Cách mua lại phần sở hữu của một thành viên trong LLC: Hướng dẫn thực tế từng bước

Mua lại phần sở hữu là một trong những thay đổi quyền sở hữu quan trọng nhất mà một LLC có thể phải đối mặt. Khi một thành viên muốn rời đi, nghỉ hưu, bán lại phần sở hữu của mình hoặc giải quyết tranh chấp, các chủ sở hữu còn lại cần một quy trình rõ ràng để chuyển giao quyền sở hữu mà không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh.

Một thỏa thuận mua lại được soạn thảo tốt giúp công ty tránh nhầm lẫn, giảm xung đột và bảo vệ giá trị doanh nghiệp. Đồng thời, thỏa thuận này cũng cung cấp cho tất cả các bên liên quan một lộ trình cho những việc cần làm tiếp theo: phần sở hữu sẽ được định giá như thế nào, ai có thể mua, việc thanh toán sẽ diễn ra ra sao và cần cập nhật gì sau khi chuyển giao.

Dù LLC của bạn có hai thành viên hay nhiều hơn, việc chuẩn bị cho một giao dịch mua lại trước khi tranh chấp phát sinh vẫn là cách an toàn nhất. Hướng dẫn này giải thích cách thức hoạt động của việc mua lại trong LLC, những nội dung cần có trong thỏa thuận và cách hoàn tất quá trình chuyển giao với ít rủi ro pháp lý và tài chính hơn.

Mua lại phần sở hữu trong LLC là gì?

Mua lại phần sở hữu trong LLC là việc các thành viên còn lại, chính công ty hoặc đôi khi là một bên thứ ba mua phần sở hữu của một thành viên, nếu thỏa thuận điều hành cho phép. Mục tiêu là chuyển giao các quyền của thành viên rời đi để đổi lấy khoản thanh toán đã thỏa thuận hoặc một hình thức đối giá khác.

Một giao dịch mua lại có thể xảy ra vì nhiều lý do:

• Một thành viên muốn nghỉ hưu hoặc theo đuổi cơ hội khác
• Các chủ sở hữu muốn chấm dứt quan hệ kinh doanh
• Một thành viên bị khuyết tật, qua đời hoặc vì lý do khác không thể tiếp tục
• Các thành viên rơi vào thế bế tắc
• Thỏa thuận điều hành yêu cầu chuyển giao sau một sự kiện kích hoạt

Mua lại phần sở hữu trong LLC không giống với việc giải thể doanh nghiệp. Trong nhiều trường hợp, công ty vẫn tiếp tục hoạt động sau khi một chủ sở hữu rời đi.

Vì sao thỏa thuận mua lại lại quan trọng

Thỏa thuận mua lại đặt ra các quy tắc trước khi cảm xúc hoặc tranh chấp chi phối. Nếu không có thỏa thuận, các chủ sở hữu có thể phải đàm phán lại từ đầu, điều này dễ dẫn đến chậm trễ, mất niềm tin và các tranh chấp pháp lý tốn kém.

Một thỏa thuận tốt có thể:

• Xác định khi nào việc mua lại có thể xảy ra
• Thiết lập cách định giá phần sở hữu
• Nêu rõ liệu công ty hay các thành viên khác có quyền ưu tiên mua trước hay không
• Đặt ra điều khoản và thời hạn thanh toán
• Làm rõ điều gì xảy ra với quyền biểu quyết, lợi nhuận và quyền quản lý
• Giảm sự mơ hồ trong giai đoạn chuyển giao nhạy cảm

Trong nhiều LLC, các quy tắc này được đưa vào thỏa thuận điều hành. Một số doanh nghiệp cũng dùng thỏa thuận mua bán hoặc mua lại riêng để chi tiết hơn.

Kiểm tra thỏa thuận điều hành trước tiên

Trước khi bất kỳ ai đàm phán điều khoản, hãy xem lại thỏa thuận điều hành của LLC. Tài liệu này thường chi phối toàn bộ quy trình.

Hãy tìm các điều khoản về:

• Hạn chế chuyển nhượng
• Các sự kiện bắt buộc mua lại
• Quyền ưu tiên mua trước
• Phương pháp định giá
• Quy trình giải quyết tranh chấp
• Thời hạn thông báo và thanh toán
• Yêu cầu phê duyệt đối với việc chuyển nhượng của thành viên

Nếu thỏa thuận điều hành không đề cập hoặc đã lỗi thời, các thành viên không nên cho rằng mình có thể tự ứng biến. Thay vào đó, họ nên lập một thỏa thuận bằng văn bản nêu rõ việc chuyển giao và được các bên liên quan ký kết.

