Айналым капиталы түсіндірілді: шағын бизнес иелеріне арналған практикалық нұсқаулық

Айналым капиталы - бизнестің тұрақты жұмыс істей алатынын көрсететін ең анық көрсеткіштердің бірі. Ол компанияның шоттарды төлеуге, жалақыны жабуға, қорларды басқаруға және күнделікті шығындарға қысымсыз жауап бере алатындай қысқа мерзімді ресурстары бар-жоғын көрсетеді.

Құрылтайшылар, шағын бизнес иелері және операциялық басқарушылар үшін айналым капиталы жай ғана бухгалтерлік термин емес. Бұл өтімділіктің, төзімділіктің және икемділіктің нақты өлшемі. Кәсіпорын қағаз жүзінде табысты болып көрінгенімен, төленбеген шот-фактураларда, сатылмаған тауар қорында немесе кіріс түспей тұрып төленуі тиіс шығындарда қаражат байланып қалса, қиындыққа тап болуы мүмкін.

Айналым капиталы нені білдіреді

Айналым капиталы - бизнестің ағымдағы активтері мен ағымдағы міндеттемелерінің арасындағы айырма.

• Ағымдағы активтер - компания бір жылдың ішінде ақшаға айналдырады деп күтетін ресурстар. Оларға әдетте қолма-қол ақша, дебиторлық берешек, тауар қоры және басқа да қысқа мерзімді активтер кіреді.
• Ағымдағы міндеттемелер - бизнес бір жылдың ішінде төлеуге тиіс міндеттемелер. Оларға әдетте кредиторлық берешек, жалақы, төленуге тиіс салықтар, қысқа мерзімді несиелер және басқа да жақын мерзімді қарыздар кіреді.

Негізгі формула қарапайым:

Айналым капиталы = Ағымдағы активтер - Ағымдағы міндеттемелер

Егер ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерден көп болса, бизнестің оң айналым капиталы бар. Егер міндеттемелер активтерден көп болса, бизнестің теріс айналым капиталы бар.

Айналым капиталы неге маңызды

Айналым капиталы маңызды, өйткені бизнес сирек жағдайда мінсіз уақытпен жұмыс істейді. Ақша бизнеске кіргенге дейін одан шығып кетеді. Жеткізушілер төлем күтеді, қызметкерлерге жалақы төленуі керек, жалдау ақысы мерзімінде төленеді, ал клиенттердің төлемдері бірнеше аптадан кейін түсуі мүмкін.

Тұрақты айналым капиталы бизнеске көмектеседі:

• Қысқа мерзімді міндеттемелерді уақытында төлеуге
• Тұрақты ақшалай қысымсыз жұмыс істеуге
• Сұраныс артқанда тауар қорын сатып алуға
• Маусымдық баяулауларды немесе күтпеген шығындарды еңсеруге
• Шұғыл қаржыландыру іздемей-ақ өсу мүмкіндіктерін пайдалануға

Іс жүзінде айналым капиталы бизнестің қаншалықты еркін әрекет ете алатынын көрсететін сәттік көрініс.

Оң және теріс айналым капиталы

Оң айналым капиталы

Оң айналым капиталы ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерден көп екенін білдіреді. Бұл әдетте бизнестің жақын мерзімді міндеттемелерді жабуға жеткілікті өтімділігі бар екенін көрсетеді.

Оң айналым капиталы мыналарды қолдай алады:

• Шоттарды сенімді төлеуді
• Жеткізушілермен жақсы қарым-қатынасты
• Еңбекақыны жоспарлаудың тұрақтылығын
• Өсу мүмкіндіктеріне жылдам әрекет етуді

Сонымен бірге, тым көп бос айналым капиталы тиімсіздіктің белгісі болуы да мүмкін. Пайдаланылмай жатқан қолма-қол ақша бизнестің тауарға, маркетингке, қызметкерлерге немесе кеңеюге жеткілікті инвестиция салмай отырғанын білдіруі мүмкін.

Теріс айналым капиталы

Теріс айналым капиталы ағымдағы міндеттемелер ағымдағы активтерден көп екенін білдіреді. Бұл қауіпті болуы мүмкін, бірақ әрдайым істің тоқырағанын білдірмейді.

