Бизнесті қаржыландыру тарту: оның нақты қанша уақыт алатыны және қалай дайындалу керек

Қаржыландыру тарту сирек жағдайда тез аяқталатын процесс болады. Көптеген бизнес үшін бұл жоспарлау, құжаттау, байланыс орнату, келіссөз жүргізу және шыдамдылықты қажет ететін бірнеше кезеңнен тұратын процесс. Егер сіз қаржыландыру тартуға қанша уақыт кететінін сұрасаңыз, ең шынайы жауап - бұл раундтың көлеміне, қаржыландыру түріне, бизнестің мықтылығына және компанияның процесті бастамас бұрын қаншалықты дайын екеніне байланысты.

Кейбір құрылтайшылар үшін достар мен отбасыдан тартылатын шағын инвестиция бірнеше аптада жабылуы мүмкін. Басқалар үшін банк несиесі, ангел-инвестиция, венчурлық капитал тарту немесе стратегиялық инвестиция бірнеше айға немесе одан да ұзаққа созылады. Уақыт көбіне бір кездесуге емес, инвестор немесе кредитордың келісім беруі үшін жеткілікті сенім, құжат және серпін қалыптастыруға байланысты болады.

Қысқаша жауап: күндер емес, айлар күтіңіз

Қаржыландыру тарту әдетте бірінші рет компания құрған адамдар ойлағаннан да ұзаққа созылады. Қаржыландыру туралы қарапайым әңгіме тез басталуы мүмкін, бірақ қызығушылықты қол қойылған құжаттар мен нақты қаржыға айналдыру уақытты қажет етеді. Тәжірибеде көптеген бизнес бірнеше айға созылатын процеске дайын болуы керек.

Процесс мына жағдайларда қысқарақ болуы мүмкін:

• Бизнесте тұрақты табыс пен анық қаржылық есеп бар болса
• Құрылтайшыда инвесторлармен немесе кредиторлармен бұрыннан байланыс болса
• Мәміле қарапайым әрі реттелген болса
• Тартылатын сома салыстырмалы түрде шағын болса

Процесс мына жағдайларда ұзаққа созылуы мүмкін:

• Бизнес әлі табыс әкелмейтін немесе бастапқы кезеңде болса
• Компанияның қаржылық құжаттары толық емес немесе есеп жүргізуі әлсіз болса
• Мәміле құрылымы күрделі болса
• Қаржыландыру туралы шешімге көп адам қатысса
• Құрылтайшы инвесторлар тізімін нөлден бастап құрып жатса

Қаржыландыру тартудың әдеттегі кезеңдері

Қаржыландыру түріне қарай айырмашылық болғанымен, көп жағдайда процесс ұқсас кезеңдерден өтеді.

1. Дайындық және позициялау

Бұл кезеңде компания қаржы іздеуге дайындалады. Дайындық бизнес-жоспарды жетілдіруді, қаржылық болжамдарды жаңартуды, заңдық құжаттарды реттеуді және қанша ақша керек екенін әрі оның не үшін қажет екенін нақтылауды қамтуы мүмкін.

Осы кезеңде құрылтайшылар мыналарды түсіндіре алуы керек:

• Бизнес не істейді
• Бұл мүмкіндік неге дәл қазір бар
• Қаржы қалай жұмсалады
• Компания қандай нәтижеге қол жеткізді
• Инвестор немесе кредитор қандай табыс не өтеу профилін күте алады

Бұл дайындық кезеңі процестің ең көп уақыт алатын бөліктерінің бірі болуы мүмкін, өйткені әлсіз материалдар қалғанының бәрін баяулатады.

2. Нысаналы тізім құру

Дұрыс қаржыландыру көзін табу бәріне бірдей жүгіну дегенді білдірмейді. Бұл дұрыс адамдарға жүгіну деген сөз. Тұтыну брендтеріне маманданған инвестор B2B бағдарламалық жасақтама компаниясына қызықпауы мүмкін. Активпен қамтамасыз етілген мәмілелерді ұнататын кредитор бастапқы кезеңдегі стартапқа сәйкес келмеуі мүмкін.

Құрылтайшылар әдетте нысаналы тізімді мына факторларға сүйеніп құрауы керек:

• Сала бағыты
• Бизнестің кезеңі
• География
• Мәміле көлемі
• Қалаулы қаржыландыру түрі

Бұл қадам маңызды, өйткені кең әрі мақсатсыз outreach науқаны уақытты босқа кетіреді. Нақты бағытталған тізім жауап алу ықтималдығын айтарлықтай арттыра алады.

3. Байланыс орнату және кездесулер

Тізім дайын болған соң, компания outreach процесін бастайды. Кейбір әлеуетті серіктестер тез жауап береді. Басқалары уақыт алады. Көпшілігі мүлде жауап бермеуі мүмкін.

Осы кезеңде құрылтайшы әдетте қысқаша pitch deck, мүмкіндіктің қысқаша сипаттамасын және таңдалған қаржылық ақпаратты бөліседі. Егер қызығушылық болса, компания сұрақтарға жауап беру және сәйкестікті бағалау үшін бірнеше кездесу немесе қоңыраудан өтуі мүмкін.