Nếu doanh nghiệp chưa từng ban hành thỏa thuận điều hành, quy trình mua lại sẽ phức tạp hơn và có thể phụ thuộc nhiều vào luật của tiểu bang. Trong trường hợp đó, việc có tư vấn pháp lý là đặc biệt quan trọng.

Những lý do phổ biến khiến một thành viên LLC bị mua lại

Các giao dịch mua lại thường phát sinh khi doanh nghiệp có thay đổi. Một số nguyên nhân phổ biến gồm:

Rời đi tự nguyện

Một thành viên quyết định rời LLC và muốn bán phần sở hữu của mình.

Nghỉ hưu

Một chủ sở hữu rút lui sau nhiều năm gắn bó và chuyển nhượng phần của mình.

Qua đời hoặc mất năng lực hành vi

Thỏa thuận có thể yêu cầu công ty mua lại phần sở hữu sau khi một thành viên qua đời hoặc bị khuyết tật vĩnh viễn.

Bế tắc hoặc tranh chấp

Các thành viên không còn có thể hợp tác hiệu quả.

Ly hôn, phá sản hoặc chuyển nhượng ra bên ngoài

Thỏa thuận điều hành có thể ngăn phần sở hữu của một thành viên được chuyển cho vợ/chồng, chủ nợ hoặc người mua bên ngoài nếu chưa có phê duyệt.

Mỗi tình huống này có thể đòi hỏi ngôn ngữ khác nhau trong thỏa thuận, vì vậy sự kiện kích hoạt nên được định nghĩa càng chính xác càng tốt.

Cách định giá phần sở hữu của một thành viên

Định giá thường là phần khó nhất của một giao dịch mua lại. Phần sở hữu cần được định giá công bằng, nhưng phương pháp cũng phải thực tế và dễ dự đoán.

Các phương pháp định giá phổ biến gồm:

• Công thức cố định: Thỏa thuận sử dụng một công thức định sẵn, chẳng hạn như bội số của lợi nhuận hoặc doanh thu
• Thẩm định: Một hoặc nhiều bên định giá độc lập xác định giá trị thị trường hợp lý
• Giá thương lượng: Các bên đồng ý về giá trị tại thời điểm mua lại
• Giá trị sổ sách: Giao dịch mua lại dựa trên sổ sách kế toán của công ty, dù cách này có thể thấp hơn hoặc cao hơn giá trị thực tế
• Phương pháp lai: Trước hết dùng công thức, sau đó thẩm định hoặc thương lượng nếu có tranh chấp

Thỏa thuận cũng nên nêu rõ liệu thành viên rời đi có được thanh toán cho tài sản, lợi thế thương mại, các khoản phải thu hay các giá trị vô hình khác hay không.

Một điều khoản định giá rõ ràng giúp tránh tranh cãi về sau. Nếu các chủ sở hữu chờ đến khi có xung đột mới bàn, mỗi bên có thể sẽ có một cách nhìn rất khác về giá trị doanh nghiệp.

Tài trợ cho giao dịch mua lại

Ngay cả khi các bên đồng ý về một mức giá hợp lý, công ty hoặc các thành viên còn lại vẫn cần một cách để thanh toán cho phần sở hữu đó.

Các phương án tài trợ mua lại có thể gồm:

• Thanh toán một lần
• Thanh toán theo đợt trong một khoảng thời gian
• Quỹ dự trữ của công ty
• Đóng góp từ chủ sở hữu
• Vay ngân hàng
• Tiền bảo hiểm, nếu LLC có thỏa thuận bảo hiểm cho mua bán

Nếu việc mua lại được thanh toán theo thời gian, thỏa thuận cần quy định về lãi suất, vi phạm nghĩa vụ thanh toán và điều gì xảy ra nếu doanh nghiệp không đáp ứng được lịch thanh toán.

Về mặt thực tiễn, cấu trúc thanh toán nên phù hợp với dòng tiền của công ty. Một giao dịch mua lại quá nặng có thể tạo áp lực tài chính cho doanh nghiệp còn lại.

