Дивидендтер: Олар не, қалай жұмыс істейді және бизнес иелері нені білуі керек

Дивидендтер — бизнестің пайдасын өз иелерімен бөлісудің ең таныс тәсілдерінің бірі. Көптеген кәсіпкерлер үшін бұл ұғым қарапайым көрінеді: компания табыс табады, содан кейін сол табыстың бір бөлігін акционерлерге төлейді. Алайда іс жүзінде дивидендтер әрбір бизнес иесі компания құрылымын таңдаудан немесе пайданы бөлуден бұрын түсінуі тиіс маңызды құқықтық, қаржылық және салықтық мәселелерді қамтиды.

Бизнес құрылымын таңдап жатқан құрылтайшылар үшін дивидендтер әсіресе корпорациялармен байланысты. Олар күнделікті ақша ағынынан гөрі корпоративтік басқаруға, акционерлердің құқықтарына және ұзақ мерзімді жоспарлауға көбірек қатысты. Егер сіз АҚШ-та компания құрып жатсаңыз, дивидендтерді түсіну корпорация, LLC немесе басқа құрылымның мақсаттарыңызға сай келетін-келмейтінін анықтауға көмектеседі.

Дивиденд деген не?

Дивиденд — компанияның табысын оның иелеріне немесе акционерлеріне бөлу. Корпорацияда дивидендтер әдетте директорлар кеңесі пайдадан немесе бөлінбеген табыстан бөлуге рұқсат берген кезде төленеді. Мөлшері мен уақыты компанияның қаржылық жағдайына, қолма-қол қаражатына және стратегиялық басымдықтарына қарай өзгеруі мүмкін.

Дивидендтер жалақыға немесе еңбек ақысына тең емес. Олар көрсетілген қызмет үшін берілетін өтемақы емес. Оның орнына, олар меншікке байланысты төлемдер болып табылады. Егер сіз дивиденд жариялаған компанияның акцияларына иелік етсеңіз, сіздің үлесіңіз және қолыңыздағы акция түрі қанша алатыныңызға әсер етуі мүмкін.

Корпорацияда дивидендтер қалай жұмыс істейді

Корпорация акционерлерге қалаған кезде жай ғана ақша жібере салмайды. Дұрыс дивиденд төлемдері әдетте ресми рәсімді талап етеді.

1. Компания пайда табады

Дивидендтер әдетте пайдадан төленеді, дегенмен бухгалтерлік ережелер мен корпоративтік заңдар белгілі бір жағдайларда бөлуге рұқсат етуі мүмкін. Алдымен бизнесте төлемді қолдауға жеткілікті табыс пен жеткілікті ақша болуы керек.

2. Директорлар кеңесі дивидендті мақұлдайды

Әдетте дивиденд жариялау туралы директорлар кеңесі дауыс береді. Бұл тек есептік жазба емес, басқару қадамы. Кеңес компанияның қаржысын, міндеттемелерін және болашақ қажеттіліктерін қарап шыққаннан кейін акционерлерге төлем жасау орынды ма, соны бағалайды.

3. Компания негізгі күндерді белгілейді

Дивиденд жарияланғанда көбіне үш маңызды күн болады:

• Жариялау күні, яғни директорлар кеңесі дивидендті мақұлдаған күн
• Тіркеу күні, бұл дивиденд алуға құқығы бар акционерлерді анықтайды
• Төлем күні, яғни бөлу нақты жасалатын күн

Бұл күндер компанияға төлемдерді дұрыс жүргізуге және акционерлердің жарамдылығын белгілеуге көмектеседі.

4. Акционерлер төлем алады

Төлем күні келгенде, құқығы бар акционерлер дивидендті алады. Төлем қолма-қол ақшамен, қосымша акциялармен немесе кейбір жағдайларда мүлік түрінде жасалуы мүмкін.

Дивидендтердің кең таралған түрлері

Дивидендтер бірнеше түрде болады. Ең кең таралғандары мыналар.

