Cách bắt đầu một startup blockchain hoặc doanh nghiệp tiền mã hóa tại Hoa Kỳ

Bắt đầu một startup blockchain hoặc doanh nghiệp tiền mã hóa có thể là cơ hội để xây dựng phần mềm, hạ tầng tài chính, công cụ dữ liệu hoặc các dịch vụ số mới xoay quanh một thị trường thay đổi nhanh. Đồng thời, đây cũng có thể là một lĩnh vực chịu quản lý chặt chẽ, đòi hỏi phải lập kế hoạch cẩn thận ngay từ đầu.

Nếu bạn đang ra mắt tại Hoa Kỳ, bạn cần nhiều hơn một ý tưởng sản phẩm và một bản white paper. Bạn cần một mô hình kinh doanh rõ ràng, pháp nhân phù hợp, cơ cấu vận hành tuân thủ, cùng kế hoạch cho giấy phép, thuế, ngân hàng và quản lý rủi ro. Những công ty vượt qua giai đoạn đầu thường là những công ty xem việc thành lập và tuân thủ là một phần của quá trình phát triển sản phẩm, chứ không phải việc làm sau cùng.

Hướng dẫn này sẽ trình bày các bước thực tế để bắt đầu một startup blockchain hoặc doanh nghiệp tiền mã hóa tại Hoa Kỳ, bao gồm cách chọn loại hình pháp nhân, những vấn đề tuân thủ cần theo dõi, và cách xây dựng một nền tảng có thể mở rộng.

Điều gì được xem là doanh nghiệp blockchain hoặc tiền mã hóa?

Thuật ngữ doanh nghiệp blockchain bao gồm rất nhiều mô hình khác nhau. Không phải công ty blockchain nào cũng phát hành token, vận hành nền tảng giao dịch hoặc xử lý tiền của khách hàng.

Các ví dụ phổ biến gồm:

• Công ty phần mềm xây dựng ứng dụng phi tập trung
• Nhà cung cấp hạ tầng cung cấp công nghệ ví, node hoặc lưu ký
• Nền tảng chuỗi cung ứng sử dụng sổ cái phân tán để tạo dấu vết kiểm toán
• Hệ thống quản lý danh tính, y tế hoặc hồ sơ
• Doanh nghiệp liên quan đến token và công cụ thanh toán crypto
• Nền tảng phân tích, bảo mật và tuân thủ phục vụ lĩnh vực tài sản số

Doanh nghiệp tiền mã hóa là một tập hợp con của nhóm rộng hơn này. Chúng có thể bao gồm sàn giao dịch, broker-dealer, dịch vụ lưu ký, đơn vị phát hành token, bộ xử lý thanh toán hoặc nhà cung cấp ví. Một số là công ty thiên về phần mềm. Số khác gần với dịch vụ tài chính hơn và chịu sự giám sát nghiêm ngặt hơn nhiều.

Trước khi thành lập công ty, hãy xác định chính xác bạn làm gì. Câu trả lời đó sẽ định hướng phần còn lại của cấu trúc kinh doanh, các giấy phép có thể cần, và hồ sơ rủi ro pháp lý mà bạn nên chuẩn bị.

Bắt đầu từ mô hình kinh doanh

Một công ty blockchain nên được xây dựng quanh một nhu cầu thực tế, không chỉ quanh một xu hướng. Những doanh nghiệp mạnh nhất thường giải quyết một trong vài vấn đề sau:

• Xác minh quyền sở hữu hoặc tính xác thực
• Chuyển giá trị hoặc dữ liệu giữa các bên một cách hiệu quả
• Giảm ma sát trong đối soát và kiểm toán
• Cải thiện tính minh bạch trong quy trình có nhiều bên tham gia
• Tạo hạ tầng phần mềm cho nhà phát triển hoặc doanh nghiệp

Hãy tự hỏi một số câu hỏi thực tế từ sớm:

• Khách hàng là ai?
• Sản phẩm giải quyết vấn đề gì?
• Người dùng có trả tiền trực tiếp không, hay doanh thu là gián tiếp?
• Doanh nghiệp có chạm tới tiền, chứng khoán hoặc tiền của người tiêu dùng không?
• Bạn chỉ xây dựng phần mềm hay còn cung cấp dịch vụ tài chính?

Câu hỏi cuối cùng đặc biệt quan trọng. Một công ty phần mềm và một doanh nghiệp giao dịch crypto có thể trông giống nhau về thương hiệu, nhưng có thể phải đối mặt với các yêu cầu pháp lý rất khác nhau.

Chọn pháp nhân phù hợp tại Hoa Kỳ

Hầu hết nhà sáng lập blockchain bắt đầu bằng cách thành lập LLC hoặc corporation. Lựa chọn phù hợp phụ thuộc vào mô hình kinh doanh, mục tiêu gọi vốn, chiến lược thuế và mức độ bảo vệ trách nhiệm pháp lý mà bạn cần.

