Как да стартирате бизнес за инвестиционен консултант и да останете в съответствие с изискванията

Стартирането на бизнес за инвестиционен консултант не е просто въпрос на наемане на офис и намиране на клиенти. В Съединените щати инвестиционните консултанти работят в силно регулирана среда, в която учредяването на бизнеса, регистрацията по ценни книжа, лицензите, разкритията и текущото съответствие са от значение. Ако искате да изградите устойчива консултантска фирма, имате нужда от структура, която подкрепя растежа, и от процес за съответствие, който може да върви в крак с държавните и федералните правила.

Това ръководство обяснява основните стъпки при стартирането на бизнес за инвестиционен консултант, включително избор на юридическо лице, регистрация пред съответните органи, разбиране на изискванията за лицензиране и поддържане на добро правно състояние във времето. То също така показва как Zenind може да подкрепи основателите с учредяване на бизнес и административно управление на съответствието, за да могат те да се съсредоточат върху обслужването на клиентите.

Какво прави бизнесът за инвестиционен консултант

Бизнесът за инвестиционен консултант предоставя съвети относно ценни книжа, портфейли, разпределение на активи, пенсионно планиране или други инвестиционни стратегии срещу хонорар или друго възнаграждение. В зависимост от предлаганите услуги и активите под управление, бизнесът може да трябва да се регистрира към Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) или към един или повече щати.

Регулаторният път зависи от няколко фактора, включително:

• Размерът на активите под управление
• Видовете клиенти, които се обслужват
• Дали фирмата консултира частни фондове или физически лица
• Щатите, в които бизнесът има офиси или клиенти
• Структурата на таксите и моделът на възнаграждение

Тъй като правилата могат да се променят според юрисдикцията и модела на услугата, основателите трябва да третират съответствието като основна бизнес функция още от първия ден.

Изберете правилната бизнес структура

Преди да кандидатствате за регистрации или лицензи, решете как ще бъде организиран бизнесът. Повечето консултантски фирми започват като едно от следните:

• Дружество с ограничена отговорност (LLC)
• Корпорация
• Професионална корпорация, когато това е разрешено от щатското право
• Партньорство или командитно дружество

Най-добрата структура зависи от собствеността, данъчното планиране, опасенията относно отговорността и дали фирмата възнамерява да набира капитал. Много основатели избират LLC или корпорация, защото тези структури са познати, мащабируеми и сравнително лесни за поддържане.

Добре подбраното юридическо лице също помага да се отделят бизнес и лични задължения, създава професионално публично присъствие и улеснява откриването на сметки, подписването на договори с доставчици и наемането на служители.

Zenind помага на основателите да учредяват бизнес структури в Съединените щати и да поддържат основните документи за съответствие организирани, което е особено полезно, когато регулирана консултантска фирма се нуждае от чиста корпоративна основа.

Регистрирайте бизнеса на щатско ниво

След като е избрано юридическото лице, следващата стъпка е да се регистрира пред съответните щатски органи. В повечето случаи това означава подаване на учредителни документи в Secretary of State или подобна агенция и получаване на идентификационен номер на работодател от IRS.

Типичните стъпки по учредяване включват:

1. Изберете уникално фирмено име, което отговаря на щатските правила за наименования.
2. Подгответе и подайте учредителните документи.
3. Назначете регистриран агент, когато това се изисква.
4. Получете EIN от IRS.
5. Регистрирайте се за щатски данъчни акаунти, ако е приложимо.
6. Открийте фирмена банкова сметка.

Макар учредяването само по себе си да е отделно от регистрацията по ценни книжа, то е правната основа, върху която ще оперира консултантският бизнес. Ако юридическото лице не е правилно учредено, по-късните стъпки по регистрация могат да станат по-сложни.

Определете дали се прилага регистрация към SEC или към щата

Бизнесите за инвестиционни консултанти обикновено се регистрират или към SEC, или към щатските регулатори по ценни книжа. Правилният път обикновено зависи от активите на фирмата под управление и други правила, специфични за юрисдикцията.

