Дивиденти: какво представляват, как работят и какво трябва да знаят собствениците на бизнес

Дивидентите са един от най-познатите начини, по които едно дружество може да разпредели печалбата си между своите собственици. За много предприемачи терминът звучи просто: компанията печели пари, а след това изплаща част от тези печалби на акционерите. На практика дивидентите включват важни правни, финансови и данъчни съображения, които всеки собственик на бизнес трябва да разбере, преди да реши как да структурира компанията си или да разпределя печалбата.

За основатели, които избират бизнес структура, дивидентите са особено важни при корпорациите. Те са по-малко свързани с ежедневния паричен поток и повече с корпоративното управление, правата на акционерите и дългосрочното планиране. Ако учредявате компания в Съединените щати, разбирането на дивидентите може да ви помогне да вземете по-добри решения дали корпорация, LLC или друга структура отговаря на целите ви.

Какво е дивидент?

Дивидентът е разпределение на печалбата на компанията към нейните собственици или акционери. В корпорация дивидентите обикновено се изплащат, когато съветът на директорите одобри разпределение от печалби или неразпределена печалба. Размерът и моментът могат да варират в зависимост от финансовото състояние на компанията, наличните парични средства и стратегическите приоритети.

Дивидентите не са същото като заплати или възнаграждения. Те не са компенсация за извършена работа. Вместо това са плащания, свързани със собствеността. Ако притежавате акции в компания, която обявява дивидент, вашият процент на собственост и видът акции, които държите, могат да повлияят на сумата, която получавате.

Как работят дивидентите в корпорация

Една корпорация не изпраща просто пари на акционерите, когато пожелае. Правилното изплащане на дивиденти обикновено следва формален процес.

1. Компанията реализира печалба

Дивидентите обикновено идват от печалба, въпреки че счетоводните правила и корпоративното право могат да позволят разпределения при определени условия. Първо бизнесът трябва да има достатъчно печалба и достатъчно налични средства, за да подкрепи плащането.

2. Съветът одобрява дивидента

Съветът на директорите обикновено гласува за обявяване на дивидента. Това е стъпка в корпоративното управление, а не просто счетоводна операция. Съветът преценява дали е подходящо да се изплати на акционерите след преглед на финансите, задълженията и бъдещите нужди на компанията.

3. Компанията определя ключови дати

Обявяването на дивидент често включва три важни дати:

• Дата на обявяване, когато съветът одобрява дивидента
• Дата на запис, която определя кои акционери имат право да го получат
• Дата на плащане, когато разпределението действително се извършва

Тези дати помагат на компанията да администрира плащанията правилно и да установи правото на акционерите.

4. Акционерите получават плащане

След като настъпи датата на плащане, допустимите акционери получават дивидента. Плащането може да бъде в брой, в допълнителни акции или в някои случаи под формата на имущество.

Често срещани видове дивиденти

Дивидентите могат да имат няколко форми. Най-често срещаните включват следните.

Парични дивиденти

Паричните дивиденти са стандартната форма на дивидент. Компанията изплаща на акционерите определена сума за акция. Това е най-простият и най-широко разпознаваем вид дивидент.

Акционни дивиденти

Вместо пари компанията може да издаде допълнителни акции на съществуващите акционери. Това не поставя веднага пари в джоба на акционера, но увеличава броя на притежаваните акции.

Дивиденти под формата на имущество

По-рядко срещани са дивидентите в имущество, при които се разпределят активи, различни от пари или акции. Това може да включва физически активи или ценни книжа, в зависимост от компанията и сделката.

Специални дивиденти

Специалният дивидент е еднократно разпределение извън обичайния график за дивиденти на компанията. Бизнесът може да използва специални дивиденти след изключително печеливша година или след голямо събитие като продажба на активи.

Дивиденти за привилегировани и обикновени акции

Ако компанията има повече от един клас акции, правата върху дивиденти могат да се различават. Привилегированите акционери често получават дивиденти преди обикновените акционери и могат да имат фиксирани или приоритетни условия за дивидент.

