Vì sao tỷ giá hối đoái quan trọng đối với doanh nghiệp nhỏ và tăng trưởng quốc tế

Đối với nhiều doanh nghiệp nhỏ, tỷ giá hối đoái nghe như một chủ đề dành cho các nhà kinh tế, nhà giao dịch hoặc tập đoàn đa quốc gia. Trên thực tế, biến động tiền tệ có thể ảnh hưởng đến giá bán, chi phí, biên lợi nhuận và cơ hội tăng trưởng của bất kỳ doanh nghiệp nào có mua bán, thanh toán hoặc nhận thanh toán xuyên biên giới.

Nếu công ty của bạn nhập khẩu sản phẩm, tìm nguồn nguyên liệu ở nước ngoài, phục vụ khách hàng quốc tế hoặc có kế hoạch mở rộng sang thị trường mới, tỷ giá hối đoái có thể làm thay đổi nhanh chóng hiệu quả kinh doanh của bạn. Một biến động thuận lợi có thể cải thiện biên lợi nhuận. Một biến động bất lợi có thể khiến hợp đồng, hàng tồn kho và bảng lương trở nên đắt đỏ hơn chỉ sau một đêm.

Hiểu về tỷ giá hối đoái không có nghĩa là phải dự đoán mọi biến động của thị trường. Điều quan trọng là xây dựng một doanh nghiệp có thể phản ứng hợp lý khi điều kiện toàn cầu thay đổi. Với những nhà sáng lập đang thành lập LLC hoặc corporation mới, đặc biệt là những người dự định bán hàng quốc tế ngay từ đầu, kiến thức này nên được đưa vào kế hoạch kinh doanh.

Tỷ giá hối đoái là gì

Tỷ giá hối đoái là giá trị của một đồng tiền được thể hiện bằng một đồng tiền khác. Nó cho biết cần bao nhiêu đơn vị của một loại tiền tệ để mua một đơn vị của loại tiền tệ khác.

Ví dụ, nếu một đô la Mỹ bằng 100 yên Nhật, thì một khoản mua trị giá 10.000 yên sẽ tương đương 100 đô la Mỹ trước khi tính các khoản phí hoặc phí quy đổi.

Tỷ giá hối đoái quan trọng vì doanh nghiệp không hoạt động trong môi trường khép kín. Khi nhà cung cấp, khách hàng, nhà thầu hoặc nhân viên được thanh toán bằng một loại tiền tệ khác, tỷ giá hối đoái sẽ quyết định chi phí hoặc doanh thu thực tế của giao dịch.

Vì sao tỷ giá hối đoái biến động

Giá trị tiền tệ thay đổi vì thị trường liên tục phản ứng với các điều kiện kinh tế, chính trị và tài chính. Một số yếu tố phổ biến nhất gồm:

• Lãi suất: Lãi suất cao hơn có thể khiến một đồng tiền hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư.
• Lạm phát: Lạm phát thấp hơn thường hỗ trợ sức mua mạnh hơn trong dài hạn.
• Tăng trưởng kinh tế: Sản lượng mạnh, dữ liệu việc làm tốt và nhu cầu tiêu dùng cao có thể củng cố niềm tin vào đồng tiền.
• Ổn định chính trị: Chính sách có thể dự đoán và thể chế ổn định có thể thu hút đầu tư.
• Tâm lý thị trường: Nhà giao dịch có thể chuyển vốn rất nhanh trong giai đoạn bất ổn, làm thay đổi nhu cầu đối với một số đồng tiền nhất định.
• Dòng chảy thương mại: Những quốc gia xuất khẩu nhiều hơn, nhập khẩu nhiều hơn hoặc thu hút nhiều vốn hơn có thể chứng kiến đồng tiền của họ biến động tương ứng.

Những yếu tố này có thể tạo ra xu hướng tăng giảm dần trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, nhưng cũng có thể gây ra những biến động mạnh trong ngắn hạn. Chính sự biến động đó khiến tỷ giá hối đoái trở thành một vấn đề kinh doanh thực tế chứ không chỉ là khái niệm kinh tế vĩ mô.

Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến chi phí kinh doanh như thế nào

Tác động tức thời nhất của tỷ giá hối đoái là lên chi phí.

