Arizona-overholdelse af charitable gift annuities: licensregler og juridiske krav

Organisationer i Arizona, der tilbyder charitable gift annuities, har brug for mere end en fundraising-idé og en god samtale med en donor. De har brug for et compliance-setup, der opfylder statens krav, før den første annuitet udstedes. I Arizona behandles charitable gift annuities ikke som almindelige forsikringsprodukter, men de er stadig underlagt specifikke lovkrav, der regulerer berettigelse, oplysningspligter og aflønning.

For nonprofitorganisationer er det praktiske spørgsmål ikke kun, om en charitable gift annuity kan tilbydes, men om organisationen er klar til at gøre det lovligt. Det betyder, at man skal forstå de økonomiske tærskler, revisionskravet, donoroplysningerne og grænserne for provisioner og anden betinget kompensation. Det betyder også, at man skal opbevare dokumentation, der viser, at organisationen opfyldte kravene den dag, hver aftale blev underskrevet.

Hvad er en charitable gift annuity?

En charitable gift annuity er en overførsel af kontanter eller anden ejendom fra en donor til en velgørende organisation i bytte for en annuitet, der udbetales til en eller to personer i deres levetid. Den velgørende del er forskellen mellem den overførte værdi og den aktuarmæssige værdi af annuitetsudbetalingerne.

I praksis giver donoren en velgørende gave og modtager til gengæld en forudsigelig indkomststrøm. Fordi ordningen både har et velgørende og et indkomstmæssigt element, skal organisationen håndtere den omhyggeligt og tydeligt oplyse om aftalens juridiske status.

Arizonas lov definerer en velgørende organisation til dette formål som en enhed beskrevet i section 501(c)(3) eller 170(c) i Internal Revenue Code. Det betyder, at kun kvalificerede velgørende organisationer kan udstede charitable gift annuities efter statens lov.

Kræver Arizona en separat licens?

Arizona behandler ikke en charitable gift annuity som forsikring, og loven fastslår, at ordningen ikke er underlagt regulering af director og ikke er beskyttet af nogen statslig garantifond. Det er en vigtig forskel for nonprofitorganisationer, der vurderer deres compliance-forpligtelser.

I stedet for en traditionel forsikringslignende licens kræver Arizona, at den velgørende organisation opfylder lovbestemte betingelser, før den indgår en charitable gift annuity-aftale. Compliance-fokus ligger på økonomisk beredskab, driftshistorik, reviderede regnskaber og obligatoriske oplysninger til donor.

Med andre ord handler spørgsmålet mindre om at få en separat tilladelse og mere om at bevise, at organisationen er kvalificeret til at tilbyde annuiteten og har fortalt donoren præcis det, loven kræver.

Hvem må tilbyde charitable gift annuities i Arizona?

Før en velgørende organisation indgår en charitable gift annuity-aftale i Arizona, skal den opfylde tre grundlæggende krav på den pågældende dag:

• Den skal have mindst 300.000 dollars i ubegrænset kontantbeholdning, likvide midler eller børsnoterede værdipapirer, eksklusive aktiver, der finansierer den pågældende charitable gift annuity-aftale.
• Den skal have været i kontinuerlig drift i mindst tre år, eller være en efterfølger til eller affiliate af en velgørende organisation, der har været i kontinuerlig drift i mindst tre år.
• Den skal have haft en årlig revision af sin virksomhed udført af en uafhængig certificeret revisor for de seneste to regnskabsår.

Dette er ikke krav til efterfølgende rapportering. Det er krav, der skal være opfyldt på forhånd. Hvis organisationen ikke opfylder dem, når aftalen underskrives, kan transaktionen være sårbar over for anfægtelse.

For organisationer med begrænset driftshistorik kan efterfølger- eller affiliate-begrebet være særligt vigtigt. En ny enhed kan stadig kvalificere, hvis den står i det rette forhold til en erfaren velgørende organisation, men dette forhold bør dokumenteres omhyggeligt, før et annuitetsprogram påbegyndes.

Påkrævede oplysninger til donor

Arizona kræver skriftlige oplysninger til en potentiel donor, før organisationen indgår en charitable gift annuity-aftale eller modtager nogen overførsel af kontanter eller ejendom fra donoren.

Oplysningen skal omfatte:

• Navn og adresse på den velgørende organisation, der tilbyder charitable gift annuity.
• En beskrivelse af den velgørende organisation, herunder dens stiftelsesstat, stiftelsesdato og nuværende aktiviteter.
• En erklæring om, at yderligere finansielle oplysninger, herunder de seneste reviderede og interimregnskaber, stilles til rådighed for donoren på anmodning.
• En oplysning om, at charitable gift annuity ikke er forsikring efter Arizona-lov, ikke er underlagt regulering af director og ikke er beskyttet af nogen statslig garantifond.
• En oplysning om, at Arizona og department ikke har godkendt eller afvist annuiteten og ikke har fastslået, om de oplysninger, der er givet til donoren, er sande eller fuldstændige.

Det tredje punkt fortjener særlig opmærksomhed. Loven kræver, at erklæringen om yderligere finansielle oplysninger fremhæves tydeligt og trykkes med mindst 10-punkts fed skrift. Hvis oplysningsmaterialet ikke er formateret korrekt, kan organisationen have et compliance-problem, selv om ordene teknisk set er med.

En praktisk best practice er at oprette en standardiseret oplysningsblanket til donor, som gennemgås af juridisk rådgiver og opdateres, hver gang organisationens finansielle status, drift eller juridiske formulering ændres.

