Phá sản là gì? Hướng dẫn cho doanh nghiệp nhỏ về Chương 7, 11 và 13

Phá sản là một quy trình của tòa án liên bang, cho cá nhân và doanh nghiệp một cách hợp pháp để xử lý khoản nợ vượt quá khả năng chi trả. Đối với chủ doanh nghiệp nhỏ, đây có thể là một quyết định khó khăn, nhưng đôi khi lại là con đường thực tế nhất khi dòng tiền đứt gãy, chủ nợ gây áp lực thanh toán và doanh nghiệp không còn hoạt động bền vững.

Hiểu về phá sản là điều quan trọng ngay cả trước khi việc nộp đơn trở nên cần thiết. Cách một doanh nghiệp được thành lập, cách các khoản nợ được ghi nhận, và liệu có ký bảo lãnh cá nhân hay không đều có thể ảnh hưởng đến điều gì xảy ra nếu doanh nghiệp sau này gặp khó khăn tài chính. Đó là một lý do để người sáng lập phải nghĩ về cấu trúc doanh nghiệp, lưu trữ hồ sơ và tuân thủ ngay từ đầu.

Phá sản theo cách dễ hiểu

Về bản chất, phá sản là một quy trình do tòa án giám sát nhằm giúp sắp xếp việc trả nợ, bảo vệ con nợ khỏi một số hành động thu hồi nợ nhất định, và giải quyết khó khăn tài chính theo quy định của Bộ luật Phá sản Hoa Kỳ.

Đối với một doanh nghiệp, phá sản thường phục vụ một trong hai mục đích:

• Đóng cửa doanh nghiệp một cách có trật tự và thanh lý tài sản
• Tái cơ cấu khoản nợ và cố gắng duy trì hoạt động kinh doanh

Kết quả nào áp dụng sẽ phụ thuộc vào chương được nộp và các tình tiết của vụ việc.

Phá sản không xóa bỏ mọi nghĩa vụ. Một số khoản nợ có thể vẫn tồn tại sau vụ việc, và các chủ nợ có bảo đảm vẫn có thể có quyền đối với tài sản bảo đảm. Ngoài ra, quy trình này có thể ảnh hưởng đến tín dụng, quan hệ với nhà cung cấp, khả năng tiếp cận tài chính và mức độ tin cậy của đối tác.

Vì sao doanh nghiệp nộp đơn phá sản

Doanh nghiệp thường chỉ nộp đơn phá sản sau khi các lựa chọn khác đã thất bại. Những nguyên nhân phổ biến gồm:

• Thiếu hụt dòng tiền kéo dài
• Doanh số giảm hoặc mất khách hàng
• Nợ khởi nghiệp hoặc nợ mở rộng quá lớn
• Nghĩa vụ thuế không thể thanh toán đúng hạn
• Kiện tụng hoặc phán quyết bất lợi
• Nghĩa vụ thuê mặt bằng không còn phù hợp với mô hình kinh doanh
• Vi phạm nghĩa vụ vay hoặc thư yêu cầu thanh toán từ bên cho vay

Đôi khi vấn đề chỉ mang tính tạm thời và tái cơ cấu có thể mua thêm thời gian. Nhưng cũng có lúc doanh nghiệp không còn khả thi nữa, và phá sản trở thành một lối thoát có trật tự.

Các chương phá sản chính dành cho doanh nghiệp

Bộ luật Phá sản có nhiều chương khác nhau, nhưng các doanh nghiệp nhỏ thường gặp nhất là Chương 7, Chương 11, hoặc trong một số trường hợp là Chương 13.

Chương 7: Thanh lý

Chương 7 nhìn chung là chương thanh lý. Trong một vụ Chương 7, một người được chỉ định làm quản tài viên sẽ thu thập tài sản không được miễn trừ, bán chúng và phân phối số tiền thu được cho các chủ nợ theo thứ tự ưu tiên của luật phá sản.

Đối với doanh nghiệp, Chương 7 thường đồng nghĩa với việc ngừng hoạt động. Doanh nghiệp dừng kinh doanh, hàng tồn kho và thiết bị có thể được bán đi, và các khoản nợ còn lại được xử lý thông qua quy trình của tòa án.

