Бизнеске қанша ақша резерві қажет?

Ақша резервтері — бизнес құра алатын ең маңызды қаржылық қорғаныс құралдарының бірі. Қолдағы ақша тым аз болса, сіз жалақы төлеудегі күтпеген қиындықтарға, төлемді кеш жасайтын клиенттерге, жеткізу кідірістеріне және табыстың төмендеуіне осал боласыз. Ал тым көп бос ақша жалдауды, маркетингті, қорды, өнім әзірлеуді және өсімге қажет басқа да инвестицияларды тежеуі мүмкін.

Дұрыс резерв деңгейі бәріне бірдей болатын ортақ сан емес. Ол сіздің салаңызға, даму кезеңіңізге, шығын құрылымыңызға, маусымдылыққа, қарыз міндеттемелеріне және кірістің қаншалықты болжамды екеніне байланысты. Жаңа өнім сататын стартаптың ақша қажеттілігі тұрақты келісімшарттары бар қызмет көрсету бизнесінен немесе маржасы тұрақты қалыптасқан компаниядан өзгеше болады.

LLC немесе корпорация құрып жатқан құрылтайшылар үшін ақша жоспарлау ерте басталуы керек. Құқықтық тұлға құру — тұрақты бизнестің бір ғана бөлігі, ал резервтік тәртіп — сол бизнестің сөзсіз болатын күтпеген жағдайлардан аман өтуіне көмектесетін нәрсе.

Ақша резервтері не үшін керек

Ақша резервтері жай ғана банк шотында жатқан артық қаражат емес. Олар нақты операциялық мақсат атқарады:

• Табыстың қысқа мерзімді бұзылуын жабу.
• Еңбекақы мен маңызды жеткізушілерге төлемдерді қорғау.
• Клиенттерден төлемнің кешігуін еңсеруге көмектесу.
• Қымбат жедел қарызға тәуелділікті азайту.
• Белгісіздік кезеңдерінде икемділік беру.

Жақсы резерв сізге таңдау мүмкіндігін береді. Онсыз уақытша мәселенің өзі қымбат қарыз алу, маңызды шығындарды тым жылдам қысқарту немесе беделге нұқсан келтіретін міндеттемелерді орындамай қалу сияқты нашар шешімдерге әкелуі мүмкін.

Неге бір ғана дұрыс жауап жоқ

Көп адам үш айдан алты айға дейінгі шығынды ұстап тұру сияқты қарапайым ережені қолданғанды ұнатады. Бұл пайдалы бастапқы нүкте болуы мүмкін, бірақ ол әр бизнеске автоматты түрде дұрыс келмейді.

Резерв мақсаты сіздің бизнесіңіздің шынайы жағдайын ескеруі керек:

• Табыстың құбылмалылығы: Сатылым айдан айға қаншалықты болжамды?
• Тұрақты шығындардың көлемі: Баяу айда да қанша жұмсауға тура келеді?
• Клиенттердің шоғырлануы: Бір ірі клиенттен айырылу үлкен бос орын тудыра ма?
• Қор қажеттілігі: Тауарды табыс түспей тұрып сатып алу қажет пе?
• Төлем мерзімі: Клиенттер бірден төлей ме, әлде net-30, net-60 немесе одан да ұзақ мерзіммен бе?
• Несиеге қолжетімділік: Сенімді кредит желісі немесе қаржыландыру мүмкіндігі бар ма?

Табысыңыз қаншалықты белгісіз болса және тұрақты шығындарыңыз қаншалықты жоғары болса, соғұрлым көп ақша жастығы қажет.

Резерв мақсатын есептеудің практикалық тәсілі

Пайдалы резерв бағалауы операциялық шығындардан және бизнес тәуекел профилінен басталады. Мұны төрт қадаммен есептеуге болады.

1. Міндетті айлық шығындарды анықтаңыз

Бизнесіңізді жұмыс істетіп тұру үшін төленуі тиіс шығындардың тізімін жасаңыз:

• Еңбекақы және мердігерлерге төлемдер
• Жалдау ақысы немесе кеңсе шығындары
• Бағдарламалық қамту мен жазылымдар
• Сақтандыру
• Несие төлемдері
• Коммуналдық қызметтер
• Қор немесе шикізат
• Минималды маркетинг шығыны
• Жөнелту, сақтау немесе тапсырысты орындау шығындары

Барлық қалаулы өсім жобаларын емес, болмай қоймайтын шығындарды есепке алыңыз.

2. Тұрақты және айнымалы шығындарды бөлек қараңыз

Тұрақты шығындар сатылым төмендесе де жалғасады. Айнымалы шығындар табыс көлеміне қарай өзгереді.

Резерв құруда ең алдымен тұрақты шығындарға назар аудару керек, өйткені дәл сол шығындар құлдырау кезінде де сақталады.

3. Ақша қорының қанша уақытқа жететінін есептеңіз

Cash runway бизнесіңізде бар ақшамен қанша уақыт өмір сүре алатыныңызды көрсетеді.

