Айналым капиталы: оның мәні, қалай есептеу керек және неге жаңа бизнестер үшін маңызды

Айналым капиталы - бизнестің қысқа мерзімді қаржылық денсаулығының ең айқын көрсеткіштерінің бірі. Ол компанияның алдағы міндеттемелерін өтеуге, жұмысты бірқалыпты жүргізуге және күтпеген шығындарды қысымсыз көтеруге жеткілікті өтімді ресурстары бар-жоғын көрсетеді.

Құрылтайшылар, шағын бизнес иелері және жаңа компания құрып жатқан кез келген адам үшін айналым капиталын түсіну тек бухгалтерлік есеп жаттығуы емес. Бұл алғашқы жылды еңсеруге, өсуді жауапкершілікпен басқаруға және жұмысты баяулата алатын ақша ағыны мәселелерінен аулақ болуға көмектесетін бизнес құрудың бір бөлігі.

Айналым капиталы деген не?

Айналым капиталы - бизнестің ағымдағы активтері мен ағымдағы міндеттемелерінің арасындағы айырма.

• Ағымдағы активтер - бір жыл ішінде ақшаға айналуы немесе пайдаланылуы күтілетін ресурстар.
• Ағымдағы міндеттемелер - бизнес бір жыл ішінде төлеуге тиіс міндеттемелер.

Негізгі формула:

Айналым капиталы = Ағымдағы активтер - Ағымдағы міндеттемелер

Егер бизнестің ағымдағы активтері ағымдағы міндеттемелерінен көп болса, онда оның айналым капиталы оң болады. Егер міндеттемелер активтерден жоғары болса, айналым капиталы теріс болады.

Айналым капиталы неге маңызды

Айналым капиталы бір қарапайым сұраққа жауап беруге көмектеседі: бизнес шоттарын уақытында төлей ала ма?

Бұл сұрақ маңызды, өйткені көптеген компаниялар сұраныстың жоқтығынан емес, ақшаны дұрыс басқармаудан құлдырайды. Бизнес қағаз жүзінде жақсы сатылым көрсетіп тұрса да, жалдау ақысын, жалақыны, салықтарды, жеткізушілерді немесе несие төлемдерін төлеуде қиналуы мүмкін.

Тұрақты айналым капиталы мыналарды қолдайды:

• Күнделікті операциялар
• Жалақы және жеңілдіктер
• Қор сатып алу
• Коммуналдық және жалдау төлемдері
• Салық міндеттемелері
• Төтенше шығындар
• Өсу бастамалары

Жаңа заңды тұлға үшін, әсіресе LLC немесе корпорация үшін, айналым капиталы сенімділікке де әсер етеді. Несие берушілер, жеткізушілер және инвесторлар көбіне шарт немесе қаржыландыру бермес бұрын өтімділікті қарайды.

Ағымдағы активтердің құрамдас бөліктері

Ағымдағы активтер әдетте бизнестің жылдам пайдалана алатын ресурстарын қамтиды. Жиі кездесетін мысалдар:

• Қолма-қол ақша
• Чек және жинақ шоттарындағы қалдықтар
• Дебиторлық берешек
• Нарықта сатылатын бағалы қағаздар
• Бір жыл ішінде сатылуы күтілетін қорлар
• Бір жыл ішінде пайдаланылатын алдын ала төленген шығындар

Әр актив бірдей өтімді емес. Қолма-қол ақша ең өтімдісі. Қорлар мен дебиторлық берешек ақшалай қаражатқа айналу үшін уақыт алуы мүмкін, сондықтан қысқа мерзімді міндеттемелерді басқарғанда оларға соқыр сенуге болмайды.

Ағымдағы міндеттемелердің құрамдас бөліктері

Ағымдағы міндеттемелер - 12 ай ішінде төленуге тиіс қарыздар мен міндеттемелер. Жиі кездесетін мысалдар:

• Кредиторлық берешек
• Қысқа мерзімді несиелер
• Несие картасы бойынша қалдықтар
• Төленуге тиіс жалақы салығы
• Төленуге тиіс сату салығы
• Есептелген шығындар
• Ұзақ мерзімді қарыздың ағымдағы бөлігі

Клиенттерден ақша түскенге дейін төлем мерзімі жетсе, бұл міндеттемелер қысым тудыруы мүмкін. Осы уақыт алшақтығы бизнеске айналым капиталын жоспарлау неге қажет екенінің негізгі себептерінің бірі.