LLC

LLC thường là lựa chọn phù hợp cho các nhà sáng lập giai đoạn đầu muốn sự đơn giản, quản trị linh hoạt và bảo vệ trách nhiệm pháp lý. Đây có thể là lựa chọn tốt cho tư vấn, hạ tầng, phát triển phần mềm hoặc các nhóm nhỏ chưa cần gọi vốn bên ngoài ngay lập tức.

Lợi ích có thể bao gồm:

• Cơ cấu sở hữu linh hoạt
• Quản trị đơn giản hơn so với corporation
• Trong nhiều trường hợp, thuế chuyển qua chủ sở hữu
• Giới hạn trách nhiệm pháp lý cho chủ sở hữu nếu được duy trì đúng cách

C Corporation

C corporation thường được các startup ưu tiên nếu dự kiến huy động vốn từ quỹ đầu tư, trải qua nhiều vòng gọi vốn, có kế hoạch phát hành cổ phần cho nhân viên hoặc hướng tới chiến lược thoái vốn lớn hơn trong dài hạn.

Lợi ích có thể bao gồm:

• Cấu trúc quen thuộc với nhà đầu tư
• Khung quản trị và quyền sở hữu rõ ràng
• Phù hợp hơn cho việc phát hành cổ phiếu ưu đãi và quyền chọn cổ phiếu
• Thường dễ mở rộng hơn cho việc gọi vốn tổ chức

Nếu bạn chưa chắc cấu trúc nào phù hợp với công ty, hãy cân nhắc lộ trình tài chính dự kiến. Một startup dự định huy động vốn tổ chức có thể phù hợp hơn với corporation. Một doanh nghiệp nhỏ do nhà sáng lập sở hữu có thể thích LLC hơn.

Zenind có thể giúp nhà sáng lập thành lập một trong hai loại hình và duy trì tình trạng tốt của doanh nghiệp khi công ty phát triển.

Thành lập công ty đúng cách

Sau khi chọn loại hình pháp nhân, hãy hoàn tất các bước thành lập cốt lõi.

1. Chọn tên doanh nghiệp

Chọn một tên còn khả dụng tại bang của bạn và không gây nhầm lẫn với các công ty hiện có. Bạn cũng nên kiểm tra xem tên miền và các tài khoản mạng xã hội có sẵn hay không.

Nếu thương hiệu của bạn hướng tới người tiêu dùng, hãy dành thêm thời gian để kiểm tra khả năng bảo hộ nhãn hiệu. Một cái tên có vẻ còn trống khi tra cứu ở cấp bang vẫn có thể tạo rủi ro nếu nó xung đột với một thương hiệu khác trên thị trường.

2. Nộp hồ sơ thành lập

Đối với LLC, điều này thường có nghĩa là nộp Articles of Organization. Đối với corporation, bạn sẽ nộp Articles of Incorporation. Thuật ngữ cụ thể sẽ khác nhau tùy bang.

Hồ sơ nộp cần chính xác và nhất quán với các tài liệu quản trị nội bộ. Những sai sót nhỏ ở đây có thể gây nhầm lẫn về sau khi bạn mở tài khoản ngân hàng, ký hợp đồng hoặc gọi vốn.

3. Chỉ định đại lý đăng ký

Mỗi pháp nhân tại Hoa Kỳ cần có một đại lý đăng ký đáng tin cậy tại bang thành lập. Điều này đặc biệt quan trọng với các công ty blockchain có thể làm việc từ xa, hoạt động đa bang, hoặc có nhà sáng lập ở ngoài bang nơi công ty được thành lập.

Một đại lý đăng ký chuyên nghiệp giúp bạn luôn nhận được thông báo pháp lý và thư từ tuân thủ đúng hạn.

4. Soạn thảo tài liệu quản trị

LLC cần có operating agreement. Corporation cần bylaws, nghị quyết hội đồng quản trị và hồ sơ phát hành cổ phiếu.

Đối với startup, những tài liệu này không chỉ là thủ tục. Chúng xác định quyền sở hữu, thẩm quyền ra quyết định, quy tắc chuyển nhượng và cách công ty xử lý các sự kiện quan trọng như gọi vốn hoặc việc một nhà sáng lập rời đi.

5. Xin EIN

Bạn sẽ cần Mã số nhận dạng nhà tuyển dụng từ IRS để mở tài khoản ngân hàng doanh nghiệp, thuê nhân viên và quản lý hồ sơ thuế.

