Comment vendre ou fermer une entreprise : guide pratique pour les LLC et les sociétés par actions

Vendre ou fermer une entreprise est un événement juridique et financier majeur. Que vous soyez prêt à prendre votre retraite, à passer à une nouvelle occasion ou à liquider une société qui n’est plus viable, le processus doit être géré avec soin et dans le bon ordre.

Les étapes exactes dépendent de la structure de l’entreprise, de la convention d’exploitation ou des règlements administratifs, des règles de dépôt de l’État et de toute obligation fiscale ou envers des créanciers en suspens. Une sortie bien préparée protège les propriétaires contre une responsabilité évitable, réduit les problèmes fiscaux et aide à s’assurer que la société est dissoute ou transférée correctement.

Ce guide explique comment évaluer vos options, préparer l’entreprise à la vente ou à la fermeture, et accomplir les étapes juridiques et fiscales requises pour les LLC et les sociétés par actions.

Décider s’il faut vendre ou fermer

Avant de déposer les documents de dissolution ou de signer une convention d’achat, déterminez si l’entreprise doit être vendue, transférée ou fermée.

La vente peut être logique si :

• L’entreprise a encore une valeur marchande
• Un acheteur est prêt à reprendre les activités, les actifs ou les parts de participation
• La société possède des contrats, des clients ou une achalandise transférables
• Les propriétaires veulent réaliser une valeur plutôt que de simplement fermer l’entreprise

La fermeture peut être plus appropriée si :

• L’entreprise a peu ou pas de valeur de revente
• Les dettes ou les responsabilités rendent une vente impraticable
• Les propriétaires veulent cesser rapidement les activités et procéder à une liquidation officielle
• La société n’est plus active et n’a pas besoin de continuer à fonctionner

Si vous ne savez pas quelle voie est la meilleure, examinez les documents constitutifs de la société et consultez des professionnels du droit et de la fiscalité avant d’agir.

Examiner d’abord les documents constitutifs

La convention d’exploitation, les règlements administratifs de la société, les conventions entre actionnaires et les clauses d’achat-vente contrôlent souvent le processus de vente de la propriété ou de fin de la société.

Recherchez les règles portant sur :

• Les exigences d’approbation pour une vente ou une dissolution
• Les restrictions de transfert des parts sociales ou des actions
• Les droits de rachat des propriétaires restants
• Les délais de préavis ou de vote
• Les méthodes d’évaluation requises
• Les règles de distribution des actifs restants

Si les documents constitutifs sont silencieux ou désuets, le droit de l’État comblera généralement les lacunes. C’est pourquoi il est important de confirmer les règles dans l’État où l’entreprise a été constituée et où elle est enregistrée pour exercer ses activités.

Rassembler les dossiers financiers et juridiques

Un acheteur, un prêteur, un avocat, un comptable ou un organisme public peut demander des documents pendant une vente ou une liquidation. Rassemblez les dossiers tôt pour éviter que le processus ne ralentisse.

Les documents courants comprennent :

• Les documents de constitution, comme les statuts de constitution ou d’organisation
• La convention d’exploitation, les règlements administratifs et les modifications
• Les registres de propriété et les tableaux de capitalisation
• Les procès-verbaux de réunions et les consentements écrits
• Les récents états des résultats
• Les bilans et les rapports de flux de trésorerie
• Les déclarations de revenus de l’entreprise
• Les rapports des comptes clients et des comptes fournisseurs
• Les conventions de prêt et les documents de sûreté
• Les contrats de bail
• Les contrats avec les clients, les fournisseurs et les prestataires de services
• Les polices d’assurance
• Les licences, permis et enregistrements
• Les dossiers de paie et les documents des régimes d’avantages sociaux des employés

Avoir un dossier complet accélère la vérification diligente et vous aide à repérer les problèmes avant qu’ils ne deviennent des obstacles.

