Πόσα χρήματα χρειάζονται οι επιχειρηματίες για να συνταξιοδοτηθούν: Ένας πρακτικός οδηγός προγραμματισμού

Ο προγραμματισμός της συνταξιοδότησης διαφέρει για τους επιχειρηματίες σε σύγκριση με τους μισθωτούς. Ένας εργαζόμενος που αμείβεται με μισθό μπορεί να υπολογίσει το εισόδημα της συνταξιοδότησης από τους μισθούς, την Κοινωνική Ασφάλιση και τους λογαριασμούς αποταμίευσης. Ένας επιχειρηματίας πρέπει να σκεφτεί κάτι πιο σύνθετο: την αξία της επιχείρησης, τον χρόνο της εξόδου, τους φόρους, τις προσωπικές ανάγκες δαπανών και πόσα μετρητά θα παραμείνουν διαθέσιμα αφού η εταιρεία αλλάξει χέρια.

Γι’ αυτό το πραγματικό ερώτημα δεν είναι απλώς: «Πόσα χρήματα χρειάζομαι για να συνταξιοδοτηθώ;» Το καλύτερο ερώτημα είναι: «Πόσα χρειάζομαι συνολικά από όλες τις πηγές συνταξιοδότησης και πόσα από αυτά μπορούν ρεαλιστικά να προέλθουν από την επιχείρησή μου;»

Για πολλούς ιδιοκτήτες, η απάντηση είναι αποθαρρυντική. Μια επιχείρηση μπορεί να είναι το μεγαλύτερο περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό, αλλά σπάνια λειτουργεί ως ένας πλήρως ρευστοποιήσιμος λογαριασμός συνταξιοδότησης. Μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να πουληθεί, μπορεί να μην αποφέρει την τιμή που αναμένει ο ιδιοκτήτης και μπορεί να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη συνεχιζόμενη εμπλοκή του ιδιοκτήτη. Η ετοιμότητα για συνταξιοδότηση απαιτεί ένα σχέδιο που δεν βασίζεται σε σενάρια του καλύτερου δυνατού αποτελέσματος.

Ξεκινήστε με τον στόχο των συνταξιοδοτικών δαπανών σας

Πριν μπορέσετε να διαπιστώσετε αν η επιχείρησή σας μπορεί να χρηματοδοτήσει τη συνταξιοδότηση, χρειάζεστε μια σαφή εκτίμηση του κόστους της.

Ένα απλό σημείο εκκίνησης είναι να υπολογίσετε τις αναμενόμενες ετήσιες δαπάνες σας στη συνταξιοδότηση και στη συνέχεια να τις χωρίσετε σε τρεις ομάδες:

• Βασικές δαπάνες, όπως στέγαση, τρόφιμα, λογαριασμοί κοινής ωφέλειας, μετακινήσεις και ασφάλιση
• Προαιρετικές δαπάνες, όπως ταξίδια, χόμπι, δώρα και ψυχαγωγία
• Μεταβλητές δαπάνες, όπως η υγειονομική περίθαλψη και οι φόροι

Πολλοί άνθρωποι χρησιμοποιούν ως πρόχειρο κανόνα ένα ποσοστό του τρέχοντος εισοδήματος, αλλά οι επιχειρηματίες πρέπει να προχωρήσουν πιο βαθιά από αυτό. Ένας τρόπος ζωής που λειτουργεί όσο διευθύνετε ενεργά μια επιχείρηση μπορεί να μην αντικατοπτρίζει αυτό που χρειάζεστε αφού αποχωρήσετε. Από την άλλη πλευρά, η συνταξιοδότηση μπορεί να περιλαμβάνει ταξίδια, βελτιώσεις στο σπίτι ή υποστήριξη της οικογένειας, γεγονός που αυξάνει τις δαπάνες με νέους τρόπους.

Μια καλύτερη προσέγγιση είναι να εξετάσετε αρκετά χρόνια προσωπικών δαπανών και να προβλέψετε με βάση αυτά τα δεδομένα. Συμπεριλάβετε τυχόν υποχρεώσεις που είναι εύκολο να παραβλεφθούν, όπως:

• Δημοτικά τέλη ακινήτων
• Συντήρηση κατοικίας
• Ασφάλιστρα υγειονομικής κάλυψης
• Έξοδα από την τσέπη που σχετίζονται με τη Medicare
• Πληρωμές χρεών
• Φόρους εισοδήματος επί των συνταξιοδοτικών διανομών

Αφού έχετε ένα ετήσιο ποσό, πολλαπλασιάστε το με τα χρόνια που αναμένετε να διαρκέσει η συνταξιοδότηση. Επειδή πολλοί συνταξιούχοι ζουν περισσότερο από το αναμενόμενο, είναι ασφαλέστερο να σχεδιάσετε συντηρητικά και να λάβετε υπόψη τον πληθωρισμό.