Жылдам айналыммен жұмыс істейтін бөлшек саудагерлер немесе алдын ала төлем қабылдайтын жазылымдық компаниялар сияқты кейбір бизнес түрлері қолайлы ақша ағынының арқасында теріс айналым капиталымен жұмыс істей алады. Алайда көптеген кәсіпорындар үшін теріс айналым капиталы қысым тудырып, төлемдердің кешігуіне, жеткізу мәселелеріне және икемділіктің төмендеуіне әкеледі.

Маңызды сұрақ тек айналым капиталының оң не теріс екені емес. Ең бастысы - бизнес міндеттемелерін мерзімінде сенімді орындай ала ма.

Айналым капиталын қалай есептеу керек

Айналым капиталын есептеу үшін барлық ағымдағы активтерді қосып, барлық ағымдағы міндеттемелерді шегеріңіз.

Есептеу мысалы

Айталық, шағын дизайн студиясында мынадай қысқа мерзімді активтер бар:

• Қолма-қол ақша: $25,000
• Дебиторлық берешек: $18,000
• Тауарлар мен материалдар: $7,000

Ағымдағы активтердің жалпы сомасы: $50,000

Енді оның мынадай қысқа мерзімді міндеттемелері бар делік:

• Кредиторлық берешек: $12,000
• Осы айда төленетін жалақы: $8,000
• Бір жыл ішінде төленетін кредит картасы бойынша қалдық: $5,000

Ағымдағы міндеттемелердің жалпы сомасы: $25,000

Айналым капиталы = $50,000 - $25,000 = $25,000

Бұл бизнестің оң айналым капиталы $25,000 екенін көрсетеді, яғни күнделікті операцияларға жеткілікті қор бар.

Айналым капиталына не әсер етеді

Бизнестің бірнеше бөлігі, көбіне бір уақытта, айналым капиталына әсер етеді.

Ақша ағынының уақыты

Клиент төлемдері баяу түссе, бизнес табысты болғанымен қолма-қол ақша тапшылығына тап болуы мүмкін. Шоттарды жинау уақыты ұзарған сайын, айналым капиталы соғұрлым көбірек байланып қалады.

Тауар қорының деңгейі

Тауар қоры актив болғанымен, артық қор да ақшаны байлап тастайды. Өнімдер сөрелерде тым ұзақ тұрса, операцияларды қолдай алатын қаражат қатып қалады.

Төлем шарттары

Жеткізуші шарттары, клиенттің төлем мерзімдері және жалақының төлену уақыты айналым капиталын қалыптастырады. Жеткізушілерге 15 күнде төлеуі керек, ал клиенттерден төлемді 45 күнде алатын бизнес айналым капиталының тапшылығына тап болуы мүмкін.

Қарыз құрылымы

Қысқа мерзімді қарызды өтеу бір жыл ішінде басталса, ол айналым капиталын төмендетуі мүмкін. Ұзақ мерзімді қаржыландыруды басқару жеңілірек болуы ықтимал, өйткені ол өтеуді уақыт бойынша бөледі.

Өсу қарқыны

Жылдам өсу айналым капиталына салмақ түсіруі мүмкін. Көбірек сату көбіне көбірек тауар қоры, көбірек қызметкер және кіріс толық жеткенге дейін көбірек шығынды талап етеді.

Айналым капиталына қатысты жиі кездесетін қиындықтар

Шағын бизнес айналым капиталын басқарғанда жиі ұқсас мәселелерге тап болады.

Төлемдердің баяу түсуі

Кеш төлейтін клиенттер сату жақсы болса да, ақша тапшылығын тудыруы мүмкін. Шот-фактурамен жұмыс істейтін кәсіпорындар дебиторлық берешекті мұқият қадағалауы керек.

Тауарды шамадан тыс сатып алу

Қажеттен артық тауар қоры ақшаны байлап, өтімділікті төмендетеді. Бұл әсіресе пайдалану мерзімі қысқа немесе сұранысы өзгермелі өнімдер үшін қауіпті.

