Сіздің стартапыңызға шынымен сыртқы инвестиция қажет пе? Негізгі қаржыландыру шешімдеріне арналған құрылтайшының нұсқаулығы

Көптеген құрылтайшылар стартап өсу үшін міндетті түрде сырттан капитал тартуы керек деп ойлайды. Шын мәнінде, жаңа бизнестердің басым бөлігі венчурлік қаржыландыру алмайды, ал көпшілігіне ол мүлде қажет болмайды. Дұрыс сұрақ: «Мен ақша тарта аламын ба?» емес. Дұрыс сұрақ: «Ол үшін мен меншік үлесін, бақылауды және икемділікті беруге дайынмын ба?»

Кейбір компаниялар үшін сыртқы инвестиция дұрыс қадам болады. Ал басқалары үшін ол құндылықтан гөрі қысым көбірек әкеледі. Ең тиімді қаржыландыру стратегиясы сіздің бизнес-моделіңізге, өсу мақсаттарыңызға, қолма-қол ақша қажеттілігіңізге және бизнесті құрып жатқанда қаншалықты бақылауды сақтағыңыз келетініне байланысты.

Сыртқы инвестиция деген не

Сыртқы инвестиция әдетте бизнеске меншік үлесін сатып алатын жеке тұлғалардан немесе компаниялардан келетін ақшаны білдіреді. Жиі кездесетін көздерге ангел-инвесторлар мен венчурлік қорлар жатады.

Мұндай капитал сізге тезірек қызметкер жалдауға, өнімді ертерек жасауға, жаңа нарықтарға шығуға және жұмыс ауқымын ұзартуға көмектеседі. Оның орнына сіз әдетте үлесіңізді бересіз. Бұл инвестордың компанияның болашақ табысына қаржылық талабын және көп жағдайда компания бағытына белгілі бір деңгейде ықпал ету құқығын білдіреді.

Қолма-қол ақша тапшы кезде бұл айырбас оңай еленбей қалады. Бірақ үлес сатылғаннан кейін оны қайта алу қиын.

Неліктен көптеген стартаптарға ол қажет емес

Стартап болғаны үшін ғана оған венчурлік капитал қажет емес. Шын мәнінде, көптеген бизнестер үшін инвестор іздеуден бұрын сұранысты дәлелдеу әлдеқайда тиімді.

Егер сіздің компанияңыз клиенттік түсім, тиімді операциялар және тәртіпті қайта инвестициялау арқылы өсе алса, өз қаражатыңызбен дамыту жақсырақ жол болуы мүмкін. Сіз бақылауды сақтайсыз, үлесіңіздің сұйылуын болдырмайсыз және ұзақ мерзімді тұрақтылықты қолдайтын әдеттер қалыптастырасыз.

Өз қаражатымен дамитын компаниялар көбіне жылдамырақ үйренеді, өйткені олар клиентке жақын болып, шығынды мұқият бақылауға мәжбүр. Мұндай қысым маржаның жақсаруына, бірлік экономикасының тиімдірек болуына және шешімдердің ойластырылған болуына әкелуі мүмкін.

Сыртқы инвестицияның негізгі кемшіліктері

Сыртқы капитал өсуді жылдамдатуы мүмкін, бірақ оның нақты құны бар.

1. Меншік үлесінің сұйылуы

Үлес сатқанда компаниядағы өз үлесіңіз азаяды. Егер бизнес кейін өте құнды болса, сізде қалған бөлік сыртқы қаржыландыру болмаған жағдаймен салыстырғанда әлдеқайда аз болуы мүмкін.

2. Бақылаудың азаюы

Инвесторлар көбіне негізгі шешімдер туралы ақпарат алғысы келеді. Келісімге байланысты олар басқармадағы орындар, қорғау ережелері, есеп беру міндеттері немесе белгілі бір әрекеттерге вето қою құқығын талап етуі мүмкін. Олар қолдаушы болса да, олардың басымдықтары әрдайым сіздікімен сәйкес келе бермейді.

3. Өсу қысымы

Үлес инвесторлары әдетте айтарлықтай табыс күтеді. Бұл бизнестің дайындық деңгейінен жылдамырақ өсуге қысым тудыруы мүмкін. Тым тез кеңеюге мәжбүр болған компания артық шығынданып, назарын жоғалтып немесе клиенттерге қызмет сапасын әлсіретуі мүмкін.