Μην υποθέτετε ότι η πώληση της επιχείρησης θα καλύψει τα πάντα

Ένα από τα μεγαλύτερα λάθη που κάνουν οι επιχειρηματίες είναι να υποθέτουν ότι η πώληση της εταιρείας θα χρηματοδοτήσει πλήρως τη συνταξιοδότηση. Αυτό μπορεί να συμβεί για έναν μικρό αριθμό επιχειρήσεων υψηλής ανάπτυξης, αλλά δεν είναι ο κανόνας για τις περισσότερες μικρές επιχειρήσεις.

Μια πώληση επιχείρησης συνήθως εξαρτάται από παράγοντες όπως:

• Επαναλαμβανόμενα έσοδα
• Κερδοφορία
• Συγκέντρωση πελατών
• Τεκμηριωμένες λειτουργικές διαδικασίες
• Συνέχεια στην ηγεσία
• Ζήτηση στον κλάδο
• Καθαρά οικονομικά αρχεία

Αν η επιχείρηση εξαρτάται υπερβολικά από τον ιδιοκτήτη, οι αγοραστές θα μειώσουν την τιμή. Αν τα βιβλία είναι ακατάστατα, η επιχείρηση μπορεί να είναι δυσκολότερο να χρηματοδοτηθεί ή να αποκτηθεί. Αν η πελατειακή βάση συγκεντρώνεται σε λίγους μόνο λογαριασμούς, ο κίνδυνος αυξάνεται.

Στην πράξη, η επιχείρηση μπορεί να αξίζει λιγότερο από όσο περιμένει ο ιδιοκτήτης και η πώληση μπορεί να χρειαστεί περισσότερο χρόνο από τον προγραμματισμένο. Γι’ αυτό οι επιχειρηματίες πρέπει να αντιμετωπίζουν την πώληση ως μία πηγή συνταξιοδοτικών πόρων, όχι τη μοναδική.

Υπολογίστε την αξία της επιχείρησης ρεαλιστικά

Η αποτίμηση μιας επιχείρησης είναι εν μέρει μαθηματικό ζήτημα και εν μέρει θέμα αγοράς. Διαφορετικές μέθοδοι μπορούν να δώσουν διαφορετικά αποτελέσματα, αλλά οι περισσότεροι αγοραστές ενδιαφέρονται για τις ταμειακές ροές, τον κίνδυνο και τη δυνατότητα μεταβίβασης.

Ένας πρακτικός τρόπος να σκεφτείτε την αξία είναι να ρωτήσετε:

• Πόσο κέρδος παράγει η επιχείρηση;
• Πόσο σταθερό είναι αυτό το κέρδος από έτος σε έτος;
• Πόση δουλειά εκτελεί προσωπικά ο ιδιοκτήτης;
• Πόσο εξαρτάται τα έσοδα από βασικούς πελάτες, προμηθευτές ή τη φήμη του ιδιοκτήτη;
• Πόσο εύκολο θα ήταν για έναν αγοραστή να αναλάβει και να λειτουργήσει την επιχείρηση;

Μια επιχείρηση που φαίνεται ισχυρή στα χαρτιά μπορεί να εξακολουθεί να είναι δύσκολο να πουληθεί αν ο ιδιοκτήτης είναι η κύρια πηγή σχέσεων, τεχνογνωσίας ή πωλήσεων. Όσο περισσότερο μπορεί να λειτουργεί η εταιρεία χωρίς τον ιδιοκτήτη, τόσο πιο ελκυστική γίνεται ως στόχος εξαγοράς.

Αν η συνταξιοδότησή σας εξαρτάται από την πώληση της επιχείρησής σας, ξεκινήστε την προετοιμασία χρόνια πριν. Οι αγοραστές θέλουν αποδείξεις για συστήματα, βάθος διοίκησης και προβλέψιμες λειτουργίες. Μια βεβιασμένη έξοδος σχεδόν πάντα οδηγεί σε πιο αδύναμο αποτέλεσμα από μια προγραμματισμένη.