Các điểm chính về Chương 7:

• Thường được dùng khi doanh nghiệp không thể cứu vãn
• Quản tài viên giám sát quy trình
• Chủ nợ có bảo đảm có thể được thanh toán từ tài sản bảo đảm trước
• Chủ nợ không có bảo đảm chỉ được thanh toán nếu còn tiền sau các khoản có ưu tiên cao hơn
• Thực thể doanh nghiệp thường chấm dứt hoạt động sau khi thanh lý

Nếu doanh nghiệp là công ty cổ phần hoặc LLC, chủ sở hữu thường tách biệt pháp lý với công ty, mặc dù bảo lãnh cá nhân vẫn có thể tạo ra trách nhiệm. Nếu doanh nghiệp là hộ kinh doanh cá thể, chủ sở hữu và doanh nghiệp là cùng một chủ thể pháp lý, nên nợ kinh doanh có thể gắn trực tiếp hơn với tài sản cá nhân.

Chương 11: Tái cơ cấu

Chương 11 là chương thường được nhắc đến khi nói về tái cơ cấu doanh nghiệp. Mục đích của nó là cho phép một công ty tiếp tục hoạt động trong khi đề xuất kế hoạch trả nợ cho các chủ nợ theo thời gian.

Một vụ Chương 11 có thể phức tạp và tốn kém hơn Chương 7, nhưng nó có thể bảo toàn giá trị nếu doanh nghiệp vẫn có hoạt động cốt lõi khả thi và cần thời gian để sắp xếp lại tài chính.

Trong một vụ Chương 11 điển hình:

• Con nợ thường vẫn điều hành hoạt động hằng ngày
• Doanh nghiệp đề xuất một kế hoạch tái cơ cấu
• Chủ nợ có thể bỏ phiếu về kế hoạch
• Tòa án phải phê chuẩn kế hoạch trước khi kế hoạch có hiệu lực
• Doanh nghiệp có thể tiếp tục hoạt động trong khi xử lý nghĩa vụ nợ

Chương 11 thường được sử dụng bởi các công ty cổ phần và công ty hợp danh, nhưng cá nhân cũng có thể nộp đơn theo chương này trong một số trường hợp nhất định.

Đối với doanh nghiệp nhỏ, Chương 11 có thể hữu ích khi công ty vẫn có nhu cầu thị trường, hợp đồng có giá trị hoặc một con đường hướng tới lợi nhuận, nhưng cần được giảm bớt áp lực từ các chủ nợ.

Chương 13: Điều chỉnh nợ cá nhân

Chương 13 chủ yếu dành cho cá nhân có thu nhập ổn định. Đây không phải là chương tái cơ cấu doanh nghiệp theo cùng nghĩa như Chương 11, nhưng nó có thể liên quan đến hộ kinh doanh cá thể vì chủ sở hữu và doanh nghiệp là cùng một người về mặt pháp lý.

Trong Chương 13, cá nhân đề xuất một kế hoạch trả nợ thường kéo dài từ ba đến năm năm. Điều đó có thể giúp một chủ hộ kinh doanh cá thể bắt kịp một số khoản nợ nhất định trong khi vẫn giữ lại một số tài sản.

Chương 13 có thể phù hợp khi:

• Doanh nghiệp là hộ kinh doanh cá thể
• Chủ sở hữu có thu nhập ổn định
• Chủ sở hữu muốn trả một số khoản nợ theo thời gian
• Doanh nghiệp có thể tiếp tục hoạt động trong khi chủ sở hữu tái cấu trúc tài chính cá nhân

Chương này thường ít liên quan hơn đối với các thực thể pháp lý tách biệt như công ty cổ phần và LLC, vì những thực thể đó không thể sử dụng Chương 13.

Điều gì xảy ra trong quy trình phá sản

Mặc dù mỗi vụ việc khác nhau, quy trình phá sản thường đi theo một trình tự tương tự.

1. Chuẩn bị và nộp đơn

Con nợ nộp đơn yêu cầu, các bảng kê khai và các bản công bố tài chính lên tòa án phá sản. Những tài liệu này mô tả tài sản, nợ phải trả, thu nhập, chi phí, hợp đồng và chủ nợ.

