaman mengendalikan risiko gagal bayar

Pemberi pinjaman ingin yakin bahwa peminjam dapat melunasi pinjamannya. Underwriting membantu pemberi pinjaman menentukan apakah bisnis memiliki pendapatan, struktur, dan stabilitas keuangan yang cukup untuk mengambil utang secara bertanggung jawab.

Membantu perusahaan asuransi menentukan harga perlindungan secara adil

Perusahaan asuransi perlu memahami kemungkinan klaim sebelum menetapkan premi. Bisnis dengan peluang kerugian yang lebih tinggi mungkin membayar lebih, sedangkan bisnis dengan profil risiko yang lebih rendah dapat memperoleh harga yang lebih menguntungkan.

Dapat memengaruhi kecepatan penutupan transaksi

Aplikasi yang tertata rapi dapat melalui underwriting lebih cepat. Catatan yang hilang, angka yang tidak konsisten, atau informasi kepemilikan yang tidak jelas dapat memperlambat semuanya.

Jenis underwriting yang umum untuk bisnis

Underwriting pinjaman bisnis

Underwriting pinjaman bisnis berfokus pada apakah perusahaan dapat melunasi apa yang dipinjamnya. Underwriter sering menilai:

• Riwayat kredit
• Kewajiban utang
• Pendapatan dan arus kas
• Lama beroperasi
• Agunan
• Kondisi industri
• Jaminan pribadi, jika diperlukan

Bisnis baru mungkin lebih sulit dalam hal ini karena memiliki riwayat operasional yang terbatas. Itu tidak berarti persetujuan mustahil, tetapi sering kali underwriter akan melihat lebih dekat pada kredit pribadi para pendiri, modal awal, dan rencana bisnis.

Underwriting asuransi bisnis

Underwriting asuransi berfokus pada kemungkinan bahwa perusahaan asuransi perlu membayar klaim. Underwriter dapat meninjau:

• Jenis bisnis dan risiko industri
• Jumlah karyawan
• Penggajian dan pendapatan
• Prosedur keselamatan
• Riwayat klaim
• Lokasi dan paparan fisik
• Layanan atau produk yang ditawarkan

Misalnya, bisnis dengan lalu lintas pelanggan secara langsung, jumlah tenaga kerja besar, atau operasi khusus dapat menghadapi pertimbangan underwriting yang berbeda dibandingkan bisnis online berisiko rendah.

Underwriting sekuritas

Dalam konteks sekuritas, underwriter membantu perusahaan menerbitkan saham atau utang kepada investor. Ini adalah bidang yang lebih khusus dan biasanya melibatkan bank investasi atau institusi keuangan. Tujuannya adalah menentukan harga dan mendistribusikan penawaran sambil mengelola risiko pasar.

Apa yang dicari underwriter pada bisnis kecil

Setiap institusi memiliki aturannya sendiri, tetapi banyak underwriter ingin melihat kualitas dasar yang sama pada bisnis kecil:

• Struktur kepemilikan yang jelas
• Catatan keuangan yang akurat
• Pendapatan yang konsisten atau proyeksi yang realistis
• Tingkat utang yang bertanggung jawab
• Riwayat pembayaran yang baik
• Dokumentasi asuransi atau kepatuhan yang tepat
• Model bisnis yang masuk akal untuk industrinya

Jika bisnis Anda masih baru, underwriter mungkin akan lebih memperhatikan seberapa baik Anda menyiapkan perusahaan sejak awal. Rekening bank bisnis yang terpisah, catatan yang rapi, dan pembentukan entitas yang benar semuanya dapat membantu menampilkan profil yang lebih kuat.

Cara mempersiapkan diri untuk underwriting

Persiapan adalah salah satu cara terbaik untuk meningkatkan pengalaman Anda.