4. Уақыт пен алаңдаушылық

Қаржы тарту - өз алдына бөлек жұмыс. Құрылтайшылар көбіне материал дайындауға, инвесторлармен кездесуге, болжамдарды нақтылауға және шарттарды келісуге апталар немесе айлар жұмсайды. Бұл уақыт өнім әзірлеуден, сатудан және операциялардан алшақтатады.

5. Кейінгі кезеңдегі жоғары тәуекел

Алғашқы әлсіз қаржыландыру келісімі кейінгі мүмкіндіктеріңізді шектей алады. Егер тым көп үлес ерте сатылып кетсе, келесі раундтар қымбаттайды және келіссөздегі ұстанымыңыз әлсірейді.

Қашан сыртқы инвестиция орынды

Сыртқы инвестиция автоматты түрде жаман емес. Егер бизнеске жылдам масштабталудың айқын себебі болса және капитал қайтарымы түсінікті болса, бұл дұрыс таңдау болуы мүмкін.

Егер мына жағдайлардың бірі орын алса, ол орынды болуы мүмкін:

• Нарық мүмкіндігіңіз үлкен және уақытқа тәуелді.
• Өніміңізге едәуір бастапқы әзірлеу қажет.
• Түсім түсе бастағанға дейін қор, жабдық немесе техникалық инфрақұрылым керек.
• Бизнес-модель ауқым өскен сайын айтарлықтай тиімді бола түседі.
• Сіз нақты сұранысты, қайталанатын клиентті немесе пайдаға шығудың айқын жолын көрсете аласыз.

Мұндай жағдайда үлестік қаржыландыру сізге тек клиенттік түсіммен ғана мүмкін болатыннан жылдамырақ жүруге көмектеседі.

Үлестік қаржыландырудың баламалары

Меншік үлесін бермес бұрын, өсуді қаржыландырудың басқа жолдарын қарастырыңыз.

Өз қаражатыңызбен дамыту

Өз қаражатыңызбен дамыту дегеніміз - бизнесті өз түсіміңіз, жинағыңыз немесе сақталған пайдаңыз арқылы қаржыландыру. Бұл баяуырақ, бірақ бақылауды өзіңізде қалдырады және үнемді жұмсауға мәжбүр етеді.

Бизнес несиелері

Дәстүрлі кредиторлар мерзімді несие, кредит желісі немесе жабдықты қаржыландыру ұсына алады. Несиелер үшін үлес берілмейді, бірақ оларды қайтару керек. Сондықтан ақша ағынын алдын ала жоспарлау өте маңызды.

SBA және басқа да несиелеу бағдарламалары

Жарамдылыққа байланысты мемлекеттік кепілдігі бар несиелеу бағдарламалары стандартты коммерциялық қарыздарға қарағанда тиімді шарттар ұсынуы мүмкін. Бұл опциялар болжамды түсімі бар және тұрақты операциялық жоспары бар бизнестер үшін әсіресе пайдалы.

Достар мен отбасы

Кейбір құрылтайшылар бастапқы капиталды таныстарынан тартады. Бұл институционалдық қаржыландыруға қарағанда тезірек болуы мүмкін, бірақ бәрібір нақты шарттары бар ресми бизнес келісімі ретінде қарастырылуы тиіс.

Краудфандинг

Краудфандинг сұранысты тексеруге, алғашқы сатылымдарды қалыптастыруға және бренд айналасында қауымдастық құруға көмектеседі. Кей жағдайда ол дәстүрлі қаржыландыру қажеттілігін де азайтады.

Гранттар мен жергілікті ресурстар

Кейбір салалар, өңірлер және бизнес түрлері гранттарға, байқауларға немесе даму бағдарламаларына сай болуы мүмкін. Бұл көздер пайдалы, өйткені олар қайтарымды немесе үлесті талап етпеуі мүмкін.

Түсімге негізделген өсу

Егер бизнесіңізде клиенттер бар болса, пайданың бір бөлігін қайта инвестициялау кеңеюдің ең қауіпсіз жолдарының бірі бола алады. Бұл ең жылдам жол болмауы мүмкін, бірақ көбіне ұзақ мерзімді тәртіпті күшейтеді.

