Cum se plătesc dividendele: un ghid practic pentru corporațiile din SUA

Plata dividendelor este una dintre cele mai cunoscute modalități prin care o corporație poate returna valoare acționarilor săi. Pe scurt, un dividend este o distribuire a profiturilor companiei către proprietarii ei. În practică însă, plata dividendelor înseamnă mai mult decât a emite un cec. O corporație trebuie să confirme că are suficiente profituri, să respecte documentele sale de guvernanță, să aprobe distribuirea în mod corespunzător și să înregistreze tranzacția cu atenție.

Pentru fondatori și proprietari de afaceri mici, înțelegerea regulilor privind dividendele din timp poate preveni probleme fiscale evitabile, greșeli de guvernanță și dificultăți contabile mai târziu. Acest lucru contează mai ales pentru corporațiile nou înființate, unde evidențele clare și aprobările formale fac parte din construirea corectă a unei afaceri de la început.

Ce este un dividend

Un dividend este o plată pe care o corporație o face acționarilor săi din câștiguri sau din profituri acumulate, sub rezerva dreptului corporativ și a propriilor regulamente interne sau rezoluții ale companiei. Dividendele sunt plătite cel mai frecvent în numerar, dar pot fi emise și sub formă de acțiuni sau, în cazuri mai puțin obișnuite, sub formă de bunuri.

Ideea esențială este că dividendele sunt, de regulă, un concept specific corporațiilor. Dacă afacerea dvs. este un LLC, plățile către proprietari se numesc de obicei distribuiri, nu dividende, cu excepția cazului în care LLC-ul este impozitat ca o corporație.

Când poate o companie să plătească dividende

O afacere nu poate decide să plătească dividende în mod superficial. Înainte ca un dividend să fie declarat, compania ar trebui să confirme câteva aspecte de bază:

• Corporația are suficiente profituri reportate sau o altă sursă legală pentru plată.
• Compania rămâne solvabilă după distribuire.
• Consiliul de administrație aprobă dividendul.
• Plata respectă legislația corporativă a statului și regulamentele interne, actul constitutiv sau acordurile dintre acționari ale companiei.
• Sunt respectate drepturile oricărei acțiuni preferențiale sau ale oricărei clase speciale de acțiuni.

Dacă afacerea are lichidități insuficiente, datorii semnificative sau are nevoie de fonduri pentru operațiuni și creștere, păstrarea profiturilor poate fi decizia mai bună.

Pasul 1: Analizați documentele de guvernanță ale companiei

Începeți cu evidențele fundamentale ale corporației. Verificați actul constitutiv, regulamentele interne, acordurile dintre acționari și orice politici ale consiliului care afectează distribuirile. Unele companii restricționează plata dividendelor sau impun proceduri specifice de aprobare.

Acest pas este deosebit de important pentru fondatorii aflați la prima experiență. Dacă firma dvs. a fost înființată recent, păstrarea evidențelor corporative organizate încă de la început face mai ușoară documentarea viitoarelor decizii, cum ar fi dividendele, remunerația administratorilor și modificările de capital.

Pasul 2: Confirmați că afacerea își permite plata

Un dividend trebuie să fie susținut de situația financiară a companiei, nu doar de dorința de a recompensa acționarii. Analizați bilanțul, fluxul de numerar și obligațiile curente înainte de a merge mai departe.

Întrebări importante de pus includ:

• Are compania suficiente profituri reportate?
• Va afecta plata salariile, chiria, taxele sau obligațiile față de furnizori?
• Are corporația nevoie de o rezervă pentru extindere viitoare sau pentru încetiniri sezoniere?
• Ar păstra un dividend mai mic flexibilitatea, recompensând totuși investitorii?

O politică sănătoasă privind dividendele echilibrează randamentul pentru acționari cu stabilitatea pe termen lung a companiei.

Pasul 3: Organizați o ședință a consiliului sau folosiți acordul scris

În majoritatea corporațiilor, consiliul de administrație trebuie să aprobe dividendul. Această aprobare ar trebui documentată prin procesul-verbal al unei ședințe a consiliului sau printr-un acord scris, în funcție de procesul de guvernanță al companiei și de legislația statului.

