Как да използвате 401(k) за финансиране на нов бизнес: ROBS, правила и рискове

Стартирането на бизнес често изисква повече от добра идея. Основателите се нуждаят от капитал за разходи по учредяване, оборудване, маркетинг, инвентар, заплати, софтуер и финансова възглавница за първите месеци на работа. За някои предприемачи пенсионната сметка може да изглежда като възможен източник на стартово финансиране.

Използването на 401(k) за финансиране на нов бизнес е възможно в определени ситуации, но не е просто решение за теглене на средства. Най-често обсъжданият метод е структура, наречена ROBS, съкращение от Rollovers as Business Startups. Тя може да бъде мощен инструмент за правилния основател, но също така носи правни, данъчни и съответствени рискове, които трябва да бъдат разбрани преди предприемането на действия.

Това ръководство обяснява как работи стратегията, за кого може да е подходяща, какви са изискванията и какви алтернативи трябва да обмислят основателите, преди да използват пенсионни средства.

Какво е ROBS?

ROBS е метод, който позволява на човек да използва средства от квалифицирана пенсионна сметка, за да инвестира в нов бизнес, без транзакцията да се третира като облагаемо предсрочно теглене, ако структурата е правилно създадена и поддържана.

На практика пенсионните средства се прехвърлят в нов пенсионен план, който купува акции в стартъп корпорацията. След това бизнесът получава необходимия капитал, а пенсионният план става собственик на компанията.

Това не е същото като вземане на заем срещу 401(k). Това не е и осребряване на пенсионна сметка. Вместо това става дума за сложна структура за съответствие, която включва правила за пенсионни планове, учредяване на дружество и текущо администриране.

Тъй като детайлите имат значение, основателите трябва да третират ROBS като регулирана финансова и правна стратегия, а не като обикновен начин за бързо осигуряване на капитал.

Как работи структурата

Накратко, ROBS следва няколко основни стъпки:

1. Създава се ново бизнес дружество, обикновено като C corporation.
2. За корпорацията се създава пенсионен план.
3. Основателят прехвърля допустими пенсионни средства в този нов план.
4. Планът използва тези средства, за да купи акции в корпорацията.
5. Корпорацията получава инвестиционния капитал и го използва за дейността на бизнеса.

Привлекателността е ясна: основателят получава достъп до пенсионни средства, без да се задейства обичайната санкция за предсрочно теглене или незабавен данък върху дохода, ако структурата е правилно създадена и поддържана.

Но простотата на това описание прикрива сложността на изпълнението. Настройката трябва да следва правилата за пенсионни планове, годишните декларации, корпоративните формалности и изискванията за трудово правоотношение. Ако тези задължения бъдат пропуснати, данъчните и правните последици могат да бъдат сериозни.

Кой може да обмисли използване на пенсионни средства

ROBS обикновено се обмисля от основатели, които имат значителни средства в квалифицирана пенсионна сметка и се нуждаят от голям източник на стартов капитал.

Може да си струва да го разгледате, ако:

• Имате значителни пенсионни спестявания в квалифициран план.
• Искате да избегнете дългови плащания в ранния етап на бизнеса.
• Вашият бизнес има добър потенциал за паричен поток и може да поеме разходите по съответствието.
• Комфортно ви е да поемете риска да използвате пенсионни активи за оперативна компания.
• Планирате да участвате активно в бизнеса, а не просто да инвестирате пасивно.

Може да е по-малко подходящо, ако:

• Вашите пенсионни спестявания са ограничени.
• Не можете да понесете възможността да загубите значителна част от пенсионните си активи.
• Не желаете да управлявате текущите изисквания за съответствие.
• Създавате бизнес, който вероятно ще остане малък и с нисък марж.
• Нуждаете се само от малка сума финансиране, която би могла да бъде покрита от други източници.

Основни изисквания, които трябва да знаете

1. Обикновено е необходима C corporation

ROBS структурите обикновено разчитат на C corporation, защото пенсионният план купува акции в компанията. Тази корпоративна форма е централна част от структурата.

Ако сте планирали да започнете като LLC, може да се наложи да преосмислите избора на юридическа форма, ако искате да използвате този метод на финансиране. Структурата на бизнеса тук не е дребен детайл; тя е част от правната основа на стратегията.

2. Основателят трябва да работи в бизнеса

ROBS е предназначен за активни собственици-оператори. Основателят обикновено трябва да бъде служител на пълен работен ден в компанията. Това не е пасивен инвестиционен инструмент за отсъстващи собственици.

Това изискване обяснява защо структурата често се използва от основатели, които са дълбоко ангажирани в ежедневната дейност на компанията.

3. Текущото съответствие е задължително

Настройката не приключва след превода на средствата. Компанията трябва да поддържа записи за плана, корпоративни документи и изискуеми декларации. Пенсионният план трябва да остане в съответствие с приложимите правила.

Пропускането на срокове или неспазването на структурата може да създаде проблеми, които да застрашат предвиденото данъчно третиране.

4. Разходите трябва да имат смисъл

ROBS споразумението може да включва такси за учредяване, годишни административни разходи и разходи за професионални услуги. За основател, който набира само малка сума капитал, тези разходи може да са непропорционални.

Стратегията обикновено е по-обоснована, когато сумата на финансирането е достатъчно голяма, за да оправдае сложността.

Предимства от използването на 401(k) за стартово финансиране

Когато се използва внимателно и с професионално съдействие, ROBS може да предложи някои съществени предимства.

Без традиционни плащания по заем

Голямо предимство е, че не поемате конвенционален бизнес заем с месечни задължения за погасяване. Това може да запази паричните средства през критичните първи месеци на начинанието.