Шығындарды дұрыс бағаламау

Күтпеген шығындар, салықтар, жабдық жөндеуі және маусымдық ауытқулар айналым капиталын тез азайта алады.

Қысқа мерзімді қарыз қысымы

Қысқа мерзімді қаржыландыруды тым көп пайдалану қайталанатын өтеу қысымын тудырады. Егер бизнес операциялық шығындарды жабу үшін жиі қарыз алса, бұл ақша ағынының тереңірек мәселесін жасыруы мүмкін.

Айналым капиталын қалай жақсартуға болады

Айналым капиталын көбіне негізгі бизнес моделін өзгертпей-ақ жақсартуға болады. Мақсат - өтімді активтерді ұлғайту, жақын мерзімді міндеттемелерді азайту немесе ақша келуі мен шығуы арасындағы уақытты жақсарту.

1. Дебиторлық берешекті жылдам жинаңыз

Мүмкін болса, шот-фактура мерзімін қысқартыңыз, шоттарды уақытында жіберіңіз және кешіктірілген төлемдерді қадағалаңыз. Тіпті жинау уақытындағы аз ғана жақсарту өтімділікті күшейте алады.

2. Тауар қорын мұқият басқарыңыз

Қай өнімдердің тез сатылатынын және қайсысының сатылмайтынын қадағалаңыз. Артық тапсырыс беруден аулақ болыңыз және тауар айналымын үнемі қарап отырыңыз. Сатып алу тәртібін жақсарту қаражатты босатуға көмектеседі.

3. Жеткізуші шарттарын келісіңіз

Ұзақ төлем мерзімдері, әсіресе клиенттер баяу төлейтін болса, ақшаны сақтауға көмектеседі. Жақсы жеткізуші қарым-қатынастары көбіне төлем шарттарын кіріс цикліңізге жақсырақ сәйкестендіруге мүмкіндік береді.

4. Шығындарды жүйелі қарап отырыңыз

Қайталанатын шығындарды жиі тексеру керек. Жазылым қызметтері, бағдарламалық жасақтама лицензиялары және басқа тұрақты шығындар бақылаусыз қалса, айналым капиталын біртіндеп әлсіретуі мүмкін.

5. Қолма-қол резерв жасаңыз

Резерв бизнеске кідірістерді, сұраныстың төмендеуін немесе күтпеген шығындарды жеңіл еңсеруге мүмкіндік береді. Тіпті шағын жинақтың өзі қысқа мерзімді тұрақтылықты арттыра алады.

6. Қаржыландыруды стратегиялық пайдаланыңыз

Кредит желісі, қысқа мерзімді несие немесе шот-фактураны қаржыландыру уақытша алшақтықтарды жабуға көмектесуі мүмкін, бірақ қарыз нақты ақша ағыны жоспарын қолдауы керек, әдетке айналмауы тиіс.

Айналым капиталы және бизнес өсімі

Өсу айналым капиталына пайдасын тигізбей тұрып, оған қысым түсіруі мүмкін. Қызметкерлерді жалдау, тауар қорын толықтыру және жаңа клиенттерді тарту көбіне алдын ала шығынды талап етеді.

Сондықтан өсіп келе жатқан компания тек табысқа ғана сүйенбеуі керек. Ол сондай-ақ мына сұрақтарды қоюы тиіс:

• Келесі өсу кезеңін қолдау үшін қанша қаражат қажет?
• Клиенттер операцияларды қаржыландыратындай жылдам төлей ме?
• Бизнес жоғары жалақыны, жалдау ақысын немесе жеткізуші шығындарын көтере ала ма?
• Кідірістерді немесе күтпеген жағдайларды жабуға жеткілікті қор бар ма?

Жеткілікті айналым капиталы жоқ бизнес сатылым өсіп жатса да, шамадан тыс кернеуге түсуі мүмкін.

Айналым капиталы және бизнес құрылымы

Бизнес құрылымы айналым капиталын өздігінен анықтамайды, бірақ ол компанияның тәуекелді, салықты және сәйкестікті қалай басқаратынына әсер етеді. LLC немесе корпорация құрып жатқан кәсіпкерлер үшін айналым капиталын жоспарлауды стартап процесінің басынан енгізген дұрыс.