Айналым капиталын қалай есептеуге болады

Есептеу қарапайым, бірақ нәтиженің сапасы нақты есеп жүргізуге байланысты.

1-мысал: Оң айналым капиталы

Компанияда:

• $80,000 ағымдағы активтер бар
• $50,000 ағымдағы міндеттемелер бар

Айналым капиталы = $80,000 - $50,000 = $30,000

Бұл компанияда оң айналым капиталы бар және қысқа мерзімді міндеттемелерді белгілі бір қорымен өтей алуы тиіс.

2-мысал: Теріс айналым капиталы

Компанияда:

• $40,000 ағымдағы активтер бар
• $55,000 ағымдағы міндеттемелер бар

Айналым капиталы = $40,000 - $55,000 = -$15,000

Бұл әрдайым бизнестің құлдырап жатқанын білдірмейді, бірақ өтімділік қысымы бар екенін және ақша ағынын мұқият қарау қажет екенін көрсетеді.

Оң және теріс айналым капиталы нені білдіреді

Оң айналым капиталы әдетте бизнестің қысқа мерзімді міндеттемелерді көтере алатынын көрсетеді. Ол сондай-ақ қор, маркетинг, қызметкерлер немесе кеңеюге инвестиция салуға мүмкіндік бар екенін білдіруі мүмкін.

Теріс айналым капиталы тәуекел белгісі болуы мүмкін, бірақ контекст маңызды.

Кейбір бизнестер табиғи түрде теріс айналым капиталымен жұмыс істейді, өйткені олар жеткізушілерге төлем жасамас бұрын ақшаны жинап алады. Жазылымдық компаниялар, қор айналымы жылдам бөлшек саудагерлер және жеткізушілермен тиімді шарттары бар бизнес модельдері теріс көрсеткішке қарамастан жақсы жұмыс істей алады.

Маңыздысы - тек санның өзі емес, бизнестің болжамды ақша ағыны мен қажет кезде қол жеткізе алатын қаражатының болуы.

Айналым капиталы мен ақша ағыны

Айналым капиталы мен ақша ағыны байланысты, бірақ бір нәрсе емес.

• Айналым капиталы - баланстық есеп көрсеткіші.
• Ақша ағыны - уақыт бойынша кіріп-шығып жатқан ақшаны бақылайды.

Компанияда оң айналым капиталы болса да, клиенттер баяу төлесе, ақша ағыны қиындықтары туындауы мүмкін. Керісінше, егер ақша тез түсіп, шығындар қатаң бақыланса, айналым капиталы шектеулі компания да жақсы жұмыс істей алады.

Сондықтан құрылтайшылар бұл екі көрсеткішті бірге қарауы керек.

Жаңа бизнестер айналым капиталын қалай жақсарта алады

Тиімді айналым капиталын басқару ерте басталуы керек. Жаңа бизнестерде қателікке орын аз болады, сондықтан кішігірім өзгерістердің өзі үлкен әсер беруі мүмкін.

1. Дебиторлық берешекті жылдамырақ жинаңыз

Шоттарды тез жіберіңіз, мерзімі өткен төлемдер бойынша еске салу жасаңыз және клиенттерге уақытында төлеуді жеңілдететін төлем нұсқаларын ұсыныңыз.

2. Қор деңгейін бақылаңыз

Қор ақшаңызды байлап қояды. Тек қажет мөлшерді ұстаңыз, айналымды қадағалаңыз және баяу өтетін өнімдерді шамадан тыс сатып алмаңыз.

3. Жеткізуші шарттарын келісіңіз

Мүмкін болса, жеткізушілермен төлем мерзімін ұзартуды келісіңіз, бірақ жақсы қарым-қатынасты сақтаңыз.

4. Ақша резервін ұстаңыз

Резерв жалақыны, салық төлемдерін немесе күтпеген шығындарды операцияны бұзбай жабуға көмектеседі.