Дивиденти срещу тегления на собственика

Собствениците на бизнес често бъркат дивидентите с тегленията на собственика. Разликата е важна.

• Дивидентите обикновено са свързани с корпорации и собственост върху акции
• Тегленията на собственика обикновено се използват при еднолични търговци, партньорства и много LLC, облагани като проходни структури

В LLC собствениците обикновено получават разпределения, а не дивиденти. Тези разпределения обикновено не се наричат дивиденти, защото данъчната и правната структура е различна. Това е една от причините изборът на правилното дружество при учредяването да е толкова важен.

Облагаеми ли са дивидентите?

В много случаи да. Данъчното третиране на дивидентите зависи от вида дивидент, данъчната ситуация на акционера и действащите данъчни правила.

Данъчни съображения на ниво корпорация

Традиционна C корпорация може да плаща корпоративен данък върху печалбата си. Ако по-късно разпредели печалбата като дивиденти, акционерите може също да платят данък върху получените дивиденти. Това често се нарича двойно данъчно облагане.

Данъчни съображения на ниво акционер

Акционерите може да дължат данък върху дивидентите, когато ги получат. Някои дивиденти може да се класифицират за по-благоприятно данъчно третиране, ако отговарят на определени изисквания, докато други се облагат като обикновен доход. Подробностите могат да варират според естеството на дивидента и обстоятелствата на получателя.

Защо това е важно за основателите

Ако се очаква компанията ви да разпределя печалба редовно, данъчното третиране трябва да бъде част от решението ви за избор на дружество. Някои основатели предпочитат проходни структури поради тази причина, докато други избират корпорации, защото планират да реинвестират печалбите, да привличат капитал или да изградят бизнес с по-формална собственическа структура.

Кога една компания трябва да изплаща дивиденти?

Не всяка печеливша компания трябва да изплаща дивиденти. Всъщност много растящи бизнеси не го правят.

Компанията може да избере да задържи печалбата вместо да я разпределя, ако трябва да:

• Разшири дейността си
• Наеме служители
• Инвестира в оборудване или технологии
• Изгради парични резерви
• Намали дълга
• Подготви се за бъдеща несигурност

Политиката за дивиденти трябва да отразява етапа на растеж на компанията, нуждите ѝ от капитал и очакванията на акционерите. Един стартъп обикновено има различни приоритети от зрял и стабилен бизнес.

Кога дивидентите могат да бъдат добър ход

Дивидентите могат да имат смисъл, когато бизнесът има постоянна печалба и повече налични средства, отколкото му трябват за непосредствената дейност. Те могат да бъдат привлекателни и когато основателите искат да възнаградят акционерите, да създадат предвидима възвръщаемост или да поддържат дисциплинирана капиталова стратегия.

При тясно притежавани корпорации дивидентите могат също да помогнат да се отдели възвръщаемостта от собствеността от възнаграждението за труд. Това разделение може да подобри яснотата във финансовото отчитане и корпоративното управление.

Корпоративните формалности са важни

Дивидентите са повече от финансово решение. Те са и въпрос на корпоративно съответствие.

Корпорацията трябва да води правилни записи за обявяването и изплащането на дивиденти. Това включва решения на съвета, протоколи, счетоводни записи и регистри на акционерите. Лошата документация може да създаде объркване по-късно, особено ако компанията се сблъска с данъчни въпроси, спорове между инвеститори или регулаторен преглед.

Това е една от причините новите собственици на бизнес често да се възползват от правилното учредяване на компанията от самото начало и от поддържането на текущо съответствие. Zenind помага на основателите да изградят стабилна правна основа с услуги по учредяване на бизнес и инструменти за съответствие, които подпомагат доброто корпоративно администриране още от първия ден.

Дивиденти и избор на бизнес структура

Начинът, по който бизнесът се справя с печалбите, често зависи от правното дружество, което избира.

Корпорация

Корпорацията е най-естественият избор за дивиденти, защото акционерите притежават акции и компанията може официално да обявява разпределения.

LLC

LLC обикновено използва разпределения вместо дивиденти. В зависимост от данъчното третиране членовете могат да бъдат разпределяни печалби, дори ако не се изплаща наличен паричен поток.

