Um não residente nos EUA pode comprar ações através de uma LLC dos EUA?

Para muitos fundadores e investidores internacionais, uma sociedade de responsabilidade limitada dos EUA, ou LLC, pode ser uma forma prática de estruturar atividades empresariais nos Estados Unidos. Uma dúvida comum é se um não residente nos EUA pode usar uma LLC dos EUA para comprar ações.

A resposta curta é que isso pode ser possível, mas a estrutura certa depende da residência do investidor, da atividade da LLC, das regras de abertura de conta da corretora e das obrigações fiscais e de reporte aplicáveis nos EUA. Uma LLC dos EUA não é um atalho para contornar a regulamentação. É uma entidade jurídica que deve ser utilizada com cuidado e para um propósito legítimo.

Se estiver a avaliar esta estrutura, os pontos-chave não são apenas se a conta pode ser aberta, mas também como o rendimento, a retenção na fonte, o reporte e a conformidade serão geridos ao longo do tempo.

O que uma LLC dos EUA faz para um não residente nos EUA

Uma LLC dos EUA é uma entidade empresarial flexível que pode ser detida por um ou mais membros, incluindo pessoas singulares estrangeiras e empresas estrangeiras. Para um não residente nos EUA, pode ser utilizada para:

• Manter uma conta de corretagem em nome da LLC
• Separar atividades empresariais das finanças pessoais
• Simplificar determinados fluxos operacionais e bancários
• Criar uma presença empresarial nos EUA mais clara para atividades relacionadas com investimento

Ainda assim, a existência de uma LLC não altera automaticamente a forma como a IRS trata a atividade subjacente. O tratamento fiscal depende da classificação da LLC, do que esta efetivamente faz e de saber se o rendimento é considerado efetivamente ligado a um comércio ou negócio nos EUA.

A LLC pode comprar ações?

Em muitos casos, sim. Uma LLC dos EUA pode abrir uma conta de corretagem e comprar ações se a corretora aprovar a conta e a entidade cumprir os requisitos de abertura.

No entanto, a resposta prática é mais complexa do que a questão jurídica. As corretoras costumam analisar:

• Os documentos de constituição da LLC
• A identidade e a residência do beneficiário efetivo
• A classificação fiscal da LLC
• A origem dos fundos
• A atividade de negociação prevista
• Quaisquer formulários fiscais exigidos, como formulários da série W-8 para pessoas estrangeiras

Algumas corretoras aceitam contas de entidades com proprietários estrangeiros. Outras impõem restrições ou exigem documentação adicional. Antes de constituir a LLC para fins de investimento, é prudente confirmar que a corretora pretendida suporta essa estrutura.

Porque é que não residentes usam uma LLC para investir em ações

Um fundador ou investidor estrangeiro pode escolher uma LLC dos EUA por vários motivos:

1. Separação ao nível da entidade

Uma LLC cria uma entidade jurídica distinta entre o titular e a atividade de investimento. Isso pode ajudar a manter os registos organizados e a reduzir a probabilidade de misturar ativos pessoais e empresariais.

2. Presença empresarial nos EUA

Alguns não residentes usam uma LLC como parte de uma estratégia mais ampla de expansão para os EUA. A mesma entidade pode mais tarde apoiar operações bancárias, contratos com fornecedores ou outras atividades empresariais.

3. Flexibilidade administrativa

Uma LLC pode ser mais simples de gerir do que uma sociedade anónima em algumas situações, especialmente quando o titular pretende uma estrutura de entidade simples.

4. Expansão futura

Um investidor pode começar com investimento passivo e mais tarde expandir para negociação, consultoria ou outra atividade empresarial. Uma LLC devidamente constituída pode suportar esse crescimento, desde que a configuração fiscal e de conformidade seja adequada.

Considerações fiscais importantes

Esta é a parte mais importante. Saber se um não residente nos EUA pode comprar ações através de uma LLC dos EUA não é o mesmo que saber como essa atividade será tributada.

O investimento passivo não é o mesmo que operar um negócio

As regras fiscais dos EUA distinguem entre atividade de investimento passivo e rendimento proveniente de um comércio ou negócio nos EUA. Em geral, a negociação de ações através de uma conta de corretagem pode receber um tratamento diferente de uma atividade empresarial ativa nos Estados Unidos. Mas os factos são determinantes.

Uma estrutura que detenha apenas ações pode ser tratada de forma muito diferente de outra que também exerça consultoria, comércio eletrónico, serviços ou outras operações ativas.

A retenção sobre dividendos pode continuar a aplicar-se

Mesmo que a negociação de ações, por si só, não gere rendimento de comércio ou negócio nos EUA, o rendimento de dividendos pode continuar sujeito a retenção na fonte. A taxa de retenção pode depender de:

• O país de residência fiscal do investidor
• Se existe ou não uma convenção fiscal aplicável
• A documentação fornecida à corretora ou ao agente de retenção
• O tipo de rendimento recebido

Se houver benefícios ao abrigo de uma convenção, a taxa pode ser reduzida. Caso contrário, pode aplicar-se a taxa normal de retenção.

