Jak założyć startup blockchain lub firmę kryptowalutową w USA

Założenie startupu blockchain lub firmy kryptowalutowej może być szansą na budowę oprogramowania, infrastruktury finansowej, narzędzi danych lub nowych usług cyfrowych wokół szybko rozwijającego się rynku. Może to jednak również być przedsięwzięcie obarczone dużymi wymaganiami regulacyjnymi, które od pierwszego dnia wymaga starannego planowania.

Jeśli uruchamiasz działalność w Stanach Zjednoczonych, potrzebujesz czegoś więcej niż pomysłu na produkt i white paper. Potrzebujesz jasnego modelu biznesowego, właściwej formy prawnej, zgodnej z przepisami struktury operacyjnej oraz planu dotyczącego licencji, podatków, bankowości i zarządzania ryzykiem. Firmy, które przechodzą przez wczesny etap rozwoju, zazwyczaj traktują rejestrację i zgodność z przepisami jako część rozwoju produktu, a nie jako sprawę drugorzędną.

Ten przewodnik przedstawia praktyczne kroki potrzebne do założenia startupu blockchain lub firmy kryptowalutowej w USA, w tym wybór podmiotu, kwestie zgodności oraz budowę fundamentów, które pozwolą się skalować.

Co kwalifikuje się jako firma blockchain lub kryptowalutowa?

Określenie firma blockchain obejmuje szeroki zakres modeli biznesowych. Nie każda firma blockchain emituje token, prowadzi platformę handlową ani przechowuje środki klientów.

Do częstych przykładów należą:

• Firmy programistyczne tworzące zdecentralizowane aplikacje
• Dostawcy infrastruktury oferujący technologie portfeli, węzłów lub przechowywania aktywów
• Platformy łańcucha dostaw wykorzystujące rozproszone rejestry do ścieżek audytu
• Systemy tożsamości, ochrony zdrowia lub zarządzania dokumentacją
• Firmy związane z tokenami i narzędziami płatniczymi opartymi na krypto
• Platformy analityczne, bezpieczeństwa i zgodności obsługujące sektor aktywów cyfrowych

Firmy kryptowalutowe są podzbiorem tej szerszej kategorii. Mogą obejmować giełdy, brokerów, usługi powiernicze, emitentów tokenów, procesorów płatności lub dostawców portfeli. Część z nich to firmy nastawione przede wszystkim na oprogramowanie. Inne są bliższe usługom finansowym i podlegają znacznie surowszemu nadzorowi.

Zanim założysz spółkę, określ dokładnie, czym się zajmujesz. Odpowiedź na to pytanie wpływa na dalszą strukturę biznesu, możliwe licencje oraz profil ryzyka prawnego, na który powinieneś się przygotować.

Zacznij od modelu biznesowego

Firma blockchain powinna być budowana wokół realnego zastosowania, a nie tylko trendu. Najsilniejsze biznesy zwykle rozwiązują jeden z kilku problemów:

• Weryfikowanie własności lub autentyczności
• Sprawne przenoszenie wartości lub danych między stronami
• Ograniczanie kosztów uzgadniania i audytu
• Zwiększanie przejrzystości w wielostronnych procesach
• Tworzenie infrastruktury programistycznej dla deweloperów lub przedsiębiorstw

Na wczesnym etapie zadaj sobie kilka praktycznych pytań:

• Kim jest klient?
• Jaki problem rozwiązuje produkt?
• Czy użytkownicy będą płacić bezpośrednio, czy przychód będzie pośredni?
• Czy działalność obejmuje pieniądze, papiery wartościowe lub środki konsumentów?
• Czy budujesz wyłącznie oprogramowanie, czy także usługi finansowe?

To ostatnie pytanie ma ogromne znaczenie. Firma programistyczna i firma zajmująca się handlem krypto mogą wyglądać podobnie pod względem marki, ale mogą podlegać zupełnie innym wymaganiom regulacyjnym.

Wybierz właściwy podmiot w USA

Większość założycieli projektów blockchain zaczyna od utworzenia LLC albo korporacji. Właściwy wybór zależy od modelu biznesowego, planów pozyskiwania finansowania, strategii podatkowej oraz poziomu ochrony przed odpowiedzialnością, jakiego potrzebujesz.