Obtenir une évaluation avant une vente

Si vous prévoyez vendre l’entreprise, une évaluation réaliste est l’une des étapes initiales les plus importantes. Une évaluation aide à établir les attentes, à soutenir les négociations et à prévenir les différends entre propriétaires.

Une évaluation appropriée peut tenir compte de :

• Les actifs corporels, comme l’équipement, le mobilier et l’inventaire
• Les biens immobiliers détenus par l’entreprise
• Les liquidités et les comptes clients
• La propriété intellectuelle et la valeur de marque
• Les contrats avec les clients et les revenus récurrents
• Les passifs, dettes, baux et obligations éventuelles
• Les tendances du secteur et les transactions comparables

Pour de nombreuses petites entreprises, une évaluation professionnelle vaut son coût, car elle crée un point de départ plus objectif. Même une évaluation de base réalisée par un comptable ou un courtier qualifié peut être utile si l’entreprise est détenue de façon fermée.

Comment vendre une LLC

La vente d’une LLC peut prendre plusieurs formes. Le propriétaire peut vendre la société entière, vendre une participation de membre ou transférer seulement certains actifs.

Vendre une LLC à associé unique

Dans une LLC à associé unique, le propriétaire peut vendre les actifs de l’entreprise ou transférer la LLC entière si les documents constitutifs et le droit de l’État le permettent.

Avant de conclure l’entente, confirmez :

• Si l’acheteur achète les actifs ou la société LLC elle-même
• Si les contrats, permis ou licences peuvent être cédés
• Si les choix fiscaux ou les enregistrements doivent être mis à jour
• Si l’acheteur devra plutôt constituer une nouvelle entité

Une convention d’achat écrite devrait définir précisément ce qui est vendu, quelles responsabilités sont assumées et quand le transfert prend effet.

Vendre une LLC à plusieurs membres

Une LLC à plusieurs membres exige habituellement une approbation et une documentation additionnelles. La convention d’exploitation peut exiger un vote, une clause de rachat ou un droit de premier refus pour les membres restants.

Les voies courantes comprennent :

• Vendre la participation d’un membre à un autre membre
• Vendre à un acheteur externe avec les approbations requises
• Racheter la participation d’un membre sortant par l’intermédiaire de la société
• Vendre les actifs et distribuer le produit entre les membres

Si les membres restants ne s’entendent pas sur le transfert, la LLC peut devoir suivre plutôt une voie de dissolution.

Comment fermer une LLC

La fermeture d’une LLC est appelée dissolution. Le processus comprend généralement à la fois une approbation interne et des dépôts officiels auprès de l’État.

Les étapes typiques de fermeture d’une LLC comprennent :

1. Obtenir l’approbation requise des propriétaires selon la convention d’exploitation ou le droit de l’État.
2. Cesser de prendre de nouvelles affaires et commencer à liquider les opérations.
3. Aviser les employés, clients, fournisseurs, propriétaires, prêteurs et assureurs.
4. Payer ou régler les dettes et obligations en souffrance.
5. Recouvrer les créances et disposer des actifs restants.
6. Déposer les documents de dissolution auprès de l’État.
7. Annuler les licences d’entreprise, les permis, les noms d’emprunt et les enregistrements.
8. Produire les déclarations fiscales finales et les rapports d’impôt sur la paie.
9. Fermer les comptes bancaires d’entreprise et retirer les modes de paiement inutilisés.
10. Conserver les dossiers pendant la période de conservation requise.

De nombreux États exigent un dépôt formel des statuts de dissolution ou un document similaire. Certains États exigent aussi une attestation fiscale ou la confirmation que tous les passifs sont réglés avant que la dissolution ne prenne effet.

Comment vendre une société par actions

Une société par actions est généralement plus facile à transférer par vente d’actions que par vente d’actifs, mais la bonne structure dépend du traitement fiscal de l’entreprise et des objectifs de l’acheteur.

Vendre des actions d’une société

Si les propriétaires vendent des actions, la transaction est généralement régie par les règlements administratifs, les conventions entre actionnaires et les règles relatives aux valeurs mobilières qui s’appliquent aux sociétés privées.