Juros e outros rendimentos podem ser diferentes

O rendimento de dividendos, o rendimento de juros e as mais-valias nem sempre são tratados da mesma forma. Cada categoria pode ter um resultado fiscal diferente e cada corretora pode ter formulários e procedimentos de retenção específicos.

A classificação da LLC é importante

Uma LLC de titular único detida por um não residente nos EUA pode ser tratada de forma diferente de uma LLC com vários membros ou de uma LLC que tenha optado por um tratamento fiscal como sociedade. A classificação fiscal afeta o reporte, a retenção e, por vezes, os documentos que uma corretora irá solicitar.

Como estas regras dependem muito dos factos, é importante confirmar a estrutura antes de abrir contas ou transferir fundos.

Obrigações de reporte e conformidade

Uma LLC dos EUA usada para investir em ações pode ainda gerar obrigações de conformidade, mesmo quando a atividade subjacente é relativamente simples.

Dependendo dos factos, pode ser necessário considerar:

• Pedido de EIN para a LLC
• Registos de constituição no estado e relatórios anuais
• Requisitos de reporte de beneficiário efetivo
• Formulários fiscais da IRS para entidades detidas por estrangeiros
• Formulários de abertura de conta e certificações exigidos pela corretora
• Conservação de registos de contribuições, distribuições e transações de investimento

A falta de registos precisos pode causar problemas mais tarde, especialmente se a LLC se expandir para outra atividade empresarial ou se o titular abrir outras contas financeiras nos EUA.

Quando uma LLC dos EUA faz sentido para investir em ações

Uma LLC dos EUA pode fazer sentido se pretender uma entidade jurídica dos EUA para apoiar a sua atividade de investimento e estiver preparado para cumprir as obrigações de conformidade.

Pode ser adequada quando:

• Quer separar a atividade de investimento do seu nome pessoal
• Planeia construir uma presença empresarial mais ampla nos EUA
• A sua corretora suporta contas de entidades com proprietários estrangeiros
• Compreende as implicações fiscais e de reporte
• Está a trabalhar com profissionais que possam confirmar que a estrutura é apropriada

Pode não ser a melhor opção quando:

• Quer apenas a forma mais simples possível de investir
• A corretora que prefere não suporta a estrutura
• Ainda não confirmou o tratamento fiscal no seu país de residência
• Não tem a certeza de que a sua atividade é investimento passivo ou operações empresariais ativas

Erros comuns a evitar

Os fundadores estrangeiros muitas vezes enfrentam problemas quando assumem que uma LLC resolve tudo por si só. Os erros mais comuns incluem:

Utilizar a LLC sem compreender a classificação fiscal

Uma LLC pode ser tributada de formas diferentes consoante a titularidade e as opções fiscais adotadas. Assumir que todas as LLCs são tributadas da mesma maneira é um erro dispendioso.

Misturar investimento passivo com outras atividades empresariais

Se a mesma entidade for mais tarde usada para consultoria, serviços ou comércio eletrónico, o perfil fiscal e de conformidade pode mudar significativamente.

Ignorar os requisitos da corretora

A corretora pode exigir formulários, identificação ou prova de estatuto estrangeiro específicos. Se a conta não for configurada corretamente desde o início, poderá enfrentar atrasos ou rejeições.

Não manter registos organizados

O investimento através de entidade deve ser cuidadosamente documentado. Mantenha registos de contribuições de capital, operações, dividendos, distribuições e declarações anuais.

Ignorar a revisão profissional

A titularidade transfronteiriça raramente é um cenário que sirva para todos. Um pequeno erro na configuração pode causar problemas maiores mais tarde.

Como a Zenind pode ajudar

A Zenind ajuda fundadores a constituir e gerir LLCs dos EUA com um processo simplificado, concebido para empreendedores nacionais e internacionais.

Se está a considerar uma LLC dos EUA para investir em ações ou para outra atividade empresarial, a Zenind pode ajudá-lo a:

• Constituir uma LLC dos EUA de forma eficiente
• Obter os documentos necessários para abrir contas empresariais
• Manter-se organizado com apoio de conformidade e arquivo
• Criar uma base sólida para futura atividade empresarial nos EUA

Para não residentes nos EUA, essa estrutura é importante. O objetivo não é apenas constituir uma entidade, mas constituir a entidade certa e mantê-la em conformidade.

Conclusão

Um não residente nos EUA pode ser capaz de comprar ações através de uma LLC dos EUA, mas a resposta depende da estrutura completa, dos requisitos da corretora e das regras fiscais e de reporte aplicáveis.

Se a LLC for usada apenas para investimento passivo, o resultado fiscal pode ser diferente de uma LLC que opere ativamente um negócio nos Estados Unidos. Mesmo assim, a retenção na fonte, a documentação e a conformidade continuam a ser importantes.

Antes de usar uma LLC dos EUA para investir em ações, confirme a estrutura com profissionais qualificados nas áreas jurídica e fiscal e certifique-se de que a sua corretora suporta contas de entidades detidas por estrangeiros. Com a estrutura certa, uma LLC dos EUA pode ser uma ferramenta útil para investidores internacionais que estão a construir uma presença nos EUA.