Шағын бизнеске арналған айналым капиталы: бұл не, неге маңызды және оны қалай басқару керек

Айналым капиталы — шағын бизнес мұқият қадағалайтын ең маңызды қаржылық көрсеткіштердің бірі. Ол жалақы төлеуге, тауар қорын сатып алуға, жалдау ақысын өтеуге, маусымдық бәсеңдеулерді еңсеруге және сатылым тұрақсыз болса да жұмысты жалғастыруға мүмкіндік береді. Егер бизнес мерзімі келген төлемдерді жабуға жеткілікті айналым капиталына ие болмаса, ол қағаз жүзінде пайдалы көрінгенімен, қиындыққа тап болуы мүмкін.

Жаңа құрылтайшылар мен өсіп келе жатқан компаниялар үшін айналым капиталы тек бухгалтерлік термин емес. Ол күнделікті тұрақтылықтың практикалық өлшемі. Егер сіз компания ашып жатсаңыз, ақшалай ағынды мұқият басқару дұрыс ұйымдық құрылымды таңдаумен, бизнес-банктік шот ашумен немесе қажетті құрылтай құжаттарын тапсырумен бірдей маңызды болуы мүмкін. Zenind кәсіпкерлерге берік негіз қалауға көмектеседі, ал айналым капиталын түсіну сол негіздің бір бөлігі болып табылады.

Айналым капиталы нені білдіреді

Айналым капиталы — қысқа мерзімді міндеттемелерді есептегеннен кейін бизнесіңіздің қысқа мерзімді операцияларды қаржыландыруға қолжетімді ақшасы.

Негізгі формула:

Айналым капиталы = ағымдағы активтер - ағымдағы міндеттемелер

Ағымдағы активтер — бір жыл ішінде ақшаға айналады деп күтілетін ресурстар, мысалы:

• Банктегі ақша
• Дебиторлық берешек
• Қысқа мерзімді инвестициялар
• Ақылға қонымды түрде сатылуы мүмкін тауар қоры

Ағымдағы міндеттемелер — бір жыл ішінде төленуі тиіс міндеттемелер, мысалы:

• Жалақы
• Жалға алу ақысы
• Жабдықтаушы шоттары
• Несие карталарының қалдықтары
• Қысқа мерзімді қарыздар
• Төленуге тиіс салықтар

Егер ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерден көп болса, сізде оң айналым капиталы бар. Егер міндеттемелер активтерден көп болса, айналым капиталы теріс болады.

Неліктен айналым капиталы маңызды

Айналым капиталы тек баланс баптары ғана емес. Ол компанияңыздың қалыпты жұмыс істей алуын анықтайды.

Күшті айналым капиталы сізге мыналарды көмектеседі:

• Шоттарды уақытында төлеу
• Жалақыны қысымсыз төлеу
• Тауар қорын таусылмай тұрып толықтыру
• Маркетинг пен өсімге инвестиция салу
• Клиент төлемдеріндегі кешігулерді өтеу
• Табыс маусымдық ауытқуларын еңсеру
• Қымбат шұғыл қарыз алудан қашу

Әлсіз айналым капиталы тез арада қысым тудырады. Сатылым өсіп жатқандықтан бизнес сау көрінуі мүмкін, бірақ егер ол сатылмаған шоттарда немесе тауар қорында қатып қалса, міндеттемелерін өтеуде бәрібір қиналады.

Пайда ақшамен бірдей емес

Көптеген бизнес иелері табыстылықты өтімділікпен шатастырады. Олар өзара байланысты, бірақ бірдей емес.

Бизнес келесі жағдайларда пайдалы бола тұра, қолма-қол ақша тапшылығына ұшырауы мүмкін:

• Клиенттер баяу төлейді
• Тауар қоры сатылғанға дейін ақшаны байлап қояды
• Тұрақты шығындар жоғары
• Өсу түсімдерді жинаудан озып кетеді
• Күтпеген шығындар қолайсыз уақытта пайда болады

Сондықтан құрылтайшылар ақшалай ағын мен айналым капиталын бірге бақылауы керек. Пайда бизнес-модельдің ұзақ мерзімде жұмыс істейтінін көрсетеді. Айналым капиталы бизнесіңіздің осы айды өткере алатынын көрсетеді.