Độ chính xác là yếu tố quan trọng. Thiếu thông tin hoặc thông tin không nhất quán có thể gây chậm trễ hoặc phát sinh vấn đề pháp lý.

2. Lệnh tạm dừng tự động

Một trong những đặc điểm quan trọng nhất của phá sản là lệnh tạm dừng tự động. Khi vụ việc được nộp, hầu hết hoạt động thu hồi nợ phải dừng lại. Điều này thường bao gồm các cuộc gọi đòi nợ, vụ kiện, khấu trừ lương, thu hồi tài sản và một số hành động tịch thu nhà đất nhất định.

Lệnh tạm dừng tự động có thể cho doanh nghiệp thêm thời gian thở, nhưng nó không tự giải quyết vấn đề tài chính gốc rễ.

3. Quản tài viên và xem xét của chủ nợ

Tùy vào chương được nộp, một quản tài viên có thể được chỉ định. Chủ nợ có thể xem xét hồ sơ, nêu phản đối và nộp yêu cầu thanh toán.

Con nợ cũng có thể phải tham dự cuộc họp chủ nợ, nơi họ bị hỏi dưới tuyên thệ về vụ việc và thông tin tài chính đã nộp cho tòa án.

4. Xử lý tài sản hoặc kế hoạch trả nợ

Trong Chương 7, tài sản không được miễn trừ có thể bị thanh lý. Trong Chương 11 hoặc 13, con nợ tìm kiếm sự chấp thuận của tòa án cho một kế hoạch trả nợ hoặc tái cơ cấu.

5. Miễn trừ nợ hoặc hoàn tất vụ việc

Kết thúc quy trình, một số khoản nợ có thể được miễn trừ, nghĩa là con nợ không còn chịu trách nhiệm cá nhân đối với chúng nữa. Nhưng việc miễn trừ không phải lúc nào cũng áp dụng cho tất cả. Một số khoản nợ vẫn có thể được thu hồi, và quyền cầm giữ đối với tài sản bảo đảm có thể vẫn còn nếu không được xử lý trong vụ việc.

Nợ có bảo đảm và nợ không có bảo đảm

Loại nợ có ý nghĩa rất lớn trong phá sản.

Nợ có bảo đảm

Nợ có bảo đảm gắn với tài sản thế chấp, chẳng hạn như thiết bị, hàng tồn kho, xe cộ hoặc bất động sản. Nếu con nợ không thanh toán, chủ nợ có thể có quyền thu hồi hoặc tịch thu tài sản thế chấp, tùy theo các quy định của phá sản.

Nợ không có bảo đảm

Nợ không có bảo đảm không được gắn với tài sản thế chấp cụ thể. Thẻ tín dụng, nhiều khoản phải trả cho nhà cung cấp và một số khoản nợ thương mại thuộc loại này. Trong phá sản, các chủ nợ không có bảo đảm thường được thanh toán sau các khoản có bảo đảm và các yêu cầu ưu tiên.

Bảo lãnh cá nhân

Nhiều chủ doanh nghiệp nhỏ ký bảo lãnh cá nhân khi mở tài khoản ngân hàng, ký hợp đồng thuê hoặc vay vốn. Bảo lãnh cá nhân có thể làm mờ ranh giới giữa trách nhiệm của doanh nghiệp và trách nhiệm cá nhân, ngay cả khi công ty được thành lập dưới dạng LLC hoặc công ty cổ phần.

Đó là lý do tại sao việc thành lập doanh nghiệp và rà soát hợp đồng lại quan trọng trước khi căng thẳng tài chính xuất hiện. Một thực thể được cấu trúc đúng có thể giúp tách biệt nghĩa vụ cá nhân và doanh nghiệp, nhưng nó không xóa bỏ rủi ro nếu đã có bảo lãnh cá nhân.

Phá sản có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp nhỏ như thế nào

Phá sản có thể định hình lại tương lai của một công ty theo nhiều cách:

• Có thể chấm dứt hoàn toàn hoạt động
• Có thể giúp doanh nghiệp tồn tại thông qua tái cơ cấu
• Có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng trong nhiều năm
• Có thể tác động đến điều khoản với nhà cung cấp và niềm tin của khách hàng
• Có thể dẫn đến thay đổi về quản lý, quyền sở hữu hoặc hợp đồng

Đối với một thực thể doanh nghiệp, tác động lên tín dụng và tài trợ có thể rất đáng kể. Ngay cả khi công ty vẫn tồn tại, việc vay vốn trong tương lai có thể trở nên đắt hơn hoặc khó hơn.

