Doanh nghiệp cần bao nhiêu tiền để nghỉ hưu: Hướng dẫn lập kế hoạch thực tế

Lập kế hoạch nghỉ hưu đối với chủ doanh nghiệp khác với người làm công ăn lương. Một người nhận lương có thể ước tính thu nhập hưu trí từ tiền lương, An sinh Xã hội và các tài khoản tiết kiệm. Chủ doanh nghiệp phải nghĩ đến một điều phức tạp hơn: giá trị của doanh nghiệp, thời điểm thoái lui, thuế, nhu cầu chi tiêu cá nhân và lượng tiền mặt còn lại sau khi công ty được chuyển giao.

Vì vậy, câu hỏi thực sự không chỉ là: “Tôi cần bao nhiêu tiền để nghỉ hưu?” Câu hỏi đúng hơn là: “Tôi cần bao nhiêu từ tất cả các nguồn hưu trí cộng lại, và bao nhiêu trong số đó có thể thực sự đến từ doanh nghiệp của tôi?”

Đối với nhiều chủ doanh nghiệp, câu trả lời khá đáng suy nghĩ. Một doanh nghiệp có thể là tài sản lớn nhất trên bảng cân đối kế toán, nhưng hiếm khi là một tài khoản hưu trí có tính thanh khoản hoàn hảo. Việc bán doanh nghiệp có thể mất thời gian, có thể không đạt được mức giá mà chủ sở hữu kỳ vọng và có thể phụ thuộc nhiều vào sự tham gia liên tục của chính chủ sở hữu. Sẵn sàng nghỉ hưu đòi hỏi một kế hoạch không dựa vào những giả định lạc quan nhất.

Bắt đầu bằng mục tiêu chi tiêu khi nghỉ hưu

Trước khi xác định liệu doanh nghiệp có thể tài trợ cho việc nghỉ hưu hay không, bạn cần ước tính rõ ràng chi phí nghỉ hưu sẽ là bao nhiêu.

Một điểm khởi đầu đơn giản là tính toán chi phí hằng năm dự kiến trong thời gian nghỉ hưu, sau đó chia thành ba nhóm:

• Chi phí thiết yếu, như nhà ở, thực phẩm, tiện ích, đi lại và bảo hiểm
• Chi phí tùy chọn, như du lịch, sở thích, quà tặng và giải trí
• Chi phí biến động, như chăm sóc sức khỏe và thuế

Nhiều người dùng một tỷ lệ phần trăm từ thu nhập hiện tại như một cách ước lượng nhanh, nhưng chủ doanh nghiệp nên đi sâu hơn thế. Lối sống phù hợp khi bạn còn vận hành doanh nghiệp có thể không phản ánh đúng nhu cầu sau khi bạn rời khỏi công việc. Mặt khác, nghỉ hưu có thể bao gồm du lịch, sửa sang nhà cửa hoặc hỗ trợ gia đình, khiến chi tiêu tăng lên theo những cách mới.

Cách tiếp cận tốt hơn là xem lại nhiều năm chi tiêu cá nhân và dự phóng từ đó. Hãy tính cả những khoản dễ bị bỏ sót, chẳng hạn như:

• Thuế bất động sản
• Bảo trì nhà ở
• Phí bảo hiểm y tế
• Chi phí tự trả liên quan đến Medicare
• Các khoản trả nợ
• Thuế thu nhập trên các khoản rút tiền hưu trí

Sau khi có con số hằng năm, hãy nhân với số năm bạn kỳ vọng sẽ sống trong thời gian nghỉ hưu. Vì nhiều người nghỉ hưu sống lâu hơn dự tính, nên lập kế hoạch thận trọng và tính đến lạm phát là an toàn hơn.

Đừng cho rằng việc bán doanh nghiệp sẽ lo được tất cả

Một trong những sai lầm lớn nhất của chủ doanh nghiệp là cho rằng việc bán công ty sẽ tài trợ đầy đủ cho việc nghỉ hưu. Điều đó có thể xảy ra với một số ít công ty tăng trưởng cao, nhưng đó không phải là điều phổ biến đối với hầu hết các doanh nghiệp nhỏ.

