Cât de mulți bani au nevoie proprietarii de afaceri pentru a se pensiona: un ghid practic de planificare

Planificarea pensionării arată diferit pentru proprietarii de afaceri față de angajați. Un salariat poate estima venitul din pensie din salarii, Social Security și conturi de economii. Un proprietar de afacere trebuie să ia în calcul ceva mai complex: valoarea afacerii, momentul ieșirii din business, taxele, nevoile personale de cheltuieli și cât de mult numerar va rămâne disponibil după ce compania își schimbă proprietarul.

De aceea, întrebarea reală nu este doar: „Câți bani îmi trebuie ca să mă pensionez?” Întrebarea mai bună este: „Cât îmi trebuie din toate sursele de pensie la un loc și cât din această sumă poate veni realist din afacerea mea?”

Pentru mulți proprietari, răspunsul este sobru. O afacere poate fi cel mai mare activ din bilanț, dar rareori este un cont de pensie perfect lichid. Poate dura până se vinde, s-ar putea să nu obțină prețul pe care îl așteaptă proprietarul și poate depinde puternic de implicarea continuă a acestuia. Pregătirea pentru pensionare cere un plan care nu se bazează pe scenarii ideale.

Începe cu obiectivul tău de cheltuieli la pensie

Înainte să poți stabili dacă afacerea ta poate finanța pensionarea, ai nevoie de o estimare clară a costului vieții la pensie.

Un punct de plecare simplu este să calculezi cheltuielile anuale estimate la pensie, apoi să le împarți în trei categorii:

• Cheltuieli esențiale, precum locuința, mâncarea, utilitățile, transportul și asigurările
• Cheltuieli discreționare, precum călătorii, hobby-uri, cadouri și divertisment
• Cheltuieli variabile, precum sănătatea și taxele

Mulți oameni folosesc un procent din venitul actual ca scurtătură, dar proprietarii de afaceri ar trebui să meargă mai departe de atât. Un stil de viață care funcționează cât timp conduci activ o afacere poate să nu reflecte ce ai nevoie după ce te retragi. Pe de altă parte, pensia poate include călătorii, renovări ale locuinței sau sprijin pentru familie, ceea ce crește cheltuielile în moduri noi.

O abordare mai bună este să analizezi câțiva ani de cheltuieli personale și să proiectezi în viitor pe baza lor. Include orice obligații ușor de trecut cu vederea, cum ar fi:

• Impozitele pe proprietate
• Întreținerea locuinței
• Primele de asigurare de sănătate
• Costurile personale din afara acoperirii Medicare
• Ratele la datorii
• Impozitele pe venit aferente retragerilor din pensie

După ce ai un număr anual, înmulțește-l cu numărul de ani pentru care te aștepți să dureze pensionarea. Deoarece mulți pensionari trăiesc mai mult decât se așteaptă, este mai sigur să planifici conservator și să iei în calcul inflația.

Nu presupune că vânzarea afacerii va acoperi totul

Una dintre cele mai mari greșeli pe care le fac proprietarii de afaceri este să presupună că vânzarea companiei va finanța integral pensionarea. Acest lucru se poate întâmpla pentru un număr mic de companii cu creștere rapidă, dar nu este norma pentru majoritatea afacerilor mici.

O vânzare a afacerii depinde, de obicei, de factori precum:

• Venituri recurente
• Profitabilitate
• Concentrarea clienților
• Procese operaționale documentate
• Continuitatea conducerii
• Cererea din industrie
• Evidențe financiare clare

Dacă afacerea depinde prea mult de proprietar, cumpărătorii vor reduce prețul. Dacă registrele contabile sunt dezorganizate, afacerea poate fi mai greu de finanțat sau de achiziționat. Dacă baza de clienți este concentrată în doar câteva conturi, riscul crește.

În practică, afacerea poate valora mai puțin decât se așteaptă proprietarul, iar vânzarea poate dura mai mult decât a fost planificat. De aceea, proprietarii ar trebui să trateze vânzarea ca pe o resursă de pensionare, nu ca pe singura resursă.

Estimează valoarea afacerii în mod realist

Evaluarea unei afaceri este parțial matematică și parțial legată de realitatea pieței. Metode diferite pot produce rezultate diferite, dar majoritatea cumpărătorilor se uită la fluxul de numerar, risc și transferabilitate.