На високо ниво:

• По-големите фирми може да се регистрират към SEC.
• По-малките фирми може да се регистрират в щатите, в които извършват дейност.
• Някои фирми може да трябва да спазват едновременно щатски и федерални изисквания в зависимост от своя обхват и дейности.

Това разграничение е важно, защото регистрацията поражда текущи задължения, включително декларации за разкриване, срокове за подновяване и програми за съответствие. Основателите не трябва да приемат, че само учредяването на юридическо лице автоматично ги упълномощава да дават инвестиционни съвети. Учредяването и регистрацията са свързани, но не са едно и също.

Ако фирмата планира да обслужва клиенти в няколко щата, тя трябва да определи къде ще има офиси, представители и клиенти, преди да започне да подава заявления.

Подайте Form ADV и други изискуеми разкрития

Основна част от регистрацията като инвестиционен консултант е Form ADV. Този формуляр се използва, за да предостави на регулаторите и обществеността подробна информация за фирмата, нейните собственици, услуги, такси, дисциплинарна история, бизнес практики и потенциални конфликти на интереси.

Form ADV не е еднократен формуляр, който може да бъде забравен след подаване. Това е непрекъснат документ за разкриване, който трябва да остане актуален винаги, когато фактите за фирмата се променят. На практика това означава, че фирмата трябва да изгради система за актуализиране на информация относно:

• Собственост и контролиращи лица
• Бизнес локации
• Предлагани консултантски услуги
• Структури на таксите
• Типове клиенти
• Попечителство или дискреционни правомощия
• Външни бизнес дейности и конфликти

В зависимост от пътя на регистрация, Form ADV се подава чрез Investment Adviser Registration Depository, по-известен като IARD. Системата IARD централизира подадените документи, таксите и регистрационните записи.

Тъй като тези формуляри са подробни и чувствителни към срокове, много основатели намират за полезно да създадат контролен списък за съответствие преди подаване. Този списък трябва да включва организационните документи, данните за собствеността, финансовата информация и списък на всеки щат, в който бизнесът може да трябва да се квалифицира или да подаде уведомление.

Разберете изискванията за лицензиране и квалификация

В допълнение към учредяването на юридическо лице и регистрацията като консултант, лицата, свързани с фирмата, може да трябва да изпълнят изисквания за изпит или квалификация.

Често срещани изпити, свързани с ценни книжа, включват:

• Series 65, често използван за инвестиционни консултанти
• Series 66, в някои комбинирани квалификационни сценарии
• Series 7 и Series 63, в зависимост от предлаганите услуги и ролята на представителя

Точният път за лицензиране зависи от услугите, които предоставя лицето, и от щатския или регистрационен режим, който се прилага. Някои щати също налагат собствени изисквания за уведомление, гаранция или квалификация.

Основателите трябва да обърнат внимание и на следното:

• Дали всеки инвестиционен консултант- представител трябва да бъде регистриран в щата
• Дали трябва да бъде определен главен служител или супервайзър
• Дали се прилагат изисквания за продължаващо обучение
• Дали трябва да се подават формуляри за разкриване на минало за собственици и представители

Тук много нови фирми губят време. Бизнесът може да е законно учреден, но ако персоналът му не е правилно квалифициран, той не може безопасно да започне да обслужва клиенти.

Изградете програма за съответствие преди да приемате клиенти

Успешният бизнес за инвестиционен консултант се нуждае от повече от подадени документи. Той се нуждае от програма за съответствие, която може да подкрепя ежедневните операции и да покаже сериозно усилие за спазване на правилата.

Най-малкото програмата трябва да обхваща:

• Кодекс на етика и политики за лично търгуване
• Преглед на рекламата и маркетинга
• Съхранение на записи
• Договори с клиенти и предоставяне на разкрития
• Процедури за попечителство и обработка на активи
• Поверителност и сигурност на данните
• Обработка на жалби
• Годишен преглед и актуализиране на политиките

Дори малка консултантска фирма трябва да документира кой отговаря за задачите по съответствие и как тези задачи се изпълняват. Регулаторите обикновено очакват фирмата да познава своите задължения, да съхранява записи и да реагира бързо, когато нещо се промени.

