Hoeveel geld bedrijfseigenaren nodig hebben om met pensioen te gaan: een praktische planningsgids

Pensioenplanning ziet er voor bedrijfseigenaren anders uit dan voor werknemers. Iemand in loondienst kan het pensioeninkomen redelijk goed inschatten op basis van salaris, Social Security en spaarrekeningen. Een bedrijfseigenaar moet aan iets ingewikkelders denken: de waarde van het bedrijf, het moment van de exit, belastingen, persoonlijke bestedingsbehoeften en hoeveel geld er nog beschikbaar is nadat het bedrijf van eigenaar is gewisseld.

Daarom is de echte vraag niet alleen: “Hoeveel geld heb ik nodig om met pensioen te gaan?” De betere vraag is: “Hoeveel heb ik nodig uit alle pensioenbronnen samen, en hoeveel daarvan kan realistisch uit mijn bedrijf komen?”

Voor veel eigenaren is het antwoord confronterend. Een bedrijf kan het grootste actief op de balans zijn, maar het is zelden een perfect liquide pensioenrekening. Het kan tijd kosten om te verkopen, mogelijk niet de prijs opbrengen die de eigenaar verwacht, en sterk afhankelijk zijn van de voortdurende betrokkenheid van de eigenaar. Klaar zijn voor pensioen vereist een plan dat niet leunt op het beste scenario.

Begin met uw beoogde pensioenuitgaven

Voordat u kunt bepalen of uw bedrijf uw pensioen kan financieren, hebt u een duidelijke schatting nodig van wat uw pensioen zal kosten.

Een eenvoudig startpunt is het berekenen van uw verwachte jaarlijkse uitgaven tijdens het pensioen en deze vervolgens in drie groepen te verdelen:

• Essentiële uitgaven, zoals huisvesting, voeding, nutsvoorzieningen, vervoer en verzekeringen
• Niet-essentiële uitgaven, zoals reizen, hobby's, schenkingen en entertainment
• Variabele uitgaven, zoals zorgkosten en belastingen

Veel mensen gebruiken een percentage van het huidige inkomen als ruwe vuistregel, maar bedrijfseigenaren moeten verder kijken dan dat. Een levensstijl die werkt terwijl u actief een bedrijf runt, weerspiegelt mogelijk niet wat u nodig hebt nadat u afstand neemt. Aan de andere kant kan pensioen juist reizen, woningverbeteringen of ondersteuning van familie omvatten, waardoor de uitgaven op nieuwe manieren toenemen.

Een betere aanpak is om meerdere jaren aan persoonlijke uitgaven te bekijken en van daaruit vooruit te plannen. Neem ook verplichtingen mee die makkelijk over het hoofd worden gezien, zoals:

• Onroerendgoedbelasting
• Onderhoud van de woning
• Premies voor zorgverzekering
• Eigen bijdragen en andere zorgkosten gerelateerd aan Medicare
• Schuldbetalingen
• Inkomstenbelasting op pensioenuitkeringen

Zodra u een jaartotaal hebt, vermenigvuldigt u dat met het aantal jaren dat u verwacht met pensioen te zijn. Omdat veel gepensioneerden langer leven dan verwacht, is het verstandiger om conservatief te plannen en rekening te houden met inflatie.

Ga er niet van uit dat de verkoop van het bedrijf alles zal dekken

Een van de grootste fouten die bedrijfseigenaren maken, is aannemen dat de verkoop van het bedrijf hun volledige pensioen zal financieren. Dat kan gebeuren bij een klein aantal snelgroeiende bedrijven, maar voor de meeste kleine bedrijven is dat niet de norm.

Een bedrijfsverkoop hangt meestal af van factoren zoals:

• Terugkerende omzet
• Winstgevendheid
• Concentratie van klanten
• Gedocumenteerde operationele procedures
• Continuïteit in het leiderschap
• Vraag in de sector
• Schone financiële administratie

Als het bedrijf te veel afhankelijk is van de eigenaar, zullen kopers de prijs verlagen. Als de boeken rommelig zijn, kan het bedrijf moeilijker te financieren of over te nemen zijn. Als het klantenbestand zich slechts in een paar accounts concentreert, neemt het risico toe.

In de praktijk kan het bedrijf minder waard zijn dan de eigenaar verwacht, en kan de verkoop langer duren dan gepland. Daarom moeten bedrijfseigenaren de verkoop zien als één pensioenbron, niet als de enige bron.

Schat de bedrijfswaarde realistisch in

Bedrijfswaardering is deels rekenen en deels marktwerkelijkheid. Verschillende methoden kunnen verschillende uitkomsten opleveren, maar de meeste kopers letten op kasstroom, risico en overdraagbaarheid.