Ақшалай дивидендтер

Ақшалай дивидендтер — дивидендтің стандартты түрі. Компания акционерлерге әр акцияға белгіленген соманы төлейді. Бұл ең қарапайым және ең танымал түр.

Акциялық дивидендтер

Қолма-қол ақшаның орнына компания бар акционерлерге қосымша акциялар бере алады. Бұл акционердің қалтасына бірден ақша салмайды, бірақ иелік ететін акциялар санын көбейтеді.

Мүлік түріндегі дивидендтер

Сирек кездесетін бұл түрінде компания қолма-қол ақша немесе акциядан өзге активтерді бөледі. Бұған компанияға және мәмілеге байланысты материалдық активтер немесе бағалы қағаздар кіруі мүмкін.

Арнайы дивидендтер

Арнайы дивиденд — компанияның әдеттегі дивиденд кестесінен тыс бір реттік бөлу. Бизнес мұны ерекше табысты жылнан кейін немесе активтерді сату сияқты ірі оқиғадан кейін қолдануы мүмкін.

Артықшылықты және жай акция дивидендтері

Егер компанияда акцияның бірнеше класы болса, дивиденд құқықтары әртүрлі болуы мүмкін. Артықшылықты акционерлер көбіне жай акционерлерге дейін дивиденд алады және бекітілген немесе басым тәртіптегі шарттарға ие болуы мүмкін.

Дивидендтер мен иесі алған қаражаттың айырмашылығы

Бизнес иелері көбіне дивидендтерді иесі алған қаражатпен шатастырады. Айырмашылығы маңызды.

• Дивидендтер әдетте корпорациялармен және акция иелігімен байланысты
• Иесі алған қаражат көбіне жеке кәсіпкерліктерде, серіктестіктерде және өтпелі салық салынатын көптеген LLC құрылымдарында қолданылады

LLC-де иелер әдетте дивиденд емес, үлестіру алады. Мұндай төлемдер әдетте дивиденд деп аталмайды, өйткені салықтық және құқықтық құрылым басқа. Сондықтан құрылу кезінде дұрыс ұйым түрін таңдау өте маңызды.

Дивидендтерге салық салына ма?

Көп жағдайда иә. Дивидендке салынатын салық түрі дивидендтің түріне, акционердің салық жағдайына және қолданыстағы ережелерге байланысты.

Компания деңгейіндегі салық мәселелері

Кәдімгі C корпорациясы өз пайдасынан корпоративтік табыс салығын төлеуі мүмкін. Егер кейін сол пайданы дивиденд ретінде бөлсе, акционерлер де алған дивидендке салық төлеуі ықтимал. Бұл көбіне қосарланған салық салу деп аталады.

Акционер деңгейіндегі салық мәселелері

Акционерлер дивиденд алған кезде оған салық төлеуі мүмкін. Кейбір дивидендтер белгілі талаптарға сай келсе, жеңілдетілген салық режиміне ие болуы мүмкін, ал басқалары кәдімгі табыс ретінде салықтанады. Мәліметтер дивидендтің сипатына және алушының жағдайына қарай өзгеруі мүмкін.

Неліктен бұл құрылтайшылар үшін маңызды

Егер сіздің компанияңыз пайданың тұрақты үлестірілуін жоспарласа, салық режимі ұйымды таңдауда ескерілуі тиіс. Кейбір құрылтайшылар осы себепті өтпелі салық салынатын құрылымдарды таңдайды, ал басқалары табысты қайта инвестициялауды, капитал тартуды немесе меншік құрылымы формалдырақ бизнесті құрғысы келгендіктен корпорацияны таңдайды.

Компания дивидендті қашан төлеуі керек?

Пайдасы бар әр компания да дивиденд төлеуі керек емес. Шын мәнінде, көптеген өсіп жатқан бизнес оларды төлемейді.