Мына формуланы қолданыңыз:

Cash runway = Available cash / Average monthly burn

Мысалы, егер қолжетімді ақшаңыз 90 000 доллар болса және орташа айлық шығыныңыз 15 000 доллар болса, онда runway алты айға жетеді.

Бұл есеп бизнесіңізде бәсеңдеу кезеңінен өтуге жеткілікті уақыт бар-жоғын немесе сізге үлкенірек буфер қажет пе екенін түсінуге көмектеседі.

4. Сценарийлік жоспарлау қосыңыз

Жақсы резервтік жоспарлау тек орташа айға сүйенбеуі керек. Ол стресс-сценарийлерді де қамтуы тиіс:

• Егер сатылым үш ай бойы 20% төмендесе ше?
• Егер негізгі клиент кетіп қалса ше?
• Егер маңызды жеткізуші бағасын өсірсе ше?
• Егер бір реттік жөндеу немесе заңгерлік төлем жасау керек болса ше?
• Егер шығындар өсіп жатқан кезде төлемдерді жинау баяуласа ше?

Резервтік жоспарлау жалпы мақсатқа емес, нақты тәуекелдерге байланыстырылғанда күштірек болады.

Бизнес түрлері бойынша резерв мақсаттары

Әртүрлі бизнестерге әдетте өтімділіктің әртүрлі деңгейі қажет.

Стартаптар

Ерте кезеңдегі компанияларда табыс белгісіз және шығындар біркелкі емес болады. Олар бірден үлкен резерв жинай алмауы мүмкін, бірақ мүмкін болған сайын табыстың белгілі бір бөлігін жинау әдетін қалыптастыруы керек.

Тиімді тәсіл — әр қаржыландыру раундынан, әр табыс төлемінен немесе әр пайда түскен айдан бөлек резерв шотына белгілі бір үлес аударып отыру. Резерв шағын басталса да, тұрақтылық маңызды.

Қызмет көрсету бизнесі

Тұрақты келісімшарттары немесе ретейнерлері бар қызмет көрсету компанияларына тауар қорын ұстайтын бизнеске қарағанда үлкен резерв қажет болмауы мүмкін, бірақ олар клиенттердің кетуі мен төлемнің кешігуінен қорғалуы тиіс.

Жиі қолданылатын мақсат — негізгі шығындарды бірнеше ай жабуға жететін өтімділік, әсіресе бизнес аз ғана клиентке тәуелді болса.

Маусымдық бизнес

Маусымдық бизнестерге резервті мұқият жоспарлау қажет, өйткені табыс жыл бойы біркелкі емес, толқынмен түсуі мүмкін.

Мұндай компаниялар күшті айларда резерв жинап, әлсіз маусымды сонымен жабуы керек. Егер еңбекақы, жалдау және сақтандыру жыл бойы жалғасса, резерв сол тыныш кезеңдерді өткеруі тиіс.

Өнім сататын бизнес

Қор ұстайтын бизнестерге қызмет көрсету компанияларына қарағанда көбірек ақша қажет болуы мүмкін. Олар клиенттен ақша түскенге дейін жеткізушілерге алдын ала төлеуге мәжбүр болады, бұл уақытша алшақтық тудырады.

Сондықтан резервтер мұнда ерекше маңызды. Қағаз жүзінде пайдалы көрінетін бизнес, егер қор сатып алу мен дебиторлық берешек бір-біріне сәйкес келмесе, ақша таусып алуы мүмкін.

Өсу кезеңіндегі бизнес

Өсіп келе жатқан бизнес күшті сату құбыры мен болжамды қаржыландыруы болса, әдейі консервативті бизнеске қарағанда аздау ақша ұстай алады. Бірақ агрессивті кеңею ешқашан негізгі тұрақтылық есебінен болмауы керек.

Егер өсімге жұмсалып жатқан ақша қолдағының бәрін жұтып қойса, басшылық бизнесте төмендеу жағдайына жеткілікті қорғаныс бар-жоғын қайта қарауы тиіс.

Қанша ақша жеткілікті?

Көптеген шағын бизнес үшін бастапқы орынды таңдау ретінде кем дегенде үш айлық негізгі операциялық шығынды жабатындай ақша ұстау орынды. Құбылмалы салаларда алты ай немесе одан да көп уақытқа жететін резерв дұрысырақ болуы мүмкін.

Жақсырақ жауап уақытқа негізделген және тәуекелге негізделген ойлауды біріктіру арқылы табылады:

• Уақытқа негізделген: Тұрақты шығындардың қанша айын еңсере аласыз?
• Тәуекелге негізделген: Қандай нақты соққыны сіңіруге тырысасыз?
• Уақытша үйлесім: Дебиторлық берешекті немесе қаржыландыруды қаншалықты жылдам ақшаға айналдыра аласыз?

Егер осы үш сұраққа жауап бере алсаңыз, резерв мақсатыңыз қарапайым ережеден әлдеқайда негіздірек болады.

Резерв деп нені есептемеу керек

Бизнестегі әр долларды төтенше резерв деп санауға болмайды.

