Как да започнете блокчейн стартъп или криптовалутен бизнес в САЩ

Стартирането на блокчейн стартъп или криптовалутен бизнес може да бъде възможност да изградите софтуер, финансова инфраструктура, инструменти за данни или нови дигитални услуги около бързо развиващ се пазар. То може също да бъде начинание с висока регулаторна тежест, което изисква внимателно планиране от самото начало.

Ако стартирате в Съединените щати, ви трябва повече от продуктова идея и бяла книга. Необходима ви е ясна бизнес стратегия, правилното юридическо лице, съвместима с изискванията оперативна структура и план за лицензи, данъци, банкови услуги и управление на риска. Компаниите, които преминават ранния етап, обикновено са тези, които третират учредяването и съответствието като част от разработката на продукта, а не като нещо второстепенно.

Това ръководство разглежда практическите стъпки за започване на блокчейн стартъп или криптовалутен бизнес в САЩ, включително как да изберете дружествена форма, кои въпроси за съответствие да следите и как да изградите основа, която може да расте.

Какво се счита за блокчейн или криптовалутен бизнес?

Терминът блокчейн бизнес обхваща широк спектър от модели. Не всяка блокчейн компания емитира токен, управлява търговска платформа или обработва средства на клиенти.

Чести примери включват:

• Софтуерни компании, които изграждат децентрализирани приложения
• Доставчици на инфраструктура, които предлагат технологии за портфейли, възли или съхранение
• Платформи за вериги на доставки, които използват разпределени регистри за одитни следи
• Системи за идентичност, здравеопазване или управление на записи
• Бизнеси, свързани с токени, и инструменти за криптоплащания
• Платформи за анализ, сигурност и съответствие, обслужващи сектора на дигиталните активи

Криптовалутните бизнеси са подгрупа от тази по-широка категория. Те могат да включват борси, брокер-дилъри, кастодиални услуги, емитенти на токени, платежни процесори или доставчици на портфейли. Някои са предимно софтуерни компании. Други са по-близо до финансовите услуги и подлежат на много по-строг надзор.

Преди да учредите компанията, дефинирайте какво точно правите. Този отговор определя останалата част от бизнес структурата, лицензите, които може да са ви нужни, и правния риск, за който трябва да се подготвите.

Започнете с бизнес модела

Блокчейн компанията трябва да бъде изградена около реален казус, а не само около тенденция. Най-силните бизнеси обикновено решават един от няколко проблема:

• Проверка на собственост или автентичност
• Прехвърляне на стойност или данни между различни страни по-ефективно
• Намаляване на нуждата от съгласуване и одитни усилия
• Подобряване на прозрачността в многостранни работни процеси
• Създаване на софтуерна инфраструктура за разработчици или предприятия

Задайте си няколко практични въпроса още в началото:

• Кой е клиентът?
• Какъв проблем решава продуктът?
• Ще плащат ли потребителите директно, или приходите са индиректни?
• Бизнесът докосва ли пари, ценни книжа или средства на потребители?
• Изграждате ли само софтуер, или предоставяте и финансови услуги?

Последният въпрос е от голямо значение. Софтуерна компания и крипто търговски бизнес могат да изглеждат сходно като бранд, но могат да бъдат подложени на много различни регулаторни изисквания.

Изберете правилното дружество в САЩ

Повечето основатели в блокчейн сферата започват с учредяване на LLC или корпорация. Правилният избор зависи от бизнес модела, целите за набиране на капитал, данъчната стратегия и степента на необходимата ви защита от отговорност.

LLC

LLC често е добър избор за ранни основатели, които искат простота, гъвкаво управление и защита от отговорност. То може да е подходящо за консултации, инфраструктура, разработка на софтуер или малки екипи, които не набират веднага външен капитал.

Предимствата могат да включват:

• Гъвкава структура на собствеността
• По-лесна администрация в сравнение с корпорация
• Данъчно облагане като прехвърлящо се дружество в много случаи
• Ограничена отговорност за собствениците, ако е правилно поддържана

C корпорация

C корпорацията често е предпочитана от стартъпи, които очакват рисков капитал, няколко кръга финансиране, програми за дялово участие на служители или по-голяма дългосрочна стратегия за излизане.

Предимствата могат да включват:

• Позната структура за инвеститори
• Ясна рамка за собственост и управление
• По-подходяща за издаване на опции върху акции и привилегировани акции
• Често по-лесна за мащабиране при институционално финансиране

Ако не сте сигурни коя структура подхожда на компанията ви, обмислете бъдещия си път на финансиране. Стартъп, който планира да привлече институционален капитал, може да е по-подходящ за корпорация. По-малък бизнес, собственост на основателите, може да предпочете LLC.

