Czym jest upadłość? Przewodnik dla małych firm po rozdziałach 7, 11 i 13

Upadłość to federalny proces sądowy, który daje osobom fizycznym i firmom legalny sposób radzenia sobie z przytłaczającym zadłużeniem. Dla właścicieli małych firm może to być bolesna decyzja, ale czasem jest to najbardziej praktyczna droga, gdy przepływy pieniężne się załamują, wierzyciele domagają się zapłaty, a przedsiębiorstwo nie może już działać w sposób zrównoważony.

Zrozumienie upadłości ma znaczenie na długo przed tym, zanim faktycznie dojdzie do złożenia wniosku. To, w jaki sposób firma została zorganizowana, jak dokumentowane są zobowiązania oraz czy podpisano osobiste poręczenia, może wpłynąć na to, co stanie się, jeśli przedsiębiorstwo później popadnie w trudności finansowe. Dlatego założyciele powinni od początku myśleć o strukturze biznesu, prowadzeniu dokumentacji i zgodności z przepisami.

Upadłość prostym językiem

W swojej istocie upadłość jest nadzorowanym przez sąd procesem, który pomaga uporządkować spłatę długów, chroni dłużników przed niektórymi działaniami windykacyjnymi i rozwiązuje trudności finansowe zgodnie z zasadami amerykańskiego Kodeksu upadłościowego.

W przypadku firmy upadłość zwykle służy jednemu z dwóch celów:

• Zamknięciu działalności w uporządkowany sposób i likwidacji aktywów
• Restrukturyzacji zadłużenia i próbie utrzymania działalności

To, który rezultat ma zastosowanie, zależy od złożonego rozdziału oraz okoliczności sprawy.

Upadłość nie kasuje każdego zobowiązania. Niektóre długi mogą przetrwać postępowanie, a wierzyciele zabezpieczeni mogą nadal zachować prawa do zabezpieczenia. Ponadto proces może wpłynąć na zdolność kredytową, relacje z dostawcami, możliwości finansowania oraz zaufanie partnerów handlowych.

Dlaczego firmy składają wniosek o upadłość

Firmy zwykle składają wniosek o upadłość dopiero wtedy, gdy inne opcje zawiodły. Do częstych przyczyn należą:

• Utrzymujące się braki w przepływach pieniężnych
• Spadek sprzedaży lub utrata klientów
• Wysokie zadłużenie początkowe lub zadłużenie związane z ekspansją
• Zobowiązania podatkowe, których nie da się zapłacić na czas
• Pozwy lub zasądzone należności
• Zobowiązania z tytułu najmu, które nie pasują już do modelu biznesowego
• Opóźnienia w spłacie kredytów lub wezwania do zapłaty od pożyczkodawców

Czasami problem ma charakter przejściowy i reorganizacja może kupić firmie czas. Innym razem przedsiębiorstwo nie jest już rentowne i upadłość staje się uporządkowanym sposobem zakończenia działalności.

Główne rozdziały upadłości dla firm

Kodeks upadłościowy obejmuje kilka rozdziałów, ale małe firmy najczęściej korzystają z rozdziału 7, rozdziału 11 albo w niektórych przypadkach z rozdziału 13.

Rozdział 7: Likwidacja

Rozdział 7 to zasadniczo rozdział likwidacyjny. W postępowaniu z rozdziału 7 wyznaczany jest syndyk, który ma zebrać składniki majątku nieobjęte wyłączeniami, sprzedać je i rozdzielić uzyskane środki między wierzycieli zgodnie z zasadami pierwszeństwa określonymi w prawie upadłościowym.

W przypadku firmy rozdział 7 zwykle oznacza zamknięcie działalności. Przedsiębiorstwo przestaje działać, zapasy i wyposażenie mogą zostać sprzedane, a pozostałe długi są rozpatrywane w ramach procedury sądowej.

Najważniejsze informacje o rozdziale 7:

• Jest często stosowany, gdy firmy nie da się uratować
• Postępowanie nadzoruje syndyk
• Wierzyciele zabezpieczeni mogą w pierwszej kolejności odzyskać należności z zabezpieczenia
• Wierzyciele niezabezpieczeni są spłacani tylko wtedy, gdy po zaspokojeniu roszczeń wyższego rzędu pozostaną środki
• Podmiot gospodarczy zazwyczaj kończy działalność po likwidacji

Jeżeli firma działa jako korporacja lub LLC, właściciele są zazwyczaj prawnie odrębni od spółki, choć osobiste poręczenia nadal mogą tworzyć ryzyko po ich stronie. Jeśli natomiast firma jest jednoosobową działalnością gospodarczą, właściciel i firma stanowią tę samą osobę prawną, więc długi biznesowe mogą w bardziej bezpośredni sposób obejmować majątek osobisty.

Rozdział 11: Reorganizacja

Rozdział 11 jest najbardziej kojarzony z reorganizacją przedsiębiorstw. Został zaprojektowany tak, aby umożliwić firmie dalsze funkcjonowanie, podczas gdy proponuje ona plan spłaty wierzycieli w czasie.