Бизнесіңізге көбірек айналым капиталы қажет екенін көрсететін белгілер

Төмендегі ескерту белгілерінің бірі байқалса, айналым капиталын жақсарту қажет болуы мүмкін:

• Жабдықтаушыларға төлемді жиі кейінге қалдырасыз
• Жалақы соңғы сәттегі түсімдерге тәуелді
• Күнделікті шығындарды жабу үшін кредит карталарын қолданасыз
• Клиент шоттары жиі кешіктіріледі
• Тауар сатып алу басқа төлемдерді ығыстырып жатыр
• Өсу мүмкіндіктерін пайдалана алмайсыз
• Қолда бар міндеттемелерді жабу үшін жаңа сатылымдарға сүйенесіз

Егер бұл жағдайлар таныс болса, бизнесіңізге ақшалай ағынды қатаң басқару және айналым капиталының айқын жоспары қажет.

Айналым капиталы коэффициентін қалай есептеу керек

Қысқа мерзімді қаржылық жағдайды өлшеудің қарапайым тәсілі — айналым капиталы коэффициенті, оны ағымдағы коэффициент деп те атайды.

Ағымдағы коэффициент = ағымдағы активтер / ағымдағы міндеттемелер

Нәтиже 1,0-ден жоғары болса, ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерден көп деген сөз. Нәтиже 1,0-ден төмен болса, бизнесіңізде қысқа мерзімді міндеттемелерді өтеуге жеткілікті өтімді ресурс болмауы мүмкін.

Мысал:

• Ағымдағы активтер: $120,000
• Ағымдағы міндеттемелер: $80,000
• Ағымдағы коэффициент: 1,5

Бұл компанияда $40,000 айналым капиталы және 1,5 ағымдағы коэффициент бар.

Әр бизнеске бір ғана мінсіз коэффициент жоқ. Кейбір салалар басқаларға қарағанда табиғи түрде азырақ айналым капиталымен жұмыс істейді. Дегенмен, коэффициент пайдалы, өйткені ол бизнесіңізде қор бар ма, әлде шектен тыс қысылып өмір сүріп жатыр ма — соны жылдам көрсетеді.

Сізге қанша айналым капиталы қажет

Бизнеске қажет айналым капиталының көлемі оның жұмыс үлгісіне, өсу қарқынына және саласына байланысты. Қызмет көрсету бизнесіне, әдетте, алдын ала тауар қорын сатып алуы тиіс өнімдік бизнеске қарағанда аз қаражат қажет болуы мүмкін.

Маңызды факторлар:

• Жалақы қорының көлемі
• Тауар қорының қажеттілігі
• Клиенттер мен жеткізушілердің төлем шарттары
• Маусымдылық
• Жоспарланған кеңею
• Жарнама және сату циклдары
• Қарызды өтеу міндеттемелері

Пайдалы қағида — операциялық қор резерві тұрғысынан ойлау. Егер кіріс төмендесе, бизнесіңіз қанша апта немесе ай жұмыс істей алатынын өзіңізден сұраңыз. Егер жауап тым қысқа болса, сізге көбірек айналым капиталы қажет болуы мүмкін.

Маусымдық бизнестерге қосымша жоспарлау қажет

Маусымдық бизнестер көбіне болжамды ақшалай қысымға тап болады. Түсім қарбалас кезеңде өсіп, маусымаралық уақытта күрт төмендеуі мүмкін, ал тұрақты шығындар жыл бойы сақталады.

Мұндай бизнеске мысалдар:

• Мерекелік сұранысы бар бөлшек сауда
• Көгалдандыру және сыртқы қызметтер
• Туризм және қонақжайлылық бизнесі
• Салық дайындау және маусымдық кәсіби қызметтер
• Оқиға циклдеріне немесе сатып алу маусымдарына тәуелді өнімдік бизнес

Мұндай компанияларда айналым капиталы ең жоғары шығын мен кейін түсетін кіріс арасындағы алшақтықты жабуы тиіс. Ең жақсы тәсіл — қаражат тарылып қалған сәтті күтпей, қажеттілікті алдын ала болжау.

