Какво е фалит? Ръководство за малкия бизнес за глави 7, 11 и 13

Фалитът е федерална съдебна процедура, която дава на физически лица и предприятия законов начин да се справят с непосилен дълг. За собствениците на малък бизнес това може да бъде болезнено решение, но понякога е най-практичният път, когато паричният поток се срива, кредиторите настояват за плащане и бизнесът вече не може да работи устойчиво.

Разбирането на фалита е важно много преди да стане необходимо подаване на молба. Начинът, по който е организиран бизнесът, как са документирани дълговете и дали са подписани лични гаранции, може да повлияе на това какво ще се случи, ако по-късно фирмата изпадне във финансови затруднения. Затова основателите трябва да мислят за правната форма, воденето на документи и спазването на изискванията още от самото начало.

Фалитът с прости думи

В основата си фалитът е съдебно контролирана процедура, която помага да се организира погасяването на дълга, да се защитят длъжниците от определени действия по събиране на вземания и да се решат финансови затруднения по правилата на Кодекса по несъстоятелността на САЩ.

За един бизнес фалитът обикновено служи на една от двете цели:

• Да закрие бизнеса по организиран начин и да ликвидира активите
• Да преструктурира дълга и да се опита да запази дейността на бизнеса

Кой резултат ще е приложим зависи от подадената глава и от фактите по случая.

Фалитът не заличава всяко задължение. Някои дългове могат да останат след делото, а обезпечените кредитори може да запазят правата си върху обезпечението. Освен това процесът може да засегне кредитния рейтинг, отношенията с доставчици, възможностите за финансиране и доверието на контрагентите.

Защо фирмите обявяват фалит

Фирмите обикновено подават молба за фалит, след като други възможности са се изчерпали. Чести причини са:

• Постоянен недостиг на паричен поток
• Намалени продажби или загубени клиенти
• Голям дълг от стартиране или разширяване
• Данъчни задължения, които не могат да бъдат платени навреме
• Съдебни дела или съдебни решения
• Наемни задължения, които вече не отговарят на бизнес модела
• Просрочия по заеми или покани за плащане от кредитори

Понякога проблемът е временен и преструктурирането може да даде време. В други случаи бизнесът вече не е жизнеспособен и фалитът се превръща в организиран изход.

Основните глави по фалита за бизнеса

Кодексът по несъстоятелността включва няколко глави, но малките предприятия най-често се сблъскват с глава 7, глава 11 или в някои случаи глава 13.

Глава 7: Ликвидация

Глава 7 е по принцип глава за ликвидация. При дело по глава 7 се назначава синдик, който събира неприкритите активи, продава ги и разпределя получените средства между кредиторите според правилата за приоритет във фалитното право.

За един бизнес глава 7 обикновено означава прекратяване на дейността. Фирмата спира работа, наличностите и оборудването могат да бъдат продадени, а останалите дългове се уреждат чрез съдебната процедура.

Основни точки за глава 7:

• Често се използва, когато бизнесът не може да бъде спасен
• Синдикът наблюдава процеса
• Обезпечените кредитори могат първо да се удовлетворят от обезпечението
• Необезпечените кредитори се плащат само ако останат средства след вземанията с по-висок приоритет
• Обикновено юридическото лице прекратява дейност след ликвидацията

Ако бизнесът е корпорация или LLC, собствениците обикновено са юридически отделени от компанията, макар че личните гаранции все още могат да създадат риск. Ако бизнесът е едноличен търговец, собственикът и бизнесът са едно и също юридическо лице, така че бизнес дълговете по-често се припокриват пряко с личните активи.

Глава 11: Преструктуриране

Глава 11 е главата, която най-често се свързва с бизнес преструктуриране. Тя е създадена, за да позволи на компанията да продължи да работи, докато предлага план за погасяване на кредиторите във времето.

Дело по глава 11 може да бъде по-сложно и по-скъпо от глава 7, но може да запази стойност, ако бизнесът има жизнеспособна основна дейност и се нуждае от време, за да стабилизира финансите си.

В типично дело по глава 11:

• Длъжникът често запазва контрола върху ежедневната дейност
• Бизнесът предлага план за преструктуриране
• Кредиторите могат да гласуват по плана
• Съдът трябва да одобри плана, преди да влезе в сила
• Бизнесът може да продължи да работи, докато урежда дълговите си задължения

Глава 11 често се използва от корпорации и партньорства, но в определени ситуации и физически лица могат да подадат молба по тази глава.

За малък бизнес глава 11 може да е полезна, когато компанията все още има пазарно търсене, ценни договори или път към рентабилност, но се нуждае от облекчение от непосредствения натиск на кредиторите.

Глава 13: Лично уреждане на дългове

Глава 13 е главно предназначена за физически лица с редовен доход. Тя не е глава за бизнес преструктуриране в същия смисъл като глава 11, но може да е важна за еднолични търговци, защото собственикът и бизнесът са едно и също юридическо лице.

При глава 13 физическото лице предлага план за погасяване, който обикновено продължава три до пет години. Това може да помогне на едноличния търговец да навакса определени дългове, докато запази част от имуществото си.

Глава 13 може да е приложима, когато:

• Бизнесът е едноличен търговец
• Собственикът има стабилен доход
• Собственикът иска да изплаща определени дългове във времето
• Бизнесът може да продължи да работи, докато собственикът преструктурира личните си финанси

Тази глава обикновено е по-малко приложима за отделни юридически лица като корпорации и LLC, защото те не могат да използват глава 13.

Какво се случва по време на фалитното производство

Макар всеки случай да е различен, процесът по фалит често следва сходен път.

1. Подготовка и подаване

Длъжникът подава молба, графици и финансови декларации във фалитния съд. Тези документи описват активи, пасиви, приходи, разходи, договори и кредитори.