Бұл тек есікті ашу деген сөз емес. Сонымен қатар мыналарды білдіреді:

• Шынайы стартап бюджет жасау
• Түсім түспей тұрып ерте шығындарды жоспарлау
• Бизнес және жеке қаржыны бөлек ұстау
• Тиісті жазбалар мен сәйкестікті сақтау
• Ай сайын өтімділікті бақылау

Zenind кәсіпкерлерге өз бизнесінің іргетасын қалыптастыруға көмектеседі, сонда олар нақты қаржылық құрылыммен операцияларға көбірек көңіл бөле алады.

Бақылайтын негізгі айналым капиталы көрсеткіштері

Айналым капиталының өзі пайдалы, бірақ оған қатысты бірнеше көрсеткіш қаржылық ахуалды тереңірек түсінуге көмектеседі.

Ағымдағы коэффициент

Ағымдағы коэффициент - ағымдағы активтерді ағымдағы міндеттемелерге бөлу арқылы есептеледі. Ол бизнестің қысқа мерзімді активтері қысқа мерзімді қарыздарын жабуға жеткілікті ме, соны көрсетеді.

Жедел коэффициент

Жедел коэффициент ағымдағы активтерден тауар қорын алып тастап, ең өтімді активтерге назар аударады. Бұл әсіресе тауар қорын тез сату қиын бизнес үшін пайдалы.

Операциялық ақша ағыны

Негізгі қызметтен түсетін ақша ағыны бизнес өз негізгі қызметінен қанша ақша жасайтынын көрсетеді. Күшті операциялық ақша ағыны көбіне айналым капиталын да нығайтады.

Дебиторлық берешек күндері

Бұл төлемді жинауға қанша уақыт кететінін өлшейді. Күн саны аз болған сайын, өтімділік әдетте соғұрлым жақсы болады.

Кредиторлық берешек күндері

Бұл бизнес жеткізушілерге төлеуге қанша уақыт алатынын өлшейді. Осы уақытты дұрыс басқару жеткізушілермен қарым-қатынасты бұзбай-ақ қолма-қол ақшаны сақтауға көмектеседі.

Айналым капиталы бойынша жол берілмейтін қателер

Тәжірибелі иелердің өзі айналым капиталына қатысты болдырмауға болатын қателер жібереді.

• Табыстылық автоматты түрде өтімділікті білдіреді деп ойлау
• Шот-фактураларды тым ұзақ ашық қалдыру
• Өлі тауар қорын тым көп ұстау
• Тұрақты шығындарды жабу үшін қысқа мерзімді қарызға сүйену
• Маусымдылықты елемеу
• Ақша ағыны болжамдарын жаңартпау

Кәсіпорын бұл мәселелердің көпшілігін қаржылық есептілікті жүйелі қарап, айналым капиталын ай сайынғы жоспарлаудың бөлігіне айналдыру арқылы болдырмауы мүмкін.

Қорытынды ойлар

Айналым капиталы - бизнестің ең маңызды қаржылық көрсеткіштерінің бірі, өйткені ол жақын мерзімде жұмысты жалғастыру қабілетін көрсетеді. Ол компанияның міндеттемелерін өтей алатынын, күнделікті шығындарды көтере алатынын және ақша бақылаудан шықпай тұрып мүмкіндіктерге жауап бере алатынын көрсетеді.

Шағын бизнес иелері үшін айналым капиталының шынайы құндылығы формуладан ғана тұрмайды. Ол ақша ағынын басқару, қысқа мерзімді міндеттемелерді бақылау және компания өскен сайын оны тұрақты ұстайтын шешімдер қабылдау тәртібінде жатыр.

Егер сіз жаңа бизнес бастап жатсаңыз, дұрыс заңды тұлғаны құрып, сәйкестікті ретке келтіру қаржыны бастаудан-ақ жеңілдетуі мүмкін. Zenind кәсіпкерлерге сол іргетасты қалыптастыруға көмектеседі, сонда олар сенімді түрде өсімге назар аудара алады.