Как да изплащате дивиденти: Практическо ръководство за американски корпорации

Изплащането на дивиденти е един от най-разпознаваемите начини, по които една корпорация може да върне стойност на своите акционери. Най-просто казано, дивидентът е разпределение на печалбата на дружеството към неговите собственици. На практика обаче изплащането на дивиденти изисква повече от това просто да се издаде чек. Корпорацията трябва да потвърди, че разполага с достатъчно печалби, да спази своите учредителни документи, да одобри разпределението по правилния ред и да документира сделката внимателно.

За основатели и собственици на малък бизнес разбирането на правилата за дивидентите отрано може да предотврати данъчни проблеми, грешки в управлението и счетоводни затруднения по-късно. Това е особено важно за новоучредени корпорации, при които изрядните записи и формалните одобрения са част от изграждането на бизнеса по правилния начин от самото начало.

Какво е дивидент

Дивидентът е плащане, което корпорацията прави на своите акционери от печалби или натрупани доходи, при спазване на корпоративното право и собствените правила на дружеството, включително устава или решенията. Най-често дивидентите се изплащат в брой, но могат да бъдат предоставяни и под формата на акции или, в по-редки случаи, имущество.

Важно е да се има предвид, че дивидентите по правило са корпоративно понятие. Ако вашият бизнес е LLC, плащанията към собствениците обикновено се наричат разпределения, а не дивиденти, освен ако LLC не се облага като корпорация.

Кога дружеството може да изплаща дивиденти

Едно предприятие не може да реши да изплаща дивиденти без предварителна преценка. Преди да бъде обявен дивидент, компанията трябва да потвърди няколко основни неща:

• Корпорацията има достатъчно неразпределена печалба или друг законен източник за плащането.
• Компанията остава платежоспособна след разпределението.
• Съветът на директорите одобрява дивидента.
• Плащането съответства на щатското корпоративно право и на устава, учредителния акт или акционерното споразумение на компанията.
• Спазват се правата по привилегировани акции или по специален клас акции.

Ако бизнесът изпитва недостиг на парични средства, има значителен дълг или се нуждае от средства за текуща дейност и растеж, задържането на печалбата може да бъде по-доброто решение.

Стъпка 1: Прегледайте учредителните документи на компанията

Започнете с основните корпоративни документи. Проверете учредителния акт, устава, акционерните споразумения и всички политики на борда, които засягат разпределенията. Някои компании ограничават изплащането на дивиденти или изискват конкретна процедура за одобрение.

Тази стъпка е особено важна за основатели за първи път. Ако компанията ви е създадена наскоро, поддържането на корпоративните записи подредени от самото начало улеснява документирането на бъдещи решения като дивиденти, възнаграждения на управители и промени в капитала.

Стъпка 2: Потвърдете, че бизнесът може да си позволи плащането

Дивидентът трябва да бъде подкрепен от финансовото състояние на компанията, а не само от желанието да се възнагради акционерите. Прегледайте баланса, паричните потоци и текущите задължения, преди да продължите.

Важни въпроси, които да си зададете, включват:

• Има ли компанията достатъчно неразпределена печалба?
• Ще попречи ли плащането на заплати, наем, данъци или задължения към доставчици?
• Нуждае ли се корпорацията от резерв за предстоящ растеж или сезонни спадове?
• Би ли по-малък дивидент запазил гъвкавост, като същевременно възнагради инвеститорите?

Добрата политика за дивиденти балансира възвръщаемостта за акционерите с дългосрочната стабилност на компанията.

Стъпка 3: Проведете заседание на борда или използвайте писмено съгласие

В повечето корпорации съветът на директорите трябва да одобри дивидента. Това одобрение трябва да бъде документирано чрез протокол от заседание на борда или писмено съгласие, в зависимост от управленския процес и щатското право.

Бордът трябва да реши:

• Размерът на дивидента
• Дали той е в брой, в акции или под друга форма
• Акционерите, които имат право да го получат
• Датата на записване
• Датата на плащане
• Всички специални условия или правила за отделните класове акции

Документирането на решението създава ясен запис за счетоводители, акционери и данъчни цели.

Стъпка 4: Определете датата на записване и датата на плащане

Две дати са важни при администрирането на дивидентите:

• Датата на записване определя кои акционери имат право да получат дивидента.
• Датата на плащане е моментът, в който компанията действително изпраща парите или акциите.

Тези дати помагат на корпорацията да определи кой получава разпределението и кога задължението е изпълнено. Ако акциите бъдат прехвърлени между датата на записване и датата на плащане, компанията плаща на акционера, вписан към крайната дата, освен ако бордът не е предвидил друго.

Стъпка 5: Изберете начина на разпределение

Повечето дивиденти се изплащат в брой, но бордът може да избере метода, който най-добре отговаря на целите и капиталовата структура на компанията.

Парични дивиденти

Паричните дивиденти са най-честият вариант. Те са ясни и лесни за разбиране. Акционерите получават пари пропорционално на участието си, съобразно класа акции, който държат.

Акционерни дивиденти

Акционерните дивиденти разпределят допълнителни акции вместо пари. Те могат да бъдат полезни, когато компанията иска да запази парични средства, но все пак да възнагради акционерите. Акционерните дивиденти също променят структурата на собствеността, затова трябва да се планират внимателно.

Имуществени дивиденти

По-рядко корпорацията може да разпределя имущество. Тези разпределения са по-сложни и обикновено изискват внимателна оценка и данъчен преглед.

