LLC мен корпорация: стартаптар үшін акция опциондары мен үлестік ынталандырулар қалай жұмыс істейді

Көптеген стартап құрылтайшылары үшін бірінші маңызды заңды тұлға түрін таңдау табыс түспей тұрып-ақ басталады. Көбіне шешім мынадай практикалық сұраққа келіп тіреледі: қандай құрылым жалдауды, өсуді және болашақта қаржы тартуды жақсырақ қолдайды?

Егер сіздің бизнесіңіз талантты тарту және ұстап тұру үшін акция опциондарын, шектелген акцияларды немесе басқа да үлестік ынталандыруларды пайдалануды жоспарласа, жауап әдетте компанияңыздың қалай құрылғанына байланысты болады. Корпорациялар, әсіресе C corporation түрі, үлестік өтемақы тұрғысынан LLC-ге қарағанда әдетте икемдірек. Бұл айырмашылық кадр тартуға, инвесторлардың күтулеріне, салық салуға және ұзақ мерзімді өсу стратегиясына әсер етуі мүмкін.

Бұл нұсқаулықта LLC мен корпорациядағы үлестік ынталандырулардың қалай жұмыс істейтіні, неге стартаптар жиі корпоративтік құрылымды таңдайтыны және құрылтайшылар бизнесін құрмас бұрын нені ескеруі керегі түсіндіріледі.

Үлестік ынталандырулар деген не?

Үлестік ынталандырулар - компаниялар қызметкерлерді, мердігерлерді, кеңесшілерді және құрылтайшыларды өтеу үшін қолданатын меншікке негізделген сыйақылар. Барлығын қолма-қол төлемей, бизнес болашақ табыстың бір бөлігін ұсына алады.

Жиі қолданылатын үлестік ынталандыру құралдарына мыналар жатады:

• Акция опциондары
• Шектелген акциялар
• Шектелген акция бірліктері
• LLC-дегі мүшелік үлестер
• Кейбір LLC құрылымдарындағы пайда үлестері
• Құрылтайшыға берілетін үлестік гранттар

Мұндай ынталандырулар әсіресе қолма-қол ақшаны үнемдеуі керек стартаптарда кең таралған. Егер компания бастапқы кезеңде нарықтық деңгейдегі жоғары жалақы төлей алмаса, үлестік қатысу бұл олқылықтың орнын толтыруға және команда мүшелерін компанияның ұзақ мерзімді құнымен байланыстыруға көмектеседі.

Неге үлестік қатысу стартаптар үшін маңызды?

Стартаптар үлестік ынталандыруларды бірнеше стратегиялық себеппен қолданады:

• Жоғары ақшалай өтемақысыз білікті мамандармен бәсекелесу үшін
• Қызметкерлерді бизнестің өсуімен үйлестіру үшін
• Бастапқы кезеңдегі тәуекелді қабылдаған алғашқы қатысушыларды марапаттау үшін
• Операциялар мен өнімді дамытуға ақша сақтап қалу үшін
• Компанияны инвесторлар мен маңызды мамандар үшін тартымды ету үшін

Өсуге бағытталған бизнестер үшін үлестік құрылым кейінгі ой болмауы керек. Оны басынан бастап заңды тұлға түрін таңдаумен бірге қарастырған жөн.

Неліктен корпорациялар акция опциондары үшін жиі қолайлырақ?

Корпорациялар әдетте акция опциондарын беруді немесе венчурлық капитал тартуды күтетін стартаптар үшін негізгі таңдау болады. Негізгі себеп - икемділік.

Корпорация акциялар шығара алады және инвесторларға, кеңесшілерге және қызметкерлерге таныс ресми үлестік өтемақы жоспарларын құра алады. Бұл опциондар беруді, вестинг кестелерін анықтауды және меншік құқығын құжаттауды жеңілдетеді.

C корпорациялар және үлестік ынталандырулар

C corporation көбіне стартаптар үшін үлестік жоспарлау тұрғысынан ең қолайлы құрылым болып саналады. Ол әдетте акция опциондары мен басқа да акцияға негізделген сыйақыларды қоса алғанда, кең ауқымды өтемақы құралдарын қолдай алады.

