Oklahoma-charitable gift annuity-compliance: registrering, opplysninger og løpende innleveringer

Charitable gift annuities kan være et verdifullt innsamlingsverktøy for ideelle organisasjoner i Oklahoma, men det er ikke noe en veldedig organisasjon bør lansere uten grundig forberedelse. Før en charitable gift annuity utstedes, må organisasjonen bekrefte at den oppfyller Oklahomas lovpålagte krav, sende det påkrevde varselet til Insurance Commissioner og opprettholde løpende årlig rapportering og praksis for opplysninger.

For veldedige organisasjoner som ønsker å samle inn midler på en ansvarlig måte og beskytte givernes tillit, er etterlevelse grunnlaget for et vellykket charitable gift annuity-program.

Hva er en charitable gift annuity?

En charitable gift annuity er en overføring av kontanter eller annen eiendom fra en giver til en veldedig organisasjon i bytte mot periodiske utbetalinger til én eller flere personer. Utbetalingene kan starte umiddelbart eller på et senere tidspunkt, avhengig av avtalen.

I praksis får giveren en kombinasjon av veldedig effekt og inntektspotensial. Organisasjonen mottar midler den kan bruke til formålsrelaterte aktiviteter, mens mottakeren får kontraktsfestede utbetalinger for livet.

Fordi slike ordninger både innebærer veldedig giving og langsiktige betalingsforpliktelser, må ideelle organisasjoner strukturere dem nøye og følge Oklahomas spesifikke regler.

Hvem kan utstede en charitable gift annuity i Oklahoma?

Ikke alle ideelle organisasjoner kan utstede en charitable gift annuity. Oklahomas lov begrenser denne aktiviteten til en kvalifisert veldedig organisasjon, som vanligvis betyr en organisasjon som:

• Er beskrevet i seksjonene 501(c)(3) og 170(c) i Internal Revenue Code.
• Har rett til å drive virksomhet i Oklahoma.
• Har minst 100 000 dollar i ubegrensede eiendeler, eksklusive eiendeler bundet opp i charitable gift annuities.
• Har vært i kontinuerlig drift i minst tre år, eller er etterfølger eller tilknyttet en organisasjon som har vært i kontinuerlig drift i minst tre år.

Disse kravene er ment å sikre at organisasjonen både har økonomisk styrke og driftshistorikk nok til å støtte betalingsforpliktelsene som følger av charitable gift annuities.

Registrering i Oklahoma og krav til innledende varsel

Før eller kort tid etter at organisasjonen starter et charitable gift annuity-program, må den varsle Oklahoma Insurance Commissioner skriftlig.

Varselet må sendes inn innen 90 dager etter det som inntreffer sist av datoen loven trådte i kraft eller datoen organisasjonen utsteder sin første charitable gift annuity-kontrakt. I praksis bør en organisasjon behandle utstedelsen av den første kontrakten som et samsvarsutløsende tidspunkt og forberede innleveringen umiddelbart.

Det innledende varselet bør inneholde:

• Organisasjonens navn og hovedadresse.
• En bekreftelse på at organisasjonen kvalifiserer etter seksjonene 501(c)(3) og 170(c) i Internal Revenue Code.
• En kopi av IRS-brevet som bekrefter fritatt status.
• En bekreftelse på at organisasjonen har utstedt kvalifiserte charitable gift annuity-kontrakter.
• En bekreftelse på at organisasjonen har minst 100 000 dollar i ubegrensede eiendeler, eksklusive annuity-eiendeler.
• En bekreftelse på at organisasjonen har vært i kontinuerlig drift i minst tre år, eller kvalifiserer som etterfølger eller tilknyttet organisasjon.
• Organisasjonens siste årsrevisjon utarbeidet av en uavhengig CPA, revisjonsfirma eller kvalifisert regnskapsfaglig utøver.

Vejledningen fra Oklahoma Insurance Department behandler også dette som en varselinnlevering uten gebyr og ber om at innsendinger sendes til departmentets Regulated Industry Services-divisjon.