Мыналарды жедел ақша ретінде есептемеңіз:

• Еңбекақыға немесе салыққа арналған ақша
• Қорға немесе алдағы шоттарға бөлінген қаражат
• Қайтарылуы мүмкін клиенттік депозиттер
• Иелеріне таратуды жоспарлаған пайда
• Күнделікті жұмысқа қажет қысқа мерзімді операциялық ақша

Резерв қиындық туғанда шынымен қолжетімді болуы керек, ал алдын ала басқадай міндеттеліп қойылған ақша болмауы тиіс.

Резервті өсуді тым баяулатпай қалай жинауға болады

Ең үлкен қателік көбіне тым көп ақша ұстау емес. Негізгі мәселе — резерв құрылымын мүлде құрмау.

Өсуді жалғастыра отырып резерв жинаудың практикалық жолдары:

• Табыстың белгілі бір пайызын автоматты түрде резерв шотына аудару.
• Дискретті шығындарды көбейтпей тұрып, әр пайдалы айдан белгілі бір үлесті сақтау.
• Операциялық ақшаны және резерв ақшаны бөлек ұстау, сонда қалдықты қорғау жеңіл болады.
• Басқарушылық шолусыз төмен түсуге болмайтын ең төменгі резерв шегін белгілеу.
• Табыстың, шығындардың және тәуекелдің өзгеруіне қарай мақсатты тоқсан сайын қайта қарау.

Мақсат ақша жинап қою емес. Мақсат — бизнеске сенімді түрде инвестиция жасауға мүмкіндік беретін қаржылық тұрақтылық құру.

Жиі жіберілетін қателер

Көптеген бизнестер резервті бірнеше болжамды қателіктің салдарынан жеткілікті деңгейде құрмайды:

• Олар тек оптимистік болжамдарға сүйенеді.
• Клиенттер әрдайым уақытында төлейді деп ойлайды.
• Несие қолжетімділігін ақшамен тең деп қабылдайды.
• Маусымдылықты елемейді.
• Артық ақшаны нақты саясатсыз ұстайды.
• Үлкен өзгерістерден кейін резерв мақсаттарын жаңартпайды.

Резерв саясаты компаниямен бірге өзгеріп отыруы керек. Бір кезеңде тұрақты болған бизнес қызметкерлер жалдағаннан, қарыз алғаннан немесе жаңа нарыққа кіргеннен кейін мүлде басқа жастықты қажет етуі мүмкін.

Резерв жоспарлау және бизнес құрылымы

Құқықтық тұлға құру ақша резервінің мақсатын айқындамайды, бірақ ол қаржылық тәртіп туралы ойлау тәсіліне әсер етеді.

Дұрыс құрылған LLC немесе корпорация иелеріне құқықтық құрылым, бизнес пен жеке қаржыны нақты бөлу және бухгалтерияға жақсы негіз береді. Осыдан кейін резерв жоспарлау жауапты басқарудың бір бөлігіне айналады.

Мысалы, Zenind арқылы жаңа компания құрған құрылтайшыға да негізгі қаржылық жүйе қажет:

• Бизнес банк шоты
• Шығындарды нақты есептеу
• Салықты жоспарлау
• Қызметкер қосылса, еңбекақыны жоспарлау
• Күтпеген іркілістерге арналған резерв шоты

Бизнесті құру — алғашқы қадам. Ал бизнестің құрылудан кейін де орнықты болуын қамтамасыз ететін нәрсе — ақша басқаруы.

Қарапайым резерв саясаты

Егер сізге қарапайым саясат керек болса, мынаны қолданыңыз:

• Әрқашан кем дегенде бір айлық негізгі шығын көлемін сақтаңыз.
• Негізгі мақсат ретінде үш айлық негізгі шығынға ұмтылыңыз.
• Егер бизнесіңіз маусымдық, циклдік немесе жоғары шоғырланған болса, мақсатты алты айға немесе одан да жоғарыға көтеріңіз.
• Резерв мақсатын әр тоқсанда қайта қараңыз.
• Табыс, штат саны, қарыз немесе операциялық шығындарда үлкен өзгеріс болса, бірден қайта есептеңіз.

Бұл мінсіз формула емес, бірақ практикалық шешім. Ол ең төменгі стандартты, өсу мақсатын және қайта қарау циклін қалыптастырады.

Қорытынды

Дұрыс ақша резерві — бизнесті ақылға қонымды өсуді тежемей-ақ тұрақты ұстап тұратын көлем. Кейбір компаниялар үшін бұл шағын ғана жастық болады. Басқалары үшін бұл бірнеше айлық тұрақты шығындар мен нақты сценарийлік буферлерді білдіреді.

Егер сіз burn rate-ті өлшеп, төмендеу сценарийлерін модельдеп, мақсатты жүйелі түрде қайта қарап отырсаңыз, сіз бұлыңғыр ережеге сенетін бизнес иесінен әлдеқайда жақсы дайын боласыз. Күшті резервтік жоспарлау ақшаны уайым көзі емес, стратегиялық артықшылыққа айналдырады.