Un non-résident des États-Unis peut-il acheter des actions par l’entremise d’une LLC américaine?

Pour de nombreux fondateurs et investisseurs internationaux, une société à responsabilité limitée américaine, ou LLC, peut être un moyen pratique d’organiser des activités commerciales aux États-Unis. Une question fréquente est de savoir si un non-résident des États-Unis peut utiliser une LLC américaine pour acheter des actions.

La réponse courte est que cela peut être possible, mais la bonne structure dépend de la résidence de l’investisseur, des activités de la LLC, des règles d’ouverture de compte du courtier, ainsi que des obligations fiscales et déclaratives applicables aux États-Unis. Une LLC américaine n’est pas un moyen de contourner la réglementation. C’est une entité juridique qui doit être utilisée avec soin et pour une fin légitime.

Si vous évaluez cette structure, les enjeux ne concernent pas seulement la possibilité d’ouvrir un compte, mais aussi la manière dont le revenu, les retenues à la source, les déclarations et la conformité seront gérés dans le temps.

Ce qu’une LLC américaine apporte à un non-résident des États-Unis

Une LLC américaine est une entité commerciale flexible qui peut appartenir à un ou plusieurs membres, y compris des particuliers et des sociétés étrangers. Pour un non-résident des États-Unis, elle peut servir à :

• Détenir un compte de courtage au nom de la LLC
• Séparer les activités d’affaires des finances personnelles
• Simplifier certains processus opérationnels et bancaires
• Créer une présence commerciale américaine plus claire pour les activités liées aux investissements

Cela dit, l’existence d’une LLC ne change pas automatiquement la façon dont l’IRS traite l’activité sous-jacente. Le traitement fiscal dépend de la classification de la LLC, de ses activités réelles et de la question de savoir si le revenu est considéré comme effectivement lié à une activité commerciale ou professionnelle exercée aux États-Unis.

La LLC peut-elle acheter des actions?

Dans de nombreux cas, oui. Une LLC américaine peut ouvrir un compte de courtage et acheter des actions si le courtier approuve le compte et si l’entité satisfait aux exigences d’ouverture.

Cependant, la réponse pratique est plus nuancée que la question juridique. Les maisons de courtage examinent souvent :

• Les documents de constitution de la LLC
• L’identité et la résidence du ou des bénéficiaires effectifs
• La classification fiscale de la LLC
• La provenance des fonds
• Le type d’activité de négociation prévu
• Les formulaires fiscaux requis, comme les formulaires de la série W-8 pour les personnes étrangères

Certains courtiers acceptent volontiers les comptes d’entités détenues par des étrangers. D’autres imposent des restrictions ou demandent des documents supplémentaires. Avant de constituer la LLC à des fins d’investissement, il est prudent de confirmer que le courtier visé appuiera cette structure.

Pourquoi les non-résidents des États-Unis utilisent une LLC pour investir en actions

Un fondateur ou investisseur étranger peut choisir une LLC américaine pour plusieurs raisons :

1. Séparation au niveau de l’entité

Une LLC crée une entité juridique distincte entre le propriétaire et l’activité d’investissement. Cela peut aider à organiser les dossiers et à éviter de mélanger les actifs personnels et commerciaux.

2. Présence commerciale aux États-Unis

Certains non-résidents utilisent une LLC dans le cadre d’une stratégie plus large d’expansion aux États-Unis. La même entité peut ensuite servir pour les opérations bancaires, les contrats avec des fournisseurs ou d’autres activités commerciales.

3. Souplesse administrative

Dans certaines situations, une LLC peut être plus simple à gérer qu’une société par actions, surtout lorsque le propriétaire souhaite une structure d’entité simple.

4. Expansion future

Un investisseur peut commencer par un placement passif puis se tourner plus tard vers des activités de négociation, de conseil ou d’autres activités commerciales. Une LLC bien constituée peut soutenir cette croissance, à condition que la configuration fiscale et de conformité soit appropriée.

Considérations fiscales importantes

C’est l’aspect le plus important. Le fait qu’un non-résident des États-Unis puisse acheter des actions par l’entremise d’une LLC américaine n’est pas la même question que la façon dont cette activité sera imposée.

Le placement passif n’est pas la même chose que l’exploitation d’une entreprise

Les règles fiscales américaines distinguent l’activité de placement passif du revenu provenant d’une entreprise ou d’une activité commerciale exercée aux États-Unis. En général, les opérations sur actions par l’entremise d’un compte de courtage peuvent recevoir un traitement différent de celui d’une entreprise active aux États-Unis. Mais les faits sont déterminants.

Une structure qui détient uniquement des actions peut être traitée très différemment d’une structure qui exerce aussi des activités de conseil, de commerce électronique, de services ou d’autres opérations actives.

La retenue à la source sur les dividendes peut toujours s’appliquer

Même si les opérations sur actions elles-mêmes ne créent pas un revenu tiré d’une activité commerciale ou professionnelle aux États-Unis, le revenu de dividendes peut quand même être assujetti à une retenue d’impôt. Le taux de retenue peut dépendre :

• Du pays de résidence fiscale de l’investisseur
• De l’existence ou non d’une convention fiscale
• Des documents fournis au courtier ou à l’agent chargé de la retenue
• Du type de revenu reçu

Si des avantages prévus par une convention sont disponibles, le taux peut être réduit. Sinon, le taux de retenue par défaut peut s’appliquer.