Ако бизнесът планира да се разраства, е разумно да създаде работни процеси отрано. Например, използвайте календар за срокове за подновяване, централен архив за учредителни документи и стандартен процес за въвеждане на нови представители.

Не пренебрегвайте застраховането и бизнес операциите

Макар застраховането да не е заместител на съответствието, то може да помогне за намаляване на оперативния риск. Много консултантски бизнеси обмислят полици като:

• Застраховка за професионална отговорност
• Обща гражданска отговорност
• Киберзастраховка
• Застраховка за работници, когато се изисква
• Застраховка на търговски имоти или бизнес прекъсване

Трябва също да помислите за оперативната страна на фирмата:

• Бизнесът ще бъде ли дистанционен, хибриден или офисно базиран?
• Как ще се съхраняват клиентските записи?
• Кой има достъп до чувствителна информация?
• Как фирмата ще подписва и съхранява клиентски договори?
• Какви контролни механизми за доставчици са необходими за счетоводство, CRM и управление на документи?

Силен оперативен модел улеснява регулаторното съответствие, защото бизнесът може бързо да предоставя записи и да демонстрира последователност.

Поддържайте подновяванията, подадените документи и доброто правно състояние

Стартирането на бизнеса е само първата стъпка. Фирмата за инвестиционен консултант трябва да остане в добро правно състояние пред щатските агенции, федералните регулатори и органите, отговарящи за учредяването на бизнеса.

Текущата поддръжка може да включва:

• Годишни или периодични отчети на юридическото лице
• Подновяване на регистрациите
• Актуализирани Form ADV подавания
• Подновяване на бизнес лицензи
• Поддържане на регистриран агент
• Щатски данъчни декларации и декларации за работодател
• Актуализации при промяна на собственост или адрес

Пропускането на срок може да създаде избегнати проблеми, включително такси, глоби, спиране или репутационен риск. Поради тази причина най-ефективните фирми третират сроковете за съответствие като ведомост за заплати или клиентско фактуриране: повтарящи се задачи, които трябва да се проследяват систематично.

Zenind помага на бизнеса да управлява учредителните и комплайънс записите, което улеснява проследяването на подаванията, сроковете и изискванията за регистриран агент, докато компанията расте.

Как Zenind подпомага основателите на инвестиционни консултантски фирми

Zenind е създаден за учредяване на бизнес в САЩ и за текуща подкрепа при съответствието. За основател на инвестиционен консултант това означава, че компанията може да предостави практическа помощ с бизнес основата, докато фирмата се съсредоточава върху регулаторните подавания и обслужването на клиенти.

Zenind може да помогне с:

• Учредяване на юридическото лице на консултантския бизнес
• Назначаване и поддържане на регистриран агент
• Проследяване на важни етапи в корпоративното съответствие
• Поддържане на организирани учредителни документи за одити и подавания
• Подкрепа на административната страна на растящ бизнес

Тази подкрепа е особено ценна за основатели, които балансират между учредяване на юридическо лице, регулаторна регистрация, организиране на офис и развитие на клиенти едновременно.

Заключителни мисли

Стартирането на бизнес за инвестиционен консултант изисква внимателно планиране, дисциплинирано подаване на документи и постоянно управление на съответствието. Най-важните ранни решения включват избор на правилната бизнес структура, правилно регистриране на юридическото лице, определяне дали се прилага регистрация към SEC или към щата и подготовка на необходимите разкрития и политики.

Ако изградите бизнеса върху солидна правна и административна основа, става много по-лесно да останете в съответствие, докато фирмата расте. С правилния партньор за учредяване и надежден процес за съответствие вашият консултантски бизнес може да се съсредоточи върху клиентите си, вместо да наваксва с подавания в последния момент.