Nếu doanh nghiệp của bạn mua hàng tồn kho từ một quốc gia khác, đồng đô la Mỹ yếu hơn có thể khiến những khoản mua đó trở nên đắt hơn. Ngay cả khi nhà cung cấp nước ngoài giữ nguyên giá bằng nội tệ, bạn vẫn có thể phải trả nhiều hơn bằng đô la Mỹ vì mỗi đô la mua được ít ngoại tệ hơn.

Điều đó tạo ra một số rủi ro:

• Chi phí nhập hàng tăng cao
• Biên lợi nhuận gộp giảm đối với các hợp đồng giá cố định
• Chi phí vận chuyển hoặc chi phí tìm nguồn cung tăng ngoài dự kiến
• Áp lực lớn hơn lên vốn lưu động và dòng tiền

Vấn đề tương tự cũng có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp dịch vụ. Nếu bạn thanh toán cho nhà thầu, nhà cung cấp phần mềm, nhà sản xuất hoặc tư vấn ở nước ngoài bằng ngoại tệ, biến động tỷ giá có thể làm tăng chi phí bằng đô la của những khoản thanh toán đó mà không cần bất kỳ thay đổi nào trong thỏa thuận gốc.

Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến doanh thu như thế nào

Tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến doanh thu cũng như chi phí.

Nếu bạn bán hàng quốc tế, sức mạnh của đồng tiền có thể ảnh hưởng đến mức độ hấp dẫn của sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn tại thị trường nước ngoài. Đồng đô la Mỹ mạnh hơn có thể khiến sản phẩm của bạn trở nên đắt hơn đối với người mua ở nước ngoài. Đồng đô la yếu hơn có thể khiến sản phẩm của bạn có vẻ phải chăng hơn ở nước ngoài và có thể hỗ trợ tăng trưởng doanh số quốc tế.

Điều này có thể ảnh hưởng đến:

• Định giá thương mại điện tử
• Hóa đơn và thanh toán SaaS, đăng ký định kỳ
• Thỏa thuận bán buôn và phân phối quốc tế
• Tiền bản quyền và cấp phép
• Dịch vụ chuyên môn xuyên biên giới

Trong một số trường hợp, bạn có thể nhận ra rằng sản phẩm của mình thực chất đang được giảm giá ở một quốc gia và bị định giá quá cao ở một quốc gia khác, chỉ vì tỷ giá hối đoái đã thay đổi. Đó là lý do chiến lược định giá toàn cầu không nên chỉ dựa trên giả định trong nước.

Tỷ giá hối đoái và biên lợi nhuận

Biến động tỷ giá hối đoái có thể làm biên lợi nhuận bị thu hẹp hoặc mở rộng rất nhanh.

Hãy tưởng tượng một công ty ký hợp đồng cung ứng dựa trên một cấu trúc chi phí cụ thể. Nếu sau đó đồng đô la suy yếu, chi phí bổ sung hàng tồn kho có thể tăng trước khi doanh nghiệp kịp điều chỉnh giá bán. Nếu doanh nghiệp bán theo mức giá cố định, việc giảm biên lợi nhuận có thể xảy ra ngay lập tức.

Điều ngược lại cũng có thể xảy ra. Nếu đồng đô la mạnh lên, đầu vào nhập khẩu có thể rẻ hơn, tạo điều kiện để cải thiện biên lợi nhuận, giảm giá hoặc đầu tư cho tăng trưởng.

Vì nhiều doanh nghiệp nhỏ hoạt động với nguồn dự trữ hạn chế, ngay cả những biến động tiền tệ vừa phải cũng có thể tạo ra tác động đáng kể. Một thay đổi nhỏ về tỷ giá hối đoái có thể đủ để làm thay đổi lợi nhuận của một lô hàng lớn, một danh mục đăng ký định kỳ hoặc một hợp đồng thường niên quan trọng.

Tỷ giá hối đoái và kế hoạch dòng tiền

Dòng tiền thường là nơi rủi ro tỷ giá hối đoái thể hiện rõ nhất.

Một doanh nghiệp có thể tạo doanh thu bằng một loại tiền tệ và thanh toán chi phí bằng một loại tiền tệ khác. Sự lệch pha đó có thể tạo ra vấn đề về thời điểm. Bạn có thể xuất hóa đơn cho khách hàng bằng euro, nhận thanh toán vài tuần sau đó và thấy giá trị quy đổi sang đô la đã thay đổi trong thời gian chờ. Hoặc bạn có thể phải thanh toán cho nhà cung cấp trước khi thu tiền từ khách hàng, khiến doanh nghiệp chịu rủi ro trước biến động tiền tệ bất lợi.