5. Қысқа мерзімді міндеттемелерді мұқият қадағалаңыз

Шоттардың қашан төленетінін біліп, соған алдын ала жоспар жасаңыз. Мерзімді өткізіп алу айыппұлдарға, жеткізушілермен қарым-қатынастың нашарлауына және несиеге зиян келтіруге әкелуі мүмкін.

6. Бизнес және жеке қаржыны бөлек ұстаңыз

Бұл әсіресе LLC немесе корпорация құрғаннан кейін маңызды. Бөлек шоттар бизнестің өтімділігін бақылауды және есепті таза ұстауды жеңілдетеді.

Бизнестің алғашқы кезеңдеріндегі айналым капиталы

Бизнес жаңадан құрылған кезде айналым капиталы әсіресе тар болуы мүмкін. Құрылтайшылар көбіне тіркеу шығындарына, лицензияларға, салықтарға, банк қызметтеріне, жабдыққа және бастапқы маркетингке назар аударады, ал табыс әлі толық қалыптаспайды.

Сондықтан ерте жоспарлау өте маңызды. Іске қосу алдында мыналарды бағалаңыз:

• Бастапқы шығындар
• Айлық операциялық шығындар
• Клиент төлемдерінің күтілетін уақыты
• Қор қажеттілігі
• Жалақы талаптары
• Салық міндеттемелері
• Төтенше резервтер

Шынайы болжам капиталдың жеткіліксіз бөлінуі сияқты кең тараған мәселенің алдын алуға көмектеседі.

Айналым капиталы бизнестің өсуін қалай қолдайды

Өсу әдетте ақша әкелгенге дейін ақша талап етеді. Көбірек клиент көбірек қорды, көбірек қызметкерді, көбірек бағдарламалық қамтамасыз етуді, көбірек жеткізу шығынын немесе көбірек өндірістік қуатты қажет етуі мүмкін.

Егер бизнес жеткілікті айналым капиталысыз тым жылдам өссе, операциялық қысым күшейеді. Басқаша айтқанда, бизнес қағаз жүзінде табысты болуы мүмкін, бірақ келесі кеңею кезеңін қаржыландыра алмауы мүмкін.

Сондықтан өсіп келе жатқан компаниялар айналым капиталын бір реттік есеп ретінде емес, жүйелі түрде қайта қарауы керек.

Жиі жіберілетін қателіктер

Бизнестер айналым капиталы мәселесіне көбіне мына себептермен тап болады:

• Пайданы қолма-қол қаражатпен шатастыру
• Клиенттердің қаншалықты жылдам төлейтінін асыра бағалау
• Тым көп қор ұстау
• Алдағы салық төлемдерін елемеу
• Қысқа мерзімді қарызға тым қатты сүйену
• Қаржылық есептілікті жүйелі тексермеу

Осы қателіктерден аулақ болу тұрақтылықты жақсартып, операцияларға түсетін қажетсіз қысымды азайтады.

Бизнес иелері үшін практикалық қорытынды

Айналым капиталының формуласы қарапайым, бірақ ол компанияның қаржылық жағдайы туралы көп нәрсе айтады. Стартаптар мен өсіп келе жатқан бизнестер үшін бұл тұрақты операция мен қайталанатын ақша тапшылығының айырмасын білдіруі мүмкін.

Егер сіз бизнес құрып жатсаңыз, компания құрылымын жоспарлап жатсаңыз немесе іске қосуға дайындалып жүрсеңіз, айналым капиталын ерте ойластырған жөн. Күшті құқықтық негіз, реттелген есеп және анық қаржылық жоспарлау ұзақ мерзімді тұрақты операцияларды қолдайды.

Қорытынды ойлар

Айналым капиталы бизнестің қысқа мерзімді қажеттіліктерді өтеу қабілетін өлшейді. Формуланы түсініп, ағымдағы активтер мен міндеттемелерді бақылап, ақша ағынын мұқият басқару арқылы бизнес иелері жақсырақ операциялық шешім қабылдап, болдырмауға болатын тәуекелді азайта алады.

Жаңа компания үшін, әсіресе қарқын жинап келе жатқан бизнес үшін, мұндай тәртіп міндетті емес - ол бизнестің орнықты болып, бейімделіп, өсуінің бір бөлігі.