Miksi yrityksesi kannattaa käyttää factoring-yhtiötä

Kassavirta on yksi yleisimmistä kasvavien yritysten kipupisteistä. Vaikka yritys olisi kannattava, sillä voi silti olla vaikeuksia, jos asiakkaat maksavat laskunsa vasta 30, 60 tai 90 päivän kuluttua. Vuokra erääntyy silti maksettavaksi. Palkat on silti maksettava. Varasto on silti ostettava. Kun tulo on sidottu maksamattomiin laskuihin, kasvu voi hidastua nopeasti.

Laskusaatavien factoring antaa yrityksille keinon muuntaa myyntisaamiset käyttöpääomaksi odottamatta asiakkaiden maksua. Sen sijaan, että yritys ottaisi lainaa tulevaa liikevaihtoa vastaan, se myy kelpoiset laskut factoring-yhtiölle ja saa suurimman osan laskun arvosta etukäteen. Monille pienille ja keskisuurille yrityksille tämä nopeus ja ennustettavuus voi olla ero toiminnan jumittumisen ja tasaisen kasvun välillä.

Mikä on factoring-yhtiö?

Factoring-yhtiö ostaa yrityksen maksamattomia laskuja alennuksella. Vastineeksi yritys saa välittömän käteismaksun, ja factoring-yhtiö perii maksun asiakkaalta, kun lasku erääntyy.

Tämä ei ole sama asia kuin perinteinen laina. Siihen ei liity pääoman ja koron ympärille rakennettua pitkää takaisinmaksuaikataulua. Yritys myy omaisuuserän, ei ota velkaa. Tällä erolla on merkitystä yrityksille, jotka haluavat parantaa maksuvalmiuttaan ilman, että taseeseen kertyy lisää lainaa.

Factoring sopii erityisen hyvin yrityksille, jotka toimivat maksuehdoilla, kuten:

• Henkilöstövuokrausyritykset
• Kuljetus- ja logistiikkayritykset
• Valmistajat ja jälleenmyyjät
• Tukkuyritykset
• B2B-palveluntarjoajat
• Rakennusalan aliurakoitsijat

Nämä yritykset tekevät työn ensin ja saavat maksun myöhemmin. Factoring auttaa paikkaamaan tämän välin.

Miten laskusaatavien factoring toimii

Perusprosessi on suoraviivainen.

1. Yrityksesi tekee työn tai toimittaa tavarat ja lähettää asiakkaalle laskun.
2. Toimitat laskun factoring-yhtiölle.
3. Factoring-yhtiö tarkistaa laskun ja asiakkaan luottokelpoisuuden.
4. Factoring-yhtiö maksaa suuren osan laskun arvosta etukäteen, usein lyhyessä ajassa.
5. Kun asiakas maksaa laskun, factoring-yhtiö vapauttaa jäljellä olevan varannon vähennettynä omalla palkkiollaan.

Tarkka ennakko-osuus, varannon määrä ja palkkiorakenne vaihtelevat palveluntarjoajan, toimialan, laskun koon ja asiakkaan maksuhistorian mukaan. Osa factoring-järjestelyistä on takautuvia, osa ilman takautumista. Takautuvassa sopimuksessa yrityksen on ehkä ostettava maksamattomat laskut takaisin, jos asiakas ei maksa. Ilman takautumista factoring-yhtiö ottaa enemmän perintäriskiä kantaakseen, yleensä korkeampaa palkkiota vastaan.

Miksi yritykset käyttävät factoringia

Yritykset valitsevat factoringin ennen kaikkea siksi, että käteistä saadaan nopeammin. Käytännön hyödyt ulottuvat kuitenkin nopeutta pidemmälle.

1. Se parantaa kassavirtaa nopeasti

Laskusaatavien factoringin suurin etu on välitön maksuvalmius. Sen sijaan, että yritys odottaisi viikkoja tai kuukausia asiakkaiden maksuja, se voi käyttää rahat heti juokseviin kuluihin, varaston hankintaan tai uusien töiden vastaanottamiseen.

Tämä on erityisen arvokasta nopean kasvun aikana. Kasvu vaatii yleensä etupainotteisia menoja ennen kuin tuloa alkaa tulla. Ilman riittävää käyttöpääomaa yritys voi joutua kieltäytymään uusista sopimuksista pelkästään siksi, ettei sillä ole varaa rahoittaa seuraavaa projektia.

2. Kelpoisuus voi olla helpompi saavuttaa kuin pankkilainassa

Perinteiset rahoittajat arvioivat usein voimakkaasti yrityksen luottohistoriaa, kannattavuutta, vakuuksia ja velkaisuutta. Factoring-yhtiöt painottavat enemmän sen asiakkaan luottokelpoisuutta, joka on laskun velallinen.

