Hogyan készíts pro forma cash flow kimutatást a vállalkozásod számára

A pro forma cash flow kimutatás az egyik leghasznosabb tervezési eszköz, amelyet egy vállalkozó elkészíthet. Segít megbecsülni, hogy mennyi pénz fog be- és kiáramlani a vállalkozásból egy jövőbeli időszakban, így korán észlelheted a hiányokat, felkészülhetsz a növekedésre, és magabiztosabb döntéseket hozhatsz.

Startupok és kisvállalkozások esetében ez az előrejelzés különösen fontos. Egy cég a papírok alapján nyereséges lehet, mégis kifogyhat a készpénzből, ha az ügyfelek lassan fizetnek, a kiadások korábban jelentkeznek, vagy az egyszeri indulási költségek magasabbak a vártnál. A pro forma cash flow kimutatás segít még azelőtt meglátni ezeket az időzítési eltéréseket, hogy problémává válnának.

Ha új LLC-t vagy corporationt alapítasz, ez a fajta előrejelzés abban is segíthet eldönteni, hogy a vállalkozásnak van-e elegendő tőkéje az alapítási költségek, a bejegyzett kézbesítési megbízott díjai, a berendezések, a készlet, a bérköltségek, a marketing és más korai működési kiadások fedezésére.

Mi az a pro forma cash flow kimutatás?

A pro forma cash flow kimutatás a vállalkozásod készpénz-bevételeinek és készpénzkiadásainak jövőre vonatkozó becslése egy meghatározott időszakra, például egy hónapra, negyedévre vagy évre. A múltbeli cash flow kimutatással szemben, amely azt mutatja meg, mi történt már meg, a pro forma kimutatás azt mutatja, mi várható.

A készpénzmozgásra épül, nem a számviteli nyereségre. Ez azt jelenti, hogy azt veszi figyelembe, mikor érkezik be ténylegesen a pénz, és mikor kerül ténylegesen kifizetésre. Ez a különbség azért fontos, mert egy vállalkozás kimutathat bevételt, miközben mégsem tart elegendő készpénzt a bankszámlán a számlák kifizetésére.

Egy teljes pénzügyi terv gyakran három kapcsolódó előrejelzést tartalmaz:

• Pro forma eredménykimutatás, amely a nyereséget vagy veszteséget becsüli
• Pro forma mérleg, amely az eszközöket, kötelezettségeket és saját tőkét becsli
• Pro forma cash flow kimutatás, amely a rendelkezésre álló készpénzt becsüli

Ezek együtt tisztább képet adnak a vállalkozás pénzügyi helyzetéről.

Miért fontos?

A pro forma cash flow kimutatás segít olyan gyakorlati kérdések megválaszolásában, mint például:

• Lesz-e elég készpénz a bérköltség és a bérleti díj fedezésére?
• Mikor érkeznek meg ténylegesen az ügyfelek fizetései?
• Mennyi forgótőke szükséges a vállalkozás működtetéséhez?
• Szükség lesz-e hitelre, befektetői finanszírozásra vagy tulajdonosi hozzájárulásra?
• Megengedheti-e magának a vállalkozás a tervezett ütemű bővülést?

Új vállalkozásoknál ezekre a kérdésekre adott válaszok a bevezetés időzítésétől a felvételi tervekig mindenre hatással lehetnek. Már működő cégeknél a cash flow előrejelzés segít a terjeszkedésben, a szezonális tervezésben és a kockázatkezelésben.

Mire van szükséged, mielőtt elkezded?

Mielőtt elkészíted az előrejelzést, gyűjtsd össze azokat a kulcsfontosságú feltételezéseket, amelyek a készpénzmozgást meghatározzák. Minél reálisabbak a kiinduló adatok, annál hasznosabb lesz az előrejelzés.

1. Nyitó készpénzegyenleg

Indulj ki abból az összegből, amely jelenleg rendelkezésre áll a vállalkozás bankszámláján.

