4 erő, amely alakítja a kisvállalkozások cash flow-ját

A cash flow az üzleti túlélés egyik legfontosabb hajtóereje. Egy vállalkozás a papíron nyereségesnek tűnhet, miközben mégis nehezen tudja kifizetni a számlákat, teljesíteni a bérfizetést vagy beruházni a növekedésbe. Ez az eltérés gyakori, mert a cash flow az időzítésről szól, nem csupán a bevételről.

Az alapítók és a kisvállalkozások tulajdonosai számára, különösen azoknak, akik új LLC-t vagy vállalatot építenek, a cash flow megértése alapvető. A megfelelő alapító okiratok és a megfelelés fontosak, de a napi pénzügyi fegyelem az, ami a vállalkozást a indulás után is stabilan tartja. Ha jól kezeli a cash flow-t, akkor a cégének lesz tere átvészelni a gyengébb időszakokat, finanszírozni a növekedést és hosszú távú értéket teremteni.

Négy erőt kell sorrendben kezelni. Ha a megfelelő sorrendben foglalkozik velük, a vállalkozás ellenállóbbá válik, és a tulajdonos elkerülheti azt a gyakori hibát, hogy túl korán vesz ki túl sok készpénzt.

1. Az adók elsőként jönnek

Az adók nem választhatók, és nem várnak addig, amíg kényelmes lesz velük foglalkozni. Az egyik leggyakoribb cash flow-hiba, ha az adófizetési kötelezettséget úgy kezeli a vállalkozás, mintha az extra készpénz lenne. Ha egy vállalkozás az év során nyereséget termel, annak egy része jellemzően a szövetségi, állami és néha helyi adókötelezettségeket illeti meg.

A gyakorlati tanulság egyszerű: tegyen félre pénzt, ahogy a bevétel keletkezik. Ha megvárja az adóbevallási szezont, az stresszt okoz, és bírságokhoz, alulfizetési problémákhoz vagy kényszerű hitelfelvételhez vezethet.

Mit jelent ez a gyakorlatban

• Rendszeresen, nem csak év végén vizsgálja a jövedelmezőséget.
• Az év során becsülje meg az adókat.
• Válassza külön az adótartalékot a működési készpénztől.
• Dolgozzon együtt képzett adószakértővel, ha a vállalkozásnak alkalmazottai vannak, több államban működik, vagy változó jövedelmi szintekkel dolgozik.

Az egészséges vállalkozás az adókat tervezett kiadásként kezeli, nem meglepetésként.

2. Az adósságot körültekintően kell használni

Az adósság hasznos lehet, de csak akkor, ha világos üzleti célt szolgál. Nem válhat az operatív fegyelem helyettesítőjévé. A hitel felhasználása ismétlődő veszteségek fedezésére figyelmeztető jel, nem stratégia.

Egy folyószámlahitel segíthet áthidalni az időzítési különbségeket, készletet finanszírozni, vagy támogatni az olyan nyereséges növekedést, amely hamarosan készpénzzé válik. De ha a vállalkozás ismételten csak azért vesz fel hitelt, hogy a felszínen maradjon, akkor az alapvető problémát általában működési szinten kell megoldani.

Az adósság jó felhasználása

• Olyan eszköz finanszírozása, amely támogatja a termelést vagy az értékesítést
• Rövid rés áthidalása a kimenő költségek és a bejövő bevételek között
• Olyan növekedés támogatása, amelynek reális törlesztési útja van

Az adósság rossz felhasználása

• Havi működési veszteségek fedezése
• Nehéz üzleti döntések elhalasztása
• Életmód finanszírozása üzleti szükségletek helyett

Az adósságot adózás utáni eredményből kell törleszteni. Ez azt jelenti, hogy a törlesztésre rendelkezésre álló készpénz kevesebb, mint amit sok tulajdonos vár. Ennek a valóságnak a megtervezése segít elkerülni a túlvállalást.

3. Az alaptőke védi a vállalkozást

Az alaptőke az a készpénzpuffer, amely a vállalkozást a szokásos ingadozások idején működőképesen tartja. Ez nem felesleges pénz. Ez az a tartalék, amely segít átvészelni a gyengébb hónapokat, a késedelmes ügyfélfizetéseket vagy a váratlan kiadásokat anélkül, hogy pánikba fordulna a működés.

Sok kisvállalkozás számára gyakorlatias cél legalább két hónap működési költség tartalékban tartása. Az üzleti modell, a szezonalitás és a kockázati szint függvényében egyes cégeknek ennél több is szükséges lehet.

Miért fontos az alaptőke

• Csökkenti a rövid távú hitelfelvételtől való függést.
• Időt ad a vállalkozásnak, hogy alkalmazkodjon, ha csökken a bevétel.
• Lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy nyomás alatt is jobb döntéseket hozzanak.
• Megakadályozza, hogy minden átmeneti lassulás válsággá váljon.

Az alaptőkét védett készpénzként kell kezelni. Ha a vállalkozás ismételten lecsökkenti ezt a tartalékot, az annak a jele, hogy felül kell vizsgálni az árazást, a költségeket, a behajtást vagy az értékesítési teljesítményt.

4. Az osztalékok jönnek utoljára

Csak akkor érdemes a tulajdonosoknak osztalékról gondolkodniuk, ha az adók fedezve vannak, az adósság ellenőrzés alatt áll, és az alaptőke védett. Ez az a szakasz, amikor a vállalkozás a felesleges nyereséget megoszthatja a tulajdonossal.

A kulcsszó a felesleges. Az osztalékra szánt pénznek olyan készpénznek kell lennie, amelyre a vállalkozásnak nincs szüksége a működéshez, a tartalékokhoz vagy a tervezett növekedéshez.