Hiểu bối cảnh pháp lý và quy định

Đây là lúc doanh nghiệp blockchain và tiền mã hóa thường trở nên phức tạp. Cách tiếp cận tuân thủ phù hợp phụ thuộc vào đúng hoạt động của doanh nghiệp.

Chuyển tiền và vấn đề MSB

Nếu doanh nghiệp của bạn chuyển tiền cho khách hàng, giữ số dư của khách hàng, hoặc hỗ trợ chuyển giá trị, bạn có thể đang hoạt động trong lĩnh vực chịu quản lý. Luật chuyển tiền ở cấp liên bang và cấp bang có thể áp dụng, và có thể cần đăng ký hoặc xin giấy phép.

Vấn đề về luật chứng khoán

Nếu công ty phát hành token, bán các quyền lợi mang tính đầu tư, hoặc tiếp thị một tài sản số theo cách có thể được xem là hợp đồng đầu tư, việc phân tích luật chứng khoán trở nên cực kỳ quan trọng. Cấu trúc của token, cách token được bán và các cam kết đưa ra cho người mua đều có thể là yếu tố quyết định.

Vấn đề về hàng hóa và phái sinh

Một số sản phẩm liên quan đến crypto cũng có thể đặt ra câu hỏi về hàng hóa hoặc phái sinh. Điều này đặc biệt liên quan đến các nền tảng cung cấp giao dịch, đòn bẩy hoặc các sản phẩm tài chính phức tạp.

Bảo vệ người tiêu dùng và quảng cáo

Ngay cả khi doanh nghiệp của bạn là công ty phần mềm, hoạt động tiếp thị vẫn phải chính xác. Tránh các tuyên bố không có cơ sở về lợi nhuận, an toàn, tính phi tập trung hoặc tiện ích được đảm bảo.

Yêu cầu theo từng bang

Một doanh nghiệp hợp pháp ở cấp liên bang vẫn có thể phải đối mặt với yêu cầu đăng ký, công bố, thuế hoặc cấp phép ở cấp bang. Nếu bạn phục vụ người dùng trên toàn quốc, đừng cho rằng chỉ cần một hồ sơ thành lập là đủ giải quyết mọi vấn đề.

Vì quy định có thể thay đổi và hậu quả có thể nghiêm trọng, đa số nhà sáng lập nên tham khảo ý kiến luật sư có chuyên môn trước khi ra mắt token, dịch vụ lưu ký, sàn giao dịch hoặc sản phẩm thanh toán.

Xây dựng tuân thủ ngay trong sản phẩm

Càng thiết kế tuân thủ sớm trong doanh nghiệp, bạn càng dễ mở rộng về sau.

Các lĩnh vực cần xử lý gồm:

• Quy trình KYC và AML nếu quá trình onboarding khách hàng yêu cầu xác minh danh tính
• Kiểm soát lưu ký nếu bạn xử lý private key hoặc tài sản của khách hàng
• Tiêu chuẩn bảo mật cho ví, smart contract và hạ tầng backend
• Lưu trữ hồ sơ và dấu vết kiểm toán cho giao dịch và hành vi người dùng
• Điều khoản dịch vụ, chính sách quyền riêng tư và thông báo rủi ro
• Kiểm soát truy cập nội bộ cho nhà sáng lập, nhân viên và nhà thầu

Một sai lầm phổ biến là xem tuân thủ như một bộ tài liệu pháp lý. Trên thực tế, tuân thủ nên ảnh hưởng đến thiết kế sản phẩm, quyết định kỹ thuật, lựa chọn nhà cung cấp và quy trình hỗ trợ khách hàng.

Nếu mô hình kinh doanh của bạn dựa trên niềm tin, tính minh bạch và độ tin cậy, tuân thủ là một phần của giá trị sản phẩm.

Mở tài khoản ngân hàng, thanh toán và thuế

Sau khi công ty được thành lập, hãy thiết lập hạ tầng tài chính một cách cẩn trọng.

Bạn có thể sẽ cần:

• Tài khoản ngân hàng doanh nghiệp
• Phần mềm kế toán
• Quy trình ghi sổ cho doanh số token, phí và chi phí vận hành
• Kế hoạch thuế cho lương, thanh toán cho nhà thầu và nghĩa vụ ở cấp pháp nhân
• Cách xử lý các giao dịch tài sản số trong sổ sách kế toán

Nhiều ngân hàng và nhà cung cấp thanh toán thận trọng với doanh nghiệp liên quan đến crypto. Hãy sẵn sàng giải thích mô hình kinh doanh một cách rõ ràng, cung cấp tài liệu thành lập và xuất trình chính sách tuân thủ nếu được yêu cầu.

Đây cũng là lý do để giữ hồ sơ pháp nhân sạch sẽ ngay từ đầu.