Zenind може да помогне на основателите да учредят която и да е от двете форми и да поддържат бизнеса в добро състояние, докато компанията расте.

Учредете компанията правилно

След като изберете дружествена форма, изпълнете основните стъпки по учредяване.

1. Изберете фирмено име

Изберете име, което е свободно във вашия щат и не създава объркване с вече съществуващи компании. Трябва също да проверите дали домейн името и профилите в социалните мрежи са свободни.

Ако брандът ви е насочен към крайни потребители, отделете допълнително време за проверка на търговската марка. Име, което изглежда свободно при щатска проверка, все пак може да създаде риск, ако влиза в конфликт с друг бранд на пазара.

2. Подайте учредителните документи

За LLC това обикновено означава подаване на Articles of Organization. За корпорация ще подадете Articles of Incorporation. Точната терминология варира според щата.

Вашето заявление трябва да бъде точно и съгласувано с вътрешните документи за управление. Малки грешки тук могат да създадат проблеми по-късно, когато отворите банкова сметка, подписвате договори или набирате капитал.

3. Назначете регистриран агент

Всяко американско дружество се нуждае от надежден регистриран агент в щата на учредяване. Това е особено важно за блокчейн компании, които могат да работят дистанционно, да оперират в няколко щата или да имат основатели извън щата, в който компанията е учредена.

Професионален регистриран агент ви помага да останете достъпни за правни уведомления и кореспонденция, свързана със съответствието.

4. Създайте управленски документи

LLC трябва да има operating agreement. Корпорацията трябва да има устав, решения на борда и документи за издаване на акции.

За стартъп тези документи не са просто формалност. Те определят собствеността, правомощията за вземане на решения, правилата за прехвърляне и начина, по който компанията се справя с важни събития като финансиране или напускане на основател.

5. Получете EIN

Ще ви е нужен Employer Identification Number от IRS, за да отворите фирмена банкова сметка, да наемате служители и да управлявате данъчните декларации.

Разберете регулаторната среда

Тук блокчейн и криптовалутните бизнеси често стават сложни. Правилният подход към съответствието зависи от конкретната дейност на бизнеса.

Въпроси, свързани с парични преводи и MSB

Ако бизнесът ви прехвърля средства за клиенти, държи клиентски баланси или улеснява прехвърляне на стойност, може да оперирате в регулирана сфера. Могат да се прилагат федерални и щатски закони за парични преводи, както и изисквания за регистрация или лицензиране.

Въпроси по закона за ценните книжа

Ако компанията ви емитира токен, продава инвестиционноподобни участия или рекламира дигитален актив по начин, който може да се счита за инвестиционен договор, анализът по закона за ценните книжа става критичен. Структурата на токена, начинът на продажба и обещанията към купувачите могат да бъдат от значение.

Въпроси, свързани със стоки и деривати

Някои крипто продукти могат също да поставят въпроси, свързани със стоки и деривати. Това е особено важно за платформи, които предлагат търговия, ливъридж експозиция или сложни финансови продукти.

Защита на потребителите и реклама

Дори бизнесът ви да е софтуерно ориентиран, маркетингът ви трябва да бъде точен. Избягвайте неподкрепени твърдения за доходност, сигурност, децентрализация или гарантирана полезност.

Изисквания на ниво щат

Бизнес, който е законен на федерално ниво, все пак може да подлежи на щатска регистрация, разкриване на информация, данъчни или лицензионни изисквания. Ако обслужвате потребители в цялата страна, не приемайте, че едно щатско учредяване решава проблема.

Тъй като регулациите могат да се променят и последствията да бъдат сериозни, повечето основатели трябва да се консултират с квалифициран адвокат, преди да пуснат токен, услуга за съхранение, борса или платежен продукт.

Вградете съответствието в продукта

Колкото по-рано проектирате съответствието в бизнеса, толкова по-лесно ще бъде да мащабирате.

Ключови области за адресиране включват:

• Процедури KYC и AML, ако въвеждането на клиенти изисква проверка на самоличността
• Контрол върху съхранението, ако обработвате частни ключове или клиентски активи
• Стандарти за сигурност на портфейли, смарт договори и backend инфраструктурата
• Съхранение на записи и одитни следи за транзакции и потребителски действия
• Общи условия, политика за поверителност и рискови предупреждения
• Вътрешни контроли за достъп за основатели, служители и подизпълнители

Честа грешка е да се третира съответствието като пакет от правни документи. В действителност то трябва да влияе върху дизайна на продукта, инженерните решения, избора на доставчици и работните процеси в клиентската поддръжка.

