Сіздің бизнесіңіз инвестициялауға лайық па? Инвесторлар иә деп айту алдында бағалайтын 3 фактор

Бизнес идеясын іске қосу бір мәселе. Оны қаржыландыруға біреуді көндіру мүлде басқа мәселе. Көптеген құрылтайшылар бизнеске капитал қажет болса, ол автоматты түрде оны алуға дайын деп ойлайды. Шын мәнінде, инвестицияға лайықтылық тек қажеттілікке байланысты емес. Бұл сіздің бизнесіңіздің кредиторды немесе инвесторды олардың ақшасы қайтарылатынына немесе құны өсетініне сендіре алу қабілетіне байланысты.

Бұл айырмашылық жаңа компания ашып жатсаңыз да, бар бизнесті кеңейтіп жатсаңыз да маңызды. Кейбір бизнес-ойындар періште инвесторлар үшін тартымды болуы мүмкін, бірақ дәстүрлі банк несиелеу стандарттарына сай келмейді. Басқалары банк қаржыландыруы үшін мықты үміткер болуы мүмкін, бірақ әлі үлестік инвесторларды қызықтырмауы ықтимал. Сұрақ тек компанияңыздың жақсы идеясы бар-жоғына тірелмейді. Негізгі сұрақ - бизнесіңіз қаншалықты жақсы құрылымдалған, құжатталған және сенім ұялататындай деңгейде екені.

АҚШ-тағы құрылтайшылар үшін инвестицияға лайықтылық көбіне қаржыландыру туралы әңгімеден әлдеқайда ерте басталады. Ол заңды тұлғаны құрудан, қаржылық тәртіптен және капитал қалай пайдаланылатыны туралы сенімді жоспардан басталады. Егер сіз жаңа бизнес құрып жатсаңыз, бастапқыда дұрыс құрылымдық шешімдер қабылдау кредиторлар мен инвесторлар алдындағы беделіңізді күшейте алады. Zenind сияқты қызметтер кәсіпкерлерге АҚШ-тағы бизнес құрылымын талаптарға сай әрі тиімді түрде құруға көмектеседі, сонда олар инвестицияға лайық компанияны дамытуға назар аудара алады.

Бизнестің инвестицияға лайық болуы нені білдіреді

Инвестицияға лайық бизнес - бұл қаржыландыруға сенімді негіз ұсына алатын бизнес. Мұндай негіз әдетте үш нәрсені қамтиды:

• Бизнес-модельдің айқын әрі сенімді болуы
• Қаржылық тәртіптің немесе болашақтағы табыстылықтың дәлелі
• Құрылтайшының берілгендігі және операциялық дайындық

Қаржыландыру көздері бұл факторларды әртүрлі бағалайды. Банк өтелу қабілетіне, ақша ағынына және кепілге көбірек назар аударуы мүмкін. Періште инвестор нарық көлеміне, өсу әлеуетіне және құрылтайшының орындау қабілетіне көбірек мән беруі мүмкін. Жеке кредитор венчурлық инвесторға қарағанда ақшаны тезірек қайтару жолын іздеуі ықтимал.

Осы айырмашылықтарға қарамастан, негізгі сұрақ бірдей: бұл бизнес қаржыландыруды негіздеуге жеткілікті түрде тәуекелді азайта ала ма?

1. Күшті бизнес-жоспар - негіз

Жақсы идеяның өзі жеткіліксіз. Инвесторлар тұжырымдамаға емес, орындалуға қаржы бөледі. Демек, олар компанияның идеядан табысқа қалай өтетінін көрсететін бизнес-жоспарды көргісі келеді.

Инвестицияға лайық бизнес-жоспар мыналарды қамтуы керек:

• Өнімнің немесе қызметтің нақты сипаттамасы
• Нысаналы клиент және шешілетін мәселе
• Шынайы нарық мүмкіндігі
• Бәсекелестерді талдау
• Табыс моделі және баға белгілеу стратегиясы
• Бастапқы және операциялық шығындар
• Сату болжамдары және ақша ағынының болжамы
• Қаражатты пайдалану бойынша кезеңдер

Ең сенімді жоспарлар нақты болады. Мысалы, тек "бизнесті өсіреміз" деу жеткіліксіз. Күштірек жоспар қаржы қызметкерлерді жалдауға, жабдық сатып алуға, маркетингтік науқандарды іске қосуға, қорды жақсартуға немесе екінші орынды ашуға жұмсалатынын түсіндіреді.

Кредиторлар мен инвесторлар капиталдың бизнестің табыс әкелу қабілетін арттыратын тәсілмен қолданылатынын көргісі келеді. Қаржыландыруды өлшенетін бизнес нәтижелерімен неғұрлым анық байланыстыра алсаңыз, ісіңіз соғұрлым күшті болады.