Påkrevd tekst om opplysninger

Oklahoma krever en tydelig opplysningstekst i markedsføringsmateriell, søknader og annuitetsavtaler.

Den påkrevde opplysningen må stå som et eget avsnitt og i skriftstørrelse som ikke er mindre enn resten av dokumentets hovedtekst. Formålet er å sikre at givere forstår at produktet ikke er et forsikringsprodukt som reguleres på samme måte som en kommersiell annuitet.

Minst bør materialet tydelig opplyse om at:

• Den charitable gift annuity er ikke regulert av Oklahoma Insurance Department.
• Den charitable gift annuity er ikke beskyttet av en garantiforening tilknyttet Oklahoma Insurance Department.

Denne opplysningen bør gjennomgås nøye før en innsamlingskampanje lanseres. Hvis organisasjonen oppdaterer brosjyrer, søknad eller avtale, bør de reviderte versjonene også sendes inn som en del av den løpende samsvarsprosessen.

Årlige rapporteringsforpliktelser

Etterlevelse for charitable gift annuities i Oklahoma slutter ikke etter det innledende varselet. Hver kvalifisert veldedig organisasjon som utsteder charitable gift annuities, må også sende Insurance Commissioner et årlig revidert finansregnskap.

Denne erklæringen må utarbeides av en uavhengig CPA, revisjonsfirma eller tillatt offentlig regnskapsfører og sendes inn innen 90 dager etter at organisasjonen mottar den endelige revisjonsrapporten.

Denne årlige innleveringen hjelper delstaten med å overvåke organisasjonens økonomiske situasjon og bekrefte at den fortsatt oppfyller de lovpålagte kravene for å utstede charitable gift annuities.

Organisasjoner bør behandle den årlige revisjonen som en tilbakevendende frist for samsvar, ikke som en valgfri administrativ oppgave. En uteglemt innlevering kan skape unødvendig regulatorisk risiko og operativ risiko.

Kan en organisasjon bruke gavemidlene til å kjøpe en annuitet?

Ja. Oklahomas lov tillater at en kvalifisert veldedig organisasjon bruker deler av pengene eller eiendelene den mottar i bytte mot en charitable gift annuity, til å kjøpe en annuitet på mottakerens liv fra et forsikringsselskap som er autorisert til å drive virksomhet i Oklahoma.

For mange organisasjoner kan dette være et praktisk risikostyringsverktøy. Det kan hjelpe organisasjonen med å tilpasse kontantstrømmen til betalingsforpliktelsene, samtidig som den veldedige karakteren til gaveordningen bevares.

Beslutningen om å finansiere hele eller deler av en charitable gift annuity med en kommersiell annuitet bør vurderes sammen med juridiske rådgivere, regnskapsrådgivere og rådgivere innen gaveplanlegging.

Regnes utstedelse av en charitable gift annuity som forsikringsvirksomhet?

Etter Oklahomas lov utgjør utstedelsen av en kvalifisert charitable gift annuity av en kvalifisert veldedig organisasjon ikke forsikringsvirksomhet i delstaten.

Det skillet er viktig. Det bidrar til å skille charitable gift annuities fra kommersielle forsikringsprodukter, samtidig som organisasjonen fortsatt holdes til et definert sett med krav til registrering, opplysninger og rapportering.

Hva skjer hvis en organisasjon ikke etterlever kravene?

Manglende etterlevelse kan føre til håndhevingstiltak. Hvis Insurance Commissioner eller en uavhengig høringsbehandler finner et brudd, kan kommissæren kreve etterlevelse ved rekommandert post.

Hvis organisasjonen ikke etterkommer kravet innen 30 dager etter mottak, kan den bli møtt med reprimande eller en sivil bot på mellom 1 000 og 10 000 dollar inntil organisasjonen er i samsvar.

I mer alvorlige tilfeller som involverer forsettlig atferd som er vesentlig skadelig for allmennheten, kan kommissæren søke om midlertidig eller permanent forføyning i distriktsdomstol.