O modalitate practică de a privi valoarea este să te întrebi:

• Cât profit generează afacerea?
• Cât de stabil este acel profit de la un an la altul?
• Cât de mult lucrează personal proprietarul?
• Cât de dependentă este venirea banilor de clienți-cheie, furnizori-cheie sau de reputația proprietarului?
• Cât de ușor ar putea prelua un cumpărător și opera afacerea?

O afacere care arată bine pe hârtie poate fi totuși dificil de vândut dacă proprietarul este principala sursă de relații, expertiză sau vânzări. Cu cât compania poate funcționa mai bine fără proprietar, cu atât devine mai atractivă ca țintă de achiziție.

Dacă pensionarea depinde de vânzarea afacerii, începe pregătirile cu ani înainte. Cumpărătorii vor dovezi de sisteme, profunzime managerială și operațiuni previzibile. O ieșire grăbită produce aproape întotdeauna un rezultat mai slab decât una planificată.

Construiește economii pentru pensie în afara afacerii

Cel mai sigur plan de pensie este unul care nu depinde în totalitate de vânzarea viitoare a companiei.

Proprietarii de afaceri ar trebui să construiască active de pensie în afara afacerii, prin conturi și investiții care pot susține venituri mai târziu. În funcție de situație, acestea pot include:

• Planuri de pensie sponsorizate de angajator
• IRA-uri tradiționale sau Roth
• Conturi de brokeraj impozabile
• Strategii de planificare a pensiei pentru soț/soție
• Planuri de tip profit-sharing sau alte planuri calificate, unde este cazul

Scopul este să creezi un al doilea motor de pensie. Dacă vânzarea afacerii depășește așteptările, acesta este un bonus. Dacă performanța este sub așteptări, tot ai un tampon important.

Proprietarii amână adesea acest pas fiindcă vor să reinvestească totul înapoi în afacere. Asta poate fi o greșeală. O companie poate crește și totuși să lase proprietarul nepregătit financiar pentru pensie. Reziliența financiară personală contează la fel de mult ca expansiunea afacerii.

Tratează pensia ca pe o cheltuială a afacerii

Pensionarea ar trebui integrată în economia companiei, nu tratată ca o idee de ultim moment.

Asta înseamnă că proprietarul trebuie să aloce intenționat bani pentru securitatea personală viitoare, la fel cum afacerea alocă bani pentru salarii, chirie, echipamente și taxe. Logica este simplă: dacă afacerea nu creează niciodată spațiu pentru pensia proprietarului, atunci proprietarul lucrează practic fără să își planifice o ieșire.

O abordare practică este să stabilești o țintă anuală pentru contribuția la pensie și apoi să lucrezi invers. Întreabă-te:

• Cât trebuie să economisesc anual pentru a-mi atinge obiectivul?
• Ce contribuție lunară este necesară?
• Poate o parte din această sumă să fie finanțată din profitul afacerii?
• Ar trebui ajustate prețurile pentru a susține economiile pe termen lung ale proprietarului?

Asta nu înseamnă creșterea oarbă a prețurilor. Înseamnă să înțelegi costul real al operării unei afaceri sustenabile, inclusiv costul de a-i permite proprietarului să iasă, la un moment dat, cu siguranță financiară.

Redu dependența de proprietar înainte de ieșire

Dacă afacerea nu poate funcționa fără tine, va fi mai greu de vândut și mai puțin probabil să susțină un rezultat solid la pensie.

Reducerea dependenței de proprietar îmbunătățește atât valoarea, cât și transferabilitatea. Concentrează-te pe:

• Documentarea proceselor și fluxurilor de lucru
• Cross-training pentru angajați
• Delegarea responsabilităților recurente
• Consolidarea nivelurilor de management
• Construirea de sisteme pentru vânzări, servicii și livrare
• Păstrarea unor evidențe ușor de înțeles și de auditat

Cel mai bun moment pentru asta este cu mult înainte de pensionare. O afacere structurată să funcționeze independent tinde să fie mai valoroasă, mai puțin stresantă de condus și mai ușor de transferat.