Точността е от значение. Липсваща или противоречива информация може да доведе до забавяния или правни проблеми.

2. Автоматично спиране на действията

Една от най-важните характеристики на фалита е автоматичното спиране на действията. След подаване на делото повечето събирания на вземания трябва да спрат. Това често включва обаждания за събиране на дълг, съдебни дела, запор на заплати, изземване и определени действия по принудително изпълнение върху имот.

Автоматичното спиране може да даде на бизнеса глътка въздух, но само по себе си не решава основния финансов проблем.

3. Преглед от синдик и кредитори

В зависимост от главата може да бъде назначен синдик. Кредиторите могат да прегледат подадените документи, да повдигнат възражения и да предявят вземания.

Длъжникът може също да участва в събрание на кредиторите, където отговаря под клетва на въпроси за делото и за финансовата информация, подадена в съда.

4. Обработка на активите или план за погасяване

При глава 7 неприкритите активи могат да бъдат ликвидирани. При глава 11 или 13 длъжникът търси съдебно одобрение на план за погасяване или преструктуриране.

5. Освобождаване от дълг или приключване на делото

В края на процеса някои дългове могат да бъдат освободени, което означава, че длъжникът вече не носи лична отговорност за тях. Но освобождаването не е универсално. Някои задължения може да останат събираеми, а залозите върху обезпечението могат да оцелеят, освен ако не бъдат уредени в делото.

Обезпечен дълг срещу необезпечен дълг

Видът на дълга има значение при фалит.

Обезпечен дълг

Обезпеченият дълг е свързан с обезпечение, например оборудване, наличности, превозни средства или недвижим имот. Ако длъжникът не плати, кредиторът може да има право да си върне обезпечението или да пристъпи към принудително изпълнение, при спазване на правилата на фалита.

Необезпечен дълг

Необезпеченият дълг не е обезпечен със специфично имущество. Кредитни карти, много задължения към доставчици и някои търговски дългове попадат в тази категория. При фалит необезпечените кредитори обикновено се плащат след обезпечените и приоритетните вземания.

Лични гаранции

Много собственици на малък бизнес подписват лични гаранции при откриване на банкови сметки, подписване на наеми или получаване на финансиране. Личната гаранция може да размие границата между бизнес и лична отговорност, дори ако компанията е учредена като LLC или корпорация.

Затова учредяването на юридическо лице и прегледът на договорите са важни още преди да настъпят финансови затруднения. Правилно структуриран бизнес може да помогне за разделяне на личните и бизнес задължения, но не елиминира риска, ако има подписана лична гаранция.

Как фалитът може да засегне малкия бизнес

Фалитът може да промени бъдещето на една компания по няколко начина:

• Може да прекрати дейността изцяло
• Може да запази бизнеса чрез преструктуриране
• Може да засегне достъпа до кредит за години напред
• Може да повлияе на условията на доставчиците и доверието на клиентите
• Може да доведе до промени в управлението, собствеността или договорите

За юридическо лице ефектът върху кредита и финансирането може да бъде значителен. Дори компанията да оцелее, бъдещото заемане може да стане по-скъпо или по-трудно.

Алтернативи на фалита

Фалитът не е единственият отговор на финансови затруднения. В зависимост от ситуацията алтернативите могат да включват:

• Преговори с кредитори за нови условия на плащане
• Споразумение за уреждане на определени дългове за по-малко от пълния размер
• Намаляване на режийните и ненужните разходи
• Продажба на неизползвани активи
• Замразяване на плановете за разширяване
• Рефинансиране или консолидиране на дълга
• Доброволно закриване на бизнеса по организиран начин

Понякога договореното преструктуриране е по-ефективно от съдебно дело. Понякога ранното закриване запазва повече стойност, отколкото чакането твърде дълго.

Защо правната форма е важна преди криза

Собственик, който учреди правилната структура отрано, има повече възможности по-късно. LLC или корпорация може да помогне за създаване на правна разделеност между бизнес и лични финанси, а внимателното водене на документи поддържа тази разделеност.

Това не означава, че собственикът е напълно защитен. Означава, че бизнесът има по-ясна правна идентичност, което може да бъде полезно, ако компанията по-късно се изправи пред дълг, съдебен спор или фалит.

За основателите това е практично напомняне: учредяването не е само административна формалност. Избраната структура може да повлияе на начина, по който рискът се разпределя, ако бизнесът изпадне в затруднение.

Кога да се обърнете към специалист

Подаването на молба за фалит засяга правни права, вземания на кредитори, данъчно третиране, наеми, договори и лична отговорност. Квалифициран адвокат по несъстоятелност или финансов съветник може да помогне да се определи дали ликвидация, преструктуриране или решение извън фалита е по-подходящо.

Потърсете професионална помощ рано, ако:

• Кредиторите ви съдят или заплашват със съдебен иск
• Изпускате заплати или наем
• Нараства данъчен дълг
• Доставчиците искат плащане при доставка
• Подписвали сте лични гаранции
• Бизнесът не може надеждно да покрива основните оперативни разходи

Изводът

Фалитът е правен инструмент за справяне с непосилен дълг. За малките предприятия той може да означава ликвидация, преструктуриране или организиран изход. Глава 7 обикновено се използва за закриване на бизнес, глава 11 е предназначена за преструктуриране, а глава 13 може да е важна за еднолични търговци, защото се прилага за физически лица с редовен доход.

Най-добрият резултат зависи от правната форма на бизнеса, вида на дълга, наличните активи и това дали компанията все още има жизнеспособен път напред. За основателите и собствениците силното учредяване на юридическо лице и стриктното спазване на изискванията могат да направят съществена разлика още преди финансовият натиск да стигне до съда.