Siksi factoring voi olla käytännöllinen vaihtoehto uusille yrityksille, yrityksille, joilla on vain rajallinen toimintahistoria, tai omistajille, joiden henkilökohtainen tai yritysluotto on vielä kehittymässä.

3. Se voi vähentää perintäviiveitä

Myöhästyneet maksut kuormittavat toimintaa jatkuvasti. Ne luovat epävarmuutta, vaativat seurantaa ja vaikeuttavat suunnittelua.

Kun factoring-yhtiö hoitaa perinnän, yritys käyttää vähemmän aikaa maksujen perässä juoksemiseen ja enemmän aikaa asiakkaiden palvelemiseen ja toiminnan kasvattamiseen. Tämä voi olla merkittävä operatiivinen etu, erityisesti tiimeille, joilla on rajalliset hallinnolliset resurssit.

4. Se tukee kasvua ilman perinteisen velan lisäämistä

Koska factoring on myyntisaamisten myynti eikä laina, se voi auttaa yrityksiä saamaan pääomaa lisäämättä velkaa kirjanpitoon. Yrityksille, joilla on jo lainoja tai jotka haluavat välttää lisävipua, tämä voi olla hyödyllinen strateginen etu.

Tämä ei tarkoita, että factoring olisi ilmaista rahaa. Sillä on kustannus. Mutta kustannus voi olla sen arvoinen, jos vaihtoehtona on palkkojen maksamatta jääminen, toimittajamaksujen viivästyminen tai kannattavien töiden hylkääminen.

5. Se voi skaalautua liikevaihdon mukana

Kun yritys kasvaa ja laskuttaa yhä useampia asiakkaita, se voi mahdollisesti factoroida enemmän myyntisaamisia. Käytännössä tämä tarkoittaa, että käytettävissä oleva rahoitus voi kasvaa myynnin mukana.

Yrityksille, joilla kassavirta vaihtelee, kysyntä on kausittaista tai myyntisykli on pitkä, tämä joustavuus voi olla hyödyllisempi kuin kiinteä lainasumma.

Milloin factoring on järkevää

Factoring ei sovi kaikille yrityksille. Se on yleensä järkevintä silloin, kun kolme ehtoa täyttyy:

• Laskutat muita yrityksiä tai organisaatioita.
• Asiakkaasi maksavat maksuehdoilla eivätkä heti.
• Tarvitset rahaa nopeammin kuin myyntisaatavasi muuttuvat kassaksi.

Jos asiakkaasi ovat luotettavia mutta hitaita maksamaan, factoring voi olla vahva vaihtoehto. Jos yrityksesi myy suoraan kuluttajille ja veloittaa maksun myyntihetkellä, factoring ei yleensä sovi.

Se voi sopia myös yrityksille, jotka joutuvat kieltäytymään mahdollisuuksista kassarajoitteiden vuoksi. Jos suurempi tilaus, uusi sopimus tai kausihuippu olisi kannattava, mutta et pysty rahoittamaan sen edellyttämää käyttöpääomaa, factoring voi auttaa kuromaan aukon umpeen.

Kustannukset ja kompromissit

Factoring on hyödyllinen, mutta se ei ole halvin tapa saada pääomaa. Yritysten on ymmärrettävä kompromissit ennen sopimuksen allekirjoittamista.

Factoring-palkkiot pienentävät laskun arvoa

Factoring-yhtiö veloittaa palkkion siitä, että se maksaa varat etukäteen ja hoitaa perinnän. Palkkio ilmaistaan yleensä prosenttina laskun arvosta. Kustannukseen vaikuttavat muun muassa:

• Asiakkaan luottokelpoisuus
• Laskuvolyymi
• Toimialan riskitaso
• Maksuaika
• Takautuva tai ilman takautumista -rakenne

Mitä nopeammin tarvitset rahat ja mitä riskisempi lasku on, sitä kalliimpi järjestely voi olla.

Asiakaskokemus on tärkeä

Jotkut asiakkaat saattavat huomata, että laskua perii kolmas osapuoli. Yrityksille, jotka nojaavat tiiviisiin asiakassuhteisiin, on tärkeää valita factoring-kumppani, joka viestii ammattimaisesti ja säilyttää luottamuksen.

Se edellyttää tarkkaa laskutusta

Factoring toimii parhaiten, kun laskut ovat virheettömiä, täydellisiä ja selkeästi dokumentoituja. Riidat, puuttuvat asiakirjat ja laskutusvirheet voivat viivästyttää ennakkomaksuja tai perintää. Factoringia käyttävillä yrityksillä on oltava selkeät taloushallinnon prosessit.

Se sopii parhaiten kelpoisiin myyntisaamisiin

Kaikki laskut eivät kelpaa. Factoring-yhtiöt tarkistavat yleensä asiakkaan maksuhistorian, toimialan ja ehdot ennen rahoitusta. Tämä tarkoittaa, että yritys ei välttämättä voi factoroida kaikkia myyntisaamisiaan samalla tavalla.