Az osztalékok legjobb gyakorlatai

• Fizessen magának ésszerű fizetést, ha aktívan dolgozik a vállalkozásban.
• Válassza el a munkáért járó juttatást a nyereségből származó osztalékoktól.
• Az osztalékot a személyes pénzügyek erősítésére használja, ne egy gyenge üzleti modell támogatására.
• Részesítse előnyben a vállalkozáson kívüli diverzifikációt, amint a cég stabil.

A tulajdonosok gyakran elkövetik azt a hibát, hogy túl korán vesznek ki pénzt, mert a vállalkozás nyereségesnek tűnik. De ha az adók nincsenek kifizetve, a tartalékok vékonyak, vagy az adósság növekszik, ezek az osztalékok éppen akkor gyengíthetik a céget, amikor a legnagyobb szüksége lenne a stabilitásra.

Egyszerű prioritási sorrend

Amikor pénz érkezik a vállalkozásba, a sorrend általában a következő legyen:

1. Tegyen félre adókra.
2. Felelősen törlessze a szükséges adósságot.
3. Építse és védje az alaptőkét.
4. Csak a valódi többletkészpénzből fizessen osztalékot.

Ez a sorrend segít biztosítani, hogy a vállalkozás egészséges maradjon, mielőtt a nyereséget megosztanák.

Hogyan kövesse nyomon hatékonyabban a cash flow-t

A cash flow kezelése akkor javul, ha rutinná válik, nem pedig reakcióvá. A tulajdonosoknak nem kell összetett rendszert használniuk az induláshoz, de következetességre szükség van.

Havi áttekintés

Vizsgálja meg:

• Az összes beszedett bevételt
• A nyitott számlákat és a vevőköveteléseket
• A fix havi költségeket
• A változó költségeket
• Az adósságtörlesztéseket
• Az adótartalékokat
• A jelenlegi készpénzállományt

Negyedéves áttekintés

Vizsgálja meg:

• Az év eleje óta elért nyereséget
• A becsült adókötelezettséget
• Hogy a tartalékok a tervek szerint alakulnak-e
• Hogy az adósság csökken-e vagy növekszik
• Hogy az árazás és a költségek továbbra is támogatják-e az üzleti modellt

Éves áttekintés

Vizsgálja meg:

• Hogy a vállalat készpénztartalék-célja reális-e
• Hogy a tulajdonosi javadalmazási struktúra fenntartható-e
• Hogy a vállalkozásnak újra kell-e fektetnie a nyereséget, vagy növelnie kell az osztalékokat
• Hogy a cég készen áll-e bővülésre, átszervezésre vagy további támogatásra

Gyakori cash flow-hibák

Sok kisvállalkozás ugyanazokba az elkerülhető problémákba fut bele.

1. A nyereség összekeverése a rendelkezésre álló készpénzzel

A jelentésben szereplő nyereség nem jelenti azt, hogy a bankban ténylegesen rendelkezésre áll a készpénz. A behajtás, a készlet, a bérfizetés időzítése és az adók mind befolyásolják a valós likviditást.

2. Az adótartalék elmulasztása

Amikor az adópénzt elköltik, mielőtt esedékessé válna, a vállalkozásnak később gyakran kapkodnia kell.

3. Az adósságra támaszkodás a mindennapi működés során

A szokásos hiányok fedezésére történő hitelfelvétel elfedheti a mélyebb problémákat, és kevésbé rugalmassá teheti a vállalkozást.

4. Túl korai osztalékfizetés

A tulajdonosi kifizetéseknek csak azután szabad megtörténniük, hogy a vállalat megvédte magát.

5. Az operatív trendek figyelmen kívül hagyása

Egy vállalkozás ritkán jut egyik napról a másikra egészséges állapotból veszélybe. A cash flow-problémák általában idővel épülnek fel, ezért fontos a rendszeres áttekintés.

Cash flow és vállalkozásalapítás

Az erős pénzügyi menedzsment már korán elkezdődik. Azok a tulajdonosok, akik LLC-t vagy vállalatot alapítanak, gyakran a struktúrára, a felelősségvédelemre és a megfelelésre összpontosítanak, de az első évben kialakított pénzügyi szokások évekre meghatározhatják a vállalkozást.

Egy szilárd cégstruktúra segít elkülöníteni az üzleti és a magánügyeket. Ezt követően a fegyelmezett cash flow-menedzsment segít abban, hogy a vállalkozás szervezett, hiteles és ellenálló maradjon.

Ez a kombináció fontos a hosszú távú sikerhez:

• Világos alapítás és megfelelés
• Megfelelő könyvelés
• Adótervezés
• Ellenőrzött adósság
• Védett tartalékok
• Átgondolt tulajdonosi kifizetések

Az Egyesült Államokban vállalkozást építő vállalkozók számára a cél nem csupán egy cég elindítása. A cél egy olyan vállalkozás felépítése, amely képes önfenntartó lenni.

Záró tanulság

Az egészséges cash flow prioritásokra épül. Az adók jönnek először, az adósság utána, a tartalékok rendkívül fontosak, és az osztalék csak akkor következhet, ha a vállalkozás már védett.

Ha ezt a sorrendet tartja szem előtt a készpénz kezelésekor, a cége nagyobb valószínűséggel marad stabil, áll talpra a visszaesések után, és növekszik magabiztosan az idő múlásával.

A tartós vállalkozások ritkán azok, amelyek pusztán értékesítenek. Sokkal inkább azok, amelyek fegyelmezetten kezelik a készpénzt.