Begrænsninger for kompensation og provision

Arizona begrænser også kompensation, der er knyttet til hvervning eller forhandling af en charitable gift annuity. En person må ikke direkte eller indirekte betale eller modtage en provision, et gebyr eller en anden form for kompensation, der er betinget af donationen eller af størrelsen på charitable gift annuity.

Denne regel er vigtig, fordi den forhindrer salgsdrevet adfærd i at forvrænge velgørende fundraising-beslutninger. En charitable gift annuity skal tjene donorens og den velgørende missions interesse, ikke skabe incitamenter baseret på provision.

Loven tillader dog, at en velgørende organisation betaler sine almindelige medarbejdere og fordeler midler til autoriserede velgørende formål. Det betyder, at almindelig løn og nonprofitdrift ikke er problemet. Problemet er betinget kompensation, der afhænger af annuitetens størrelse eller gennemførelse.

Organisationer bør gennemgå fundraisingaftaler, konsulentaftaler og personaleincitamentsprogrammer for at sikre, at ingen modtager en forbudt betinget betaling i forbindelse med charitable gift annuities.

Hvad sker der, hvis aftalen overtræder loven?

Arizona giver donorer et stærkt retsmiddel, hvis en charitable gift annuity-aftale indgås i strid med loven. Donoren kan anlægge sag for at få det beløb tilbage, der blev betalt for annuiteten, plus renter, skattepligtige sagsomkostninger og rimelige advokatsalærer, fratrukket eventuelle indtægter, der allerede er modtaget fra annuiteten.

Donorens krav er også tidsbegrænset. Sagen skal anlægges inden to år fra den dato, hvor donoren opdagede, eller med rimelighed burde have opdaget, at transaktionen ikke overholdt loven.

Denne håndhævelsesstruktur gør dokumentation for compliance afgørende. Hvis en organisation kan vise, at den opfyldte aktivkravet, kravet om driftshistorik, revisionskravet og oplysningskravene, står den langt stærkere, hvis en transaktion nogensinde bliver anfægtet.

Compliance-checkliste for nonprofitorganisationer i Arizona

En stærk compliance-proces kan reducere risikoen, før den første donor underskriver en aftale. En god intern checkliste bør omfatte følgende trin:

1. Bekræft, at organisationen kvalificerer som velgørende organisation efter føderal skatteret.
2. Verificér, at ubegrænsede aktiver opfylder tærsklen på 300.000 dollars på den dato, hvor hver annuity-aftale underskrives.
3. Dokumentér organisationens kontinuerlige driftshistorik eller status som efterfølger eller affiliate.
4. Hav de seneste to regnskabsårs uafhængige revisionsrapporter let tilgængelige.
5. Brug en standardiseret oplysningsblanket til donor, som indeholder alle påkrævede erklæringer.
6. Formater erklæringen om finansielle oplysninger med mindst 10-punkts fed skrift.
7. Gennemgå alle fundraisingaftaler for at sikre, at der ikke findes betingede provisioner eller forbudte gebyrer.
8. Opbevar underskrevne kopier af oplysninger, aftaler og tilhørende bestyrelsesgodkendelser i en central compliance-mappe.
9. Kontrollér organisationens finansielle situation og oplysningssprog igen før hver ny udstedelse af en annuitet.
10. Få juridisk rådgiver eller en kvalificeret compliance-specialist til at gennemgå programmet før lancering og løbende derefter.

For mange organisationer er den største risiko at antage, at den første compliant transaktion gør hele programmet compliant for altid. Arizonas lov gælder for hver enkelt transaktion. Organisationen skal forblive berettiget hver gang, den tilbyder en charitable gift annuity.

Hvornår en compliance-gennemgang er mest vigtig

En fuld compliance-gennemgang er især vigtig, når en nonprofitorganisation:

• lancerer et nyt planned-giving-program.
• skifter ledelse, økonomipersonale eller eksterne rådgivere.
• går fra uformelle samtaler med donorer til formelle annuitetstilbud.
• udvider til Arizona fra en anden stat.
• bygger på et forhold som efterfølger eller affiliate for at kvalificere.
• opdaterer oplysningssprog eller skabeloner til donorpakker.

Det er de tidspunkter, hvor forældede antagelser kan skabe undgåelig risiko. Hvis organisationens program er vokset hurtigere end dokumentationen, bør compliance-gabet lukkes, før der udstedes flere annuiteter.

Hvordan Zenind kan hjælpe

Zenind støtter founders og ledere i organisationer, der har brug for en pålidelig struktur for stiftelse og compliance. For en velgørende organisation, der opbygger en robust struktur i Arizona, kan det betyde mere overskuelig enhedsopsætning, bedre indleveringsdisciplin og et mere organiseret compliance-arbejdsflow.

Selv om charitable gift annuities kræver specialiseret juridisk og finansiel gennemgang, er en stærk håndtering af enheden stadig vigtig. Når den underliggende organisation er velstruktureret og velholdt, er det lettere at understøtte governance, dokumentation og de compliance-processer, som velgørende programmer afhænger af.

Konklusion

Arizona-compliance for charitable gift annuities er enkel i konceptet, men krævende i praksis. Organisationen skal kvalificere sig økonomisk, dokumentere driftshistorik, opretholde nylige revisioner, give de krævede oplysninger og undgå betinget kompensation. Hvis nogen af disse elementer mangler, kan donortransaktionen blive sårbar.

For nonprofitorganisationer, der ønsker at tilbyde charitable gift annuities ansvarligt, er den sikreste tilgang at opbygge en gentagelig compliance-proces, før nogen aftale underskrives. Det beskytter organisationen, understøtter donorernes tillid og holder den velgørende mission i centrum for programmet.

Kilder

• Arizona Revised Statutes § 20-119
• Arizona Revised Statutes § 44-6551