Lập kế hoạch dòng tiền tốt giúp giảm yếu tố bất ngờ. Những doanh nghiệp theo dõi mức độ phơi nhiễm theo từng loại tiền tệ, ngày thanh toán và điều khoản hợp đồng sẽ dự báo nhu cầu tiền mặt thực tế tốt hơn.

Các loại rủi ro tỷ giá hối đoái phổ biến

Có một số cách mà biến động tiền tệ có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp:

• Rủi ro giao dịch: Rủi ro tỷ giá thay đổi giữa thời điểm thỏa thuận giá và thời điểm thanh toán.
• Rủi ro quy đổi: Rủi ro báo cáo tài chính thay đổi khi tài sản, nợ phải trả hoặc thu nhập bằng ngoại tệ được quy đổi sang đô la.
• Rủi ro kinh tế: Tác động dài hạn của biến động tiền tệ lên nhu cầu, khả năng cạnh tranh và vị thế thị trường.

Doanh nghiệp nhỏ có thể không dùng những thuật ngữ này trong hoạt động hằng ngày, nhưng trên thực tế thường đối mặt với cả ba. Một công ty phụ thuộc vào nhà cung cấp nước ngoài sẽ cảm nhận rủi ro giao dịch. Một doanh nghiệp có công ty con hoặc nhà đầu tư quốc tế có thể cảm nhận rủi ro quy đổi. Một doanh nghiệp cạnh tranh trên thị trường toàn cầu sẽ chịu rủi ro kinh tế.

Những cách thực tế để giảm mức độ phơi nhiễm tiền tệ

Bạn không cần trở thành nhà giao dịch ngoại hối để quản lý rủi ro tỷ giá một cách có trách nhiệm. Nhiều doanh nghiệp sử dụng các biện pháp vận hành và tài chính khá đơn giản.

1. Cân đối doanh thu và chi phí khi có thể

Nếu bạn kiếm doanh thu bằng cùng loại tiền tệ với loại tiền tệ bạn chi tiêu, mức độ phơi nhiễm sẽ giảm. Điều này dễ thực hiện hơn với một số doanh nghiệp so với những doanh nghiệp khác, nhưng đây là một trong những cách sạch nhất để giảm rủi ro.

2. Đàm phán có tính đến biến động tiền tệ

Nếu bạn làm việc với nhà cung cấp hoặc khách hàng nước ngoài, hãy đưa điều khoản tiền tệ vào hợp đồng. Một số doanh nghiệp thêm vào điều khoản xem xét lại giá, điều chỉnh giá hoặc khung thời gian thanh toán nhằm hạn chế mức độ phơi nhiễm.

3. Định giá có thêm biên dự phòng

Khi bán hàng quốc tế, hãy cân nhắc thêm một lớp đệm biên lợi nhuận cho biến động tiền tệ. Một chiến lược định giá được thiết kế tốt có thể hấp thụ những biến động bình thường mà không buộc bạn phải định giá lại liên tục.

4. Xuất hóa đơn và thu tiền nhanh hơn

Chu kỳ thanh toán ngắn hơn sẽ giảm thời gian doanh nghiệp của bạn tiếp xúc với biến động tỷ giá.

5. Theo dõi những mức độ phơi nhiễm chính

Bạn không cần theo dõi mọi cặp tiền tệ. Hãy tập trung vào những loại tiền ảnh hưởng đáng kể đến doanh nghiệp của bạn, chẳng hạn như các loại tiền gắn với nhà cung cấp, khách hàng, nhà thầu hoặc nguồn tài trợ.

6. Sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro một cách thận trọng

Một số doanh nghiệp sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro như hợp đồng kỳ hạn hoặc quyền chọn để quản lý rủi ro tiền tệ. Những công cụ này có thể hiệu quả, nhưng cũng làm tăng độ phức tạp và nên được đánh giá cùng các chuyên gia tài chính đủ chuyên môn.

Vì sao tỷ giá hối đoái quan trọng khi thành lập doanh nghiệp

Các doanh nhân thường chỉ nghĩ đến tỷ giá hối đoái sau khi bắt đầu hoạt động quốc tế. Trên thực tế, chủ đề này nên xuất hiện sớm hơn, ngay trong giai đoạn thành lập thực thể và lập kế hoạch.