Avant de vendre des actions, confirmez :

• Si l’approbation des actionnaires est requise
• Si les actionnaires existants ont des droits de transfert ou de veto
• Si la société impose des restrictions sur les transferts d’actions
• Si la vente affecte le statut fiscal, surtout dans le cas d’une société par actions de type S
• Si les contrats de la société limitent les opérations de changement de contrôle

Une vente d’actions laisse souvent la société intacte tout en changeant la propriété. Cela peut être efficace, mais cela signifie aussi que l’acheteur peut reprendre la société avec son historique et ses passifs, sous réserve des modalités de l’entente.

Vendre les actifs d’une société

Dans certaines situations, les acheteurs préfèrent acheter les actifs plutôt que les actions. Une vente d’actifs peut permettre à l’acheteur de choisir quels actifs et passifs il assume.

Une convention d’achat d’actifs devrait préciser clairement :

• Quels actifs sont inclus
• Quels passifs sont exclus
• Comment seront gérés les employés, les contrats et les relations avec les clients
• Si des compléments de prix, des sommes consignées en fiducie ou des obligations postérieures à la clôture s’appliquent
• La date de clôture et les conditions de clôture

Pour une société par actions, le conseil d’administration et les actionnaires peuvent tous deux devoir approuver la vente selon les documents constitutifs et le droit de l’État.

Comment fermer une société par actions

La fermeture d’une société par actions exige aussi une liquidation officielle. La société ne peut pas simplement cesser ses activités et laisser les obligations sans règlement.

Une dissolution typique d’une société comprend :

• L’approbation du conseil et l’approbation des actionnaires, si nécessaire
• Le paiement ou le règlement des dettes et obligations finales
• La liquidation des actifs restants
• Le dépôt des documents de dissolution auprès de l’État
• L’annulation des enregistrements, permis et licences
• L’exécution des déclarations de paie et des déclarations fiscales
• La distribution des biens restants aux actionnaires conformément à la loi et aux documents constitutifs

Les sociétés devraient aussi documenter soigneusement la liquidation. De bons dossiers aident à démontrer que l’entreprise a agi correctement si des questions surviennent plus tard de la part des autorités fiscales, des créanciers ou d’anciens partenaires.

Gérer les obligations fiscales avec soin

Les impôts sont l’une des sources d’erreurs les plus courantes lors d’une vente ou d’une fermeture. Même après l’arrêt des activités, l’entreprise peut encore avoir des obligations de déclaration.

Selon l’entité et les circonstances, vous pourriez devoir :

• Produire une déclaration fédérale finale de revenus
• Produire des déclarations provinciales ou d’État finales de revenus
• Soumettre les déclarations finales de taxes sur la paie
• Émettre les derniers feuillets T4 ou formulaires W-2 aux employés
• Émettre les formulaires 1099 finaux aux contractants, le cas échéant
• Produire les dernières déclarations de taxe de vente
• Fermer les comptes de paie et les comptes d’assurance-emploi ou de chômage
• Annuler le numéro d’identification d’employeur de l’entreprise lorsque c’est approprié
• Régler toute obligation de taxe de franchise ou de rapport annuel

Les règles fiscales varient selon l’État et le type d’entité. Si l’entreprise a des employés, les propriétaires devraient aussi vérifier les exigences concernant le dernier salaire, les règles sur les vacances payées non utilisées et les obligations de terminaison des régimes d’avantages sociaux.

Aviser les bonnes parties

Une vente ou une fermeture touche plus que les propriétaires. Plusieurs parties externes peuvent devoir être avisées.

Pensez à aviser :

• Les employés
• Les clients
• Les fournisseurs et les prestataires
• Les propriétaires immobiliers
• Les prêteurs
• Les assureurs
• Les organismes de délivrance de licences municipaux et d’État
• Les autorités fiscales
• Les fournisseurs d’accès Internet, de téléphonie et de logiciels

Les avis doivent être donnés en temps opportun et respecter les conditions contractuelles. Par exemple, un bail ou une convention de financement peut exiger un préavis écrit bien avant la résiliation ou le transfert.