Стъпка 6: Уведомете акционерите

След одобрението акционерите трябва да получат ясно уведомление за условията на дивидента. Уведомлението трябва да обяснява:

• Размерът или ставката на дивидента
• Датата на записване
• Датата на плащане
• Формата на плащане
• Всички специални инструкции за получаване на разпределението

Ясната комуникация намалява объркването и помага на акционерите да знаят какво да очакват.

Стъпка 7: Извършете плащането

След настъпване на датата на плащане корпорацията трябва да изплати дивидента чрез обичайните си финансови контролни процедури. Често използвани методи за плащане са директен банков превод и чек.

Преди да бъдат освободени средствата, потвърдете:

• Списъкът на акционерите е точен
• Процентите на собственост са правилни
• Банковата информация е актуална
• Всички необходими данъчни формуляри или въпроси, свързани с удържане при източника, са разгледани

Ако компанията има няколко класа акции, проверете дали всеки акционер получава правилната сума според учредителните документи на компанията.

Стъпка 8: Осчетоводете дивидента

Счетоводните записи трябва да отразяват дивидента от момента на обявяването му до момента на изплащането му. Най-малко компанията трябва да съхранява:

• Протокол от заседание на борда или писмено съгласие
• Решението за дивидента
• Списъка на акционерите, използван за плащането
• Датата на записване и датата на плащане
• Потвържденията за плащане
• Записите в главната книга

Правилната документация подпомага данъчното отчитане, финансовите отчети и бъдещата проверка при необходимост.

Данъчни съображения при дивидентите

Данъчното третиране на дивидентите зависи от начина, по който е облаган бизнесът, и от индивидуалните обстоятелства на получателя. При C corporation дивидентите, изплатени на акционерите, обикновено се облагат при получателя. В много случаи корпорациите трябва също да издадат съответните годишни информационни формуляри.

S corporation и LLC са различни. Собствениците на преносими дружества обикновено получават разпределения, а не корпоративни дивиденти, и данъчното третиране може да се различава значително. Затова е важно да не се приема, че всяко плащане към собственик е дивидент.

Няколко практически данъчни точки, които да помните:

• Дивидентите обикновено не са приспадаеми бизнес разходи за корпорацията.
• Компанията може да трябва да отчита разпределенията във формулярите, които се изискват.
• Акционерите може да дължат федерални и щатски данъци върху получените доходи.
• Могат да се прилагат специални правила за привилегировани акции, чуждестранни акционери и трансгранични плащания.

Тъй като данъчните правила могат да се променят и последиците могат да бъдат значителни, собствениците трябва да потвърдят данъчното третиране с квалифициран данъчен специалист.

Чести грешки, които да се избягват

Дори опитни собственици на бизнес допускат грешки при дивидентите. Най-често срещаните включват:

• Изплащане на дивидент без официално одобрение от борда
• Пропускане на документирането на датата на записване и датата на плащане
• Разпределяне на парични средства, които бизнесът има нужда да използва за дейността си
• Объркване на дивиденти със заплати, тегления на собственика или възстановявания на разходи
• Пренебрегване на правата на различните класове акционери
• Неподдържане на актуални счетоводни записи и протоколи
• Приемане, че LLC може просто да нарече едно разпределение дивидент

Тези грешки могат да създадат счетоводно объркване и в някои случаи правна или данъчна експозиция.

Дивиденти срещу заплати, бонуси и разпределения

Собствениците често сравняват дивидентите с други начини за извеждане на пари от бизнеса. Правилният метод зависи от вида на дружеството и ролята на собственика.

• Заплатата е възнаграждение за извършена работа и по правило е обект на правила за труд и осигуряване.
• Бонусите са допълнително възнаграждение, обикновено свързано с резултати или постижения на компанията.
• Разпределенията са често срещани при LLC и при други преносими структури.
• Дивидентите обикновено се изплащат от корпорации на акционери.

Ясното разграничение между възнаграждение за труд и доход от собственост помага счетоводството да бъде точно, а данъчната отчетност - защитима.

Кога не бива да се изплащат дивиденти

Има моменти, когато задържането на печалбата е по-доброто бизнес решение. Една компания може да иска да избегне дивиденти, ако:

• Разширява се на нов пазар
• Натрупва парични резерви
• Погасява дълг
• Подготвя се за сезонна нестабилност
• Реинвестира в разработка на продукт или в оперативната дейност

Най-добрата политика за дивиденти подкрепя както интересите на акционерите, така и дългосрочното здраве на компанията.

Прост контролен списък за дивиденти

Преди да изплатите дивидент, потвърдете следното:

• Корпорацията има налична печалба или друг законен източник
• Бордът е одобрил разпределението
• Датата на записване и датата на плащане са определени
• Начинът на плащане е ясен
• Списъкът на акционерите е точен
• Счетоводният екип е подготвил счетоводната статия
• Данъчните задължения за отчитане са прегледани
• Корпоративните записи ще бъдат актуализирани след плащането

Заключение

Изплащането на дивиденти е лесно само когато корпорацията следва правилния процес. Компанията трябва да потвърди, че има финансовата възможност да извърши плащането, да получи надлежно одобрение, да уведоми акционерите, да обработи разпределението точно и да поддържа пълна документация.

За новите собственици на бизнес доброто корпоративно администриране е също толкова важно, колкото и самото плащане. Поддържането на решенията, протоколите и записите за собствеността подредени от самото начало улеснява бъдещите решения за дивиденти и помага на компанията да остане в съответствие с изискванията, докато расте.

Ако учредявате корпорация или поддържате корпоративните записи на компанията си в ред, дисциплинираният подход към управлението ще направи всяко бъдещо решение по-лесно, включително изплащането на дивиденти.