Nội dung cần có trong thỏa thuận mua lại

Một thỏa thuận mua lại mạnh nên đủ cụ thể để đứng vững một mình. Tối thiểu, hãy cân nhắc đưa vào các điều khoản sau:

1. Các bên tham gia

Xác định thành viên rời đi, các thành viên còn lại và LLC nếu công ty là một phần của giao dịch.

2. Sự kiện kích hoạt

Nêu chính xác sự kiện nào làm phát sinh quyền hoặc nghĩa vụ mua lại.

3. Giá mua và phương pháp định giá

Giải thích cách định giá phần sở hữu và liệu có điều chỉnh đối với nợ, tài khoản vốn góp hoặc các yếu tố khác hay không.

4. Điều khoản thanh toán

Xác định việc thanh toán được thực hiện ngay hay theo thời gian và liệu có áp dụng lãi suất hay không.

5. Quy trình chuyển giao

Mô tả cách phần sở hữu sẽ được chuyển nhượng và những tài liệu nào phải được ký.

6. Miễn trừ và từ bỏ khiếu nại

Nếu phù hợp, hãy đưa vào các điều khoản miễn trừ lẫn nhau để thành viên rời đi không thể sau này thách thức giao dịch, trừ khi pháp luật cho phép.

7. Các cam kết hạn chế

Tùy theo tình huống và luật tiểu bang, thỏa thuận có thể đề cập đến bảo mật, không lôi kéo khách hàng hoặc cam kết không cạnh tranh.

8. Xử lý thuế

Nêu cách các bên dự định xử lý thuế, phân bổ và báo cáo, đồng thời lưu ý mỗi bên nên tham khảo chuyên gia thuế.

9. Giải quyết tranh chấp

Bao gồm quy trình hòa giải, trọng tài hoặc kiện tụng nếu phát sinh bất đồng.

10. Luật áp dụng

Xác định luật của tiểu bang nào sẽ điều chỉnh thỏa thuận.

Càng giảm bớt sự không chắc chắn từ trước, giao dịch mua lại càng ít có khả năng làm ảnh hưởng đến doanh nghiệp sau này.

Quy trình từng bước để mua lại phần sở hữu của một đối tác trong LLC

Bước 1: Xem lại tài liệu quản trị

Bắt đầu với thỏa thuận điều hành, các sửa đổi và mọi thỏa thuận mua bán trước đó.

Bước 2: Xác nhận sự kiện kích hoạt mua lại

Đảm bảo sự kiện làm cơ sở cho giao dịch được tài liệu hiện hành bao phủ hoặc được hỗ trợ bằng một thỏa thuận bằng văn bản mới.

Bước 3: Xác định giá trị phần sở hữu

Sử dụng phương pháp định giá đã được thống nhất trước đó, hoặc chọn một phương pháp mà tất cả các bên đều chấp nhận.

Bước 4: Thương lượng điều khoản

Trao đổi về giá, lịch thanh toán, ngày hoàn tất và các nghĩa vụ còn lại.

Bước 5: Soạn thảo thỏa thuận mua lại

Ghi toàn bộ điều khoản vào văn bản. Thỏa thuận miệng là không đủ cho việc chuyển nhượng quyền sở hữu.

Bước 6: Ký các tài liệu chuyển nhượng

Thành viên rời đi nên ký các tài liệu cần thiết về chuyển nhượng, miễn trừ và chấp thuận.

Bước 7: Cập nhật hồ sơ công ty

Sửa lại thỏa thuận điều hành, sổ đăng ký thành viên, hồ sơ sở hữu và các nghị quyết nội bộ nếu có.

Bước 8: Cập nhật các hồ sơ nộp bên ngoài nếu cần

Tùy vào tiểu bang và tính chất thay đổi, LLC có thể cần cập nhật báo cáo thường niên, hồ sơ thuế, giấy phép, hồ sơ ngân hàng hoặc thông tin đại lý đăng ký.

Bước 9: Thông báo cho cố vấn và các tổ chức liên quan

Hãy thông báo cho kế toán, luật sư, công ty bảo hiểm, ngân hàng và các nhà cung cấp quan trọng của LLC nếu thay đổi quyền sở hữu ảnh hưởng đến người được ủy quyền ký kết hoặc quyền điều hành.