LLC

LLC często jest dobrym wyborem dla założycieli na wczesnym etapie, którzy chcą prostoty, elastycznego zarządzania i ochrony przed odpowiedzialnością. Może dobrze pasować do konsultingu, infrastruktury, rozwoju oprogramowania lub małych zespołów, które nie planują natychmiastowego pozyskiwania kapitału zewnętrznego.

Korzyści mogą obejmować:

• Elastyczną strukturę własności
• Prostszą administrację niż w przypadku korporacji
• Opodatkowanie przepływowe w wielu przypadkach
• Ograniczoną odpowiedzialność właścicieli, jeśli spółka jest prawidłowo utrzymywana

C Corporation

C corporation jest często preferowana przez startupy, które spodziewają się finansowania venture capital, wielu rund inwestycyjnych, programów udziałowych dla pracowników lub większej, długoterminowej strategii wyjścia.

Korzyści mogą obejmować:

• Strukturę znaną inwestorom
• Jasne ramy własności i ładu korporacyjnego
• Lepsze dopasowanie do emisji opcji na akcje i akcji uprzywilejowanych
• Często łatwiejsze skalowanie dla finansowania instytucjonalnego

Jeśli nie masz pewności, która struktura pasuje do Twojej firmy, weź pod uwagę planowaną ścieżkę finansowania. Startup planujący pozyskać kapitał instytucjonalny może lepiej funkcjonować jako korporacja. Mniejsza firma należąca do założycieli może preferować LLC.

Zenind może pomóc założycielom utworzyć oba typy podmiotów i utrzymać firmę w dobrej kondycji wraz z jej rozwojem.

Prawidłowo zarejestruj firmę

Po wyborze formy prawnej wykonaj podstawowe kroki rejestracyjne.

1. Wybierz nazwę firmy

Wybierz nazwę, która jest dostępna w Twoim stanie i nie powoduje ryzyka pomyłki z istniejącymi spółkami. Sprawdź także dostępność domeny i kont w mediach społecznościowych.

Jeśli Twoja marka będzie skierowana do klientów końcowych, poświęć więcej czasu na analizę znaków towarowych. Nazwa, która wydaje się dostępna w wyszukiwarce rejestrów stanowych, może nadal stwarzać ryzyko, jeśli koliduje z inną marką na rynku.

2. Złóż dokumenty założycielskie

W przypadku LLC zwykle oznacza to złożenie Articles of Organization. W przypadku korporacji złożysz Articles of Incorporation. Dokładna nazwa dokumentów zależy od stanu.

Twoje zgłoszenie powinno być poprawne i spójne z dokumentami wewnętrznego ładu korporacyjnego. Drobne błędy na tym etapie mogą później powodować problemy przy otwieraniu konta bankowego, podpisywaniu umów lub pozyskiwaniu finansowania.

3. Wyznacz agenta do doręczeń

Każdy podmiot gospodarczy w USA potrzebuje wiarygodnego agenta do doręczeń w stanie rejestracji. Jest to szczególnie ważne dla firm blockchain, które mogą pracować zdalnie, działać w wielu stanach lub mieć założycieli poza stanem, w którym spółka została utworzona.

Profesjonalny agent do doręczeń pomaga zachować dostępność dla zawiadomień prawnych i korespondencji związanej z compliance.

4. Przygotuj dokumenty zarządcze

LLC powinna mieć operating agreement. Korporacja powinna mieć bylaws, uchwały zarządu i dokumentację emisji udziałów lub akcji.

W startupie dokumenty te nie są wyłącznie formalnością. Określają własność, sposób podejmowania decyzji, zasady przenoszenia udziałów oraz to, jak spółka radzi sobie z ważnymi wydarzeniami, takimi jak pozyskanie finansowania lub odejście założyciela.

5. Uzyskaj EIN

Będziesz potrzebować Employer Identification Number z IRS, aby otworzyć firmowe konto bankowe, zatrudniać pracowników i prowadzić rozliczenia podatkowe.

Zrozum otoczenie regulacyjne

To właśnie tutaj firmy blockchain i kryptowalutowe często stają się skomplikowane. Właściwe podejście do zgodności zależy od konkretnego rodzaju działalności.

