Handa na Bang Makuha ng Pondo ang Iyong Negosyo? 3 Salik na Sinusuri ng mga Mamumuhunan Bago Magsabi ng Oo

Isa ang pagbuo ng isang ideya sa negosyo sa mga pangunahing hamon. Iba pa ang pagkumbinsi sa isang tao na pondohan ito. Maraming founder ang nag-aakala na kapag kailangan ng negosyo ng kapital, awtomatiko na itong handang tumanggap nito. Sa realidad, ang fundability ay hindi lang tungkol sa pangangailangan. Ito ay tungkol sa kung gaano kahusay na napapaniwala ng iyong negosyo ang isang lender o investor na malamang maibalik ang kanilang pera o mapalago ang halaga nito.

Mahalaga ang kaibahang iyon kung mag-uumpisa ka pa lang ng bagong kumpanya o nagpapalawak ng umiiral na negosyo. Ang ilang negosyo ay maaaring kaakit-akit sa mga angel investor ngunit kulang pa rin sa pamantayan ng tradisyonal na pagpapautang ng bangko. Ang iba naman ay maaaring malakas na kandidato para sa financing ng bangko ngunit hindi pa umaakit sa mga equity investor. Ang tanong ay hindi lang kung may magandang ideya ang iyong kumpanya. Ang tanong ay kung ang iyong negosyo ay nakabalangkas, may dokumentasyon, at nakaposisyon upang makakuha ng tiwala.

Para sa mga founder sa Estados Unidos, madalas nagsisimula ang fundability bago pa man ang usapan tungkol sa pondo. Nagsisimula ito sa pagbuo ng entity, disiplinang pinansyal, at isang kapani-paniwalang plano kung paano gagamitin ang kapital. Kung nagtatayo ka ng bagong negosyo, ang tamang mga desisyon sa formation sa maagang yugto ay makakatulong na mapalakas ang iyong imahe sa mga lender at investor. Makakatulong ang mga serbisyo tulad ng Zenind sa mga entrepreneur na bumuo ng isang sumusunod sa batas na entity ng negosyo sa U.S. nang mahusay upang makapagtuon sila sa pagbuo ng isang negosyong may kakayahang makakuha ng pondo.

Ano ang ibig sabihin ng isang negosyong fundable

Ang isang fundable na negosyo ay yaong nakapagpapakita ng kapani-paniwalang kaso para sa pamumuhunan. Karaniwan, kasama sa kasong iyon ang tatlong bagay:

• Isang malinaw at makatotohanang modelo ng negosyo
• Ebidensiya ng disiplina sa pananalapi o magiging kakayahang kumita sa hinaharap
• Pangako ng founder at kahandaang operasyonal

Iba-iba ang paraan ng pagtingin ng mga pinagmumulan ng pondo sa mga salik na iyon. Maaaring ituon ng bangko ang pansin sa kakayahang magbayad, cash flow, at collateral. Maaaring mas mahalaga sa isang angel investor ang potensyal ng paglago, laki ng merkado, at kakayahan ng founder na magsagawa. Maaaring mas tumingin ang isang private lender sa mas mabilis na landas tungo sa pagbabayad kaysa sa isang venture investor.

Sa kabila ng mga pagkakaibang iyon, iisa ang pangunahing tanong: nababawasan ba ng negosyong ito ang panganib nang sapat upang maging makatuwiran ang pagpopondo?

1. Ang matibay na business plan ang pundasyon

Hindi sapat ang magandang ideya. Hindi pinopondohan ng mga investor ang mga konsepto nang hiwalay; pinopondohan nila ang pagpapatupad. Ibig sabihin, gusto nilang makakita ng business plan na nagpapakita kung paano lilipat ang kumpanya mula ideya tungo sa kita.

Dapat kasama sa isang fundable na business plan ang:

• Malinaw na paglalarawan ng produkto o serbisyo
• Target na customer at ang problemang nilulutas
• Makatotohanang oportunidad sa merkado
• Pagsusuri sa mga kakumpitensya
• Revenue model at estratehiya sa pagpepresyo
• Mga gastos sa pagsisimula at operasyon
• Mga projection sa benta at cash flow
• Mga milestone para sa paggamit ng pondo

Pinakamakapani-paniwala ang mga planong partikular. Halimbawa, hindi sapat na sabihing palalakihin mo ang negosyo. Mas matibay na plano ang nagpapaliwanag kung gagamitin ang pondo para mag-hire ng staff, bumili ng kagamitan, maglunsad ng marketing campaign, pagbutihin ang inventory, o magbukas ng ikalawang lokasyon.