Көптеген стартаптар үшін C corporation мәртебесі әсіресе incentive stock options, яғни ISOs деп аталатын ынталандырушы акция опциондарын қолдай алатындықтан тартымды. ISOs кейбір басқа үлестік өтемақы түрлерімен салыстырғанда салықтық артықшылық бере алады, бірақ ережелері қатаң және оларды мұқият сақтау қажет.

C корпорациялар әдетте мына жағдайларға да жақсырақ келеді:

• Венчурлық қаржыландыру
• Бірнеше қаржыландыру раунды
• Қызметкерлерге арналған акция опциондары бағдарламалары
• Директорлар кеңесі мен акционерлердің ресми мақұлдаулары
• Болашақ акцияға негізделген өтемақы бағдарламалары

Сондықтан көптеген жоғары өсімге бағытталған стартаптар кейінірек түрлендіруден гөрі, басынан бастап C корпорация ретінде құрылады.

S корпорациялар және үлестік ынталандырулар

S corporation да үлестік қатысу бере алады, бірақ олардың шектеулері C корпорацияларға қарағанда көбірек.

Маңызды мәселе - жарамдылық. S корпорацияларда акция иелері бола алатын тұлғаларға шектеулер бар, бұл халықаралық командалары, шетелдік құрылтайшылары немесе әртүрлі инвесторлар тобы бар стартаптар үшін үлестік жоспарлауды қиындатуы мүмкін. Акция опциондарын жоспарлау да C корпорациядағыдай икемді емес.

Сонымен қатар, жеңілдіктер мен өтемақыға қатысты ережелер қатаңырақ болуы мүмкін. Кейбір қосымша жеңілдіктер S corporation акционерлері үшін салық тұрғысынан басқаша қарастырылуы мүмкін, бұл мықты үлестік өтемақы бағдарламасын құруға ұмтылатын компаниялар үшін бұл құрылымның тартымдылығын төмендетеді.

Шағын бизнес үшін өтпелі салық салуды бірден қолдану маңызды болса, S corporation әлі де орынды болуы мүмкін. Бірақ егер стартап тез өсуді және үлестік қатысуды жалдау құралы ретінде пайдалануды қаласа, бұл көбіне ең қолайлы таңдау емес.

Неліктен LLC үлестік өтемақы үшін әдетте икемдірек емес?

LLC шағын бизнестер арасында танымал, себебі ол икемді, басқаруы салыстырмалы түрде жеңіл және көбіне салық тұрғысынан тиімді. Бірақ акция опциондары мен үлестік ынталандыруларға келгенде LLC әдетте күрделірек.

LLC корпорация сияқты акция шығармайды. Оның орнына ол әдетте мүшелік үлестер ұсынады. Демек, өтемақы механикасы көптеген стартаптар мен қызметкерлер күтетін акция опциондары моделінен өзгеше болады.

LLC-дегі үлестік қатысу әдетте қалай жұмыс істейді?

LLC акция берудің орнына негізгі тұлғаларға мыналарды ұсына алады:

• Мүшелік үлестер
• Пайда үлестері
• Капитал үлестері
• Operating agreement аясындағы арнайы бөлу тәртіптері

Бұл құралдар жұмыс істей алады, бірақ олар көбіне құқықтық құжаттарды көбірек бейімдеуді және заңгерлік әрі салық мамандарымен тығыз үйлестіруді талап етеді.

Неліктен LLC үлесі қызметкерлерге күрделірек көрінуі мүмкін?

Қызметкерлер мен үміткерлер көбіне LLC мүшелік үлестеріне қарағанда акция опциондарын жақсы түсінеді. Айырмашылық тек атауда емес. Салық салу тәртібі, беру шарттары және әкімшілік құрылымы анағұрлым күрделі болуы мүмкін.