Các lựa chọn thay thế cho phá sản

Phá sản không phải là phản ứng duy nhất trước khó khăn tài chính. Tùy tình huống, các lựa chọn thay thế có thể gồm:

• Đàm phán lại điều khoản thanh toán với chủ nợ
• Thỏa thuận thanh toán một số khoản nợ với số tiền thấp hơn toàn bộ số dư
• Cắt giảm chi phí chung và các chi phí không thiết yếu
• Bán tài sản không sử dụng
• Tạm dừng kế hoạch mở rộng
• Tái tài trợ hoặc hợp nhất nợ
• Đóng cửa doanh nghiệp một cách tự nguyện và có trật tự

Đôi khi một thỏa thuận thương lượng hiệu quả hơn một vụ kiện phá sản. Đôi khi đóng cửa sớm sẽ giữ lại giá trị tốt hơn so với chờ quá lâu.

Vì sao cấu trúc doanh nghiệp quan trọng trước khủng hoảng

Một chủ doanh nghiệp thành lập đúng loại thực thể ngay từ đầu sẽ có thêm lựa chọn về sau. LLC hoặc công ty cổ phần có thể giúp tạo ra sự tách biệt pháp lý giữa tài chính doanh nghiệp và tài chính cá nhân, trong khi việc lưu trữ hồ sơ cẩn thận hỗ trợ sự tách biệt đó.

Điều đó không có nghĩa là chủ sở hữu được bảo vệ hoàn toàn. Nó có nghĩa là doanh nghiệp có một danh tính pháp lý rõ ràng hơn, điều này có thể hữu ích nếu công ty sau này phải đối mặt với nợ, kiện tụng hoặc phá sản.

Đối với người sáng lập, đây là một lời nhắc thực tế: thành lập doanh nghiệp không chỉ là giấy tờ. Cấu trúc bạn chọn có thể ảnh hưởng đến cách rủi ro được phân bổ nếu doanh nghiệp gặp khó khăn.

Khi nào nên nói chuyện với chuyên gia

Một vụ phá sản ảnh hưởng đến quyền pháp lý, yêu cầu của chủ nợ, thuế, hợp đồng thuê, hợp đồng thương mại và trách nhiệm cá nhân. Một luật sư phá sản hoặc cố vấn tài chính đủ năng lực có thể giúp xác định liệu thanh lý, tái cơ cấu hay một giải pháp ngoài phá sản có hợp lý hơn hay không.

Hãy tìm hỗ trợ chuyên môn sớm nếu:

• Chủ nợ đang kiện hoặc đe dọa kiện
• Bạn không đủ tiền trả lương hoặc tiền thuê
• Nợ thuế đang tăng lên
• Nhà cung cấp yêu cầu thanh toán khi giao hàng
• Bạn đã ký bảo lãnh cá nhân
• Doanh nghiệp không thể chi trả ổn định các chi phí vận hành thiết yếu

Kết luận

Phá sản là một công cụ pháp lý để xử lý khoản nợ không thể kiểm soát. Đối với doanh nghiệp nhỏ, nó có thể đồng nghĩa với thanh lý, tái cơ cấu hoặc một lối thoát có tổ chức. Chương 7 thường được dùng để chấm dứt hoạt động doanh nghiệp, Chương 11 được thiết kế cho tái cơ cấu, và Chương 13 có thể liên quan đến hộ kinh doanh cá thể vì nó áp dụng cho cá nhân có thu nhập ổn định.

Kết quả tốt nhất phụ thuộc vào cấu trúc doanh nghiệp, loại nợ, tài sản liên quan và liệu công ty còn có một con đường khả thi phía trước hay không. Đối với người sáng lập và chủ sở hữu, việc thành lập thực thể vững chắc và duy trì tuân thủ rõ ràng có thể tạo ra khác biệt đáng kể trước khi khó khăn tài chính bao giờ chạm tới tòa án.