Gustong makita ng mga lender at investor na gagamitin ang kapital sa paraang magpapataas sa kakayahan ng negosyo na maghatid ng returns. Kapag mas malinaw mong naiugnay ang financing sa masusukat na resulta ng negosyo, mas lalakas ang iyong kaso.

Kung bumubuo ka ng bagong kumpanya, dito nagiging mahalaga ang maayos na istruktura. Ang isang maayos na nabuo na entity ng negosyo ay makakatulong na ihiwalay ang personal at pangnegosyong pananalapi, suportahan ang mas mahusay na pag-iingat ng mga rekord, at magpakita ng mas propesyonal na imahe kapag nagsimula kang makipag-usap tungkol sa pondo.

2. Mahalaga ang kakayahang kumita at magbayad

Ang ikalawang pangunahing salik sa fundability ay kung kaya bang lumikha ng returns ang negosyo. Para sa mga equity investor, maaaring manggaling ang return sa paglago at sa magiging halaga ng exit. Para sa mga lender, nanggagaling ang return sa regular at napapanahong pagbabayad ng utang.

Ibig sabihin, mahalaga ang profitability, pero hindi ito ang tanging sukatan. Maaaring fundable pa rin ang isang negosyo bago ito maging mataas ang kita kung nagpapakita ito ng kapani-paniwalang landas tungo sa revenue at pagbabayad. Ang mahalaga ay kung may saysay ang mga numero.

Kabilang sa mga senyales sa pananalapi na nagpapataas ng fundability ang:

• Tuwirang paglago ng revenue
• Positibong gross margins
• Kayang pamahalaang antas ng utang
• Malusog na cash flow
• Tumpak na books at financial statements
• Makatotohanang projection na sinusuportahan ng historical data o market assumptions

Kadalasang nalulugi ang mga bagong negosyo sa simula. Hindi iyon awtomatikong problema. Ang mahalaga ay kung kontrolado ang mga lugi at kung may praktikal na plano ang negosyo upang maabot ang break-even o profitability. Kung umiiral na ang kumpanya, ang malalakas na buwanang o quarterly na performance sa pananalapi ay maaaring makapagpataas nang malaki sa posibilidad ng pagpopondo.

Para sa debt financing, maaari ring tingnan ng mga lender ang kakayahang magbayad kahit bumagal ang benta. Kaya ang negosyong manipis ang cash reserves o hindi pare-pareho ang revenue ay maaaring mahirapang maaprubahan, kahit promising ang ideya.

Dapat ding tandaan ng mga founder na ang mahinang organisasyon sa pananalapi ay maaaring magmukhang mas mahina ang isang malusog na kumpanya kaysa sa totoo. Hindi opsyonal ang maayos na accounting, hiwalay na business banking, at pare-parehong recordkeeping kung gusto mong ituring na fundable.

3. Bahagi ng equation ang commitment ng founder

Ang mga investor ay namumuhunan sa mga tao, hindi lang sa mga negosyo. Ang founder na personal na nakataya sa venture ay kadalasang mas kapani-paniwala kaysa sa mukhang walang gaanong pakialam sa panganib.

Maaaring lumabas ang commitment sa ilang paraan:

• Personal na kapital na inilagak sa kumpanya
• Kahandaang mag-bootstrap bago humingi ng panlabas na pondo
• Kaalaman sa industriya at karanasang operasyonal
• Malinaw na plano kung paano ipatutupad ng founder ang mga hakbang
• Malakas na komunikasyon at mabilis na pagtugon sa due diligence

Kapag may skin in the game ang mga founder, madalas itong itinuturing ng mga funder bilang tanda ng pagiging seryoso. Hindi ibig sabihin na kailangang pondohan ng bawat founder ang lahat mula sa sarili niyang bulsa. Ibig sabihin nito, dapat maipakita ng founder ang paninindigan, paghahanda, at kahandaang makibahagi sa panganib.

Minsan, nakakatulong ang pamilya at mga kaibigan sa maagang yugto, lalo na sa seed stage. Maaari itong makatulong sa pag-usad ng negosyo, pero ang impormal na pagpopondo ay dapat tratuhing may parehong pag-iingat tulad ng propesyonal na financing. Ang malinaw na kasunduan, tamang dokumentasyon, at disiplinadong paggamit ng pondo ay nakakatulong maiwasan ang hindi pagkakaunawaan at mapalakas ang negosyo para sa mga susunod na funding round.