Бұл мына жағдайларда кедергі туғызуы мүмкін:

• Алғашқы қызметкерлерді жалдау
• Атқарушы лауазым иелерімен өтемақыны келісу
• Меншік құны қалай бағаланатынын түсіндіру
• Салық есептілігі мен сәйкестікті басқару
• Болашақта корпоративтік конверсияға немесе қаржы тарту раундына дайындалу

Тәжірибеде LLC үлесі жақын шеңбердегі бизнес үшін жарамды болуы мүмкін. Бірақ жалдау стратегиясы жеңіл әрі түсінікті болуы керек стартап үшін ол корпорацияға қарағанда жиі тартымсыз.

Корпорациядағы акция опциондары мен LLC мүшелік үлестері

Екі тәсілді қатар салыстырғанда айырмашылық анық көрінеді.

Корпорациядағы акция опциондары

Акция опционы адамға кейін, әдетте вестингтен соң, компания акциясын белгіленген бағамен сатып алу құқығын береді. Бұл құрылым стартап әлемінде кең таралған және инвесторлар мен үміткерлерге түсіндіру оңай.

Артықшылықтары:

• Стандартталған жоспар құжаттары
• Таныс вестинг кестелері
• Инвесторлармен жақсырақ үйлесім
• Жарамды гранттар үшін ықтимал салықтық артықшылықтар
• Масштабтауды жеңілдететін әкімшілендіру

LLC-дегі мүшелік үлестері

LLC меншік үлестерін бере алады, бірақ бұл гранттар корпоративтік мағынадағы акция опциондары болып саналмайды. Компания мен оның кеңесшілері көбіне келісімді operating agreement пен салық құрылымына сәйкестендіріп бейімдеуі керек.

Артықшылықтары икемділік болуы мүмкін, бірақ кемшіліктері мыналарға әкелуі ықтимал:

• Құқықтық құжаттаудың күрделірек болуы
• Қызметкерлер арасында азырақ таныс болуы
• Салық жоспарлау жүгінің артуы
• Гранттарды стандарттаудың қиындауы
• Компания өскен сайын әкімшілік күрделіліктің ұлғаюы

Кейбір бизнестер үшін бұл айырбас қолайлы. Бірақ капитал тартуды және үлкен команданы құруды жоспарлайтын стартаптардың көбі үшін бұл оңтайлы емес.

Құрылтайшылар білуі тиіс салық мәселелері

Салық салу тәртібі - құрылтайшылардың үлестік қатысу бермес бұрын кеңес іздеуінің негізгі себептерінің бірі.

Әртүрлі құрылымдар мына тараптар үшін әртүрлі нәтижелер беруі мүмкін:

• Компанияның өзі
• Құрылтайшылар
• Қызметкерлер
• Мердігерлер
• Инвесторлар

C корпорациядағы салық мәселелері

C корпорациялар, әсіресе бәрі басынан дұрыс жасалса, болжамдырақ салық әкімшілендіруі бар үлестік бағдарламаларды қолдай алады. Егер жоспардың бір бөлігі ретінде incentive stock options қолданылса, жарамдылық шарттары, ұстау мерзімдері және опционды іске асыру уақытының бәрі маңызды.

LLC-дегі салық мәселелері

LLC үлесі көбіне күрделірек салық талдауын қажет етеді. Құрылымға қарай гранттар табысты бөлуге, арнайы салықтық таңдауларға немесе қызметкерлер күтпейтін есептілікке әкелуі мүмкін. Бұл мәселелер шешіледі, бірақ көбіне көбірек кәсіби кеңесті талап етеді.

Неліктен кәсіби кеңес маңызды?

Үлестік өтемақы компания табысқа жетпей тұрып-ақ немесе өтімділік оқиғасы болғанға дейін салық салдарын туғызуы мүмкін. Құрылтайшылар опциондар немесе мүшелік үлестер бермес бұрын заңгерлік және салық мамандарымен жұмыс істеуі керек. Құрылу сәтінде дұрыс таңдалған құрылым кейін қымбат түзету жұмыстарын болдырмайды.

Дұрыс заңды тұлғаны ерте таңдаудың артықшылықтары

Компания қате құрылымнан басталса, кейін оны түрлендіруге, қайта ұйымдастыруға немесе өтемақы жоспарын қайта құруға тура келуі мүмкін. Бұл уақыт пен ақшаны жұмсатады.

