Kuinka jakaa voitot pienyrityksen kumppanuudessa oikeudenmukaisesti

Kun kaksi tai useampi henkilö perustaa yrityksen yhdessä, yksi ensimmäisistä esiin nousevista kysymyksistä on, miten voitot jaetaan. Se kuulostaa aluksi yksinkertaiselta, mutta voi muuttua jännitteiden lähteeksi, elleivät osakkaat määrittele odotuksia ajoissa.

Oikeudenmukainen voitonjako ei aina tarkoita tasaista jakoa. Sopiva rakenne riippuu kunkin osakkaan rahallisesta panoksesta, ajankäytöstä, vastuista, osaamisesta ja siitä riskistä, jonka kukin ottaa. Tärkeintä on, että järjestely on selkeä, kirjattu ylös ja helppo tarkistaa uudelleen, kun liiketoiminta muuttuu.

Tässä oppaassa käydään läpi tavallisimmat tavat jakaa voitot pienyrityksen kumppanuudessa, mitä sopimukseen kannattaa sisällyttää ja miten riidat voidaan ehkäistä jo ennen niiden syntymistä.

Mitä voitto tarkoittaa kumppanuudessa

Voitto on se raha, joka jää jäljelle, kun yritys on maksanut kulunsa. Yksinkertaisesti:

Liikevaihto - Kulut = Voitto

Liikevaihto tarkoittaa myynnistä tai palveluista saatua rahaa. Kuluihin kuuluvat vuokra, palkat, varasto, verot, ohjelmistot, vakuutukset, markkinointi ja kaikki muut liiketoiminnan pyörittämiseen liittyvät kustannukset.

Kumppanuudessa voitto jaetaan yleensä sen jälkeen, kun yritys on varannut riittävästi käteistä toimintatarpeisiin, veroihin, velanhoitoon ja puskurirahastoon. Osakkaiden ei siis pitäisi käsitellä jokaista sisään tulevaa euroa vapaasti käytettävissä olevana tulona.

Miksi voitonjaolla on niin suuri merkitys

Voitonjako vaikuttaa muuhunkin kuin pelkkiin maksuihin. Se muokkaa luottamusta, motivaatiota ja pitkän aikavälin vakautta.

Huonosti suunniteltu jako voi aiheuttaa:

• Riitoja siitä, kuka on panostanut enemmän
• Katkeruutta, jos yksi osakas tekee enemmän työtunteja kuin toinen
• Väittelyä uudelleensijoittamisen ja voitonjaon välillä
• Verosekaannusta ja kirjanpitovirheitä
• Ongelmia, jos osakas lähtee tai uusi osakas liittyy mukaan

Selkeä suunnitelma luo johdonmukaisuutta. Jokainen osakas tietää, miten voitto lasketaan, milloin varat jaetaan ja muuttuuko jako ajan myötä.

Tavallisimmat tavat jakaa voitot

Yhtä ainoaa oikeaa menetelmää ei ole. Paras tapa on se, joka vastaa sitä järjestelyä, jonka osakkaat todella haluavat.

1. Tasajako

Yksinkertaisin malli on 50/50, 33/33/33 tai muu tasajako osakkaiden määrän mukaan.

Tämä toimii hyvin, kun jokainen osakas tuo suunnilleen saman verran pääomaa, aikaa ja työpanosta. Se on myös helppo ymmärtää ja hallinnoida.

Sopii erityisesti:

• Kumppanuuksiin, joissa panokset ovat samankaltaiset
• Perustajille, jotka haluavat yksinkertaisuutta
• Pienyrityksiin, joissa jokaisella osakkaalla on sama päätösvalta ja osallistumisen taso

Huomioi:

• Epätasaiset työmäärät
• Tilanne, jossa yksi osakas rahoittaa enemmän aloituskuluista
• Tilanne, jossa yksi osakas hoitaa enemmän johtotehtäviä kuin muut

Tasajako on helppo hallita, mutta se voi tuntua epäreilulta, jos panokset eivät oikeasti ole tasapuoliset.

2. Pääomaperusteinen jako

Jotkut kumppanuudet jakavat voitot sen mukaan, kuinka paljon rahaa kukin osakas sijoitti.