Annuler les licences, permis et enregistrements

Les entreprises oublient souvent de fermer chaque enregistrement lié à l’entité. Une société qui cesse ses activités peut encore devoir des renouvellements ou des frais si les comptes demeurent ouverts.

Examinez et annulez, au besoin :

• Les enregistrements d’entreprise auprès de l’État
• Les licences d’entreprise locales
• Les déclarations de nom commercial ou DBA
• Les permis de taxe de vente
• Les licences professionnelles ou sectorielles
• Les comptes d’employeur
• Les enregistrements d’immatriculation extraprovinciale ou étrangère dans d’autres États

Cette étape est particulièrement importante pour les entreprises qui ont exercé leurs activités dans plusieurs États, car les enregistrements étrangers peuvent continuer à générer des obligations annuelles de conformité jusqu’à ce qu’ils soient formellement retirés.

Conserver les dossiers après la fermeture

Même après qu’une entreprise a été vendue ou dissoute, les dossiers ne devraient pas être détruits immédiatement.

Conservez des copies de :

• Les documents de constitution et de gouvernance
• Les conventions de vente ou les documents de dissolution
• Les déclarations fiscales et les dossiers de paie
• Les documents de transfert d’actifs
• Les relevés bancaires et comptables finaux
• Les dossiers des employés et des régimes d’avantages sociaux
• La correspondance avec les organismes et les créanciers

Les périodes de conservation des dossiers varient, mais le fait de conserver des dossiers complets peut aider en cas de vérifications, de litiges, de réclamations au titre de garanties et de questions fiscales.

Erreurs courantes à éviter

Les erreurs les plus évitables lors d’une vente ou d’une fermeture surviennent généralement lorsque les propriétaires se dépêchent.

Méfiez-vous de :

• Ne pas respecter la convention d’exploitation ou les règlements administratifs
• Oublier les réclamations des créanciers ou les obligations liées au bail
• Vendre la propriété sans modalités écrites claires
• Ignorer les déclarations fiscales après l’arrêt des activités
• Laisser les licences ou enregistrements actifs
• Supposer qu’une entente verbale suffit
• Distribuer les actifs avant que les dettes soient payées
• Ne pas documenter les approbations des propriétaires

Une liquidation méthodique réduit les risques et facilite la défense de la sortie si des questions surgissent plus tard.

Quand obtenir de l’aide professionnelle

Certaines sorties d’entreprise sont simples. D’autres impliquent plusieurs propriétaires, des employés, des dettes, un risque de litige ou des complexités fiscales.

Envisagez de travailler avec :

• Un avocat spécialisé en droit des affaires pour les documents de transfert, les dépôts de dissolution et l’examen des responsabilités
• Un CPA ou un professionnel de la fiscalité pour les déclarations finales et la planification fiscale
• Un expert en évaluation ou un courtier pour la tarification et le soutien aux négociations
• Un spécialiste de la paie ou des RH si des employés et des avantages sociaux sont en jeu

L’aide professionnelle vaut souvent l’investissement lorsque l’entreprise possède des actifs importants, une propriété contestée ou des obligations difficiles à liquider proprement.

Mot de la fin

Vendre ou fermer une entreprise n’est pas seulement une formalité administrative. C’est un processus juridique et financier qui doit être géré avec méthode, en portant attention aux règles de l’entité, aux déclarations fiscales, aux obligations envers les créanciers et à la conformité au niveau de l’État.

Que vous transfériez une LLC, vendiez des actions d’une société ou dissolviez entièrement une entreprise, l’essentiel est de suivre les documents constitutifs, de consigner chaque étape et de produire les dépôts requis dans le bon ordre.

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Avis de non-responsabilité : Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un avis juridique, fiscal ou comptable. Consultez un professionnel autorisé pour obtenir des conseils adaptés à votre situation particulière.