Дәл осы жерде уақыт қысымы күшейе бастайды. Егер бизнес қаржы тапшылығына ұшыраса немесе қолдағы қаражаты азайып бара жатса, outreach-тегі кешігу қымбатқа түсуі мүмкін.

4. Due diligence

Қызығушылық маңызды деңгейге жеткеннен кейін, инвестор немесе кредитор әдетте due diligence жүргізеді. Бұл - қарсы тарап компанияның мәлімдемелерін тексеріп, тәуекелді бағалайтын құжаттарды қарау кезеңі.

Жиі сұралатын құжаттар мыналар болуы мүмкін:

• Құрылу құжаттары
• Cap table және меншік жазбалары
• Салық декларациялары
• Банк үзінділері
• Клиент келісімшарттары
• Зияткерлік меншікке қатысты құжаттар
• Қаржылық есептер мен болжамдар
• Заңдық келісімдер мен лицензиялар
• Негізгі қызметкерлер немесе мердігерлер келісімдері

Егер компанияның құжаттары реттелген болса, бұл кезең жылдамырақ өтеді. Егер жазбалар жетіспесе немесе бір-біріне сәйкес келмесе, процесс тез баяулайды.

5. Келіссөз және жабу

Due diligence аяқталғаннан кейін де мәміле әлі келісіліп, түпкілікті рәсімделуі керек. Шарттар бағалау, пайыздық мөлшерлеме, өтеу кестесі, басқарма құқықтары, ковенанттар, ликвидация басымдығы немесе инвестор қорғаныстары бойынша талқылануы мүмкін.

Бұл соңғы кезең көбіне күткеннен ұзаққа созылады, өйткені бірнеше тарап құжаттарды қарап, мақұлдауы керек. Заңгерлер, бухгалтерлер, құрылтайшылар және инвесторлардың бәрі процеске қатысуы мүмкін.

Уақытқа ең көп әсер ететін факторлар

Қаржыландыру раундын жылдамдататын немесе баяулататын бірнеше фактор бар.

Бизнестің дайындығы

Есебі дұрыс жүргізілген, заңдық құжаттары таза және құрылтай құжаттары реттелген бизнес due diligence сұрауларын тез жауап бере алады. Реті жоқ бизнес көбіне серпінді жоғалтады, өйткені құрылтайшы құжат іздеуге кететін уақытты мәмілені ілгерілетуге жұмсай алмай қалады.

Қаржыландыру түрі

Қаржы түрі маңызды.

• Банктік несиелер кең көлемді underwriting талап етуі мүмкін, бірақ таныс процеспен жүреді
• Ангел-инвестициялар құрылтайшыда дұрыс байланыс болса, тез қозғалуы мүмкін
• Венчурлық капитал серіктестік деңгейіндегі қарастыру мен тереңірек due diligence себебінен ұзағырақ жүреді
• Краудфандинг маркетинг пен compliance жұмысын талап етіп, өз мерзімін қосады
• Revenue-based financing және балама lending осының ортасында болуы мүмкін

Бизнестің кезеңі

Кейінгі кезеңдегі компанияларда әдетте көбірек дерек, көбірек traction және ішкі жүйелер жақсырақ болады. Бастапқы кезеңдегі бизнесте идея мен әлеует болғанымен, оларға көбірек түсіндіру және сенім қалыптастыру қажет болуы мүмкін.

Нарық жағдайы

Капитал мол болған кезде қаржыландыру тезірек жүруі мүмкін. Нарық тарылғанда инвесторлар мен кредиторлар таңдаулы болып, шешім қабылдауға көбірек уақыт алады.

Құрылтайшы желісі

Жылы таныстырулар әдетте суық outreach-тен жақсы нәтиже береді. Инвесторларды бұрыннан білетін немесе сенімді кеңесшілер арқылы таныстыру алатын құрылтайшы айтарлықтай уақыт үнемдей алады.

Қанша әлеуетті серіктеспен байланысу керек?

Көптеген құрылтайшылар бірнеше мықты әңгіме бірден қаржыландыруға әкеледі деп ойлайды. Шын мәнінде, көптеген раундтар үлкенірек funnel талап етеді.

Бизнес бір мәмілені жабу үшін көптеген әлеуетті серіктеспен байланысуы мүмкін, өйткені әр lead барлық кезеңнен өте бермейді. Кейбіреулер бірден бас тартады. Кейбіреулер қызығушылық танытқанымен, due diligence кезеңіне өтпейді. Басқалары келіссөз жүргізіп, бірақ мәмілені жаппайды.

Нақты сан қаржыландыру түріне және тізім сапасына байланысты, бірақ қағида бір: қаржыландыру тарту - стратегиямен қолдау табатын сандар ойыны. Дұрыс нысанаға бағыттау бос әурешілікті азайтады, бірақ көлем бәрібір маңызды.

Процесті қалай қысқартуға болады

Әр кідірісті жоя алмайсыз, бірақ процесті тиімдірек ете аласыз.