2. Várható készpénzbevételek

Ezek lehetnek például:

• Készpénzben befolyó értékesítési bevétel
• Számlák alapján érkező ügyfélfizetések
• Tulajdonosi tőke
• Hitelből származó források
• Támogatások vagy más finanszírozási források
• Eszközértékesítés

3. Várható készpénzkiadások

Ezek lehetnek például:

• Készletvásárlás
• Bérköltség és alvállalkozói kifizetések
• Bérleti díj és közüzemi költségek
• Biztosítás
• Adók
• Hitel törlesztése
• Marketingköltségek
• Szoftver-előfizetések
• Szakmai szolgáltatások
• Egyszeri indulási költségek

4. Időzítési feltételezések

Ez a modell egyik legfontosabb része. A bevétel nem mindig akkor érkezik meg, amikor keletkezik, és a kiadásokat sem mindig akkor fizetik ki, amikor felmerülnek. Tudnod kell, hogy:

• Mennyi idő alatt fizetnek az ügyfelek
• Mikor esedékesek a szállítói számlák
• A bérszámfejtés heti, kétheti vagy havi ciklusú-e
• Mely költségeket kell előre kifizetni
• Mely kiadások szezonálisak vagy rendszertelenek

5. Tervezett finanszírozás

Ha megtakarítást, külső befektetést vagy hitelfinanszírozást tervezel használni, ezeket az összegeket is építsd be az előrejelzésbe, és jelöld meg, mikor érkeznek meg.

Hogyan készíts pro forma cash flow kimutatást

Kövesd ezeket a lépéseket egy használható előrejelzés felépítéséhez.

1. Válaszd ki az előrejelzés időszakát

Döntsd el, hogy havi, negyedéves vagy heti bontásban tervezel. A havi előrejelzés a legtöbb kisvállalkozás számára megfelelő. A heti előrejelzés jobb lehet az alacsony árréssel működő vagy gyors készpénzforgású vállalkozásoknál.

Új vállalkozásnál jó tervezési horizont a 12 hónap, növekvő cégeknél pedig a 12-24 hónap.

2. Becsüld meg a készpénzbevételeket

Sorolj fel minden várható készpénzforrást az egyes időszakokra. Légy óvatos. Ha egyes bevételek bizonytalanok, számolj velük kisebb súllyal vagy későbbi időpontra helyezve őket.

Például ha szolgáltatásokat 30 napos fizetési határidővel értékesítesz, egy januári eladásból a készpénz lehet, hogy csak februárban érkezik be. Ha termékeket online értékesítesz, egy részük azonnal beérkezhet, de a visszatérítéseket és a chargebackeket is figyelembe kell venni.

3. Becsüld meg a készpénzkiadásokat

Sorolj fel minden tervezett készpénzkifizetést. Ide tartoznak az állandó költségek, a változó költségek és az egyszeri indulási kiadások. Ne feledkezz meg a kevésbé nyilvánvaló tételekről sem, például az éves jelentések benyújtási díjairól, engedélyekről, szakmai díjakról vagy a berendezések cseréjéről.

Az új vállalkozások gyakran alábecsülik a korai kiadásokat, mert az induló bevételre koncentrálnak, és megfeledkeznek azokról az előkészítési költségekről, amelyek még a bevétel előtt jelentkeznek.

4. Vedd figyelembe az időzítési eltéréseket

A cash flow előrejelzés elsősorban az időzítésről szól. Egy nyereséges eladás sem segít, ha a pénz nem érkezik meg elég gyorsan ahhoz, hogy a bérleti díjat ki tudd fizetni.

Gyakori időzítési problémák:

• Az ügyfelek a vártnál később fizetnek
• A beszállítók előleget kérnek
• A bérköltség esedékes, mielőtt az ügyfélfizetések beérkeznek
• Az adókötelezettségeket negyedévente kell fizetni, nem havonta
• A szezonális ingadozások miatt időszakosan megnő a készletbeszerzés

Az előrejelzést a tényleges fizetési dátumok köré építsd, ne csak a számviteli dátumok köré.

