Франчайз данък във Wyoming срещу Delaware, когато добавяте инвеститори: Ръководство за основатели

Изборът къде да учредите компанията си не е само правно решение. Той може да повлияе на годишните ви разходи, гъвкавостта при набиране на капитал и количеството административна работа, което поемате с разрастването на бизнеса.

За много основатели спорът често се свежда до Wyoming срещу Delaware. И двата щата са популярни по различни причини, но не третират еднакво годишните бизнес данъци и задълженията за подаване на документи. Тази разлика става особено важна, когато привличате инвеститори, издавате повече акции или се подготвяте за бъдещ рунд на финансиране.

Това ръководство обяснява как работи франчайз данъкът, защо инвеститорите могат да променят вашата структура на разходите и какво трябва да обмислят основателите, преди да решат къде да учредят компанията.

Какво всъщност е франчайз данъкът

Франчайз данъкът не е данък върху дохода. По принцип това е щатски данък или годишна такса, която се дължи само защото вашата компания съществува в този щат и има право да извършва дейност там.

Това означава:

• Може да го дължите дори ако бизнесът ви няма приходи.
• Може да го дължите дори ако бизнесът ви не е на печалба.
• Размерът може да зависи от фактори като разрешен брой акции, номинална стойност или активи.

Много основатели предполагат, че самото набиране на капитал автоматично води до по-висок данък. В действителност данъчният ефект обикновено идва от правните и структурните промени, които съпътстват набирането на капитал, като например разрешаване на повече акции или преструктуриране на капитала на компанията.

Защо инвеститорите променят разговора

Когато се включат инвеститори, компанията често се нуждае от повече гъвкавост в структурата на капитала си. Това може да означава:

• Увеличаване на разрешения брой акции
• Издаване на нови акции на инвеститори
• Създаване на опционни пулове за служители
• Коригиране на капиталовата структура, за да се подпомогнат бъдещи рундове

Тези промени могат да имат много различни данъчни последици в зависимост от щата на учредяване.

Ключовият въпрос не е просто: „Колко инвеститори имам?“ А по-скоро: „Как този щат изчислява годишните ми задължения, когато капиталовата ми структура стане по-сложна?“

Франчайз данък в Delaware: гъвкав, познат и потенциално скъп

Delaware е предпочитан избор за много startup компании, финансирани от рисков капитал. Инвеститорите, юристите и акселераторите са свикнали с дружества от Delaware, а корпоративното право на щата е широко използвано в startup финансирането.

Но структурата на франчайз данъка в Delaware може да стане скъпа, ако не внимавате.

Корпорациите в Delaware обикновено изчисляват франчайз данъка по един от два метода:

• Метод на разрешените акции
• Метод на предполагаемия паритетен капитал

Методът на разрешените акции може да доведе до голям данъчен разход, ако разрешите голям брой акции. Стартиращите компании често правят това, за да запазят гъвкавост за бъдещи инвеститори, служители и опционни грантове. Тази гъвкавост е полезна, но може да идва с по-висок годишен разход.

Методът на предполагаемия паритетен капитал може да помогне за намаляване на данъчната тежест в някои случаи, особено когато компанията има голям брой разрешени акции, но ограничена обща стойност на активите. Дори и така основателите не бива да приемат, че Delaware е автоматично евтин. Сметката може бързо да нараства, докато компанията се мащабира, набира капитал и разширява структурата си на капитала.

Защо това е важно за набирането на капитал

Преди рунд на финансиране основателите често искат да разрешат достатъчно акции, за да избегнат повторни изменения на устава по-късно. Това е практично, но в Delaware може да увеличи данъчното изчисление, ако основателят не внимава кой метод се прилага.

С други думи, стратегията за набиране на капитал и данъчната стратегия са свързани. Колкото повече пространство изграждате в структурата на акциите, толкова по-важно е да разберете кой метод на изчисление се прилага и как влияе върху годишната сметка.

Франчайз данък в Wyoming: по-ниска цена, различни компромиси

Wyoming често е хвален за по-ниските си текущи бизнес разходи. За много малки предприятия и основатели в ранен етап тази простота е привлекателна.

За разлика от Delaware, Wyoming не използва същия модел на корпоративен франчайз данък по същия начин. Вместо това бизнесите в Wyoming обикновено се сблъскват с годишен отчет и рамка за лицензионен данък, която е свързана с активите на компанията и задълженията за подаване.

Това може да направи Wyoming значително по-евтин за много много малки или ранни компании.

Въпросът с инвеститорите във Wyoming

Когато в уравнението влязат инвеститори, ефектът върху разходите във Wyoming често е по-малко драматичен, отколкото в Delaware. Това не означава, че инвеститорите нямат никакъв ефект. Означава, че годишните задължения на щата обикновено са по-малко чувствителни към стратегия за голямо разрешаване на акции.

За някои основатели това е съществено предимство. Ако бизнесът ви все още валидира модела си и не се нуждаете от екосистемата за набиране на капитал в Delaware, Wyoming може да бъде силен нискобюджетен вариант.

Но по-ниската цена е само един фактор. Ако очаквате институционални инвеститори, сложни условия за предпочитани акции или бъдещо навлизане на пазара на рисковия капитал, трябва да мислите отвъд първата година от таксите за подаване.