Para sa mga negosyong nasa yugto pa ng paghubog, kasama rin sa commitment ng founder ang pagpili ng tamang legal at operasyonal na istruktura. Hindi dapat magmukhang improvised ang isang seryosong negosyo. Ang maayos na formation, pagpapanatili ng compliance, at pag-aayos ng kumpanya ay nagbibigay ng senyales na balak ng founder na bumuo ng isang bagay na pangmatagalan.

Iba pang salik na nakaaapekto sa fundability

Bagama't ang tatlong salik sa itaas ang sentro, may ilang karagdagang elemento na maaaring magpabuti o magpahina sa iyong tsansa na makakuha ng pondo.

Oportunidad sa merkado

Ang isang kumpanyang kumikilos sa malaki, lumalago, o kulang na napaglilingkurang merkado ay maaaring mas madaling pondohan kaysa sa nasa stagnant o masikip nang espasyo. Naghahanap ang mga investor ng upside. Kapag mas malawak ang oportunidad, mas nakakaakit ang deal.

Credit profile

Lalo na para sa mga lender, ang parehong business at personal na credit history ay maaaring makaapekto sa mga desisyon sa pagpopondo. Ang mga late payment, isyu sa buwis, o mga nakabinbing obligasyon ay maaaring magdulot ng pag-aalala.

Collateral at garantiya

Ang ilang loan ay nangangailangan ng mga asset bilang seguridad ng utang. Ang ibang lender ay maaaring humingi ng personal guarantee, lalo na mula sa mga bagong negosyo na wala pang matatag na operating history.

Kalidad ng pamamahala at koponan

Ang isang malakas na negosyo ay higit pa sa magandang ideya. Mayroon din itong mga taong kayang magsagawa. Ang karanasan, liderato, at espesyalisadong kaalaman ay maaaring magpataas ng pagiging fundable ng isang negosyo.

Kahandaan sa legal at compliance

Ang hindi malinaw na pagmamay-ari, kulang na papeles, o mga isyu sa compliance ay maaaring magpabagal o sumira sa pagpopondo. Lalong mahalaga ito sa mga bagong kumpanya. Ang malinis na legal na istruktura ay nagpapadali sa due diligence at nakakatulong na magmukhang mas kapani-paniwala ang negosyo.

Paano maging mas fundable ang mga bagong negosyo

Kung hindi pa fundable ang iyong kumpanya, hindi ibig sabihin niyan na hindi na ito magiging fundable. Sa maraming kaso, ang sagot ay pagbutihin muna ang negosyo bago humingi ng kapital.

Mga praktikal na hakbang ang mga sumusunod:

1. I-formalize ang istruktura ng negosyo nang maaga.
2. Ihiwalay ang personal at pangnegosyong pananalapi.
3. Bumuo ng detalyadong mga rekord sa pananalapi mula sa unang araw.
4. Gumawa ng makatotohanang projection batay sa mapagtatanggol na assumptions.
5. Ituon ang pansin sa unang traction ng customer at ebidensiya ng demand.
6. Bawasan ang hindi kailangang utang at overhead.
7. Palakasin ang operating agreements at mga internal na dokumento.
8. Maghanda ng maikli at malinaw na funding narrative na nagpapaliwanag kung paano gagamitin ang pera.

Para sa maraming founder, ang tamang pagbuo ng negosyo ang unang hakbang upang magmukhang handa para sa pamumuhunan. Ang maayos na entity ay makakatulong sa pagiging propesyonal, compliance, at pangmatagalang paglago. Tinutulungan ng Zenind ang mga entrepreneur na mag-set up at magpanatili ng kanilang mga U.S. business entity upang makabuo sila nang may kumpiyansa at manatiling nakatuon sa momentum.

Pangwakas

Ang pagiging fundable ay higit pa sa pagkakaroon ng magandang ideya o pangangailangan sa pera. Ito ay tungkol sa pagpapatunay na ang iyong negosyo ay maayos ang pagkakabalangkas, kapani-paniwala, at may kakayahang maghatid ng return. Ang matibay na business plan, malusog na performance sa pananalapi, at malinaw na commitment ng founder ang mga pangunahing sangkap na hinahanap ng karamihan sa mga funder.

Kung naghahanda kang magtaas ng kapital, magsimula sa pagpapatibay ng mga pundasyon. Bumuo ng malinaw na plano, panatilihing maayos ang iyong books, at tiyaking maayos ang istruktura ng iyong negosyo mula sa simula. Kapag mas maraming kumpiyansa ang naililikha mo sa mga operasyon ng iyong negosyo, mas nagiging madali ang pag-akit ng pondong kailangan mo.

Ang isang fundable na negosyo ay bihirang aksidente. Kadalasan, bunga ito ng paghahanda, disiplina, at maingat na pagpapatupad.