Consiliul ar trebui să decidă:

• Suma dividendului
• Dacă este în numerar, în acțiuni sau sub altă formă
• Acționarii care au dreptul să îl primească
• Data de înregistrare
• Data plății
• Orice condiții speciale sau reguli specifice clasei de acțiuni

Documentarea deciziei creează o evidență clară pentru contabili, acționari și raportarea fiscală.

Pasul 4: Stabiliți data de înregistrare și data plății

Două date contează în administrarea dividendelor:

• Data de înregistrare stabilește ce acționari au dreptul să primească dividendul.
• Data plății este momentul în care compania trimite efectiv banii sau acțiunile.

Aceste date ajută corporația să determine cine primește distribuirea și când este achitată obligația. Dacă acțiunile își schimbă proprietarul între data de înregistrare și data plății, compania plătește totuși acționarul înregistrat la data-limită, cu excepția cazului în care consiliul specifică altfel.

Pasul 5: Alegeți metoda de distribuire

Cele mai multe dividende sunt plătite în numerar, dar consiliul poate alege metoda care se potrivește obiectivelor companiei și structurii de capital.

Dividende în numerar

Dividendele în numerar sunt opțiunea cea mai frecventă. Sunt simple și ușor de înțeles. Acționarii primesc bani proporțional cu deținerea lor, în funcție de clasa de acțiuni pe care o dețin.

Dividende în acțiuni

Dividendele în acțiuni distribuie acțiuni suplimentare în loc de numerar. Ele pot fi utile atunci când o companie dorește să păstreze lichiditățile, oferind totuși o recompensă acționarilor. Dividendele în acțiuni modifică și structura de proprietate, așa că trebuie planificate cu atenție.

Dividende în bunuri

Mai rar, o corporație poate distribui bunuri. Aceste distribuiri sunt mai complexe și, de regulă, necesită o evaluare atentă și analiză fiscală.

Pasul 6: Informați acționarii

După aprobare, acționarii ar trebui să primească o notificare clară privind condițiile dividendului. Notificarea ar trebui să explice:

• Suma sau rata dividendului
• Data de înregistrare
• Data plății
• Forma de plată
• Orice instrucțiuni speciale pentru primirea distribuirii

O comunicare clară reduce confuzia și îi ajută pe acționari să știe la ce să se aștepte.

Pasul 7: Procesați plata

Odată ce ajunge data plății, corporația ar trebui să emită dividendul prin controalele sale financiare obișnuite. Metodele comune de plată includ transferul direct și cecul.

Înainte de eliberarea fondurilor, confirmați:

• Lista acționarilor este corectă
• Procentele de proprietate sunt corecte
• Informațiile bancare sunt actuale
• Au fost abordate orice formulare fiscale necesare sau probleme de reținere la sursă suplimentară

Dacă firma are mai multe clase de acțiuni, verificați că fiecare acționar primește suma corectă conform documentelor de guvernanță ale companiei.

Pasul 8: Înregistrați dividendul în contabilitate

Evidențele contabile ar trebui să reflecte dividendul din momentul declarării și până la momentul plății. Cel puțin, compania ar trebui să păstreze:

• Procese-verbale ale consiliului sau acordul scris
• Rezoluția privind dividendul
• Lista acționarilor utilizată pentru plată
• Data de înregistrare și data plății
• Confirmările plății
• Înregistrările din registrul general

Documentarea corespunzătoare susține raportarea fiscală, situațiile financiare și viitoarele verificări de due diligence.

Considerații fiscale pentru dividende

Tratamentul fiscal al dividendelor depinde de modul în care este impozitată afacerea și de circumstanțele individuale ale beneficiarului. În cazul corporațiilor de tip C, dividendele plătite acționarilor sunt, în general, impozabile pentru beneficiar. În multe cazuri, corporațiile trebuie să emită formularele corespunzătoare de raportare la sfârșit de an.