Nếu bạn đang khởi động một công ty tại Mỹ với tệp khách hàng toàn cầu, hãy cân nhắc cách rủi ro tiền tệ ảnh hưởng đến:

• Cấu trúc pháp nhân bạn chọn
• Thiết lập kế toán và ghi sổ
• Lựa chọn cổng thanh toán
• Điều khoản hợp đồng với nhà cung cấp và khách hàng
• Ngân sách và chiến lược định giá
• Việc bạn có cần ngân hàng hoặc năng lực thanh toán quốc tế hay không

Một chiến lược thành lập tốt sẽ tạo nền tảng sạch hơn cho tăng trưởng. Điều đó bao gồm việc thiết lập đúng pháp nhân, tổ chức tài chính rõ ràng và lên kế hoạch mở rộng trong tương lai trước khi các vấn đề tiền tệ trở nên cấp bách.

Zenind giúp các nhà sáng lập thành lập thực thể kinh doanh tại Mỹ một cách hiệu quả, mang đến điểm khởi đầu thực tế cho hoạt động trong nước và quốc tế. Nếu doanh nghiệp của bạn có thể mở rộng ra ngoài biên giới Hoa Kỳ, nền tảng đó rất quan trọng.

Tỷ giá hối đoái trong thương mại điện tử và kinh doanh trực tuyến

Các doanh nghiệp trực tuyến thường cảm nhận biến động tỷ giá nhanh hơn so với doanh nghiệp địa phương truyền thống.

Một người bán thương mại điện tử có thể có khách hàng ở nhiều quốc gia và thấy doanh số thay đổi tùy theo sức mạnh của đồng tiền. Một công ty phần mềm có thể nhận thấy người đăng ký quốc tế hủy dịch vụ nhiều hơn khi giá địa phương tăng theo đồng tiền quê nhà của họ. Một agency kỹ thuật số có thể thấy báo giá dự án trở nên kém cạnh tranh hơn sau một biến động tiền tệ mạnh.

Đối với doanh nghiệp trực tuyến, nhận thức về tỷ giá hối đoái nên được tích hợp vào:

• Định giá sản phẩm
• Mở rộng thị trường theo khu vực
• Ngân sách tiếp thị
• Chính sách hoàn tiền và chargeback
• Dự báo doanh thu

Doanh nghiệp của bạn càng toàn cầu, bạn càng cần hiểu môi trường tiền tệ xung quanh người mua.

Tỷ giá hối đoái và tăng trưởng dài hạn

Tỷ giá hối đoái không chỉ tạo ra rủi ro. Chúng còn tạo ra cơ hội.

Một doanh nghiệp hiểu xu hướng tiền tệ có thể đưa ra quyết định thông minh hơn về nơi tìm nguồn cung, nơi bán hàng, thời điểm đàm phán và thời điểm mở rộng. Nếu một thị trường nước ngoài trở nên thuận lợi hơn vì biến động tiền tệ, sản phẩm của bạn có thể trở nên dễ tiếp cận hơn ở đó. Nếu giá đầu vào được cải thiện nhờ đồng đô la mạnh hơn, bạn có thể cải thiện biên lợi nhuận hoặc tái đầu tư khoản tiết kiệm đó.

Điều quan trọng là không phản ứng theo cảm xúc với từng biến động nhỏ. Thay vào đó, hãy xây dựng chính sách và hệ thống giúp doanh nghiệp hoạt động ổn định qua các chu kỳ tiền tệ.

Kết luận

Tỷ giá hối đoái rất quan trọng vì nó ảnh hưởng đến gần như mọi khía cạnh của kinh doanh xuyên biên giới: chi phí, doanh thu, định giá, dòng tiền và kế hoạch. Đối với doanh nghiệp nhỏ, ngay cả những biến động tiền tệ nhỏ cũng có thể làm thay đổi hiệu quả kinh tế của một thương vụ.

Dù bạn đang nhập hàng tồn kho, thanh toán cho nhà thầu nước ngoài, bán hàng quốc tế hay chuẩn bị ra mắt một thương hiệu toàn cầu, nhận thức về tỷ giá hối đoái nên là một phần trong chiến lược kinh doanh của bạn ngay từ đầu.

Nếu bạn đang thành lập một LLC hoặc corporation tại Mỹ và muốn có nền tảng vững chắc cho tăng trưởng, Zenind có thể giúp bạn bắt đầu quy trình thành lập để bạn tập trung xây dựng một doanh nghiệp sẵn sàng cho cả cơ hội trong nước lẫn quốc tế.