Финансира ли се вашият бизнес? 3 фактора, които инвеститорите оценяват, преди да кажат „да“

Пускането на добра бизнес идея на пазара е едно предизвикателство. Да убедите някого да я финансира е друго. Много основатели смятат, че щом един бизнес се нуждае от капитал, той автоматично е готов да го получи. В действителност финансируемостта не се определя само от нуждата. Тя зависи от това доколко добре вашият бизнес може да убеди кредитор или инвеститор, че парите им вероятно ще бъдат върнати или ще увеличат стойността си.

Това разграничение е важно, независимо дали стартирате изцяло нова компания или разширявате вече съществуваща. Някои бизнеси може да са привлекателни за ангелски инвеститори, но все пак да не отговарят на стандартите на традиционното банково кредитиране. Други може да са силни кандидати за банково финансиране, но все още да не са достатъчно интересни за инвеститори в собствен капитал. Въпросът не е просто дали имате добра идея. Въпросът е дали вашият бизнес е структуриран, документиран и позициониран така, че да заслужи доверие.

За основателите в Съединените щати финансируемостта често започва много преди разговора за финансиране. Тя започва с учредяването на юридическо лице, финансова дисциплина и убедителен план за това как ще се използва капиталът. Ако изграждате нов бизнес, правилните решения при учредяването в ранен етап могат да засилят имиджа ви пред кредитори и инвеститори. Услуги като Zenind помагат на предприемачите да учредят съответстващо на изискванията дружество в САЩ ефективно, за да могат да се съсредоточат върху изграждането на бизнес, който може да бъде финансиран.

Какво означава един бизнес да е финансируем

Финансируем бизнес е такъв, който представя убедителен аргумент за инвестиция. Този аргумент обикновено включва три неща:

• Ясен и правдоподобен бизнес модел
• Доказателства за финансова дисциплина или бъдеща рентабилност
• Ангажираност на основателя и оперативна готовност

Различните източници на финансиране оценяват тези фактори по различен начин. Банката може да се съсредоточи върху способността за изплащане, паричния поток и обезпечението. Ангелският инвеститор може да обръща повече внимание на потенциала за растеж, размера на пазара и способността на основателя да изпълнява. Частният кредитор може да търси по-бърз път до изплащане, отколкото инвеститор във венчърен капитал.

Въпреки тези разлики, основният въпрос е същият: намалява ли този бизнес риска достатъчно, за да оправдае финансирането?

1. Силен бизнес план е основата

Добрата идея не е достатъчна. Инвеститорите не финансират концепции сами по себе си; те финансират изпълнение. Това означава, че искат да видят бизнес план, който показва как компанията ще премине от идея към приходи.

Финансируемият бизнес план трябва да включва:

• Ясно описание на продукта или услугата
• Целевия клиент и проблема, който се решава
• Реалистична пазарна възможност
• Анализ на конкурентите
• Модел на приходи и стратегия за ценообразуване
• Стартови и оперативни разходи
• Прогнози за продажби и паричен поток
• Етапи за използване на средствата

Най-убедителните планове са конкретни. Например, не е достатъчно да кажете, че ще „развивате бизнеса“. По-силен план обяснява дали финансирането ще се използва за наемане на персонал, закупуване на оборудване, стартиране на маркетингови кампании, подобряване на наличностите или отваряне на второ място.

Кредиторите и инвеститорите искат да видят, че капиталът ще бъде използван по начин, който увеличава способността на бизнеса да генерира възвръщаемост. Колкото по-ясно свържете финансирането с измерими бизнес резултати, толкова по-силен става вашият аргумент.

Ако създавате нова компания, тук добрата структура има значение. Правилно учреденото дружество може да помогне за отделянето на личните и бизнес финанси, да подпомогне по-доброто водене на отчетност и да представи по-професионален образ, когато започнете разговори за финансиране.

2. Рентабилността и способността за изплащане имат значение

Вторият основен фактор за финансируемостта е дали бизнесът може да генерира възвръщаемост. За инвеститорите в собствен капитал тази възвръщаемост може да идва от растеж и евентуална стойност при изход. За кредиторите възвръщаемостта идва от редовни плащания по дълга, извършвани навреме.

Това означава, че рентабилността е важна, но не е единственият показател. Един бизнес може все още да бъде финансируем, преди да стане силно рентабилен, ако показва убедителен път към приходи и изплащане. Важното е дали числата имат смисъл.

Финансови сигнали, които подобряват финансируемостта, включват:

• Постоянен ръст на приходите
• Положителен брутен марж
• Управляемо ниво на дълга
• Здрав паричен поток
• Точна счетоводна отчетност и финансови отчети
• Реалистични прогнози, подкрепени от исторически данни или пазарни допускания

Новите бизнеси често работят на загуба в началото. Това не е автоматично проблем. Важното е загубите да са контролирани и компанията да има практичен план за достигане на точка на равновесие или рентабилност. Ако бизнесът вече работи, силните месечни или тримесечни финансови резултати могат значително да увеличат вероятността за финансиране.

При дългово финансиране кредиторите могат също да гледат дали бизнесът може да прави плащания, дори ако продажбите се забавят. Затова бизнес с ограничени парични резерви или непостоянни приходи може да срещне трудности да се квалифицира, дори ако идеята е обещаваща.