Việc bán doanh nghiệp thường phụ thuộc vào các yếu tố như:

• Doanh thu định kỳ
• Khả năng sinh lời
• Mức độ tập trung khách hàng
• Quy trình vận hành được ghi chép đầy đủ
• Tính liên tục của ban lãnh đạo
• Nhu cầu của ngành
• Hồ sơ tài chính rõ ràng

Nếu doanh nghiệp phụ thuộc quá nhiều vào chủ sở hữu, người mua sẽ ép giá xuống. Nếu sổ sách lộn xộn, doanh nghiệp có thể khó được tài trợ hoặc mua lại. Nếu tệp khách hàng chỉ tập trung vào một vài tài khoản, rủi ro sẽ tăng lên.

Trên thực tế, doanh nghiệp có thể có giá trị thấp hơn kỳ vọng của chủ sở hữu và việc bán có thể mất nhiều thời gian hơn dự tính. Vì vậy, chủ doanh nghiệp nên xem việc bán là một nguồn lực hưu trí, chứ không phải nguồn duy nhất.

Ước tính giá trị doanh nghiệp một cách thực tế

Định giá doanh nghiệp là sự kết hợp giữa phép tính và thực tế thị trường. Các phương pháp khác nhau có thể cho ra kết quả khác nhau, nhưng hầu hết người mua đều quan tâm đến dòng tiền, rủi ro và khả năng chuyển giao.

Một cách thực tế để nghĩ về giá trị là tự hỏi:

• Doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu lợi nhuận?
• Lợi nhuận đó ổn định đến mức nào qua từng năm?
• Chủ sở hữu đang tự mình thực hiện bao nhiêu công việc?
• Doanh thu phụ thuộc bao nhiêu vào khách hàng, nhà cung cấp hoặc uy tín cá nhân của chủ sở hữu?
• Người mua sẽ dễ dàng tiếp quản và vận hành doanh nghiệp đến mức nào?

Một doanh nghiệp trông mạnh trên giấy tờ vẫn có thể khó bán nếu chủ sở hữu là nguồn chính của các mối quan hệ, chuyên môn hoặc hoạt động bán hàng. Doanh nghiệp càng có thể vận hành mà không cần chủ sở hữu, thì càng trở nên hấp dẫn hơn với tư cách là mục tiêu mua lại.

Nếu việc nghỉ hưu phụ thuộc vào việc bán doanh nghiệp, hãy bắt đầu chuẩn bị trước nhiều năm. Người mua muốn thấy các hệ thống, chiều sâu quản lý và hoạt động có thể dự đoán được. Một lối thoát vội vàng gần như luôn mang lại kết quả yếu hơn một kế hoạch được chuẩn bị từ trước.

Xây dựng nguồn tiết kiệm hưu trí bên ngoài doanh nghiệp

Kế hoạch nghỉ hưu an toàn nhất là kế hoạch không phụ thuộc hoàn toàn vào việc bán công ty trong tương lai.

Chủ doanh nghiệp nên xây dựng tài sản hưu trí bên ngoài doanh nghiệp thông qua các tài khoản và khoản đầu tư có thể tạo thu nhập sau này. Tùy vào từng trường hợp, những lựa chọn này có thể bao gồm:

• Các kế hoạch hưu trí do chủ lao động tài trợ
• IRA truyền thống hoặc Roth IRA
• Tài khoản môi giới chịu thuế
• Các chiến lược lập kế hoạch hưu trí cho vợ/chồng
• Chia lợi nhuận hoặc các kế hoạch đủ điều kiện khác, nếu phù hợp

Mục tiêu là tạo ra một động cơ hưu trí thứ hai. Nếu việc bán doanh nghiệp vượt kỳ vọng, đó là một lợi ích cộng thêm. Nếu kết quả thấp hơn dự đoán, bạn vẫn có một lớp đệm đáng kể.

Nhiều chủ sở hữu trì hoãn bước này vì họ muốn tái đầu tư mọi thứ trở lại vào doanh nghiệp. Đó có thể là một sai lầm. Một công ty có thể đang tăng trưởng nhưng chủ sở hữu vẫn chưa sẵn sàng cho nghỉ hưu về mặt tài chính cá nhân. Khả năng chống chịu tài chính cá nhân quan trọng không kém việc mở rộng kinh doanh.