Factoring vs. yrityslaina

Monet omistajat vertaavat factoringia lainoihin, luottolimiitteihin tai merchant cash advance -rahoitukseen. Oikea valinta riippuu yrityksen tavoitteista.

Yrityslaina voi olla halvempi vaihtoehto, jos yritys täyttää ehdot ja pystyy odottamaan hitaampaa hyväksyntäprosessia. Luottolimiisi voi sopia paremmin, jos yrityksellä on vahvat taloudelliset tunnusluvut ja se haluaa joustavaa nostomahdollisuutta. Merchant cash advance voi olla nopeampi, mutta siihen liittyy usein huomattavasti korkeammat kustannukset.

Factoring kuuluu eri kategoriaan. Se on yleensä paras vaihtoehto silloin, kun nopeus, joustavuus ja asiakkaan luottokelpoisuuteen perustuva arviointi ovat tärkeämpiä kuin mahdollisimman alhainen kustannus.

Näin sitä on helpointa hahmottaa:

• Valitse laina, jos haluat lainapääomaa ja pystyt täyttämään ehdot oman luottosi ja taloustietojesi perusteella.
• Valitse luottolimiisi, jos tarvitset joustavaa lainanottoa ja sinulla on jo vahvat pankkisuhteet.
• Valitse factoring, jos myyntisaatavasi ovat vahvat, mutta käteinen on sitoutunut maksamattomiin laskuihin.

Mitä factoring-yhtiössä kannattaa etsiä

Kaikki factoring-yhtiöt eivät toimi samalla tavalla. Ennen sopimuksen allekirjoittamista vertaa seuraavia asioita:

• Ennakkomaksuprosentti
• Factoring-palkkion rakenne
• Varannon vapautuksen ajoitus
• Takautuvat tai ilman takautumista -ehdot
• Sopimuksen kesto
• Minimi-volyymivaatimukset
• Asiakkaille annettavat ilmoitukset
• Piilokulujen läpinäkyvyys
• Toimialakokemus

Hyvän factoring-yhtiön pitäisi olla hinnoittelussaan selkeä, vastata kysymyksiin nopeasti ja pystyä selittämään tarkasti, miten varat liikkuvat laskun lähettämisestä lopullisen varannon vapautumiseen.

Kannattaa myös arvioida, sopiiko palveluntarjoaja toimialallesi. Jotkut factoring-yhtiöt ovat erikoistuneet kuljetukseen, henkilöstövuokraukseen, terveydenhuollon saataviin tai rakentamiseen. Toimialakohtainen erikoistuminen voi nopeuttaa rahoitusta ja sujuvoittaa luottopäätöstä.

Miten päätät, sopiiko se yrityksellesi

Ennen factoringin käyttämistä kysy muutama käytännön kysymys:

• Onko minulla terveet myyntisaamiset mutta liian vähän käteistä käsillä?
• Hidastavatko asiakasmaksuehdot kasvua?
• Auttaisiko nopeampi käteisnsaanti minua ottamaan enemmän töitä tai vakauttamaan toimintaa?
• Kestävätkö katteeni factoringin kustannuksen?
• Ovatko laskuni ja kirjanpitojärjestelmäni riittävän järjestyksessä prosessin tukemiseksi?

Jos vastaus useimpiin näistä on kyllä, factoring voi olla tutkimisen arvoinen vaihtoehto.

Oleellista on käyttää sitä strategisesti. Factoringin pitäisi ratkaista todellinen kassavirtaongelma tai tukea kannattavaa kasvua. Sitä ei pidä käyttää heikon hinnoittelun, huonon perinnän tai kroonisten liiketappioiden peittämiseen.

Lopuksi

Factoring-yhtiö voi olla käytännöllinen rahoituskumppani yrityksille, joilla on vahvat laskut mutta jotka tarvitsevat rahaa aiemmin. Oikealle yritykselle factoring tarjoaa nopeutta, joustavuutta ja tien tasaisempaan kassavirtaan ilman perinteisen velan ottamista.

Oikein käytettynä se voi auttaa yritystä maksamaan palkat, maksamaan toimittajat, vastaanottamaan suurempia sopimuksia ja kasvamaan luottavaisemmin. Parhaat tulokset syntyvät, kun kustannukset ymmärretään, palveluntarjoajia verrataan huolellisesti ja valitaan järjestely, joka sopii yrityksen asiakaskuntaan ja toimintamalliin.

Yhdysvalloissa yritystä rakentaville perustajille ja omistajille kassavirran hallinta on osa pitkän aikavälin vakautta. Factoring on yksi lisätyökalu, joka voi auttaa pitämään kasvun liikkeessä silloin, kun myyntisaamiset muuttuvat käteiseksi hitaasti.