Les intérêts et autres revenus peuvent être différents

Le revenu de dividendes, le revenu d’intérêts et les gains en capital ne sont pas toujours traités de la même façon. Chaque catégorie peut entraîner un résultat fiscal différent, et chaque courtier peut avoir des formulaires et des procédures de retenue spécifiques.

La classification de la LLC est importante

Une LLC à membre unique détenue par un non-résident des États-Unis peut être traitée différemment d’une LLC à plusieurs membres ou d’une LLC ayant opté pour un traitement fiscal de type société par actions. La classification fiscale influe sur les déclarations, les retenues à la source et, parfois, sur les documents que le courtier demandera.

Comme ces règles dépendent fortement des faits, il est important de confirmer la structure avant d’ouvrir des comptes ou de transférer des fonds.

Obligations de déclaration et de conformité

Une LLC américaine utilisée pour investir en actions peut quand même entraîner des obligations de conformité, même lorsque l’activité sous-jacente est relativement simple.

Selon les faits, vous pourriez devoir tenir compte de :

• La demande de numéro d’identification de l’employeur, ou EIN, pour la LLC
• Les dépôts de constitution au niveau de l’État et les rapports annuels
• Les obligations de déclaration concernant les propriétaires véritables
• Les formulaires fiscaux de l’IRS pour les entités détenues par des étrangers
• Les formulaires d’ouverture de compte du courtier et les attestations de compte
• La tenue de dossiers pour les apports, les distributions et les opérations de placement

Le défaut de maintenir des dossiers exacts peut causer des problèmes plus tard, surtout si la LLC se développe dans d’autres activités commerciales ou si le propriétaire ouvre d’autres comptes financiers américains.

Quand une LLC américaine a du sens pour l’investissement en actions

Une LLC américaine peut être pertinente si vous souhaitez une entité juridique américaine pour soutenir votre activité de placement et que vous êtes prêt à gérer les exigences de conformité.

Elle peut convenir lorsque :

• Vous souhaitez séparer l’activité d’investissement de votre nom personnel
• Vous prévoyez bâtir une présence commerciale plus large aux États-Unis
• Votre courtier accepte les comptes d’entités détenues par des étrangers
• Vous comprenez les implications fiscales et déclaratives
• Vous travaillez avec des professionnels qui peuvent confirmer que la structure est appropriée

Elle peut être moins appropriée lorsque :

• Vous voulez seulement la façon la plus simple possible d’investir
• Votre courtier préféré n’appuie pas cette structure
• Vous n’avez pas encore confirmé le traitement fiscal dans votre pays de résidence
• Vous ne savez pas encore si votre activité est un placement passif ou une activité commerciale active

Erreurs courantes à éviter

Les fondateurs étrangers commettent souvent des erreurs lorsqu’ils pensent qu’une LLC règle tout à elle seule. Les erreurs courantes comprennent :

Utiliser la LLC sans comprendre la classification fiscale

Une LLC peut être imposée de différentes façons selon la propriété et les choix fiscaux. Supposer que toutes les LLC sont imposées de la même manière est une erreur coûteuse.

Mélanger le placement passif avec d’autres activités commerciales

Si la même entité est plus tard utilisée pour du conseil, des services ou du commerce électronique, le profil fiscal et de conformité peut changer de façon importante.

Ignorer les exigences du courtier

Un courtier peut exiger des formulaires, des pièces d’identité ou une preuve de statut étranger spécifiques. Si le compte n’est pas configuré correctement dès le départ, vous pourriez faire face à des retards ou à des refus.

Négliger une tenue de dossiers rigoureuse

L’investissement par l’entremise d’une entité doit être documenté avec soin. Conservez les dossiers des apports en capital, des transactions, des dividendes, des distributions et des dépôts annuels.

Éviter une révision professionnelle

La propriété transfrontalière est rarement un cas unique applicable à tous. Une petite erreur dans la configuration peut entraîner des problèmes plus importants par la suite.

Comment Zenind peut aider

Zenind aide les fondateurs à constituer et à gérer des LLC américaines grâce à un processus simplifié conçu pour les entrepreneurs américains et internationaux.

Si vous envisagez une LLC américaine pour investir en actions ou pour toute autre activité commerciale, Zenind peut vous aider à :

• Constituer une LLC américaine efficacement
• Obtenir les documents nécessaires pour ouvrir des comptes d’affaires
• Rester organisé grâce à un soutien en matière de conformité et de dépôt
• Bâtir une base solide pour une future activité commerciale aux États-Unis

Pour les non-résidents des États-Unis, cette structure compte. L’objectif n’est pas seulement de constituer une entité, mais de constituer la bonne entité et de la maintenir en conformité.

Conclusion

Un non-résident des États-Unis peut être en mesure d’acheter des actions par l’entremise d’une LLC américaine, mais la réponse dépend de la structure complète, des exigences du courtier et des règles fiscales et déclaratives applicables.

Si la LLC sert uniquement au placement passif, le résultat fiscal peut différer d’une LLC qui exploite activement une entreprise aux États-Unis. Même dans ce cas, la retenue à la source, la documentation et la conformité demeurent importantes.

Avant d’utiliser une LLC américaine pour investir en actions, confirmez la structure avec des professionnels qualifiés en droit et en fiscalité et assurez-vous que votre courtier prend en charge les comptes d’entités détenues par des étrangers. Avec la bonne structure, une LLC américaine peut être un outil utile pour les investisseurs internationaux qui bâtissent une présence aux États-Unis.