Дұрыс құрылымды ерте таңдау сізге мыналарға көмектеседі:

• Жалдауды жеңілдету
• Үлестік гранттарды түсіндіруді оңайлату
• Инвестор күтулеріне сәйкестендіру
• Болашақ қайта құрылымдау тәуекелін азайту
• Таза меншік есебін қалыптастыру

Үлестік ынталандыруларды пайдалануды жоспарлайтын стартап үшін құрылу стратегиясы тек құжаттық мәселе емес. Бұл өсу моделінің бір бөлігі.

LLC қай кезде де орынды болуы мүмкін?

Кейбір жағдайларда LLC әлі де дұрыс таңдау болуы мүмкін.

Мысалдар:

• Үлестік ынталандыруға қажеттілігі аз шағын бизнестер
• Отбасылық бизнестер
• Жылжымайтын мүлік немесе консалтинг бизнестері
• Аз ғана иесі бар жақын шеңбердегі компаниялар
• Венчурлық стильдегі қаржы тартудан гөрі операциялық икемділікті жоғары қоятын бизнестер

Егер сіздің бизнесіңіз акция опциондарын беруді немесе институционал инвесторларды тартуды жоспарламаса, LLC практикалық әрі тиімді құрылым бола алады.

Корпорация қашан әдетте жақсырақ таңдау болады?

Егер сіздің бизнес жоспарыңызда мыналар болса, корпорация көбіне мықтырақ таңдау болады:

• Қызметкерлерді үлестік өтемақымен жалдау
• Венчурлық капитал тарту
• Ресми акция опциондары жоспарын құру
• Жылдам масштабталу
• Сатып алу немесе IPO-ға дайындалу
• Үлкен әрі әртүрлі меншік тобымен жұмыс істеу

Мұндай жағдайда корпоративтік құрылым компанияның стратегиялық мақсаттарына жиірек сәйкес келеді.

Таңдаудан бұрын қандай сұрақтар қою керек?

Бизнесіңізді құрмас бұрын мына сұрақтарды қарастырыңыз:

• Маған акция опциондары немесе ұқсас ынталандырулар ұсыну керек пе?
• Мен сыртқы капитал тартуды күтемін бе?
• Ерте кезеңде қызметкерлер жалдаймын ба?
• Инвесторлар бұрыннан түсінетін құрылым керек пе?
• Мен жоғары өсімді стартап жолын ба, әлде шағын жақын шеңбердегі бизнесті ме жоспарлап отырмын?
• Мен қаншалықты әкімшілік күрделілікті басқаруға дайынмын?

Жауаптар тек салық тақырыптарынан гөрі LLC мен корпорация арасында нақтырақ бағыт бере алады.

Zenind жаңа құрылтайшыларға дұрыс бастауға қалай көмектеседі?

Заңды тұлғаны таңдау туралы шешімдер меншікке, салыққа, қаржыландыруға және өтемақыға әсер етеді. Zenind US құрылтайшыларына болашақ қадамдарын анық жоспарлауға көмектесетін дұрыс құрылыммен бизнес құруға жәрдемдеседі.

Егер сіз стартап бастап, үлестік ынталандыруларды пайдалануды жоспарласаңыз, құжат тапсыру алдында заңды тұлға түрін бағалау маңызды. Дұрыс негізбен бастау кейін жалдау және қаржы тарту стратегиясын құруды әлдеқайда жеңілдетеді.

Қорытынды

LLC икемділік береді, бірақ корпорациялар әдетте акция опциондары мен стандартталған үлестік ынталандыруларға жақсырақ сәйкес келеді. Егер сіздің стартапыңыз қызметкерлерді меншікке негізделген өтемақымен марапаттауды, сыртқы капитал тартуды немесе жылдам өсуді жоспарласа, C corporation көбіне ең практикалық таңдау болады.

Ең жақсы құрылым сіздің бизнес мақсаттарыңызға, меншік құрылымына және ұзақ мерзімді жоспарларыңызға байланысты. Үлесті өсу құралы ретінде пайдаланғысы келетін құрылтайшылар үшін құрылу сәтінде дұрыс құрылымды таңдау кейін айтарлықтай уақыт пен күрделілікті үнемдеуі мүмкін.