Ако бизнес моделът ви разчита на доверие, прозрачност и надеждност, съответствието е част от стойността на продукта.

Отворете банкови, платежни и данъчни сметки

След като компанията е учредена, изградете внимателно финансовата ѝ инфраструктура.

Вероятно ще ви трябват:

• Фирмена банкова сметка
• Счетоводен софтуер
• Процес за водене на счетоводство за продажби на токени, такси и оперативни разходи
• Данъчно планиране за заплати, плащания към изпълнители и задължения на ниво дружество
• План за отразяване на транзакции с дигитални активи в счетоводните книги и регистрите

Много банки и платежни доставчици са предпазливи към крипто бизнеси. Бъдете готови да обясните ясно бизнес модела си, да покажете учредителните документи и да предоставите политики за съответствие, ако бъдат поискани.

Това е още една причина да поддържате корпоративните си записи изрядни още от началото.

Защитете интелектуалната собственост и данните

Блокчейн стартъпите често разчитат на собствен софтуер, разпознаваем бранд и доверие от страна на клиентите. Защитете тези активи рано.

Помислете за:

• Регистрация на търговска марка за името на компанията и имената на продуктите
• Споразумения за собственост за основатели, служители и изпълнители
• Клауза за поверителност и прехвърляне на права върху изобретения
• Мерки за сигурност на данните за потребителската информация и вътрешните кодови бази
• Преглед и одит на смарт договорите преди пускане

Ако бизнесът ви съхранява чувствителни данни на клиенти или управлява дигитални активи, инцидентите със сигурността могат да се превърнат както в правен, така и в репутационен проблем. Изградете стабилни контроли преди публичното стартиране.

Решете дали изобщо ви е нужен токен

Много ранни основатели смятат, че токенът е необходим, защото пазарът постоянно говори за токени. На практика токенът може да добави правна, оперативна и репутационна сложност.

Преди да издадете токен, попитайте:

• Има ли токенът реална продуктова функция?
• Може ли бизнесът да успее и без него?
• Ще създаде ли токенът риск по закона за ценните книжа?
• Ще подобри ли токенът полезността, стимулите или управлението?
• Можете ли да подкрепите токена с реална инфраструктура и разкрития?

За много основатели най-добрата първа версия на бизнеса е софтуерна платформа без токен. Токен винаги може да бъде обмислен по-късно, след като продуктът е доказал стойност и правната структура е по-добре разбрана.

Практически контролен списък за стартиране

Ето прост контролен списък за стартиране на блокчейн стартъп или криптовалутен бизнес в САЩ:

• Дефинирайте бизнес модела и целевия клиент
• Изберете LLC или корпорация според целите за растеж и финансиране
• Подайте учредителните документи в правилния щат
• Назначете регистриран агент
• Подгответе operating agreement или устав
• Получете EIN
• Прегледайте федералните и щатските лицензионни изисквания
• Изградете политики за съответствие, поверителност и сигурност
• Настройте банкови и счетоводни системи
• Защитете търговските марки и интелектуалната собственост
• Получете правен съвет преди да пуснете токен, борса или продукт за съхранение

Как Zenind подкрепя основателите

Zenind помага на предприемачите да учредяват бизнеси в САЩ и да поддържат важните основни изисквания за съответствие, докато те се фокусират върху изграждането на продукта.

За основатели в блокчейн сферата това може да означава:

• Учредяване на LLC или корпорация
• Поддържане на покритие от регистриран агент
• Организиране на ключовите фирмени записи
• Подкрепа при текущи задачи по съответствие, които помагат бизнесът да остане в добро състояние

Силната правна и административна основа улеснява партньорствата, отварянето на сметки, наемането на екипи и подготовката за набиране на капитал.

Заключителни мисли

Блокчейн стартъп или криптовалутен бизнес може да бъде иновативен, мащабируем и изключително ценен. Той може също да бъде един от по-сложните типове стартъпи за стартиране в Съединените щати.

Най-добрият подход е да започнете с реален случай на употреба, да изберете правилното дружество и да вградите съответствието в компанията от самото начало. Ако структурирате бизнеса правилно още в началото, намалявате избягваемия риск и давате на компанията по-добър шанс да расте.

За основатели, готови да стартират, първата стъпка не е само писане на код. Това е правилното учредяване на бизнеса, документирането на собствеността и създаването на оперативна основа, която може да поддържа следващите стъпки.