Компания мына қажеттіліктері болса, табысты бөлмей, оны сақтап қалуды таңдай алады:

• Қызметін кеңейту
• Қызметкерлерді жалдау
• Жабдыққа немесе технологияға инвестиция салу
• Қолма-қол ақша қорын құру
• Қарызды өтеу
• Болашақ белгісіздікке дайындалу

Дивиденд саясаты компанияның өсу кезеңін, капитал қажеттілігін және акционерлер күткен нәтижелерді көрсетуі тиіс. Стартаптың басымдықтары тұрақты, қалыптасқан бизнестен өзгеше болады.

Дивиденд төлеу орынды болатын жағдайлар

Егер бизнесте тұрақты пайда болып, ағымдағы операцияларға қажеттен артық қаражат болса, дивидендтер орынды болуы мүмкін. Олар сондай-ақ құрылтайшылар акционерлерді марапаттағысы келгенде, болжамды кіріс жасағысы келгенде немесе капиталды тәртіпті басқаруды қаласа, тартымды бола алады.

Жабық корпорациялар үшін дивидендтер меншік кірісін қызметкер еңбекақысынан бөлек көрсетуге көмектесуі мүмкін. Бұл қаржылық есеп беруді және корпоративтік басқаруды айқынырақ етеді.

Корпоративтік рәсімдер маңызды

Дивидендтер тек қаржылық шешім ғана емес. Олар сондай-ақ корпоративтік сәйкестік мәселесі.

Корпорация дивиденд жариялау және төлеу жөнінде дұрыс құжаттарды сақтауы керек. Бұған директорлар шешімдері, жиналыс хаттамалары, бухгалтерлік жазбалар және акционерлік тізілімдер кіреді. Нашар құжаттама кейін шатасуға әкелуі мүмкін, әсіресе компания салық сұрақтарына, инвесторлар арасындағы дауларға немесе реттеушілік тексеріске тап болса.

Сондықтан жаңа бизнес иелері көбіне компанияны басынан дұрыс құрудан және тұрақты сәйкестікті сақтаудан пайда көреді. Zenind құрылтайшыларға алғашқы күннен бастап дұрыс корпоративтік тәртіпті қолдайтын бизнес құру және сәйкестік құралдары арқылы берік құқықтық негіз құруға көмектеседі.

Дивидендтер және бизнес құрылымын таңдау

Бизнес табысты қалай басқаратыны көбіне таңдаған құқықтық ұйым түріне байланысты.

Корпорация

Корпорация дивидендтерге ең табиғи сәйкес келеді, өйткені акционерлер акцияларға иелік етеді және компания бөлу туралы ресми түрде жариялай алады.

LLC

LLC әдетте дивиденд емес, үлестіруді қолданады. Салықтық режимге байланысты мүшелерге қолма-қол төлем жасалмаса да табыс бөлінуі мүмкін.

S корпорация

S корпорациясында да үлестіру болуы мүмкін, бірақ салық механикасы кәдімгі C корпорациясынан өзгеше. Осы жолды қарастырып жүрген иелер өтемақы, үлестіру және меншік шектеулері қалай өзара әрекеттесетінін түсінуі керек.

Егер сіздің ұзақ мерзімді жоспарыңызға инвесторларды тарту немесе ресми дивидендтер төлеу кірсе, корпорация дұрыс таңдау болуы мүмкін. Егер сізге операциялық икемділік пен өтпелі салық салу қажет болса, LLC қолайлырақ болуы мүмкін. Дұрыс шешім тек “дивиденд” сөзіне емес, мақсаттарыңызға байланысты.