Esimerkiksi jos Osakas A sijoitti 70 % aloituspääomasta ja Osakas B 30 %, voitonjako voi seurata samaa suhdetta.

Tämä malli on yleinen silloin, kun yksi osakas toimii lähinnä rahoittajana. Se voi tuntua oikeudenmukaiselta, jos liiketoiminta on pääomavaltaista ja rahasijoitukset ovat tärkein syy sille, että yritys voi toimia.

Sopii erityisesti:

• Yrityksiin, joilla on suuret aloituskustannukset
• Sijoittaja-perustaja -asetelmiin
• Kumppanuuksiin, joissa omistus liittyy tiiviisti pääomasijoitukseen

Huomioi:

• Käteisen yliarvostaminen ja työn sivuuttaminen
• Katkeruus, jos yksi osakas tekee suurimman osan päivittäisestä työstä
• Omistusosuuden ja voitonjaon sekoittaminen keskenään

3. Sweat equity -jako

Sweat equity -järjestelyssä arvostetaan sitä, että osakas tuo rahapanoksen sijasta aikaa, osaamista tai työvoimaa.

Tämä malli on hyödyllinen, kun yksi osakas tuo rahaa ja toinen tuo työn, osaamisen tai liiketoiminnan pyörittämiseen tarvittavan käytännön kokemuksen. Jako voidaan perustaa kunkin osakkaan panoksen arvioituun arvoon.

Sopii erityisesti:

• Palveluyrityksiin
• Startupeihin, joissa käteistä on vähän
• Perustajille, jotka vaihtavat työpanosta omistusarvoon

Huomioi:

• Subjektiiviset kiistat siitä, mitä kenenkin aika on arvoltaan
• Puutteellinen työajan ja vastuiden dokumentointi
• Riidat, jos liiketoiminta kasvaa odotettua nopeammin

Jos käytät sweat equity -mallia, ole täsmällinen. Määrittele, mitä kukin osakas tuo mukanaan ja miten tuo panos mitataan.

4. Rooliperusteinen jako

Rooliperusteisessa rakenteessa voitot jaetaan sen mukaan, kuka tekee mitäkin.

Esimerkiksi yksi osakas voi hoitaa myynnin ja asiakashankinnan, toinen operatiivisen toiminnan ja kolmas taloushallinnon. Jako voi heijastaa näiden roolien suhteellista merkitystä tai työmäärää.

Sopii erityisesti:

• Yrityksiin, joissa vastuut on jaettu selkeästi
• Kumppanuuksiin, joissa osa osakkaista toimii aktiivisesti ja osa ei
• Yhtiöihin, jotka haluavat palkita jatkuvaa johtamistyötä

Huomioi:

• Tehtävien muuttuminen ajan myötä
• Eri töiden tarkka arvottaminen voi olla vaikeaa
• Sopimusta täytyy päivittää yrityksen kasvaessa

5. Hybridijako

Monet yritykset käyttävät yhden säännön sijasta hybridimallia.

Hybridimalli voi yhdistää esimerkiksi:

• Pääomasijoituksen
• Jatkuvan työpanoksen
• Omistusosuuden
• Suoritusperusteiset kannustimet

Esimerkiksi osakkaat voivat jakaa perusvoitot omistusosuuden mukaan ja kohdentaa bonusjaot myyntitulosten tai operatiivisten tavoitteiden perusteella.

Sopii erityisesti:

• Kasvaviin yrityksiin
• Kumppanuuksiin, joissa rahapanos ja työpanos ovat epätasapainossa
• Tiimeihin, jotka tarvitsevat joustavuutta

Huomioi:

• Liiallinen monimutkaisuus
• Epäselvyys, jos laskentatapa ei ole läpinäkyvä
• Riidat, jos kannustinmittarit eivät ole objektiivisia

Tekijät, jotka kannattaa arvioida ennen päätöstä

Ennen kuin päätätte jaosta, käykää rehellisesti läpi seuraavat tekijät.

Sijoitettu raha

Kuka maksoi aloituskulut ja kuinka paljon kukin osakas sijoitti? Tähän sisältyvät käteinen, laitteet, varasto tai muut varat.