Xem nghỉ hưu như một khoản chi phí kinh doanh

Nghỉ hưu nên được đưa vào kinh tế của công ty, chứ không phải bị xem như một suy nghĩ sau cùng.

Điều đó có nghĩa là chủ sở hữu cần chủ động phân bổ tiền cho sự an toàn tài chính trong tương lai, giống như doanh nghiệp phân bổ tiền cho lương, tiền thuê, thiết bị và thuế. Lý do rất đơn giản: nếu doanh nghiệp không bao giờ dành chỗ cho việc nghỉ hưu của chủ sở hữu, thì thực chất chủ sở hữu đang làm việc mà không có kế hoạch cho điểm dừng.

Một cách tiếp cận thực tế là đặt ra mục tiêu đóng góp hưu trí hằng năm rồi tính ngược lại. Hãy tự hỏi:

• Tôi cần tiết kiệm bao nhiêu mỗi năm để đạt được mục tiêu?
• Điều đó tương đương với khoản đóng góp hằng tháng là bao nhiêu?
• Có thể dùng một phần từ lợi nhuận doanh nghiệp để tài trợ khoản này không?
• Có nên điều chỉnh giá để hỗ trợ tiết kiệm dài hạn của chủ sở hữu không?

Điều này không có nghĩa là tăng giá một cách mù quáng. Nó có nghĩa là hiểu đúng chi phí thực sự của việc vận hành một doanh nghiệp bền vững, bao gồm cả chi phí để chủ sở hữu có thể rời đi trong tương lai với sự an toàn tài chính.

Giảm sự phụ thuộc vào chủ sở hữu trước khi rời đi

Nếu doanh nghiệp không thể hoạt động nếu thiếu bạn, việc bán sẽ khó hơn và khả năng mang lại kết quả hưu trí mạnh mẽ cũng thấp hơn.

Giảm sự phụ thuộc vào chủ sở hữu giúp tăng cả giá trị lẫn khả năng chuyển giao. Hãy tập trung vào:

• Ghi chép quy trình và luồng công việc
• Đào tạo chéo nhân viên
• Phân quyền các trách nhiệm lặp lại
• Củng cố các tầng quản lý
• Xây dựng hệ thống cho bán hàng, dịch vụ và hoàn tất đơn hàng
• Làm cho hồ sơ dễ hiểu và dễ kiểm tra

Thời điểm tốt nhất để làm điều này là trước khi bạn dự định nghỉ hưu khá lâu. Một doanh nghiệp được tổ chức để có thể vận hành độc lập thường có giá trị cao hơn, ít căng thẳng hơn khi điều hành và dễ chuyển giao hơn.

Đây cũng là nơi tính kỷ luật tổ chức trở nên quan trọng. Duy trì hồ sơ tuân thủ, sắp xếp thông tin sở hữu một cách gọn gàng và giữ một cấu trúc pháp lý rõ ràng có thể làm doanh nghiệp hấp dẫn hơn đối với bên cho vay, người mua và người kế nhiệm. Các dịch vụ như Zenind có thể hỗ trợ nỗ lực rộng hơn này bằng cách giúp chủ sở hữu duy trì tổ chức tốt với các nghĩa vụ thành lập và tuân thủ, từ đó góp phần xây dựng hồ sơ doanh nghiệp sạch hơn theo thời gian.

Lên kế hoạch thuế trước khi cần đến tiền

Nhiều kế hoạch nghỉ hưu thất bại vì chủ sở hữu chỉ nhìn vào giá trị gộp thay vì giá trị sau thuế.

Việc bán doanh nghiệp, rút tiền từ tài khoản hưu trí hoặc thanh lý tài sản đều có thể bị đánh thuế khác nhau. Điều đó có nghĩa là giá trị danh nghĩa 1 triệu đô la không đồng nghĩa với 1 triệu đô la sức mua.

Khi tính con số nghỉ hưu của bạn, hãy cân nhắc:

• Thuế lãi vốn từ việc bán doanh nghiệp
• Thuế thu nhập thông thường đối với một số khoản phân phối
• Thuế cấp tiểu bang
• Tác động đến phí bảo hiểm liên quan đến Medicare
• Thuế trên các khoản rút từ tài khoản hưu trí

Đây là một lĩnh vực mà lời khuyên chuyên môn rất hữu ích. Chuyên gia thuế hoặc cố vấn tài chính có thể giúp bạn xây dựng bức tranh thực tế hơn về số tiền bạn thực sự giữ lại và có thể chi tiêu.