Postępowanie z rozdziału 11 może być bardziej złożone i kosztowne niż rozdział 7, ale może ochronić wartość firmy, jeśli ma ona rentowny rdzeń działalności i potrzebuje czasu na uporządkowanie finansów.

W typowym postępowaniu z rozdziału 11:

• Dłużnik często zachowuje kontrolę nad codziennym prowadzeniem działalności
• Firma przedstawia plan reorganizacji
• Wierzyciele mogą głosować nad planem
• Sąd musi zatwierdzić plan, zanim zacznie on obowiązywać
• Firma może kontynuować działalność, jednocześnie regulując zobowiązania

Rozdział 11 jest często wykorzystywany przez korporacje i spółki osobowe, ale w określonych sytuacjach mogą z niego korzystać również osoby fizyczne.

Dla małej firmy rozdział 11 może być przydatny wtedy, gdy przedsiębiorstwo nadal ma popyt rynkowy, cenne umowy lub szansę na rentowność, ale potrzebuje ulgi od natychmiastowej presji wierzycieli.

Rozdział 13: Indywidualna restrukturyzacja zadłużenia

Rozdział 13 dotyczy przede wszystkim osób fizycznych z regularnym dochodem. Nie jest to rozdział restrukturyzacyjny dla firm w takim sensie jak rozdział 11, ale może mieć znaczenie dla jednoosobowych działalności gospodarczych, ponieważ właściciel i firma są prawnie tą samą osobą.

W rozdziale 13 osoba fizyczna proponuje plan spłaty, który zazwyczaj trwa od trzech do pięciu lat. Może to pomóc osobie prowadzącej jednoosobową działalność nadrobić zaległości w niektórych długach i zachować część majątku.

Rozdział 13 może być istotny, gdy:

• Firma działa jako jednoosobowa działalność gospodarcza
• Właściciel ma stały dochód
• Właściciel chce spłacać niektóre długi w czasie
• Firma może nadal działać, podczas gdy właściciel porządkuje swoje finanse osobiste

Rozdział ten zazwyczaj ma mniejsze znaczenie dla odrębnych podmiotów prawnych, takich jak korporacje i LLC, ponieważ takie podmioty nie mogą korzystać z rozdziału 13.

Co dzieje się podczas postępowania upadłościowego

Choć każda sprawa wygląda inaczej, proces upadłościowy często przebiega podobnie.

1. Przygotowanie i złożenie wniosku

Dłużnik składa do sądu upadłościowego wniosek, harmonogramy i ujawnienia finansowe. Dokumenty te opisują aktywa, zobowiązania, dochody, wydatki, umowy i wierzycieli.

Dokładność ma znaczenie. Braki lub niespójności mogą powodować opóźnienia albo problemy prawne.

2. Automatyczne zawieszenie

Jedną z najważniejszych cech upadłości jest automatyczne zawieszenie. Po złożeniu sprawy większość działań windykacyjnych musi zostać wstrzymana. Zazwyczaj obejmuje to telefony windykacyjne, pozwy, zajęcia wynagrodzenia, odzyskiwanie przedmiotów i niektóre działania egzekucyjne związane z nieruchomościami.

Automatyczne zawieszenie może dać firmie oddech, ale samo w sobie nie rozwiązuje podstawowego problemu finansowego.

3. Syndyk i analiza wierzycieli

W zależności od rozdziału może zostać wyznaczony syndyk. Wierzyciele mogą analizować wniosek, zgłaszać sprzeciwy i składać roszczenia.

Dłużnik może także uczestniczyć w zebraniu wierzycieli, podczas którego pod przysięgą zadawane są pytania dotyczące sprawy i informacji finansowych złożonych w sądzie.

4. Zarządzanie majątkiem lub plan spłaty

W rozdziale 7 aktywa nieobjęte wyłączeniami mogą zostać zlikwidowane. W rozdziale 11 lub 13 dłużnik występuje o zatwierdzenie przez sąd planu spłaty lub reorganizacji.

5. Umorzenie lub zakończenie sprawy

Na końcu procesu niektóre długi mogą zostać umorzone, co oznacza, że dłużnik nie jest już za nie osobiście odpowiedzialny. Nie ma jednak automatycznego umorzenia wszystkich zobowiązań. Niektóre długi mogą nadal podlegać egzekucji, a zastawy na zabezpieczeniu mogą przetrwać, chyba że zostaną uregulowane w ramach postępowania.

Dług zabezpieczony a dług niezabezpieczony

Rodzaj długu ma znaczenie w upadłości.

Dług zabezpieczony

Dług zabezpieczony jest powiązany z zabezpieczeniem, takim jak sprzęt, zapasy, pojazdy lub nieruchomości. Jeśli dłużnik nie płaci, wierzyciel może mieć prawo do odzyskania zabezpieczenia lub wszczęcia egzekucji z nieruchomości, z uwzględnieniem zasad upadłościowych.