Een praktische manier om naar waarde te kijken is uzelf af te vragen:

• Hoeveel winst genereert het bedrijf?
• Hoe stabiel is die winst van jaar tot jaar?
• Hoeveel werk verricht de eigenaar persoonlijk?
• In welke mate hangt de omzet af van belangrijke klanten, leveranciers of de reputatie van de eigenaar?
• Hoe makkelijk kan een koper het bedrijf overnemen en voortzetten?

Een bedrijf dat op papier sterk lijkt, kan nog steeds lastig te verkopen zijn als de eigenaar de belangrijkste bron is van relaties, expertise of verkoop. Hoe meer het bedrijf zonder de eigenaar kan functioneren, hoe aantrekkelijker het wordt als overnamekandidaat.

Als uw pensioen afhangt van de verkoop van uw bedrijf, begin dan jaren van tevoren met de voorbereiding. Kopers willen bewijs zien van systemen, managementdiepte en voorspelbare processen. Een gehaaste exit levert vrijwel altijd een zwakker resultaat op dan een geplande overdracht.

Bouw pensioenvermogen buiten het bedrijf op

Het veiligste pensioenplan is er een dat niet volledig afhankelijk is van de toekomstige verkoop van het bedrijf.

Bedrijfseigenaren zouden buiten het bedrijf pensioenvermogen moeten opbouwen via rekeningen en beleggingen die later inkomen kunnen ondersteunen. Afhankelijk van de situatie kunnen dit onder meer zijn:

• Door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen
• Traditionele of Roth IRA's
• Belaste beleggingsrekeningen
• Pensioenstrategieën voor de echtgenoot of partner
• Winstdelingsregelingen of andere gekwalificeerde regelingen, waar passend

Het doel is om een tweede pensioenmotor te creëren. Als de verkoop van het bedrijf meer oplevert dan verwacht, is dat een bonus. Als de opbrengst tegenvalt, hebt u nog steeds een betekenisvolle buffer.

Eigenaren stellen deze stap vaak uit omdat ze alles opnieuw in het bedrijf willen investeren. Dat kan een vergissing zijn. Een bedrijf kan groeien en toch laat de eigenaar persoonlijk onvoldoende voorbereid achter voor pensioen. Persoonlijke financiële veerkracht is net zo belangrijk als bedrijfsgroei.

Behandel pensioen als een zakelijke kostenpost

Pensioen moet worden ingebouwd in de economie van het bedrijf, niet als bijzaak worden gezien.

Dat betekent dat de eigenaar bewust geld moet reserveren voor toekomstige persoonlijke zekerheid, net zoals het bedrijf geld reserveert voor loon, huur, apparatuur en belastingen. De logica is eenvoudig: als het bedrijf nooit ruimte maakt voor het pensioen van de eigenaar, werkt de eigenaar in feite zonder eindpunt te plannen.

Een praktische aanpak is om een doelbedrag voor de jaarlijkse pensioeninleg vast te stellen en van daaruit terug te rekenen. Vraag uzelf af:

• Hoeveel moet ik jaarlijks sparen om mijn doel te halen?
• Welke maandelijkse inleg is daarvoor nodig?
• Kan een deel daarvan uit de winst van het bedrijf worden gefinancierd?
• Moeten de prijzen worden aangepast om langetermijnsparen voor de eigenaar mogelijk te maken?

Dit betekent niet dat u willekeurig de prijzen verhoogt. Het betekent dat u de werkelijke kosten van een duurzaam bedrijf begrijpt, inclusief de kosten van het later veilig kunnen verlaten van het bedrijf door de eigenaar.

Verminder de afhankelijkheid van de eigenaar voordat u vertrekt

Als het bedrijf niet zonder u kan functioneren, wordt het lastiger om het te verkopen en is de kans kleiner dat het een sterk pensioenresultaat oplevert.

Minder afhankelijkheid van de eigenaar verbetert zowel de waarde als de overdraagbaarheid. Richt u op:

• Procesbeschrijvingen en workflows vastleggen
• Medewerkers kruislingse training geven
• Terugkerende verantwoordelijkheden delegeren
• Managementlagen versterken
• Systemen bouwen voor verkoop, dienstverlening en uitvoering
• Administratie eenvoudig te begrijpen en te controleren maken

Het beste moment om dit te doen is ruim voordat u met pensioen wilt gaan. Een bedrijf dat is ingericht om zelfstandig te opereren, is doorgaans waardevoller, minder stressvol om te runnen en eenvoudiger over te dragen.