Ajankäyttö

Kuka työskentelee täysipäiväisesti ja kuka osa-aikaisesti? Henkilö, joka hoitaa päivittäisen toiminnan, voi ansaita suuremman osuuden kuin se, joka käy mukana vain satunnaisesti.

Osaaminen ja yritykseen tuotu arvo

Osakas, jolla on toimialaosaamista, asiakasverkosto, lupa tai erikoisosaamista, voi tuoda arvoa, joka ei näy pankkitilillä.

Otettu riski

Kuka takasi lainat, allekirjoitti vuokrasopimukset tai vastasi henkilökohtaisesti veloista? Suurinta taloudellista riskiä kantava osakas voi odottaa suurempaa tuottoa.

Päätösvalta

Voitonjako ja päätösvalta liittyvät toisiinsa, mutta ne eivät ole sama asia. Osakas voi omistaa pienemmän osuuden mutta silti käyttää johtamisvaltaa, jos sopimus niin määrää.

Tulevat kasvusuunnitelmat

Oikeudenmukainen jako tänään ei välttämättä ole oikeudenmukainen kahden vuoden päästä. Jos yritys aikoo palkata työntekijöitä, hankkia rahoitusta tai laajentua uusille markkinoille, jätä sopimukseen tilaa muutoksille.

Kirjaa sopimus ylös

Suullinen sopimus ei riitä. Kirjaa ehdot allekirjoitettuun yhtiösopimukseen tai toimintasopimukseen.

Kirjallisen sopimuksen tulisi kattaa:

• Omistusosuudet
• Voitonjakosäännöt
• Tappioiden jakosäännöt
• Pääomasijoitukset
• Palkka- tai taattu korvaus -ehdot, jos sellaisia on
• Voitonjaon aikataulu
• Äänioikeudet ja johtamisvastuut
• Mitä tapahtuu, jos osakas lähtee, kuolee tai tulee työkyvyttömäksi
• Miten uudet osakkaat otetaan mukaan
• Miten riidat ratkaistaan

Vaikka osakkaat luottaisivat toisiinsa, kirjallinen sopimus suojaa kaikkia. Se poistaa epäselvyyksiä ja antaa yritykselle viitepisteen tilanteiden muuttuessa.

Voitonjako ei ole sama asia kuin omistusosuus

Tämä on yksi yleisimmistä pienyritysten omistajien tekemistä virheistä.

Omistusosuus, voitonjako ja äänivalta voivat liittyä toisiinsa, mutta niiden ei tarvitse olla identtisiä.

Esimerkiksi:

• Osakas voi omistaa 40 % yrityksestä mutta saada väliaikaisesti suuremman voitto-osuuden, koska hän rahoitti käynnistämisen.
• Kaksi osakasta voi jakaa voitot tasan, vaikka toisella on suurempi äänivalta.
• Yritys voi kohdentaa voittoja eri tavalla verotuksen, kirjanpidon tai palkitsemisen vuoksi.

Tärkeintä on johdonmukaisuus. Jos yritys käyttää eri prosentteja omistukseen ja voitonjakoon, sopimuksen on selitettävä miksi.

Miten verotus vaikuttaa voitonjakoon

Kumppanuuden voitonjaolla voi olla veroseuraamuksia. Monissa Yhdysvaltain kumppanuuksissa voitot ja tappiot siirtyvät omistajille kumppanuussopimuksen ja verotusrakenteen mukaisesti.

Tämä tarkoittaa, että osakkaat voivat joutua maksamaan veroja allokoidusta voitosta, vaikka he eivät nostaisi täyttä käteismaksua. Sen vuoksi yritysten kannattaa:

• Varata riittävästi käteistä veroja varten
• Ymmärtää, miten voitonjako hoidetaan
• Työskennellä pätevän veroasiantuntijan kanssa

Verosäännöt voivat olla monimutkaisia, erityisesti silloin, kun osakkaille annetaan eri allokaatioita tai taattuja maksuja. Älä luota pelkkään kädenpuristukseen tai yksinkertaiseen taulukkoon, jos summat ovat merkittäviä.