Какво всъщност се променя, когато добавите инвеститори

Добавянето на инвеститори рядко променя данъците само заради броя им. Вместо това обикновено значение имат следните действия:

• Разрешаване на повече акции в подкрепа на бъдещи инвестиционни рундове
• Издаване на акции на нови собственици или притежатели на предпочитани акции
• Създаване или разширяване на план за стимулиране чрез акции
• Изменение на учредителните документи за подкрепа на условията по финансирането

Тези структурни стъпки могат да повлияят на годишните данъчни задължения, изискванията за правно подаване и натоварването по съответствие.

Пример 1: Стартираща компания със самофинансиране

Основател започва с малка собственост и без външен капитал. Компанията може да има проста капиталова структура, малко разрешени акции и минимални годишни задължения.

В този случай по-ниската ценова структура на Wyoming може да е привлекателна, ако бизнесът не се нуждае от Delaware-style структура за финансиране.

Пример 2: Startup, подготвящ се за рисково финансиране

Основател очаква да набере капитал от ангел инвеститори сега и от venture capital по-късно. Компанията разрешава голям блок акции, така че да може ефективно да издава собствен капитал с течение на времето.

Този подход е често срещан, но в Delaware може да доведе до по-висока франчайз данъчна тежест, освен ако основателят не обръща внимателно внимание на метода на изчисление.

Пример 3: Компания, която добавя инвеститори по-късно

Един бизнес може да започне във Wyoming, защото е лек и евтин, а по-късно да реши, че трябва да преоцени структурата си след интерес от външни инвеститори.

На този етап основателят трябва да прецени не само данъчната сметка, но и очакванията на правния пазар, удобството за инвеститорите и дали компанията трябва да остане на място или да се преобразува в корпорация от Delaware.

Wyoming срещу Delaware: как основателите да ги сравняват

Правилният щат зависи от етапа ви, плановете ви за финансиране и толеранса ви към годишни административни разходи.

Изберете Delaware, когато:

• Очаквате институционални инвеститори
• Искате структура, позната на фирмите за рисков капитал
• Очаквате множество рундове на финансиране
• Нуждаете се от добре установена корпоративноправна рамка за startup компании

Изберете Wyoming, когато:

• Искате по-ниски текущи разходи
• Бизнесът ви е в ранен етап или е самофинансиран
• Не се нуждаете веднага от капиталова структура, ориентирана към инвеститори
• Искате по-опростен първоначален профил на съответствие

Най-добрият избор не винаги е най-евтиният днес. Това е щатът, който подкрепя следващите ви 12 до 36 месеца растеж, без да ви принуждава към ненужно преструктуриране.

Често срещани грешки на основателите

Основателите често изпадат в затруднение, като се фокусират върху грешната променлива.

Грешка 1: Да се предполага, че повече инвеститори винаги означават по-висок данък

Броят на инвеститорите е по-малко важен от корпоративните действия, предприети в подкрепа на инвестицията.

Грешка 2: Да се разрешават твърде малко акции

Някои основатели държат броя акции нисък, за да избегнат сложност, но това може да създаде бъдещи проблеми, когато дойде рундът на финансиране.

Грешка 3: Да се игнорират годишните задължения за съответствие, докато не станат изискуеми

Щатските задължения са повтарящи се. Ако не ги планирате, те могат да ви изненадат след като рундът на финансиране вече е приключил.

Грешка 4: Да се избира щатът само по репутация

Delaware има репутацията на startup щат, но това не го прави автоматично правилен за всеки бизнес. Wyoming може да е по-подходящ за някои малки компании, соло основатели и startup-и, чувствителни към разходите.

Как Zenind помага на основателите да останат в съответствие

Zenind помага на предприемачите да учредяват и управляват своите бизнеси в САЩ с фокус върху простота, яснота и съответствие.

За основатели, които сравняват Wyoming срещу Delaware, това означава, че можете да получите подкрепа за:

• Учредяване на бизнес
• Услуги на регистриран агент
• Напомняния за годишни отчети
• Мониторинг на съответствието
• Подкрепа за текущи щатски подавания

Когато се подготвяте да добавите инвеститори, е важно да сте организирани. Ясен процес на учредяване, точни фирмени записи и навременни щатски подавания намаляват напрежението, когато дойде време да набавяте капитал или да актуализирате корпоративната структура.

Zenind е особено полезен за основатели, които искат да се движат бързо, без да губят следа от детайлите по съответствието, които могат да повлияят на набирането на капитал и годишните разходи.

Финално заключение

Wyoming и Delaware са полезни за основателите, но обслужват различни бизнес стратегии.

Delaware често е по-добрият избор за компании, които очакват venture capital, сложни капиталови структури и многократно набиране на капитал. Wyoming често е по-привлекателен за основатели, които искат по-нискобюджетна и по-проста начална точка.

Когато добавяте инвеститори, реалният въпрос не е броят на акционерите. Важното е как капиталовата структура, разрешените акции и задълженията за подаване взаимодействат с данъчните правила на щата.

Ако планирате рунд на финансиране, сравнете дългосрочните разходи за съответствие толкова внимателно, колкото сравнявате правните ползи. Правилната структура днес може да ви спести време, пари и работа по преструктуриране по-късно.