Dit is ook een kwestie van organisatorische discipline. Het bijhouden van conforme dossiers, het georganiseerd houden van eigendomsinformatie en het bewaren van een duidelijke juridische structuur kunnen het bedrijf aantrekkelijker maken voor kredietverstrekkers, kopers en opvolgers. Diensten zoals Zenind kunnen dit bredere proces ondersteunen door eigenaren te helpen georganiseerd te blijven met oprichtings- en nalevingsverplichtingen, wat op termijn bijdraagt aan een schoner bedrijfsprofiel.

Plan voor belastingen voordat u het geld nodig hebt

Veel pensioenplannen mislukken omdat eigenaren zich richten op bruto waarde in plaats van netto waarde na belasting.

Een bedrijfsverkoop, opname uit een pensioenrekening of liquidatie van activa kan allemaal anders worden belast. Dat betekent dat $1 miljoen aan opgegeven waarde niet gelijkstaat aan $1 miljoen aan bestedingsruimte.

Houd bij het plannen van uw pensioendoel rekening met:

• Vermogenswinstbelasting op de verkoop van een bedrijf
• Inkomstenbelasting op bepaalde uitkeringen
• Staatsbelastingen
• Effecten van zorgpremies door Medicare
• Belastingen op opnames uit pensioenrekeningen

Dit is een gebied waar professionele begeleiding nuttig is. Een belastingadviseur of financieel planner kan u helpen een realistischer beeld te krijgen van wat u daadwerkelijk zult behouden en uitgeven.

Kies vroeg een uitstapmoment

Pensioen begint niet wanneer u besluit te stoppen met werken. Het begint jaren eerder, wanneer u het bedrijf voorbereidt op de overdracht.

Een sterk tijdschema voor de exit bevat vaak:

• 5 tot 10 jaar voor pensioen: begin meer persoonlijk te sparen en versterk het bedrijfsmodel
• 3 tot 5 jaar voor pensioen: verminder de afhankelijkheid van de eigenaar en formaliseer systemen
• 1 tot 3 jaar voor pensioen: bereid financiële gegevens voor, verbeter waardedrijvers en test de gereedheid van de opvolger
• Laatste jaar: structureer de overdracht, coördineer juridische en fiscale stappen en voer de overdracht uit

De exacte timing verschilt, maar het principe blijft hetzelfde: hoe eerder u begint, hoe meer keuzemogelijkheden u hebt.

Veelgemaakte fouten bij pensioenplanning door bedrijfseigenaren

Bedrijfseigenaren maken vaak dezelfde vermijdbare fouten bij het plannen van hun pensioen:

• Rekening houden met een onrealistische verkoopprijs
• Te lang wachten met sparen buiten het bedrijf
• Belastingen en zorgkosten negeren
• De bedrijfsvoering niet documenteren
• Klantrelaties volledig laten afhangen van de eigenaar
• Aannemen dat het bedrijf snel verkocht kan worden
• Persoonlijke pensioendoelen niet scheiden van groeidoelen voor het bedrijf

Elke fout verhoogt het risico. Samen kunnen ze een pensioentekort veroorzaken dat later moeilijk te dichten is.

Een eenvoudig kader voor pensioenplanning

Als u een praktisch startpunt wilt, gebruik dan dit vierledige kader:

1. Schat uw jaarlijkse pensioenuitgaven.
2. Bepaal hoeveel kan komen uit spaargeld, beleggingen en Social Security.
3. Schat een conservatieve netto waarde na belasting van uw bedrijf.
4. Vergelijk die middelen met het aantal jaren dat u verwacht met pensioen te zijn.

Als het totaal tekortschiet, verhoog dan het sparen, verbeter de winstgevendheid, versterk het bedrijf voor verkoop of stel pensioen uit. Het belangrijkste is om het tekort te dichten terwijl u nog tijd hebt om de uitkomst te beïnvloeden.

Slotgedachte

Bedrijfseigenaren hebben meer nodig dan een hoopvolle exitstrategie. Ze hebben een pensioenstrategie nodig die is gebaseerd op realistische uitgaven, een conservatieve bedrijfswaardering en onafhankelijke besparingen buiten het bedrijf.

De beste pensioenuitkomsten komen meestal van eigenaren die vroeg beginnen, overdraagbare waarde opbouwen en pensioen behandelen als onderdeel van de bedrijfsstrategie in plaats van als een toekomstig probleem. Als u een bedrijf opricht, organiseert of onderhoudt dat bedoeld is om lang mee te gaan, kan de structuur die u vandaag kiest bepalen hoeveel flexibiliteit u morgen hebt.