Bảo vệ sở hữu trí tuệ và dữ liệu

Các startup blockchain thường phụ thuộc vào phần mềm độc quyền, nhận diện thương hiệu và niềm tin của khách hàng. Hãy bảo vệ những tài sản đó sớm.

Hãy cân nhắc:

• Nộp đơn nhãn hiệu cho tên công ty và tên sản phẩm
• Thỏa thuận xác nhận quyền sở hữu cho nhà sáng lập, nhân viên và nhà thầu
• Điều khoản bảo mật và chuyển giao sáng chế
• Biện pháp an ninh dữ liệu cho thông tin người dùng và mã nguồn nội bộ
• Quy trình rà soát và kiểm toán smart contract trước khi ra mắt

Nếu doanh nghiệp của bạn lưu trữ dữ liệu nhạy cảm của khách hàng hoặc quản lý tài sản số, sự cố an ninh có thể trở thành vấn đề pháp lý lẫn uy tín. Hãy xây dựng kiểm soát mạnh trước khi ra mắt công khai.

Quyết định xem bạn có thực sự cần token hay không

Nhiều nhà sáng lập nghĩ rằng token là cần thiết vì thị trường nói về token rất nhiều. Trên thực tế, token có thể làm tăng độ phức tạp về pháp lý, vận hành và uy tín.

Trước khi phát hành token, hãy hỏi:

• Token có phục vụ một mục đích thực tế cho sản phẩm không?
• Doanh nghiệp có thể thành công nếu không có token không?
• Token có tạo ra rủi ro về luật chứng khoán không?
• Token có cải thiện tiện ích, động lực hay quản trị không?
• Bạn có thể hỗ trợ token bằng hạ tầng và công bố thông tin thực tế không?

Với nhiều nhà sáng lập, phiên bản đầu tiên tốt nhất của doanh nghiệp là một nền tảng phần mềm không có token. Token luôn có thể được xem xét sau, khi sản phẩm đã chứng minh được giá trị và cấu trúc pháp lý đã rõ ràng hơn.

Danh sách kiểm tra ra mắt thực tế

Dưới đây là danh sách kiểm tra đơn giản để ra mắt một startup blockchain hoặc doanh nghiệp tiền mã hóa tại Hoa Kỳ:

• Xác định mô hình kinh doanh và khách hàng mục tiêu
• Chọn LLC hoặc corporation dựa trên mục tiêu tăng trưởng và gọi vốn
• Nộp hồ sơ thành lập tại đúng bang
• Chỉ định đại lý đăng ký
• Soạn operating agreement hoặc bylaws
• Xin EIN
• Rà soát các vấn đề cấp phép ở cấp liên bang và bang
• Xây dựng chính sách tuân thủ, quyền riêng tư và bảo mật
• Thiết lập hệ thống ngân hàng và kế toán
• Bảo vệ nhãn hiệu và sở hữu trí tuệ
• Tham khảo ý kiến pháp lý trước khi ra mắt token, sàn giao dịch hoặc sản phẩm lưu ký

Zenind hỗ trợ nhà sáng lập như thế nào

Zenind giúp các doanh nhân thành lập doanh nghiệp tại Hoa Kỳ và duy trì những nền tảng tuân thủ quan trọng khi họ tập trung xây dựng sản phẩm.

Đối với các nhà sáng lập blockchain, điều đó có thể bao gồm:

• Thành lập LLC hoặc corporation
• Duy trì dịch vụ đại lý đăng ký
• Tổ chức các hồ sơ công ty quan trọng
• Hỗ trợ các tác vụ tuân thủ định kỳ giúp doanh nghiệp duy trì tình trạng tốt

Một nền tảng pháp lý và hành chính vững chắc sẽ giúp bạn dễ dàng theo đuổi hợp tác, mở tài khoản, tuyển dụng đội ngũ và chuẩn bị cho gọi vốn.

Kết luận

Một startup blockchain hoặc doanh nghiệp tiền mã hóa có thể đổi mới, có khả năng mở rộng và tạo ra giá trị lớn. Đồng thời, đây cũng có thể là một trong những loại startup phức tạp nhất để ra mắt tại Hoa Kỳ.

Cách tiếp cận tốt nhất là bắt đầu từ một nhu cầu thực tế, chọn đúng loại hình pháp nhân và xây dựng tuân thủ ngay từ đầu. Nếu bạn cấu trúc doanh nghiệp tốt ngay từ giai đoạn đầu, bạn sẽ giảm được các rủi ro có thể tránh và tăng cơ hội phát triển của công ty.

Với các nhà sáng lập sẵn sàng ra mắt, bước đầu tiên không chỉ là viết code. Đó là thành lập doanh nghiệp đúng cách, ghi nhận quyền sở hữu và tạo ra một nền tảng vận hành có thể hỗ trợ những bước tiếp theo.