5. Számold ki a nettó cash flow-t

Minden időszakra vond le az összes készpénzkiadást az összes készpénzbevételből.

Nettó cash flow = Készpénzbevételek - Készpénzkiadások

Ha az eredmény pozitív, a készpénzállomány nő. Ha negatív, a vállalkozás több készpénzt használ fel, mint amennyit termel.

6. Számold ki a záró készpénzegyenleget

A nyitó készpénzegyenleghez add hozzá az adott időszak nettó cash flow-ját.

Záró készpénzegyenleg = Nyitó készpénzegyenleg + Nettó cash flow

Ez a záró egyenleg lesz a következő időszak nyitó egyenlege.

7. Vizsgáld meg a legalacsonyabb pontokat

Az előrejelzés legfontosabb része nem a végső szám. Hanem az a legalacsonyabb készpénzegyenleg, amelyet a tervben látsz. Ez az a pont, ahol a vállalkozásnak a legnagyobb eséllyel lesz szüksége finanszírozásra, halasztott kiadásokra vagy működési változtatásra.

Egyszerű pro forma cash flow példa

Íme egy alap havi példa egy új vállalkozásra.

Kategória	Január	Február	Március
Nyitó készpénzegyenleg	25,000	18,500	14,000
Készpénzbevételek értékesítésből	12,000	18,000	24,000
Tulajdonosi hozzájárulás	0	0	0
Hitelből származó bevétel	0	0	0
Összes készpénzbevétel	12,000	18,000	24,000
Bérköltség	8,000	8,000	9,000
Bérleti díj és közüzemi költségek	2,500	2,500	2,500
Készlet vagy alapanyag	6,000	8,000	10,000
Marketing és szoftver	1,500	2,000	2,500
Egyéb költségek	500	2,000	1,500
Összes készpénzkiadás	18,500	22,500	25,500
Nettó cash flow	-6,500	-4,500	-1,500
Záró készpénzegyenleg	18,500	14,000	12,500

Ez a példa azt mutatja, hogy a vállalkozás még mindig havonta készpénzt éget el, még akkor is, ha a bevétel növekszik. Egy ilyen előrejelzés segít a tulajdonosnak látni, mennyi további tőkére van szükség, mielőtt a készpénzegyenleg túl alacsonyra csökken.

Hogyan értelmezd az eredményeket

Miután elkészült az előrejelzés, keresd a mintázatokat.

Pozitív cash flow trendek

Ha a készpénzegyenleg folyamatosan emelkedik, a vállalkozásnak lehet tere felvételre, beruházásra vagy tartalék képzésére.

Negatív cash flow trendek

Ha a záró egyenleg folyamatosan csökken, a vállalkozásnak csökkentenie kellhet a költségeket, fel kell gyorsítania a behajtást, emelnie kell az árakat, vagy finanszírozást kell biztosítania.

Szezonális ingadozások

Egyes vállalkozások egyik negyedévben készpénzben bővelkednek, a másikban pedig készpénzszegények. A kiskereskedelem, a kertépítés és -ápolás, az adóelőkészítés és sok fogyasztói szolgáltatás szezonális tervezést igényelhet a készpénzszűke elkerüléséhez.

Finanszírozási hiányok

Ha az előrejelzés hiányt mutat, azonosítsd azt a hónapot, amikor a rés megjelenik. Ez a legjobb időpont a finanszírozási lehetőségek feltárására, nem pedig az, amikor a számla már majdnem üres.

Gyakori hibák, amelyeket érdemes elkerülni

A nyereség összekeverése a készpénzzel

A nyereség és a készpénz nem ugyanaz. Egy vállalkozás nyereséget mutathat ki, miközben készpénzhiánnyal küzd, ha a vevőkövetelések nem folynak be, vagy nagy kiadások válnak esedékessé.