Егер сіз жаңа компания құрып жатсаңыз, дәл осы жерде дұрыс құрылым маңызды. Дұрыс құрылған заңды тұлға жеке және бизнес қаржысын бөлуге, есеп жүргізуді жақсартуға және қаржыландыру туралы әңгімелер басталғанда кәсіби бейнені қалыптастыруға көмектеседі.

2. Табыстылық пен өтелу қабілеті маңызды

Инвестицияға лайықтылықтың екінші негізгі факторы - бизнес табыс жасай ала ма деген сұрақ. Үлестік инвесторлар үшін бұл табыс өсімнен және кейінгі шығу құнынан келуі мүмкін. Кредиторлар үшін табыс қарыз төлемдерінің уақытында тұрақты жасалуынан келеді.

Бұл табыстылық маңызды дегенді білдіреді, бірақ ол жалғыз өлшем емес. Бизнес жоғары табысты болмай тұрып-ақ, егер ол кіріске және қарызды өтеуге сенімді жол көрсетсе, инвестицияға лайық болуы мүмкін. Маңыздысы - сандардың қисынды болуы.

Инвестицияға лайықтылықты күшейтетін қаржылық көрсеткіштер:

• Тұрақты табыс өсімі
• Оң валдық маржа
• Басқарылатын қарыз деңгейі
• Сау ақша ағыны
• Дұрыс бухгалтерия және қаржылық есептер
• Тарихи деректермен немесе нарықтық болжамдармен расталған шынайы болжамдар

Жаңа бизнес бастапқы кезеңде көбіне шығынмен жұмыс істейді. Бұл автоматты түрде проблема емес. Маңыздысы - шығындардың бақылауда болуы және бизнестің break-even деңгейіне немесе табыстылыққа жету үшін практикалық жоспарының болуы. Егер компания қазірдің өзінде жұмыс істеп тұрса, онда айлық немесе тоқсандық мықты қаржылық нәтиже қаржыландыру ықтималдығын айтарлықтай арттыра алады.

Қарыздық қаржыландыру үшін кредиторлар сатылым баяуласа да төлемдерді жасау қабілетіне назар аударуы мүмкін. Сондықтан ақша қоры жұқа немесе табысы тұрақсыз бизнес, идеясы қаншалықты тартымды болса да, талаптарға сай келмеуі мүмкін.

Құрылтайшылар қаржылық ұйымдаспаушылық дені дұрыс бизнесті әлсіздеу етіп көрсететінін де есте ұстауы керек. Таза бухгалтерия, бөлек бизнес-шоттар және тұрақты есеп жүргізу - инвестицияға лайық көріну үшін міндетті талаптар.

3. Құрылтайшының берілгендігі де есепке кіреді

Инвесторлар тек бизнеске емес, адамдарға да қаржы бөледі. Жобасына жеке өзі белсенді араласқан құрылтайшы әдетте тәуекелден алыста тұрған адамға қарағанда сенімдірек көрінеді.

Берілгендік бірнеше түрде көрінуі мүмкін:

• Компанияға салынған жеке капитал
• Сыртқы қаржы іздемей тұрып, алдымен өз күшіңмен бастауға дайындық
• Сала бойынша білім мен операциялық тәжірибе
• Құрылтайшының қалай іске асыратыны туралы айқын жоспар
• Due diligence кезінде мықты коммуникация және жауап беру жылдамдығы

Құрылтайшылардың тәуекелге өзі де қатысқаны қаржыландырушыларға оның байыптылығын білдіретін белгі болып көрінеді. Бұл әр құрылтайшы бәрін өзі қаржыландыруы керек дегенді білдірмейді. Бұл құрылтайшының сенімін, дайындығын және тәуекелді бөлісуге әзірлігін көрсете алуы керек деген сөз.

Отбасы мүшелері мен достар кейде бастапқы кезеңде көмектесе алады. Бұл бизнестің қозғалысқа түсуіне жәрдемдеседі, бірақ бейресми қаржыландыру да кәсіби қаржыландырумен бірдей мұқият қарауды қажет етеді. Нақты келісімдер, дұрыс құжаттама және қаражатты тәртіппен пайдалану түсініспеушіліктердің алдын алып, келесі қаржыландыру раундтары үшін бизнесті күшейтеді.

Әлі қалыптасу үстіндегі бизнестер үшін құрылтайшының берілгендігі дұрыс заңдық және операциялық құрылымды таңдауды да қамтиды. Байыпты бизнес ретсіз көрінбеуі тиіс. Дұрыс құрылу, талаптарға сай болу және компанияны ұйымдасқан түрде ұстау құрылтайшының тұрақты нәрсе салғысы келетінін көрсетеді.