Δημιουργήστε συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις εκτός της επιχείρησης

Το ασφαλέστερο σχέδιο συνταξιοδότησης είναι εκείνο που δεν εξαρτάται αποκλειστικά από τη μελλοντική πώληση της εταιρείας.

Οι επιχειρηματίες θα πρέπει να χτίζουν συνταξιοδοτικά περιουσιακά στοιχεία εκτός της επιχείρησης μέσω λογαριασμών και επενδύσεων που μπορούν να στηρίξουν εισόδημα αργότερα. Ανάλογα με την περίπτωση, αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν:

• Συνταξιοδοτικά προγράμματα που προσφέρει ο εργοδότης
• Παραδοσιακούς ή Roth IRA
• Φορολογητέους επενδυτικούς λογαριασμούς
• Στρατηγικές συνταξιοδοτικού προγραμματισμού για τον/την σύζυγο
• Προγράμματα συμμετοχής στα κέρδη ή άλλα εξειδικευμένα προγράμματα, όπου ενδείκνυται

Ο στόχος είναι να δημιουργηθεί ένας δεύτερος κινητήρας συνταξιοδότησης. Αν η πώληση της επιχείρησης ξεπεράσει τις προσδοκίες, αυτό είναι επιπλέον όφελος. Αν αποδώσει λιγότερο, εξακολουθείτε να έχετε ένα ουσιαστικό απόθεμα ασφαλείας.

Οι ιδιοκτήτες συχνά καθυστερούν αυτό το βήμα επειδή θέλουν να επανεπενδύουν τα πάντα πίσω στην επιχείρηση. Αυτό μπορεί να είναι λάθος. Μια εταιρεία μπορεί να αναπτύσσεται και παρ’ όλα αυτά να αφήνει τον ιδιοκτήτη προσωπικά ανέτοιμο για συνταξιοδότηση. Η προσωπική οικονομική ανθεκτικότητα έχει τόση σημασία όσο και η επιχειρηματική ανάπτυξη.

Αντιμετωπίστε τη συνταξιοδότηση ως επιχειρηματικό έξοδο

Η συνταξιοδότηση πρέπει να ενσωματώνεται στην οικονομική λογική της εταιρείας και να μην αντιμετωπίζεται ως εκ των υστέρων σκέψη.

Αυτό σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης πρέπει να κατανέμει σκόπιμα χρήματα για τη μελλοντική προσωπική του ασφάλεια, όπως η επιχείρηση κατανέμει χρήματα για μισθοδοσία, ενοίκιο, εξοπλισμό και φόρους. Η λογική είναι απλή: αν η επιχείρηση δεν δημιουργεί ποτέ χώρο για τη συνταξιοδότηση του ιδιοκτήτη, τότε ο ιδιοκτήτης ουσιαστικά εργάζεται χωρίς να σχεδιάζει ένα τέλος.

Ένας πρακτικός τρόπος προσέγγισης είναι να ορίσετε έναν ετήσιο στόχο συνταξιοδοτικής αποταμίευσης και στη συνέχεια να εργαστείτε ανάποδα. Ρωτήστε:

• Πόσα χρειάζεται να αποταμιεύω ετησίως για να φτάσω στον στόχο μου;
• Τι μηνιαία συνεισφορά απαιτεί αυτό;
• Μπορεί μέρος αυτού του ποσού να χρηματοδοτείται από τα κέρδη της επιχείρησης;
• Πρέπει να προσαρμοστούν οι τιμές ώστε να υποστηρίζουν τις μακροπρόθεσμες αποταμιεύσεις του ιδιοκτήτη;

Αυτό δεν σημαίνει αύξηση τιμών τυφλά. Σημαίνει ότι κατανοείτε το πραγματικό κόστος λειτουργίας μιας βιώσιμης επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του κόστους να μπορέσει ο ιδιοκτήτης να αποχωρήσει κάποια στιγμή με οικονομική ασφάλεια.

Μειώστε την εξάρτηση από τον ιδιοκτήτη πριν αποχωρήσετε

Αν η επιχείρηση δεν μπορεί να λειτουργήσει χωρίς εσάς, θα είναι δυσκολότερο να πουληθεί και λιγότερο πιθανό να στηρίξει ένα ισχυρό αποτέλεσμα συνταξιοδότησης.