Құжаттарды алдын ала дайындаңыз

Outreach бастамас бұрын, жиі сұралатын құжаттарды жинап қойыңыз. Әдетте бұл құрылу құжаттары, қаржылық есептер, салық құжаттары және қажет болса, ағымдағы cap table дегенді білдіреді.

Pitch-ті ықшамдаңыз

Инвесторлар мен кредиторлар айқындыққа жауап береді. Бизнес, қаражаттың мақсаты және күтілетін нәтиже туралы қысқа әрі нақты түсіндіру бұлыңғыр өсу тарихына қарағанда оңай бағаланады.

Нақты қаржылық көрсеткіштерді қолданыңыз

Шектен тыс көрсетілген болжамдар сенімді әлсіретеді. Айқын жорамалдар мен сақтықпен жасалған сандар көбіне агрессивті болжамдардан пайдалырақ.

Бизнесті реттелген ұстаңыз

Дұрыс заңдық құрылымы, анық меншік жазбалары және тұрақты compliance құжаттары бар компания due diligence кезеңінен жеңілірек өтеді.

Нақты сұранысты біліңіз

Кездейсоқ дөңгелек сома емес, сізге шынымен қажет соманы сұраңыз. Қаражаттың нақты не үшін керек екенін неғұрлым дәл көрсетсеңіз, әлеуетті инвестор немесе кредитор мәмілені соғұрлым жақсы түсінеді.

Раундты баяулататын жиі қателер

Өте кеш бастау

Көптеген құрылтайшылар fundraising-ті ақша қысымы тым күшейгеннен кейін бастайды. Бұл outreach, келіссөз және due diligence үшін аз уақыт қалдырады.

Нашар есеп жүргізу

Жоқ салық декларациялары, бір-біріне сәйкес келмейтін қаржылық есептер және ретсіз келісімшарттар қажетсіз кедергі тудырады.

Меншік құрылымының түсініксіздігі

Инвесторлар мен кредиторлар бизнесті кім иеленетінін, кім басқаратынын және entity құрылымының дұрыс күйде екенін білуі керек.

Дұрыс емес капитал көзін нысанаға алу

Әрбір ақша көзі әр бизнеске сәйкес келе бермейді. Компания мен қаржыландыру көзі арасындағы сәйкессіздік уақытты босқа кетіреді.

Мәмілені тым күрделендіру

Күрделі шарттар келіссөзді ұзартады. Қарапайым мәмілелер әдетте тезірек жабылады.

Zenind құрылтайшыларға қаржыға дайын болуға қалай көмектеседі

Қаржыландыру тартпас бұрын, құрылтайшылар бизнестің өзін дұрыс құрып алғанына көз жеткізуі керек. Бұл дұрыс entity таңдауды, compliance талаптарын сақтауды және негізгі құрылу құжаттарын реттеуді білдіреді.

Zenind кәсіпкерлерге АҚШ-та бизнес entity құруға және оны қолдауға көмектеседі, соның ішінде LLC және corporation түрлерінде. Мықты негіз қаржыландыруды жеңілдетуі мүмкін, өйткені инвесторлар мен кредиторлар дұрыс құрылған әрі жақсы басқарылатын бизнеске оңырақ қарайды.

Қаржыға дайын бизнес әдетте мыналардың пайдасын көреді:

• Таза құрылу құжаттары
• Анық меншік жазбалары
• Registered agent қызметі
• Compliance еске салулары мен filing-тері
• Due diligence-ті қолдай алатын реттелген бизнес ақпараты

Бұл негіздер қаржыландыруға кепілдік бермейді, бірақ мүмкіндік туған кезде алдын алуға болатын кідірістерді азайта алады.

Күтуге болатын практикалық уақыт кестесі

Әр раунд әртүрлі болғанымен, жоспарлауға арналған қисынды уақыт шеңбері шамамен мынадай:

• Дайындық: бірнеше аптадан бірнеше айға дейін
• Outreach: бірнеше аптадан бірнеше айға дейін
• Due diligence: бірнеше аптадан бірнеше айға дейін
• Келіссөз және жабу: бірнеше аптадан бірнеше айға дейін

Егер бизнес өте реттелген болса және мүмкіндік тартымды көрінсе, процесс әлдеқайда жылдам жүруі мүмкін. Егер мәміле күрделі болса немесе компания дайын болмаса, ол әлдеқайда ұзаққа созылады.

Негізгі ой: fundraising-ті оқиға емес, жоба ретінде қарастыру керек.

Қорытынды

Қаржыландыру тарту уақытты алады, өйткені ол тек қызығушылықты ғана емес, дайындықты, нысаналауды, сенімді, дәлелді және табандылықты қажет етеді. Уақыт кестесін түсінетін құрылтайшылар жақсырақ жоспар құрып, дүрбелең шешімдерден аулақ болып, инвесторлар мен кредиторларға күштірек ұсыныс жасай алады.

Процестің тиімді жүруін қаласаңыз, ерте бастаңыз, бизнес құжаттарыңызды реттеп ұстаңыз және раундқа кіріспес бұрын компанияңыздың берік заңдық негізде құрылғанына көз жеткізіңіз.