Жылдам өсіп жатқан бизнес те ақшасыз қалуы мүмкін

Өсу де айналым капиталын қысымға ұшырата алады.

Компанияға мынаған көбірек қаражат жұмсау қажет болуы мүмкін:

• Жаңа қызметкерлер
• Тауар қоры
• Жабдық
• Маркетинг
• Бағдарламалық жасақтама
• Кәсіби қызметтер

ал қосымша табыс кейінірек келеді. Осы кідіріс қаржыландыру алшақтығын тудырады. Жеткілікті айналым капиталы болмаса, өсу пайдалы емес, ауыр процессқа айналуы мүмкін.

Сондықтан құрылтайшылар, әсіресе жаңа нарықтарға шығу, өндірісті ұлғайту немесе операцияларды масштабтау кезінде, өсуді қаржыландыруды ертерек жоспарлауы керек.

Қарыз алмай айналым капиталын қалай жақсартуға болады

Егер айналым капиталыңыз тар болса, жаңа қаржыландыру қоспас бұрын операциялық жақсартулардан бастаңыз.

1. Дебиторлық берешекті тезірек жинаңыз

Баяу инкассация ақшаны төленбеген шоттарда ұстап қояды. Жинау процесін мына тәсілдермен жақсартыңыз:

• Шоттарды дереу жіберу
• Төлем шарттарын нақты белгілеу
• Онлайн төлем мүмкіндігін ұсыну
• Шот мерзімі өткенге дейін еске салу
• Қажет болса, кешіктірілген төлемақы қолдану

Тіпті жинау жылдамдығын аздап арттырудың өзі қолма-қол ақша қолжетімділігін айтарлықтай жақсарта алады.

2. Қажетсіз шығындарды азайтыңыз

Қайталанатын шығындарды мұқият қарап шығыңыз. Бизнес көп жағдайда енді құндылық бермейтін шығындарды сақтап қояды.

Мыналарды тексеріңіз:

• Қолданылмайтын жазылымдар
• Қайталанатын бағдарламалық құралдар
• Артық жеткізу шығындары
• Қымбат жеткізуші келісімшарттары
• Қажетсіз әкімшілік шығындар

Артық шығынды қысқарту негізгі бизнес стратегияны өзгертпестен-ақ ақшаны босатады.

3. Тауар қорын тиімдірек басқарыңыз

Тауар қоры пайдалы, бірақ оның шамадан тыс болуы ақшаны байлап қояды.

Тауар қорын тиімді басқару үшін:

• Нақты сұраныс трендтеріне сүйеніп тапсырыс беріңіз
• Баяу өтетін тауарларды азайтыңыз
• Жеткізушілермен жақсырақ шарттар келісіңіз
• Үлкен көлемде сатып алудың орнына қайта тапсырыс беру шектерін қолданыңыз

Мақсат — клиенттерге қызмет көрсетуге жеткілікті қор ұстай отырып, сөрелерде артық ақшаны байлап қоймау.

4. Бағаны стратегиялық түрде реттеңіз

Егер тауарлар мен қызметтеріңізді төмен бағалап отырсаңыз, бизнесіңіз көлемді сату жасап, бірақ жеткілікті маржа алмай жүруі мүмкін.

Бағаны мына факторлармен салыстырып қараңыз:

• Материал құны
• Еңбек құны
• Бәсекелестердің позициясы
• Нарық сұранысы
• Қалаған пайда маржасы

Дұрыс құрылған баға өсімі айналым капиталын нығайтып, ұзақ мерзімді тұрақтылықты жақсарта алады.

5. Жеткізушілермен төлем шарттарын жақсартыңыз

Мүмкіндік болса, жабдықтаушылармен төлем мерзімін ұзартып келісіңіз. Ақша шығынын, тіпті аздап болса да, кейінге қалдыру маңызды қажеттіліктер үшін айналым капиталын сақтауға көмектеседі.

Бұны абайлап қолданыңыз. Мақсат — төлемді жауапсыз кешіктіру емес. Мақсат — ақшаның сыртқа шығуын кірістердің түсуімен сәйкестендіру.