Дивиденд төлемес бұрын қойылатын практикалық сұрақтар

Компания дивиденд төлемес бұрын басшылық бірнеше практикалық сұрақты бағалауы керек:

• Бизнес шығындар мен міндеттемелерді өтегеннен кейін жеткілікті қолма-қол ақшаға ие ме?
• Төлем өсу жоспарларына немесе төтенше қорларға әсер ете ме?
• Қарыз шарттарында немесе инвесторлық келісімдерде бөлуді шектейтін талаптар бар ма?
• Директорлар кеңесі дивидендті дұрыс мақұлдады ма?
• Акционерлік жазбалар дәл және жаңартылған ба?
• Бөлудің компания мен иелер үшін қандай салық әсері болады?

Алдымен осы сұрақтарға жауап беру қажетсіз қателердің алдын алуға көмектеседі.

Дивиденд саясатының үздік тәжірибелері

Тіпті шағын бизнес те нақты дивиденд саясатынан пайда көре алады. Негізгі саясат мына мәселелерді қамтуы тиіс:

• Дивидендтерді кім мақұлдайды
• Дивиденд қаншалықты жиі төленуі мүмкін
• Төлемдер табысқа, қолма-қол ақша қорына немесе екеуіне де байланысты ма
• Әр түрлі акция кластары қалай қарастырылады
• Жазбалар қалай сақталады

Жақсы құжатталған саясат дауларды азайтып, иелерге пайданың қалай бөлінетінін түсінуге көмектеседі.

Zenind жаңа бизнес иелеріне қалай қолдау көрсетеді

Егер сіздің компанияңыз әлі құрылу кезеңінде болса, дивиденд жоспарлау ұйым түрін таңдау, меншік құрылымы және сәйкестік талаптарымен бірге қарастырылуы керек. Zenind кәсіпкерлерге анық құрылыммен іске қосылуға көмектесетін құру және сәйкестік қызметтерін ұсынады.

Бұл маңызды, өйткені дивидендтер компанияның құрылымы оларды қолдаған кезде ғана мағыналы болады. Дұрыс құқықтық негізбен құрылған бизнес басқаруға жеңілірек, құжаттауға оңайырақ және болашақ өсімге жақсырақ дайын болады.

Негізгі тұжырымдар

Дивидендтер — корпоративтік табыстың акционерлерге бөлінуі. Олар корпорацияларда кең таралған, бірақ иесі алған қаражатқа немесе жалақыға тең емес. Дивиденд төлемес бұрын бизнес жеткілікті пайда, дұрыс директорлар кеңесінің мақұлдауы, нақты жазбалар және салықты ескеретін жоспар бар екенін тексеруі керек.

Құрылтайшылар үшін басты сабақ мынау: дивиденд стратегиясы ақылды ұйым таңдаудан басталады. Дұрыс құрылымды ерте таңдау уақытты үнемдейді, сәйкестікті жеңілдетеді және ұзақ мерзімді бизнес мақсаттарыңызды қолдайды.

Жиі қойылатын сұрақтар

Дивидендтер кепілді ме?

Жоқ. Компания дивидендті тек оны жариялауды таңдағанда және оны төлеуге қаржылық мүмкіндігі болғанда ғана төлейді.

Стартап дивиденд төлей ала ма?

Иә, бірақ көптеген стартаптар пайданы бөлмей, оны қайта инвестициялайды. Өсіп жатқан компанияларға акционерлерге төлемнен гөрі капитал жиі қажет.

LLC дивиденд төлей ме?

Әдетте жоқ. LLC иелері көбіне дивиденд емес, үлестіру алады, дегенмен салық режимі LLC-нің қалай жіктелетініне байланысты.

Корпорациялар не үшін дивиденд төлейді?

Корпорациялар пайданы акционерлерге қайтару, иелік етуді марапаттау және табысты бөлудің құрылымды тәсілін ұсыну үшін дивиденд төлейді.

Кейін дивиденд алғым келсе, корпорацияны таңдаған дұрыс па?

Мүмкін. Егер сіздің бизнес-жоспарыңызда ресми акционерлік төлемдер болса, корпорация әдетте табиғи құрылым болады. Дегенмен, түпкілікті шешімге салық және өсу мақсаттарыңыз әсер етуі керек.