Основателите трябва също да имат предвид, че лошата финансова организация може да накара иначе здрав бизнес да изглежда по-слаб, отколкото е. Чистото счетоводство, отделните бизнес банкови сметки и последователното водене на документи не са по избор, ако искате да бъдете възприемани като финансируеми.

3. Ангажираността на основателя е част от уравнението

Инвеститорите финансират толкова хора, колкото и бизнеси. Основател, който лично е ангажиран с начинанието, обикновено изглежда по-убедителен от човек, който сякаш е откъснат от риска.

Ангажираността може да се прояви по няколко начина:

• Личен капитал, инвестиран в компанията
• Готовност първо да се финансира чрез собствени средства, преди да се търси външен капитал
• Познания в индустрията и оперативен опит
• Ясен план как основателят ще изпълни задачите
• Силна комуникация и бърза реакция по време на due diligence

Когато основателите имат „skin in the game“, финансиращите често го възприемат като знак за сериозност. Това не означава, че всеки основател трябва да самофинансира всичко. Означава, че той трябва да може да покаже убеждение, подготовка и готовност да сподели риска.

Семейството и приятелите понякога могат да осигурят ранна подкрепа, особено в seed етапа. Това може да помогне на бизнеса да тръгне, но неформалното финансиране също заслужава същата грижа като професионалното. Ясните договорености, правилната документация и дисциплинираното използване на средствата помагат да се избегнат недоразумения и укрепват бизнеса за бъдещи кръгове на финансиране.

За бизнеси, които все още се оформят, ангажираността на основателя включва и избора на правилна правна и оперативна структура. Сериозният бизнес не трябва да изглежда импровизиран. Правилното учредяване, спазването на изискванията и добрата организация показват, че основателят възнамерява да изгради нещо устойчиво.

Други фактори, които влияят върху финансируемостта

Въпреки че трите фактора по-горе са основни, няколко допълнителни елемента могат да подобрят или влошат шансовете ви за финансиране.

Пазарна възможност

Компания, която оперира в голям, растящ или недостатъчно обслужван пазар, може да бъде по-лесна за финансиране от такава в стагниращ или пренаситен сегмент. Инвеститорите търсят потенциал за растеж. Колкото по-голяма е възможността, толкова по-привлекателна може да бъде сделката.

Кредитен профил

Особено за кредиторите, както бизнес, така и личната кредитна история могат да повлияят на решенията за финансиране. Закъснели плащания, данъчни проблеми или непогасени задължения могат да породят притеснение.

Обезпечения и гаранции

Някои заеми изискват активи като обезпечение на дълга. Други кредитори може да поискат лична гаранция, особено от по-нови бизнеси без установена оперативна история.

Качество на мениджмънта и екипа

Силният бизнес често има повече от силна идея. Той има хора, които могат да изпълняват. Опитът, лидерството и специализираните знания могат да направят един бизнес по-финансируем.

Правна и съответстваща на изискванията готовност

Неясна собственост, липсващи документи или проблеми със съответствието могат да забавят или провалят финансирането. Това е особено важно за новите компании. Чистата правна структура улеснява due diligence и помага на бизнеса да изглежда по-убедителен.

Как новите бизнеси могат да станат по-финансируеми

Ако вашата компания все още не е финансируема, това не означава, че никога няма да бъде. В много случаи решението е бизнесът да бъде подобрен, преди да се търси капитал.

Практични стъпки включват:

1. Оформете официално бизнес структурата в ранен етап.
2. Разделете личните и бизнес финанси.
3. Изграждайте подробни финансови отчети от първия ден.
4. Създайте реалистични прогнози, основани на защитими допускания.
5. Фокусирайте се върху ранна клиентска тяга и доказателства за търсене.
6. Намалете ненужния дълг и режийните разходи.
7. Укрепете оперативните споразумения и вътрешните документи.
8. Подгответе кратък разказ за финансиране, който обяснява как ще бъдат използвани средствата.

За много основатели правилното учредяване е първата стъпка към това да изглеждат готови за инвестиции. Добре структурираната компания може да подпомогне професионализма, съответствието и дългосрочния растеж. Zenind помага на предприемачите да учредяват и поддържат своите дружества в САЩ, за да могат да изграждат уверено и да останат фокусирани върху растежа.

Изводът

Да бъдете финансируеми означава нещо повече от това да имате добра идея или да се нуждаете от пари. Означава да докажете, че вашият бизнес е организиран, убедителен и способен да генерира възвръщаемост. Силен бизнес план, стабилни финансови резултати и видима ангажираност на основателя са основните съставки, които повечето финансиращи търсят.

Ако се подготвяте да набиране капитал, започнете с укрепване на основите. Изградете ясен план, поддържайте чисто счетоводство и се уверете, че бизнесът ви е правилно структуриран от самото начало. Колкото повече доверие можете да създадете в оперативната си дейност, толкова по-лесно става да привлечете финансирането, от което се нуждаете.

Финансируемият бизнес рядко е случайност. Най-често той е резултат от подготовка, дисциплина и обмислено изпълнение.