Những cân nhắc về thuế

Giao dịch mua lại có thể phát sinh hệ quả thuế cho cả thành viên rời đi lẫn LLC. Kết quả thuế phụ thuộc vào cách giao dịch được cấu trúc và cách phần sở hữu của thành viên được phân loại.

Các vấn đề quan trọng có thể gồm:

• Xử lý lãi vốn hay thu nhập thông thường
• Phân bổ lợi nhuận và lỗ đến thời điểm chuyển nhượng
• Xử lý các khoản nợ và phân bổ nghĩa vụ nợ
• Điều chỉnh cơ sở giá vốn
• Nghĩa vụ báo cáo trên tờ khai thuế liên bang và tiểu bang

Vì cách xử lý thuế có thể khác nhau đáng kể, các thành viên nên tham khảo chuyên gia thuế đủ năng lực trước khi hoàn tất giao dịch. Sai sót ở bước này có thể tạo ra nghĩa vụ bất ngờ ngay cả khi các điều khoản mua lại nhìn chung vẫn vững chắc.

Khi chính LLC mua lại phần sở hữu

Đôi khi LLC sẽ mua lại phần sở hữu của thành viên rời đi thay vì để các thành viên còn lại mua trực tiếp. Cách làm này có thể đơn giản hóa tỷ lệ sở hữu, nhưng cũng đặt ra các câu hỏi về phần vốn quỹ nội bộ, dòng tiền và cách phân bổ trong tương lai.

Trước khi sử dụng cấu trúc này, thỏa thuận cần làm rõ:

• LLC có được phép mua lại phần sở hữu hay không
• Phần sở hữu đã mua lại sẽ được xử lý thế nào sau khi mua
• Phần sở hữu đó bị hủy hay được công ty nắm giữ
• Lợi nhuận, lỗ và quyền biểu quyết được tính lại ra sao

Thỏa thuận điều hành cần nêu rõ liệu công ty có thể mua lại phần sở hữu của thành viên hay không và trong những trường hợp nào.

Những sai lầm phổ biến cần tránh

Một giao dịch mua lại có thể gặp vấn đề nếu các bên làm quá nhanh. Các sai lầm thường gặp gồm:

• Không xem lại thỏa thuận điều hành
• Dùng công thức định giá quá mơ hồ
• Bỏ qua hậu quả thuế
• Không quy định rõ điều khoản thanh toán
• Quên cập nhật hồ sơ công ty
• Bỏ sót nghĩa vụ nộp hồ sơ hoặc cấp phép của tiểu bang
• Cố gắng hoàn tất chuyển nhượng mà không có chữ ký hợp lệ

Những vấn đề này rất dễ tránh nếu giao dịch được ghi chép cẩn thận và rà soát trước khi hoàn tất.

Zenind có thể giúp các chủ sở hữu LLC tổ chức tốt hơn như thế nào

Việc mua lại sẽ dễ quản lý hơn khi hồ sơ thành lập và tuân thủ của LLC đã được sắp xếp đầy đủ. Zenind giúp chủ doanh nghiệp theo dõi thông tin công ty quan trọng, các hồ sơ nộp và nhiệm vụ tuân thủ để những thay đổi quan trọng ít bị bỏ sót hơn.

Điều này đặc biệt hữu ích khi thay đổi quyền sở hữu đòi hỏi cập nhật hồ sơ, sửa đổi tài liệu nội bộ hoặc xử lý tiếp theo với tiểu bang sau khi một thành viên rời đi.

Kết luận

Mua lại một đối tác trong LLC không chỉ là một giao dịch đơn giản. Đó là một quá trình chuyển đổi về pháp lý, tài chính và vận hành có thể định hình tương lai của doanh nghiệp. Kết quả tốt nhất đến từ việc lên kế hoạch sớm, ghi nhận quy trình rõ ràng và dựa vào một thỏa thuận mua lại phản ánh đúng nhu cầu thực tế của công ty.

Nếu LLC của bạn đã có một thỏa thuận điều hành được soạn thảo tốt, giao dịch mua lại có thể diễn ra suôn sẻ. Nếu chưa, thì đây là lúc khắc phục khoảng trống đó trước khi lần thay đổi quyền sở hữu tiếp theo tạo ra xung đột.

Một thỏa thuận rõ ràng sẽ bảo vệ thành viên rời đi, các chủ sở hữu còn lại và chính doanh nghiệp.