Aici contează și disciplina organizațională. Păstrarea unor evidențe conforme, menținerea organizată a informațiilor despre proprietate și conservarea unei structuri legale clare pot face afacerea mai atractivă pentru creditori, cumpărători și succesori. Servicii precum Zenind pot sprijini acest efort mai amplu, ajutând proprietarii să rămână organizați cu obligațiile de înființare și conformitate, ceea ce contribuie în timp la un profil de business mai curat.

Planifică taxele înainte să ai nevoie de bani

Multe planuri de pensie eșuează deoarece proprietarii se concentrează pe valoarea brută și nu pe valoarea după taxe.

O vânzare a afacerii, o retragere din conturile de pensie sau lichidarea unor active pot fi impozitate diferit. Asta înseamnă că o valoare nominală de 1 milion USD nu este egală cu 1 milion USD putere de cheltuire.

Când îți planifici suma pentru pensie, ia în calcul:

• Impozitul pe câștigurile de capital la vânzarea unei afaceri
• Impozitul pe venit obișnuit pentru anumite distribuții
• Impozitele de stat
• Efectele asupra primelor Medicare
• Taxele pe retragerile din conturile de pensie

Aici ajută îndrumarea profesională. Un consultant fiscal sau un planificator financiar te poate ajuta să construiești o imagine mai realistă despre ce vei păstra și cheltui efectiv.

Alege din timp un calendar de ieșire

Pensionarea nu începe când te hotărăști să nu mai lucrezi. Începe cu ani înainte, când începi să pregătești compania pentru tranziție.

Un calendar solid de ieșire include adesea:

• Cu 5 până la 10 ani înainte de pensionare: începe să crești economiile personale și să consolidezi modelul de business
• Cu 3 până la 5 ani înainte de pensionare: reduce dependența de proprietar și formalizează sistemele
• Cu 1 până la 3 ani înainte de pensionare: pregătește evidențele financiare, îmbunătățește factorii care susțin evaluarea și testează pregătirea succesorului
• În ultimul an: structurează tranziția, coordonează pașii legali și fiscali și implementează predarea

Momentul exact va varia, dar principiul rămâne același: cu cât te pregătești mai devreme, cu atât ai mai multe opțiuni.

Greșeli frecvente de planificare a pensiei făcute de proprietarii de afaceri

Proprietarii de afaceri repetă adesea aceleași greșeli evitabile atunci când își planifică pensionarea:

• Se bazează pe un preț de vânzare nerealist
• Amână prea mult economiile în afara afacerii
• Ignoră taxele și costurile medicale
• Nu documentează operațiunile
• Lasă relațiile cu clienții să depindă în totalitate de proprietar
• Presupun că afacerea poate fi vândută rapid
• Nu separă obiectivele personale de pensionare de obiectivele de creștere ale afacerii

Fiecare dintre aceste greșeli crește riscul. Împreună, ele pot crea un deficit de pensionare care devine greu de recuperat mai târziu.

Un cadru simplu de planificare a pensiei

Dacă vrei un punct de pornire practic, folosește acest cadru în patru pași:

1. Estimează cheltuielile anuale la pensie.
2. Identifică cât poate veni din economii, investiții și Social Security.
3. Estimează o valoare conservatoare, după taxe, pentru afacerea ta.
4. Compară aceste resurse cu numărul de ani pe care te aștepți să-i petreci la pensie.

Dacă totalul este sub necesar, crește economiile, îmbunătățește profitabilitatea, consolidează afacerea pentru vânzare sau amână pensionarea. Cheia este să închizi diferența cât încă ai timp să influențezi rezultatul.

Concluzie

Proprietarii de afaceri au nevoie de mai mult decât de un plan de ieșire bazat pe speranțe. Au nevoie de o strategie de pensionare construită pe ipoteze realiste de cheltuieli, o evaluare conservatoare a afacerii și economii independente în afara companiei.

Cele mai bune rezultate la pensie apar, de obicei, atunci când proprietarii se pregătesc devreme, construiesc valoare transferabilă și tratează pensionarea ca parte din strategia de business, nu ca pe o problemă a viitorului. Dacă înființezi, organizezi sau menții o afacere menită să reziste, structura pe care o alegi astăzi poate modela flexibilitatea pe care o vei avea mâine.