Corporațiile de tip S și LLC-urile sunt diferite. Proprietarii afacerilor de tip pass-through primesc, de obicei, distribuiri, nu dividende corporative, iar tratamentul fiscal poate varia semnificativ. De aceea, este important să nu presupuneți că orice plată către un proprietar este un dividend.

Câteva aspecte fiscale practice de reținut:

• Dividendele nu sunt, de regulă, cheltuieli deductibile pentru corporație.
• Compania poate fi nevoită să raporteze distribuirile pe formularele fiscale corespunzătoare.
• Acționarii pot datora impozite federale și statale pe venitul primit.
• Se pot aplica reguli speciale pentru acțiuni preferențiale, acționari străini și plăți transfrontaliere.

Deoarece regulile fiscale se pot schimba și consecințele pot fi semnificative, proprietarii ar trebui să confirme tratamentul dividendelor cu un specialist fiscal calificat.

Greșeli frecvente de evitat

Chiar și proprietarii experimentați fac greșeli legate de dividende. Cele mai frecvente includ:

• Plata unui dividend fără aprobarea formală a consiliului
• Omiterea documentării datei de înregistrare și a datei plății
• Distribuirea de numerar de care afacerea are nevoie pentru operațiuni
• Confundarea dividendelor cu salariile, extragerile proprietarilor sau rambursările
• Ignorarea drepturilor claselor de acțiuni
• Neactualizarea la timp a înregistrărilor contabile și a proceselor-verbale
• Presupunerea că un LLC poate numi pur și simplu o distribuire dividend

Aceste greșeli pot crea confuzie în contabilitate și, în unele cazuri, expunere legală sau fiscală.

Dividende vs. salarii, bonusuri și distribuiri

Proprietarii compară adesea dividendele cu alte modalități de a scoate bani dintr-o afacere. Metoda potrivită depinde de tipul entității și de rolul proprietarului.

• Salariul este o remunerație pentru munca prestată și este, de regulă, supus regulilor de salarizare.
• Bonusurile sunt compensații suplimentare, de obicei legate de performanță sau rezultatele companiei.
• Distribuirile sunt comune în LLC-uri și alte entități de tip pass-through.
• Dividendele sunt, de obicei, plătite de corporații către acționari.

O separare clară între remunerație și randamentele din proprietate ajută la păstrarea acurateței contabile și a solidității raportării fiscale.

Când să nu plătiți dividende

Există momente în care păstrarea profiturilor este decizia mai bună pentru afacere. O companie poate dori să evite dividendele dacă:

• Se extinde pe o piață nouă
• Construiește rezerve de numerar
• Reduce datoria
• Se pregătește pentru volatilitate sezonieră
• Reinvestește în dezvoltarea produselor sau în operațiuni

Cea mai bună politică privind dividendele sprijină atât interesele acționarilor, cât și sănătatea pe termen lung a companiei.

O listă simplă de verificare pentru dividende

Înainte de a plăti un dividend, confirmați următoarele:

• Corporația are profituri disponibile sau o altă sursă legală
• Consiliul a aprobat distribuirea
• Data de înregistrare și data plății sunt stabilite
• Metoda de plată este clară
• Lista acționarilor este corectă
• Echipa de contabilitate a pregătit înregistrarea contabilă
• Obligațiile de raportare fiscală au fost analizate
• Evidențele corporative vor fi actualizate după plată

Concluzie

Plata dividendelor este simplă doar atunci când corporația urmează procesul corect. Compania trebuie să confirme că are capacitatea financiară de a efectua plata, să obțină aprobarea corespunzătoare, să notifice acționarii, să proceseze distribuirea corect și să păstreze evidențe complete.

Pentru noii proprietari de afaceri, buna administrare corporativă este la fel de importantă ca plata în sine. Menținerea organizată, de la început, a rezoluțiilor, proceselor-verbale și evidențelor privind proprietatea face mai simple deciziile viitoare privind dividendele și ajută compania să rămână conformă pe măsură ce crește.

Dacă înființați o corporație sau vă țineți evidențele companiei în ordine, o abordare disciplinată a guvernanței va face mai ușoară orice decizie viitoare, inclusiv plata dividendelor.