Samtidig sier Oklahomas lov også at manglende etterlevelse av delstatens lov ikke nødvendigvis hindrer ordningen i å bli behandlet som en charitable gift annuity for føderale skatteformål. Det reduserer ikke viktigheten av delstatlig etterlevelse, men viser hvorfor organisasjoner bør ta reglene på alvor fra starten.

Sjekkliste for etterlevelse for ideelle organisasjoner i Oklahoma

Før en charitable gift annuity utstedes, bør en organisasjon bekrefte at den kan krysse av for alt på følgende liste:

• Organisasjonen er en 501(c)(3)-offentlig veldedig organisasjon og kvalifiserer etter seksjon 170(c).
• Organisasjonen har tillatelse til å drive virksomhet i Oklahoma.
• Organisasjonen har minst 100 000 dollar i ubegrensede eiendeler, eksklusive annuity-eiendeler.
• Organisasjonen har minst tre års kontinuerlig drift, eller kvalifiserer som etterfølger eller tilknyttet organisasjon.
• Styret har godkjent en skriftlig policy for mottak av gaver eller annuitetsordninger.
• Markedsføringsmateriellet inneholder den påkrevde opplysningsteksten.
• Søknaden og avtalen bruker samme opplysningstekst.
• Det innledende varselet til Insurance Commissioner er utarbeidet.
• IRS-brevet om skattefritak og den ferske reviderte regnskapsrapporten er klare for innsending.
• Det er satt en kalenderpåminnelse for fristen for den årlige reviderte regnskapsrapporten.
• Eventuelt oppdatert materiell blir sendt inn når det endres.

En enkel sjekkliste for etterlevelse kan forhindre de fleste vanlige administrative feil.

Vanlige feil å unngå

De vanligste feilene i programmer for charitable gift annuities er operasjonelle, ikke strategiske.

• Å lansere programmet før man har bekreftet at organisasjonen oppfyller kravene til eiendeler og alder.
• Å glemme å sende det innledende varselet innen 90-dagersfristen.
• Å unnlate å ta med den påkrevde opplysningsteksten i brosjyrer, søknader eller avtaler.
• Å bruke utdaterte skjemaer etter en policyoppdatering.
• Å gå glipp av fristen for innlevering av den årlige revisjonen.
• Å unnlate å koordinere mellom utviklings-, finans-, regnskaps- og juridisk avdeling.

Disse feilene kan unngås hvis organisasjonen behandler etterlevelse for charitable gift annuities som enhver annen regulert prosess.

Hvorfor dette betyr noe for givere og organisasjoner

En charitable gift annuity bygger på tillit. Givere trenger trygghet for at organisasjonen forstår sine forpliktelser og kan gjøre de lovede utbetalingene over tid. Organisasjoner trenger en prosess som beskytter omdømmet, bevarer økonomisk stabilitet og holder innsamlingsaktivitetene i samsvar med loven.

Når programmet er riktig strukturert, kan en charitable gift annuity hjelpe en ideell organisasjon med å:

• Styrke planlagte gaver.
• Bygge langsiktige relasjoner med givere.
• Skape forutsigbar fremtidig støtte til formålet.
• Vise økonomisk disiplin og åpenhet.

Når programmet håndteres dårlig, kan det skape regulatoriske problemer, forvirring hos givere og intern belastning.

Endelig hovedpoeng

Etterlevelse for Oklahoma charitable gift annuities er enkel bare når den håndteres systematisk. Hovedkravene er klare: kvalifiser deg som en berettiget veldedig organisasjon, varsle Insurance Commissioner, ta med den påkrevde opplysningen og send inn årlige reviderte regnskapsrapporter i tide.

For ideelle organisasjoner som ønsker å tilby charitable gift annuities, er den sikreste tilnærmingen å bygge en repeterbar prosess for etterlevelse før den første kontrakten noen gang signeres.

Denne artikkelen er kun ment som generell informasjon og er ikke juridisk eller skattemessig rådgivning.