S корпорация

S корпорацията също може да включва разпределения, но данъчният механизъм е различен от този на стандартна C корпорация. Собствениците, които обмислят този вариант, трябва да разберат как взаимодействат възнаграждението, разпределенията и ограниченията върху собствеността.

Ако дългосрочната ви стратегия включва привличане на инвеститори или изплащане на официални дивиденти, корпорацията може да е по-добрият избор. Ако искате оперативна гъвкавост и проходно данъчно облагане, LLC може да е по-подходяща. Правилният отговор зависи от целите ви, а не само от думата „дивидент“.

Практически въпроси преди изплащане на дивиденти

Преди компанията да изплати дивиденти, ръководството трябва да оцени няколко практични въпроса:

• Има ли бизнесът достатъчно налични средства след покриване на разходите и задълженията?
• Ще повлияе ли плащането на плановете за растеж или на резервите за спешни случаи?
• Има ли клаузи по заеми или споразумения с инвеститори, които ограничават разпределенията?
• Съветът надлежно ли е одобрил дивидента?
• Записите на акционерите точни ли са и актуални ли са?
• Какъв данъчен ефект ще има разпределението върху компанията и нейните собственици?

Отговорите на тези въпроси предварително могат да предотвратят избягваеми грешки.

Най-добри практики за политика за дивиденти

Дори малките бизнеси могат да имат полза от ясна политика за дивиденти. Една базова политика трябва да обхваща:

• Кой одобрява дивидентите
• Колко често могат да се изплащат дивиденти
• Дали плащанията зависят от печалбата, паричните резерви или и от двете
• Как се третират различните класове акции
• Как ще се поддържат записите

Добре документираната политика може да намали споровете и да помогне на собствениците да разберат как се разпределя печалбата.

Как Zenind подкрепя новите собственици на бизнес

Ако компанията ви все още е в етап на учредяване, планирането на дивиденти трябва да се разглежда заедно с избора на дружество, структурата на собствеността и изискванията за съответствие. Zenind предоставя услуги по учредяване и съответствие, които помагат на предприемачите да стартират с ясна рамка.

Това е важно, защото дивидентите имат смисъл само когато структурата на компанията ги подкрепя. Бизнес, изграден с правилната правна основа, е по-лесен за управление, по-лесен за документиране и по-добре позициониран за бъдещ растеж.

Основни изводи

Дивидентите са разпределение на корпоративната печалба към акционерите. Те са често срещани при корпорациите, но не са същото като тегленията на собственика или заплата. Преди да изплати дивиденти, бизнесът трябва да потвърди, че има достатъчна печалба, правилно одобрение от съвета, точни записи и данъчно информиран план.

За основателите по-големият урок е следният: стратегията за дивиденти започва с умно учредяване на дружеството. Изборът на правилната структура рано може да спести време, да опрости съответствието и да подкрепи дългосрочните ви бизнес цели.

Често задавани въпроси

Гарантирани ли са дивидентите?

Не. Компанията изплаща дивиденти само когато реши да ги обяви и има финансовата възможност да го направи.

Може ли стартъп да изплаща дивиденти?

Може, но много стартъпи реинвестират печалбите вместо да ги разпределят. Растящите компании често се нуждаят повече от капитал, отколкото от изплащания към акционерите.

LLC изплащат ли дивиденти?

Обикновено не. Собствениците на LLC обикновено получават разпределения, а не дивиденти, въпреки че данъчното третиране зависи от това как е класифицирано LLC.

Защо корпорациите изплащат дивиденти?

Корпорациите изплащат дивиденти, за да върнат печалба на акционерите, да възнаградят собствеността и да осигурят структуриран начин за разпределяне на печалбата.

Трябва ли да избера корпорация, ако искам дивиденти по-късно?

Възможно е. Ако бизнес планът ви включва официални изплащания към акционерите, корпорацията обикновено е по-естествената структура. Все пак данъчните ви цели и целите за растеж трябва да насочат окончателното решение.