Dług niezabezpieczony

Dług niezabezpieczony nie jest objęty konkretnym zabezpieczeniem. Karty kredytowe, wiele sald wobec dostawców i część zobowiązań handlowych należą do tej kategorii. W upadłości wierzyciele niezabezpieczeni są zwykle spłacani po wierzycielach zabezpieczonych i roszczeniach uprzywilejowanych.

Osobiste poręczenia

Wielu właścicieli małych firm podpisuje osobiste poręczenia przy zakładaniu kont bankowych, podpisywaniu umów najmu lub uzyskiwaniu finansowania. Osobiste poręczenie może zatarć granicę między odpowiedzialnością firmy a odpowiedzialnością osobistą, nawet jeśli spółka jest zorganizowana jako LLC lub korporacja.

Dlatego przed pojawieniem się trudności finansowych tak ważne są prawidłowe utworzenie podmiotu i analiza umów. Odpowiednio ustrukturyzowana firma może pomóc oddzielić zobowiązania osobiste od biznesowych, ale nie eliminuje ryzyka, jeśli w grę wchodzi osobiste poręczenie.

Jak upadłość może wpłynąć na małą firmę

Upadłość może zmienić przyszłość firmy na kilka sposobów:

• Może całkowicie zakończyć działalność
• Może pozwolić na utrzymanie firmy dzięki reorganizacji
• Może wpływać na dostęp do kredytu przez wiele lat
• Może oddziaływać na warunki współpracy z dostawcami i zaufanie klientów
• Może prowadzić do zmian w zarządzie, własności lub umowach

W przypadku podmiotu gospodarczego wpływ na kredyt i finansowanie może być znaczny. Nawet jeśli firma przetrwa, przyszłe pożyczki mogą stać się droższe lub trudniejsze do uzyskania.

Alternatywy dla upadłości

Upadłość nie jest jedyną odpowiedzią na trudności finansowe. W zależności od sytuacji alternatywy mogą obejmować:

• Renegocjację warunków płatności z wierzycielami
• Uzgodnienie spłaty części długów za kwotę niższą niż pełne saldo
• Ograniczenie kosztów ogólnych i wydatków niekrytycznych
• Sprzedaż niewykorzystywanych aktywów
• Wstrzymanie planów ekspansji
• Refinansowanie lub konsolidację długu
• Dobrowolne, uporządkowane zamknięcie firmy

Czasami negocjowane porozumienie jest bardziej efektywne niż postępowanie sądowe. Czasami wcześniejsze zamknięcie firmy chroni więcej wartości niż zbyt długie czekanie.

Dlaczego struktura biznesu ma znaczenie przed kryzysem

Właściciel firmy, który od początku wybierze odpowiedni podmiot prawny, ma później więcej możliwości. LLC lub korporacja mogą pomóc stworzyć prawne oddzielenie między finansami firmy a finansami osobistymi, a staranne prowadzenie dokumentacji wzmacnia to rozdzielenie.

Nie oznacza to, że właściciel jest całkowicie chroniony. Oznacza to, że firma ma wyraźniejszą tożsamość prawną, co może być pomocne, jeśli później przedsiębiorstwo stanie wobec długu, sporu sądowego lub upadłości.

Dla założycieli jest to praktyczne przypomnienie: rejestracja firmy to nie tylko formalności. Wybrana struktura może wpłynąć na to, jak rozkłada się ryzyko, jeśli przedsiębiorstwo napotka trudności.

Kiedy skontaktować się ze specjalistą

Wniosek o upadłość wpływa na prawa wynikające z umów, roszczenia wierzycieli, rozliczenia podatkowe, najem, kontrakty oraz osobistą odpowiedzialność. Wykwalifikowany prawnik upadłościowy lub doradca finansowy może pomóc ustalić, czy lepsza będzie likwidacja, reorganizacja, czy rozwiązanie pozasądowe.

Szukaj pomocy profesjonalnej wcześnie, jeśli:

• Wierzyciele pozywają lub grożą pozwem
• Nie jesteś w stanie terminowo wypłacać wynagrodzeń lub płacić czynszu
• Narasta zadłużenie podatkowe
• Dostawcy żądają płatności gotówką przy dostawie
• Podpisałeś osobiste poręczenia
• Firma nie jest w stanie regularnie pokrywać podstawowych kosztów operacyjnych

Podsumowanie

Upadłość to narzędzie prawne służące do radzenia sobie z niekontrolowanym zadłużeniem. Dla małych firm może oznaczać likwidację, reorganizację albo uporządkowane zakończenie działalności. Rozdział 7 jest zwykle używany do zamknięcia firmy, rozdział 11 służy reorganizacji, a rozdział 13 może mieć znaczenie dla jednoosobowych działalności gospodarczych, ponieważ dotyczy osób fizycznych osiągających regularny dochód.

Najlepszy rezultat zależy od struktury firmy, rodzaju zadłużenia, posiadanych aktywów oraz tego, czy przedsiębiorstwo nadal ma realną drogę rozwoju. Dla założycieli i właścicieli silne utworzenie podmiotu oraz staranna zgodność z przepisami mogą mieć istotne znaczenie, zanim trudności finansowe trafią do sądu.