Инвестицияға лайықтылыққа әсер ететін басқа факторлар

Жоғарыдағы үш фактор негізгі болғанымен, тағы бірнеше элемент қаржыландыру мүмкіндігіңізді күшейте де, әлсірете де алады.

Нарық мүмкіндігі

Үлкен, өсіп келе жатқан немесе жеткілікті қамтылмаған нарықта жұмыс істейтін компанияны қаржыландыру нарығы тоқыраған немесе бәсекесі тым жоғары салаға қарағанда жеңілірек болуы мүмкін. Инвесторлар өсім іздейді. Мүмкіндік неғұрлым кең болса, мәміле соғұрлым тартымды көрінуі ықтимал.

Несие профилі

Әсіресе кредиторлар үшін бизнес пен жеке несие тарихы қаржыландыру шешімдеріне әсер етуі мүмкін. Кешіктірілген төлемдер, салық мәселелері немесе өтелмеген міндеттемелер алаңдаушылық тудыруы ықтимал.

Кепіл және кепілдік

Кейбір несиелер қарызды қамтамасыз ету үшін активтерді талап етеді. Басқа кредиторлар, әсіресе операциялық тарихы әлі қалыптаспаған жаңа бизнестерден, жеке кепілдік сұрауы мүмкін.

Басқару және команда сапасы

Күшті бизнесте тек мықты идея ғана емес, оны жүзеге асыра алатын адамдар да болады. Тәжірибе, көшбасшылық және мамандандырылған білім бизнесті инвестицияға лайық етуі мүмкін.

Заңдық және талаптарға сәйкестік дайындығы

Меншік құрылымының түсініксіз болуы, құжаттардың жетіспеуі немесе талаптарға сәйкестік мәселелері қаржыландыруды баяулатуы немесе мүлде тоқтатуы мүмкін. Бұл әсіресе жаңа компаниялар үшін маңызды. Таза заңдық құрылым due diligence процесін жеңілдетеді және бизнестің сенімді көрінуіне көмектеседі.

Жаңа бизнестер қалай инвестицияға лайық бола алады

Егер сіздің компанияңыз әлі инвестицияға лайық болмаса, бұл ешқашан лайық болмайды деген сөз емес. Көп жағдайда шешім - капитал іздемей тұрып бизнесті жақсарту.

Практикалық қадамдар мыналар:

1. Бизнес құрылымын ерте рәсімдеңіз.
2. Жеке және бизнес қаржысын бөліңіз.
3. Бірінші күннен бастап егжей-тегжейлі қаржылық есеп жүргізіңіз.
4. Дәлелді болжамдарға негізделген шынайы жоспарлар жасаңыз.
5. Алғашқы клиент тартуға және сұраныстың бар екенін дәлелдеуге назар аударыңыз.
6. Қажетсіз қарыз бен үстеме шығындарды азайтыңыз.
7. Операциялық келісімдеріңіз бен ішкі құжаттарыңызды күшейтіңіз.
8. Қаражат қалай жұмсалатынын түсіндіретін қысқа әрі нақты қаржыландыру баянын дайындаңыз.

Көптеген құрылтайшылар үшін бизнесті дұрыс құру - инвестиция салуға лайық көрінудің алғашқы қадамы. Дұрыс құрылған заңды тұлға кәсібилікті, талаптарға сәйкестікті және ұзақ мерзімді өсімді қолдауға көмектеседі. Zenind кәсіпкерлерге АҚШ-тағы бизнес құрылымдарын құруға және қолдауға көмектеседі, осылайша олар сенімділікпен жұмыс істеп, даму қарқынына назар аудара алады.

Қорытынды

Инвестицияға лайық болу тек жақсы идеяға немесе ақшаға мұқтаждыққа байланысты емес. Бұл сіздің бизнесіңіз ұйымдасқан, сенімді және табыс әкелуге қабілетті екенін дәлелдеуге байланысты. Күшті бизнес-жоспар, тұрақты қаржылық нәтиже және көрінетін құрылтайшы берілгендігі - көпшілік қаржыландырушылар іздейтін негізгі құрамдастар.

Егер сіз капитал тартуға дайындалып жатсаңыз, негіздерді нығайтудан бастаңыз. Айқын жоспар жасаңыз, есептеріңізді таза ұстаңыз және бизнесіңіздің басынан дұрыс құрылымдалғанына көз жеткізіңіз. Операцияларыңызға қаншалықты көп сенім ұялата алсаңыз, қажет қаржыны тарту соғұрлым жеңіл болады.

Инвестицияға лайық бизнес сирек жағдайда кездейсоқ пайда болады. Көбіне ол дайындықтың, тәртіптің және ойластырылған іске асырудың нәтижесі болады.