Rapikan dokumen Anda

Sebelum mengajukan, kumpulkan catatan yang kemungkinan besar akan diminta. Tergantung pada produknya, hal ini dapat mencakup:

• Akta pendirian atau anggaran dasar perusahaan
• Dokumen Nomor Identifikasi Pemberi Kerja
• Laporan bank bisnis
• Laporan laba rugi
• Neraca
• Surat pemberitahuan pajak
• Laporan penggajian
• Riwayat kerugian asuransi
• Kontrak atau perjanjian sewa

Pisahkan keuangan pribadi dan bisnis

Mencampur dana bisnis dan pribadi menimbulkan kebingungan dan dapat membuat underwriting lebih sulit. Rekening bank bisnis khusus dan pembukuan yang konsisten dapat membuat aplikasi Anda lebih bersih dan lebih mudah ditinjau.

Bangun gambaran keuangan yang kredibel

Underwriter ingin memahami bagaimana uang bergerak di dalam bisnis. Bahkan jika perusahaan Anda masih muda, proyeksi yang matang, asumsi yang realistis, dan catatan yang terpelihara dengan baik dapat mendukung pengajuan Anda.

Atasi titik lemah sebelum mengajukan

Jika Anda mengetahui ada area bermasalah, seperti cadangan kas yang tipis atau masalah kredit baru-baru ini, siapkan penjelasan. Penjelasan yang jelas sering kali lebih baik daripada membiarkan ada celah dalam berkas.

Alasan umum aplikasi tertunda atau ditolak

Penolakan tidak selalu berarti bisnis pada dasarnya lemah. Terkadang masalahnya hanya karena underwriter tidak memiliki cukup keyakinan terhadap berkas.

Masalah umum meliputi:

• Dokumen yang hilang
• Informasi keuangan yang tidak konsisten
• Skor kredit rendah
• Riwayat operasional terbatas
• Tingkat utang tinggi
• Arus kas lemah
• Risiko industri yang terlalu besar
• Catatan kepemilikan yang tidak lengkap

Jika pemberi pinjaman atau perusahaan asuransi menolak aplikasi, tanyakan apa yang menjadi masalah. Dalam banyak kasus, Anda dapat memperkuat berkas dan mencoba lagi nanti.

Underwriter vs. pemberi pinjaman vs. perusahaan asuransi

Istilah-istilah ini saling terkait, tetapi tidak sama.

• Pemberi pinjaman atau perusahaan asuransi adalah organisasi yang menawarkan produk.
• Underwriter menilai risiko atas nama organisasi tersebut.
• Peminjam atau pemegang polis adalah bisnis yang mengajukan produk.

Dalam beberapa kasus, perusahaan yang sama menjalankan beberapa peran. Dalam kasus lain, fungsi underwriting ditangani oleh tim atau mitra yang terpisah.

Mengapa ini penting saat memulai bisnis

Bisnis yang dibentuk dengan benar lebih mudah dibiayai dan diasuransikan di kemudian hari. Dokumen pembentukan yang rapi, struktur hukum yang tepat, dan pemisahan yang jelas antara bisnis dan pemilik membantu menciptakan fondasi yang lebih kuat untuk underwriting.

Itulah salah satu alasan banyak pendiri fokus menyiapkan perusahaan mereka dengan benar sejak awal. Ketika dokumen entitas, detail kepemilikan, dan tugas kepatuhan Anda tertata, Anda berada dalam posisi yang lebih baik untuk mengajukan pinjaman, asuransi, dan produk keuangan lainnya seiring pertumbuhan bisnis Anda.

Poin utama

Underwriter adalah penilai risiko. Bagi pemilik bisnis, underwriting menentukan apakah pinjaman dan asuransi disetujui, berapa biayanya, dan seberapa cepat prosesnya berjalan. Jika Anda memahami apa yang dicari underwriter, Anda dapat menyiapkan aplikasi yang lebih kuat dan mengurangi penundaan yang sebenarnya dapat dihindari.

Bagi pendiri baru, organisasi yang baik pada tahap pembentukan dapat membuat underwriting di kemudian hari menjadi lebih mudah. Perusahaan yang terstruktur dengan baik dan memiliki catatan yang jelas memang lebih mudah dievaluasi oleh pemberi pinjaman dan perusahaan asuransi.