Қаржыландыру қашан орынды болады

Кейде ішкі жақсартулар жеткіліксіз болады. Егер бизнесіңізге жалақы төлеу, тауар қорын толықтыру, маусымдық алшақтықты жабу немесе уақытқа сезімтал мүмкіндік пайдалану үшін ақша қажет болса, қаржыландыру орынды болуы мүмкін.

Айналым капиталын қаржыландырудың кең тараған түрлері:

• Бизнес несиелік желілері
• Қысқа мерзімді қарыздар
• Шот-фактураны қаржыландыру
• Саудагерлік ақшалай аванстар, орынды және мұқият қарастырылған жағдайда

Қарыз алар алдында мынаны түсініңіз:

• Капиталдың жалпы құны
• Өтеу мерзімі
• Алымдар мен мерзімінен бұрын өтеу шарттары
• Қаржыландыру табыс әкелетін қызметті қолдай ма

Қаржыландыру нақты операциялық қажеттілікті шешуі керек, әлсіз ақшалай басқаруды жасыру үшін қолданылмауы тиіс.

Қаржыландыруға өтініш бермес бұрын қалай дайындалу керек

Кредит берушілер әдетте бизнесіңіз тәртіпті және қаржылық тұрғыдан ұқыпты екенін көргісі келеді. Өтініш берер алдында мына құжаттарды дайындаңыз:

• Соңғы банк үзінділері
• Пайда мен шығын туралы есептер
• Баланс есептері
• Салық декларациялары
• Дебиторлық және кредиторлық берешек есептері
• Ақшалай ағын болжамдары

Қанша қаражат қажет екенін және не үшін қажет екенін нақты білу де маңызды. Нақты әрі дәлелді сұраныс көмескі өтініштен әлдеқайда мықты.

Айналым капиталының болжамын жасаңыз

Болжам тапшылықты ол пайда болмай тұрып көруге көмектеседі.

Болжамға мыналар кіруі керек:

• Айлық күтілетін сатылым
• Жалақы және мердігер төлемдері
• Жалдау ақысы мен коммуналдық қызметтер
• Тауар сатып алулары
• Маркетинг шығындары
• Салық міндеттемелері
• Қарыз төлемдері
• Күтпеген шығындарға арналған жоспарлы резервтер

Болжамды жүйелі түрде қарап, сату үлгілері өзгерген сайын жаңартып отырыңыз. Айналым капиталын жақсы басқаратын бизнестер әдетте болжай салмайды. Олар қадағалайды, салыстырады және түзетеді.

Ұзақ мерзімді ақшалай тұрақтылықтың үздік тәжірибелері

Айналым капиталын басқару бір реттік жұмыс емес. Бұл үздіксіз тәртіп.

Мына үздік тәжірибелерді ұстаныңыз:

• Ақшалай ағынды апта сайын тексеру
• Дебиторлық және кредиторлық берешекті мұқият бақылау
• Күтпеген шығындарға резерв ұстау
• Қажетсіз тұрақты шығындардан аулақ болу
• Қаржыландыруды шұғыл болғанға дейін жоспарлау
• Баға мен маржаны үнемі қайта қарау
• Өсу жоспарларын қолма-қол ақша қолжетімділігімен сәйкестендіру

Бұл әдеттер бизнесті төзімді етеді және шұғыл шешімдерге тәуелділікті азайтады.

Қорытынды ойлар

Айналым капиталы — сату циклдері, төлем кешігулері мен өсу инвестициялары арасындағы кезеңде бизнесті жұмыс істетіп тұратын отын. Оны қалай есептеу, қадағалау және жақсартуды білсеңіз, бизнесіңізді қорғауға және тұрақты өсімді қолдауға жақсырақ дайын боласыз.

Жаңа компания құрып жатқан құрылтайшылар үшін мықты қаржылық әдеттер ерте басталуы керек. Құқықтық тіркеу, сәйкестік және ақшалай басқару бірге жұмыс істейді. Zenind кәсіпкерлерге бизнесті бастау кезіндегі құрылымдық жағын реттеуге көмектеседі, ал айналым капиталын жоспарлау келесі кезеңді қорғауға көмектеседі.