Достъп до значителен капитал

Ако пенсионната ви сметка е натрупала значителна стойност, тази стратегия може да осигури голям капиталов ресурс без да се налага да представяте проект пред инвеститори или да отстъпвате собственост на трети страни.

Потенциално по-бързо от външно финансиране

Традиционното финансиране често изисква кредитна проверка, обезпечение, процес на представяне или продължително андеррайтинг одобрение. В някои случаи използването на пенсионни средства може да бъде по-бързо, след като структурата вече е създадена.

Контрол на основателя

Тъй като капиталът идва от собствената пенсионна сметка на основателя, собственикът на бизнеса може да запази повече контрол, отколкото би имал с външни инвеститори.

Рискове и недостатъци, които трябва внимателно да прецените

Рисковете са също толкова важни, колкото и предимствата.

Подлагате пенсионните активи на риск

Ако бизнесът се провали, пенсионните средства, инвестирани чрез структурата, може да бъдат загубени. Това е пряка сделка: стартов капитал в замяна на по-ниска пенсионна сигурност.

Грешките в съответствието могат да бъдат скъпи

Тази стратегия зависи от правилната настройка и текуща поддръжка. Грешка в администрацията на плана, корпоративните формалности или данъчната отчетност може да създаде сериозни проблеми.

Не е подходящо за всеки бизнес

Бизнес с нисък капитал, основан на услуги, или страничен проект може да не оправдае разходите и сложността. ROBS обикновено има повече смисъл, когато бизнесът се нуждае от значителен стартов капитал и основателят е ангажиран с активна дейност.

Корпорацията трябва да се управлява правилно

Компанията трябва да се държи като реален оперативен бизнес, а не като празна обвивка. Това означава поддържане на записи, спазване на корпоративните правила и правилно управление на възнагражденията и задълженията по плана.

Въпроси, които да си зададете преди да продължите

Преди да използвате пенсионни средства, основателите трябва да си зададат няколко практични въпроса:

• Колко капитал наистина изисква бизнесът?
• Може ли стартъпът да успее, без да се рискуват пенсионните спестявания?
• Би ли бил по-безопасен заем, грант, лични спестявания или капитал от партньор?
• Готов ли съм да управлявам тежестта на съответствието?
• Имам ли достъп до квалифицирани правни и данъчни специалисти?
• Оправдава ли бизнес моделът ми създаването на C corporation?

Отговорите на тези въпроси често определят дали структурата ROBS е разумна или прекалено агресивна.

По-безопасни или по-прости алтернативи

ROBS е само един начин за финансиране на нов бизнес. В зависимост от ситуацията ви, една от тези опции може да е по-подходяща:

Лични спестявания

Използването на спестявания е просто и не изисква специализирана структура на пенсионен план. То също носи риск, но административната сложност е по-ниска.

SBA или банкови заеми

Традиционното финансиране може да запази пенсионните активи, макар да изисква кредитоспособност, обезпечение и капацитет за погасяване.

Финансиране от приятели и семейство

Капиталът от хора, на които имате доверие, може да е гъвкав, но споразумението все пак трябва да бъде документирано професионално, за да се избегнат бъдещи спорове.

Бизнес кредитни карти или кредитни линии

Те могат да работят за краткосрочни нужди, но лихвените разходи и задълженията за погасяване могат да бъдат значителни.

Ангелско или партньорско инвестиране

Финансирането чрез собствен капитал може да донесе капитал и експертиза, но означава споделяне на собствеността и контрола.

Как Zenind се вписва в процеса

Ако решите, че корпоративната структура има смисъл за вашата стратегия на финансиране, етапът на учредяване е важен. Zenind помага на предприемачите да учредяват и поддържат бизнес структури в САЩ чрез професионални услуги по учредяване и текуща поддръжка на съответствието.

За основатели, които разглеждат C corporation за стартъп, финансиран чрез пенсионни средства, правилната документация за учредяване, покритието с регистриран агент и проследяването на съответствието са важни градивни елементи. Zenind може да помогне с тези стъпки по учредяване на компанията, така че да можете да се съсредоточите върху изграждането на бизнеса, докато останете организирани от първия ден.

Въпреки това самото споразумение ROBS трябва да бъде прегледано от квалифицирани правни и данъчни специалисти. Учредяването на компанията е само една част от картината.

Практически стъпки, които да предприемете

Ако сериозно обмисляте използването на 401(k) за стартово финансиране, следвайте дисциплиниран процес:

1. Прегледайте салдата в пенсионната си сметка и документите на плана.
2. Оценете реалната нужда от стартов капитал.
3. Сравнете ROBS с други източници на финансиране.
4. Консултирайте се с квалифицирани правни, данъчни и пенсионно-планови специалисти.
5. Изберете правилната бизнес структура.
6. Учредете компанията и настройте необходимия план правилно.
7. Поддържайте записи, декларации и задължения по съответствие от самото начало.

Целта не е просто да внесете пари в бизнеса. Целта е да структурирате бизнеса така, че да може да издържи растежа в ранния етап, проверките и дългосрочната дейност.

Финален извод

Използването на 401(k) за започване на бизнес е възможно, но трябва да се разглежда като сериозно стратегическо решение, а не като кратък път. ROBS може да осигури значителен капитал за правилния основател, особено когато бизнесът се управлява активно и корпоративната структура е подходяща.

Същевременно рисковете са реални. Пенсионните активи са изработени с труд, а грешките в съответствието могат да създадат скъпи проблеми. За много основатели по-добрият път може да е комбинация от спестявания, финансиране и професионална подкрепа при учредяване, вместо да се разчита единствено на пенсионни средства.

Ако изграждате корпорация за стартъп и искате учредяването да бъде обработено внимателно, Zenind може да ви помогне да поставите правилно основите на бизнеса, докато оценявате най-добрата стратегия за финансиране според целите си.