Przekazy pieniężne i kwestie MSB

Jeśli Twoja firma przesyła środki klientów, przechowuje salda klientów lub ułatwia transfer wartości, możesz działać w obszarze regulowanym. Mogą mieć zastosowanie federalne i stanowe przepisy dotyczące money transmission, a rejestracja lub licencjonowanie mogą być wymagane.

Kwestie prawa papierów wartościowych

Jeśli Twoja firma emituje token, sprzedaje udziały o charakterze inwestycyjnym lub promuje aktywo cyfrowe w sposób, który może zostać uznany za kontrakt inwestycyjny, analiza prawa papierów wartościowych staje się kluczowa. Znaczenie mogą mieć struktura tokena, sposób jego sprzedaży oraz obietnice składane nabywcom.

Kwestie dotyczące towarów i instrumentów pochodnych

Niektóre produkty związane z krypto mogą również rodzić pytania z obszaru towarów lub instrumentów pochodnych. Jest to szczególnie istotne w przypadku platform oferujących handel, dźwignię finansową lub złożone produkty finansowe.

Ochrona konsumentów i reklama

Nawet jeśli Twoja firma jest oparta na oprogramowaniu, marketing musi być rzetelny. Unikaj niepopartych twierdzeń o zyskach, bezpieczeństwie, decentralizacji lub gwarantowanej użyteczności.

Wymagania stanowe

Firma, która jest zgodna z prawem federalnym, może nadal podlegać stanowym wymogom rejestracyjnym, informacyjnym, podatkowym lub licencyjnym. Jeśli obsługujesz użytkowników w całym kraju, nie zakładaj, że jeden wpis rejestracyjny rozwiązuje cały problem.

Ponieważ przepisy mogą się zmieniać, a konsekwencje mogą być poważne, większość założycieli powinna skonsultować się z wykwalifikowanym prawnikiem przed uruchomieniem tokena, usługi custody, giełdy lub produktu płatniczego.

Wbuduj zgodność w produkt

Im wcześniej zaprojektujesz zgodność w strukturze biznesu, tym łatwiej będzie skalować działalność.

Najważniejsze obszary do uwzględnienia to:

• Procedury KYC i AML, jeśli onboardowanie klientów wymaga weryfikacji tożsamości
• Kontrole nad przechowywaniem aktywów, jeśli obsługujesz klucze prywatne lub środki klientów
• Standardy bezpieczeństwa dla portfeli, smart kontraktów i infrastruktury backendowej
• Prowadzenie dokumentacji i śladów audytowych transakcji oraz działań użytkowników
• Regulaminy, polityki prywatności i informacje o ryzykach
• Wewnętrzne kontrole dostępu dla założycieli, pracowników i wykonawców

Częstym błędem jest traktowanie zgodności jako zestawu dokumentów prawnych. W rzeczywistości compliance powinno wpływać na projekt produktu, decyzje inżynieryjne, wybór dostawców i procesy obsługi klienta.

Jeśli Twój model biznesowy opiera się na zaufaniu, przejrzystości i niezawodności, zgodność z przepisami jest częścią wartości produktu.

Otwórz konta bankowe, płatnicze i podatkowe

Po założeniu spółki ostrożnie zbuduj jej infrastrukturę finansową.

Prawdopodobnie będziesz potrzebować:

• Firmowego konta bankowego
• Oprogramowania księgowego
• Procesu prowadzenia księgowości dla sprzedaży tokenów, opłat i wydatków operacyjnych
• Planowania podatkowego dla wynagrodzeń, płatności dla kontraktorów i zobowiązań na poziomie podmiotu
• Sposobu ujmowania transakcji na aktywach cyfrowych w księgach i dokumentacji

Wiele banków i dostawców płatności zachowuje ostrożność wobec firm związanych z krypto. Bądź przygotowany, aby jasno wyjaśnić model biznesowy, przedstawić dokumenty rejestracyjne i w razie potrzeby dostarczyć polityki compliance.

To kolejny powód, aby od początku utrzymywać dokumentację spółki w porządku.