Muutama käytännön esimerkki

Esimerkki 1: Tasavertaiset perustajat

Kaksi osakasta perustaa konsulttiyrityksen yhdessä. Molemmat sijoittavat saman verran, työskentelevät täysipäiväisesti ja hoitavat eri osia liiketoiminnasta. 50/50-jako on todennäköisesti perusteltu.

Esimerkki 2: Raha ja työ

Yksi osakas tuo suurimman osan aloituspääomasta, kun taas toinen jättää palkkatyönsä ja pyörittää yritystä päivittäin. 60/40- tai 70/30-jako voi olla tasajakoa sopivampi.

Esimerkki 3: Aktiiviset ja passiiviset osakkaat

Kolme osakasta omistaa yrityksen. Yksi hoitaa operatiivisen toiminnan, yksi myynnin ja yksi on passiivinen sijoittaja. Aktiiviset osakkaat voivat saada suuremman osuuden jatkuvaan työhön perustuvista voitoista, kun taas sijoittaja saa pienemmän osuuden pääomariskin perusteella.

Esimerkki 4: Lyhytaikainen bonusrakenne

Kumppanuus sopii jakavansa perusvoitot tasan, mutta antaa suoritusbonuksen osakkaalle, joka ylittää liikevaihtotavoitteen. Tämä voi olla hyödyllistä silloin, kun yhden osakkaan rooli ohjaa suoraan kasvua.

Yleiset virheet, joita kannattaa välttää

Kirjallisen sopimuksen sivuuttaminen

Jos yhtiösopimus sanoo yhtä ja osakkaat toimivat epävirallisesti toisin, sekavuus on väistämätöntä.

Keskittyminen vain aloitusrahaan

Yritys voi epäonnistua ei siksi, että rahaa on liian vähän, vaan siksi, ettei kukaan hoida kunnolla toimintaa, myyntiä tai asiakaspalvelua. Työpanos merkitsee.

Jako-osuuden päivittämättä jättäminen

Se, mikä tuntui reilulta alussa, voi muuttua vanhentuneeksi yrityksen kasvaessa. Tarkista sopimus säännöllisesti.

Epämääräiset voitonjaot

Määritä, milloin voitot jaetaan, kuinka paljon jätetään yritykseen ja täytyykö yrityksellä olla kassavara ennen kuin kukaan saa maksun.

Mallin käyttäminen, jota kukaan ei ymmärrä

Jos järjestelmä on liian monimutkainen, se heikentää luottamusta. Pidä malli niin selkeänä, että jokainen osakas osaa selittää sen.

Milloin järjestely kannattaa tarkistaa uudelleen

Tarkista voitonjako, kun:

• Osakas vaihtaa roolia
• Lisätään uutta pääomaa
• Yritys palkkaa työntekijöitä
• Yritys alkaa tehdä tasaista voittoa
• Osakas haluaa lähteä tai jäädä eläkkeelle
• Uusi osakas liittyy mukaan
• Yritysrakenne muuttuu

Hyvä sopimus ei ole staattinen. Sen pitäisi kehittyä yrityksen mukana ja samalla suojata osakkaiden alkuperäinen yhteisymmärrys.

Miten Zenind voi auttaa perustamisvaiheessa

Jos perustat uutta yritystä useamman omistajan kanssa, alussa valittu rakenne on tärkeä. Zenind auttaa yhdysvaltalaisia yrittäjiä perustamaan LLC-yhtiöitä ja corporation-yhtiöitä sekä pitämään perustamisdokumentit järjestyksessä, mikä helpottaa omistuksen ja toimintaehtojen dokumentointia alusta alkaen.

Tämä perusta on tärkeä, kun päätätte, miten voitot jaetaan, miten vastuut jaetaan ja miten yritys kasvaa.

Lopuksi

Oikeudenmukaisin voitonjako on se, joka vastaa kunkin osakkaan todellista panosta, riskiä ja vastuuta. Joskus se tarkoittaa tasaista jakoa. Toisinaan se tarkoittaa painotettua mallia, joka vastaa paremmin liiketoiminnan todellista rakennetta.

Valitsitpa minkä mallin tahansa, kirjaa se ylös, selitä logiikka selkeästi ja tarkista se aina, kun yritys muuttuu. Selkeät ehdot tänään voivat estää kalliit ristiriidat myöhemmin.