Chọn lộ trình thoái lui sớm

Nghỉ hưu không bắt đầu khi bạn quyết định ngừng làm việc. Nó bắt đầu từ nhiều năm trước, khi bạn bắt đầu chuẩn bị công ty cho quá trình chuyển giao.

Một lộ trình thoái lui tốt thường bao gồm:

• 5 đến 10 năm trước khi nghỉ hưu: bắt đầu tăng tiết kiệm cá nhân và củng cố mô hình kinh doanh
• 3 đến 5 năm trước khi nghỉ hưu: giảm sự phụ thuộc vào chủ sở hữu và chính thức hóa các hệ thống
• 1 đến 3 năm trước khi nghỉ hưu: chuẩn bị hồ sơ tài chính, cải thiện các yếu tố tác động đến định giá và kiểm tra mức độ sẵn sàng của người kế nhiệm
• Năm cuối cùng: cấu trúc quá trình chuyển giao, phối hợp các bước pháp lý và thuế, và thực hiện bàn giao

Thời điểm cụ thể sẽ khác nhau, nhưng nguyên tắc thì không đổi: chuẩn bị càng sớm, bạn càng có nhiều phương án hơn.

Những sai lầm phổ biến trong lập kế hoạch nghỉ hưu của chủ doanh nghiệp

Chủ doanh nghiệp thường lặp lại những lỗi dễ tránh khi lập kế hoạch nghỉ hưu:

• Đặt kỳ vọng vào một mức giá bán không thực tế
• Chờ quá lâu mới tiết kiệm bên ngoài doanh nghiệp
• Bỏ qua thuế và chi phí chăm sóc sức khỏe
• Không ghi chép hoạt động
• Để quan hệ khách hàng phụ thuộc hoàn toàn vào chủ sở hữu
• Cho rằng doanh nghiệp có thể được bán nhanh chóng
• Không tách biệt mục tiêu nghỉ hưu cá nhân với mục tiêu tăng trưởng kinh doanh

Mỗi sai lầm trong số này đều làm tăng rủi ro. Kết hợp lại, chúng có thể tạo ra một khoảng trống hưu trí rất khó bù đắp về sau.

Một khung lập kế hoạch nghỉ hưu đơn giản

Nếu bạn muốn một điểm khởi đầu thực tế, hãy dùng khung bốn phần sau:

1. Ước tính chi tiêu hưu trí hằng năm của bạn.
2. Xác định bao nhiêu có thể đến từ tiết kiệm, đầu tư và An sinh Xã hội.
3. Ước tính giá trị sau thuế thận trọng của doanh nghiệp.
4. So sánh các nguồn lực đó với số năm bạn kỳ vọng sẽ sống trong thời gian nghỉ hưu.

Nếu tổng số còn thiếu, hãy tăng tiết kiệm, cải thiện lợi nhuận, củng cố doanh nghiệp để bán tốt hơn hoặc trì hoãn nghỉ hưu. Điều quan trọng là thu hẹp khoảng cách khi bạn vẫn còn thời gian để tác động đến kết quả.

Kết luận

Chủ doanh nghiệp cần nhiều hơn một kế hoạch thoái lui đầy hy vọng. Họ cần một chiến lược nghỉ hưu được xây dựng trên giả định chi tiêu thực tế, định giá doanh nghiệp thận trọng và nguồn tiết kiệm độc lập bên ngoài công ty.

Những kết quả nghỉ hưu tốt nhất thường đến từ những chủ sở hữu chuẩn bị sớm, xây dựng giá trị có thể chuyển giao và xem nghỉ hưu là một phần của chiến lược kinh doanh thay vì một vấn đề tương lai. Nếu bạn đang thành lập, tổ chức hoặc duy trì một doanh nghiệp hướng tới sự bền vững lâu dài, cấu trúc bạn chọn hôm nay có thể định hình sự linh hoạt của bạn vào ngày mai.