Ақша тартпас бұрын қойылатын сұрақтар

Сыртқы инвестиция іздемес бұрын, мына сұрақтарға шынайы жауап беріңіз:

• Капитал қандай мәселені шешеді?
• Бізге нақты қанша ақша керек?
• Қаржыландыру бізге қандай нақты межелерге жетуге көмектеседі?
• Ол межелерге үлес бермей-ақ жете аламыз ба?
• Біз өсуді қамтамасыз ету үшін ақша тартып жатырмыз ба, әлде әлсіз жоспарлауды жабу үшін бе?
• Қандай басқару құқықтары мен міндеттерін қабылдауға дайынбыз?
• Келесі қаржыландыру раунды жүзеге аспаса не болады?

Егер бұларға нақты жауап бере алмасаңыз, сіз капитал тартуға әлі дайын болмауыңыз мүмкін.

Бизнес құрылымы қаржыландыруға қалай әсер етеді

Сыртқы инвестицияны ойлағанда сіздің заңдық құрылымыңыз маңызды. Кейбір бизнес субъектілері үлес шығаруға, cap table-ді басқаруға және болашақ қаржыландыру раундтарын қолдауға жақсырақ бейімделген.

Көптеген құрылтайшылар үшін ерте кезеңде дұрыс заңды тұлға құру өсімге таза негіз қалыптастырады. Ол жеке және бизнес активтерін бөлуге, сенімділікті арттыруға және кейін меншік құрылымын басқаруды жеңілдетуге көмектеседі.

Zenind кәсіпкерлерге АҚШ-та бизнес субъектілерін тиімді құруға көмектеседі, сондықтан құрылтайшылар қағазбастылыққа емес, компанияны дамытуға назар аудара алады. Өз қаражатыңызбен дамысаңыз да, болашақ инвестицияға дайындалып жатсаңыз да, дұрыс құрылымнан бастау кейін уақытты үнемдеп, кедергілерді азайтады.

Үнемді қалу тиімді болуы мүмкін белгілер

Көп жағдайда мына жағдайлар болса, үнемді қалу ақылды шешім болады:

• Клиенттер қазірдің өзінде төлеп жатыр.
• Өсу үлкен шығынсыз тұрақты жүріп жатыр.
• Бизнес ауыр бастапқы капиталдан гөрі сатылым мен операциялар арқылы масштабтала алады.
• Сіз жылдамдықтан гөрі тәуелсіздікті жоғары қоясыз.
• Маржаңыз қайта инвестициялауды қолдауға жеткілікті.

Үнемді компания да өте құнды компанияға айнала алады. Ол тек басқа уақыт кестесімен өседі.

Практикалық ереже

Егер сыртқы инвестициясыз бизнес өміршең болмаса, ол қажет болуы мүмкін. Бірақ егер компания пайдаға шығып, сұранысты дәлелдеп, үлес сатпай-ақ жауапкершілікпен кеңейе алса, меншік құқығын сақтап қалған дұрыс болуы мүмкін.

Дұрыс таңдау - ең әсерлі естілетін шешім емес. Дұрыс таңдау - сіздің бизнесіңізге аман қалып, өсіп, бақылауда қалу мүмкіндігін ең жоғары беретін шешім.

Қорытынды

Сыртқы инвестиция - міндет емес, құрал ғана. Кейбір стартаптар оны қолдануы керек. Көптеген стартаптарға қажет емес.

Капитал тартпас бұрын, сұйылу, бақылау және ұзақ мерзімді стратегия туралы мұқият ойлаңыз. Үлестік қаржыландыруды несиелермен, түсімді қайта инвестициялаумен, гранттармен және өз қаражатыңызбен дамытумен салыстырыңыз. Егер бизнесіңіз меншік сатпай-ақ өсе алса, cap table-ді қарапайым, ал шешім қабылдауды өз қолыңызға жақын ұстаған тиімді болуы мүмкін.

Жаңа АҚШ бизнесін құрып жатқан құрылтайшылар үшін ең дұрыс қаржыландыру шешімдері көбіне дұрыс заңдық негізден, нақты жоспардан және өсімнің шын мәнінде нені талап ететініне шынайы көзқарастан басталады.