A bevételek túlbecslése

A korai előrejelzések gyakran gyorsabb értékesítést feltételeznek, mint ami a valóságban történik. Használj reális feltételezéseket, és hagyj biztonsági tartalékot.

A fizetési időzítés figyelmen kívül hagyása

Mindig modellezd, mikor érkezik be a készpénz, és mikor fizetik ki a számlákat. Az időzítés gyakran ez különbözteti meg az egészséges előrejelzést a megtévesztő modelltől.

Az egyszeri kiadások elfelejtése

Az indulási költségek, jogi díjak, eszközbeszerzések és előlegek jelentős hatással lehetnek a cash flow-ra. Ezeket már az elején vedd figyelembe.

Az előrejelzés változatlanul hagyása

A pro forma cash flow kimutatást rendszeresen frissíteni kell. Ha a bevételek, a kiadások vagy az időzítési feltételezések változnak, az előrejelzésnek is változnia kell.

Jobb előrejelzéshez vezető bevált gyakorlatok

• Használj konzervatív feltételezéseket a bevételekre és a behajtásra
• Különítsd el az állandó és a változó költségeket
• Számolj tartalékkal a váratlan kiadásokra
• Hasonlítsd össze a tényleges eredményeket a tervezett eredményekkel minden hónapban
• Frissítsd a modellt, amikor az árak, a létszám vagy a beszállítói feltételek változnak
• Készíts forgatókönyveket legjobb, várható és legrosszabb esetre

A forgatókönyv-tervezés különösen hasznos az új vállalkozások számára. Ha a legjobb eset látványosan jól mutat, de a legrosszabb eset finanszírozási problémát okoz, akkor előre tudod, hogy szükséged van B tervre.

Hogyan segíti ez az új vállalkozásokat

Azoknak a vállalkozóknak, akik új céget alapítanak, a pro forma cash flow kimutatás több mint egy táblázat. Tervezési eszköz, amely segít eldönteni, hogy a cég készen áll-e az indulásra, mennyi tőkére van szüksége, és milyen gyorsan tud növekedni.

Ha LLC-t vagy corporationt alapítasz, a korai kiadások közé tartozhatnak:

• Állami bejegyzési díjak
• Bejegyzett kézbesítési megbízott szolgáltatásai
• Társasági szerződés vagy alapszabály elkészítése
• Üzleti engedélyek és működési engedélyek
• Weboldal- és arculatköltségek
• Berendezések, kellékek és készlet
• Marketingindítási költségek
• Bérköltség vagy alvállalkozói költségek

Egy reális előrejelzés segít megérteni, hogy a vállalkozás képes-e ezeket a költségeket fedezni anélkül, hogy kifogyna a pénzből. Ez a fajta átláthatóság jobb döntéseket támogat az alapítás előtt és után is.

Záró gondolatok

A pro forma cash flow kimutatás gyakorlati képet ad arról, hogy a vállalkozásodnak várhatóan mennyi pénze lesz a jövőben. Segít felkészülni a lassú ügyfélfizetésekre, a szezonális ingadozásokra, az indulási kiadásokra és a növekedési lehetőségekre.

A folyamat egyszerű: becsüld meg a készpénzbevételeket, becsüld meg a készpénzkiadásokat, vedd figyelembe az időzítést, és számold ki az egyes időszakok záró egyenlegét. Ha ezt megteszed, időben felismerheted a kockázatokat, és magabiztosabban hozhatsz döntéseket.

Bármely vállalkozó számára, különösen egy új cég indításakor, a cash flow tervezése nem választható opció. Ez az egyik alapvető eszköz a pénzügyi stabilitás megőrzéséhez és egy növekedésre képes vállalkozás felépítéséhez.

Ez a cikk kizárólag általános tájékoztatási célt szolgál, és nem minősül jogi, adózási vagy számviteli tanácsadásnak. Konkrét kérdések esetén fordulj engedéllyel rendelkező szakemberhez.