Chroń własność intelektualną i dane

Startupy blockchain często opierają się na zastrzeżonym oprogramowaniu, rozpoznawalności marki i zaufaniu klientów. Warto zabezpieczyć te aktywa wcześnie.

Rozważ:

• Rejestrację znaku towarowego dla nazwy firmy i nazw produktów
• Umowy dotyczące własności pomiędzy założycielami, pracownikami i wykonawcami
• Klauzule poufności oraz przeniesienia praw do wynalazków
• Zabezpieczenia danych użytkowników i wewnętrznych repozytoriów kodu
• Procesy przeglądu i audytu smart kontraktów przed wdrożeniem

Jeśli Twoja firma przechowuje wrażliwe dane klientów lub zarządza aktywami cyfrowymi, incydenty bezpieczeństwa mogą stać się zarówno problemem prawnym, jak i reputacyjnym. Zbuduj solidne zabezpieczenia przed publicznym uruchomieniem.

Zdecyduj, czy w ogóle potrzebujesz tokena

Wielu początkujących założycieli uważa, że token jest konieczny, ponieważ rynek nieustannie o nich mówi. W praktyce token może wprowadzać złożoność prawną, operacyjną i wizerunkową.

Zanim wyemitujesz token, zadaj sobie pytania:

• Czy token ma realny cel produktowy?
• Czy biznes mógłby odnieść sukces bez niego?
• Czy token stworzyłby ryzyko związane z prawem papierów wartościowych?
• Czy token poprawi użyteczność, bodźce lub zarządzanie?
• Czy jesteś w stanie wesprzeć token rzeczywistą infrastrukturą i odpowiednimi ujawnieniami?

Dla wielu założycieli najlepszą pierwszą wersją biznesu jest platforma programistyczna bez tokena. Token można zawsze rozważyć później, gdy produkt wykaże wartość, a struktura prawna będzie lepiej rozumiana.

Praktyczna lista kontrolna przed uruchomieniem

Oto prosta lista kontrolna dla uruchomienia startupu blockchain lub firmy kryptowalutowej w USA:

• Określ model biznesowy i grupę docelową
• Wybierz LLC lub korporację w zależności od planów wzrostu i finansowania
• Złóż dokumenty rejestracyjne we właściwym stanie
• Wyznacz agenta do doręczeń
• Przygotuj operating agreement lub bylaws
• Uzyskaj EIN
• Przeanalizuj federalne i stanowe wymagania licencyjne
• Zbuduj polityki compliance, prywatności i bezpieczeństwa
• Ustaw systemy bankowe i księgowe
• Zabezpiecz znaki towarowe i własność intelektualną
• Uzyskaj poradę prawną przed uruchomieniem tokena, giełdy lub produktu custody

Jak Zenind wspiera założycieli

Zenind pomaga przedsiębiorcom zakładać firmy w USA i utrzymywać podstawy zgodności, gdy koncentrują się na budowie produktu.

Dla założycieli projektów blockchain może to oznaczać:

• Utworzenie LLC lub korporacji
• Zapewnienie obsługi agenta do doręczeń
• Organizację kluczowych dokumentów spółki
• Wsparcie bieżących zadań compliance, które pomagają firmie pozostać w dobrej kondycji

Silny fundament prawny i administracyjny ułatwia nawiązywanie partnerstw, otwieranie kont, zatrudnianie zespołów i przygotowanie do pozyskiwania finansowania.

Podsumowanie

Startup blockchain lub firma kryptowalutowa mogą być innowacyjne, skalowalne i bardzo wartościowe. Mogą też należeć do najtrudniejszych typów startupów do uruchomienia w Stanach Zjednoczonych.

Najlepsze podejście to rozpoczęcie od realnego zastosowania, wybór właściwego podmiotu i wbudowanie zgodności z przepisami w firmę od samego początku. Jeśli od początku dobrze ustrukturyzujesz biznes, zmniejszysz ryzyko możliwe do uniknięcia i dasz firmie większą szansę na rozwój.

Dla założycieli gotowych do startu pierwszy krok to nie tylko napisanie kodu. To także prawidłowe założenie firmy, udokumentowanie własności i stworzenie operacyjnych fundamentów, które udźwigną kolejne etapy rozwoju.