Η μείωση της εξάρτησης από τον ιδιοκτήτη βελτιώνει τόσο την αξία όσο και τη δυνατότητα μεταβίβασης. Εστιάστε σε:

• Τεκμηρίωση διαδικασιών και ροών εργασίας
• Διασταυρούμενη εκπαίδευση των εργαζομένων
• Ανάθεση επαναλαμβανόμενων αρμοδιοτήτων
• Ενίσχυση των επιπέδων διοίκησης
• Δημιουργία συστημάτων για πωλήσεις, εξυπηρέτηση και εκπλήρωση
• Διατήρηση αρχείων που είναι εύκολα κατανοητά και ελέγξιμα

Η καλύτερη στιγμή για να το κάνετε αυτό είναι πολύ πριν σκοπεύετε να συνταξιοδοτηθείτε. Μια επιχείρηση που είναι δομημένη ώστε να λειτουργεί ανεξάρτητα τείνει να είναι πιο πολύτιμη, λιγότερο αγχωτική στη διαχείριση και πιο εύκολη στη μετάβαση.

Εδώ επίσης μετράει η οργανωτική πειθαρχία. Η διατήρηση συμμορφούμενων αρχείων, η οργάνωση των πληροφοριών ιδιοκτησίας και η διατήρηση μιας καθαρής νομικής δομής μπορούν να κάνουν την επιχείρηση πιο ελκυστική για δανειστές, αγοραστές και διαδόχους. Υπηρεσίες όπως η Zenind μπορούν να υποστηρίξουν αυτήν τη συνολική προσπάθεια βοηθώντας τους ιδιοκτήτες να παραμένουν οργανωμένοι ως προς τις υποχρεώσεις σύστασης και συμμόρφωσης, κάτι που συμβάλλει με τον καιρό σε ένα πιο καθαρό επιχειρηματικό προφίλ.

Προγραμματίστε τους φόρους πριν τους χρειαστείτε

Πολλά σχέδια συνταξιοδότησης αποτυγχάνουν επειδή οι ιδιοκτήτες εστιάζουν στη μικτή αξία και όχι στην καθαρή, μετά φόρων αξία.

Μια πώληση επιχείρησης, μια ανάληψη από συνταξιοδοτικό λογαριασμό ή η ρευστοποίηση περιουσιακών στοιχείων μπορούν όλα να φορολογηθούν διαφορετικά. Αυτό σημαίνει ότι αξία 1 εκατομμυρίου δολαρίων ως τίτλος δεν ισοδυναμεί με 1 εκατομμύριο δολάρια αγοραστικής δύναμης.

Κατά τον υπολογισμό του αριθμού της συνταξιοδότησής σας, λάβετε υπόψη:

• Φόρο υπεραξίας από την πώληση επιχείρησης
• Φόρο εισοδήματος για ορισμένες διανομές
• Πολιτειακούς φόρους
• Επιπτώσεις στα ασφάλιστρα που σχετίζονται με τη Medicare
• Φόρους στις αναλήψεις από συνταξιοδοτικούς λογαριασμούς

Εδώ είναι χρήσιμη η επαγγελματική καθοδήγηση. Ένας φοροτεχνικός ή οικονομικός σύμβουλος μπορεί να σας βοηθήσει να διαμορφώσετε μια πιο ρεαλιστική εικόνα για το τι πραγματικά θα κρατήσετε και θα ξοδέψετε.

Επιλέξτε έγκαιρα ένα χρονοδιάγραμμα εξόδου

Η συνταξιοδότηση δεν ξεκινά όταν αποφασίζετε να σταματήσετε να εργάζεστε. Ξεκινά χρόνια νωρίτερα, όταν αρχίζετε να προετοιμάζετε την εταιρεία για τη μετάβαση.

Ένα ισχυρό χρονοδιάγραμμα εξόδου συχνά περιλαμβάνει:

• 5 έως 10 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότηση: αρχίστε να αυξάνετε τις προσωπικές αποταμιεύσεις και να ενισχύετε το επιχειρηματικό μοντέλο
• 3 έως 5 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότηση: μειώστε την εξάρτηση από τον ιδιοκτήτη και τυποποιήστε τα συστήματα
• 1 έως 3 χρόνια πριν από τη συνταξιοδότηση: προετοιμάστε τα οικονομικά αρχεία, βελτιώστε τους παράγοντες αξίας και δοκιμάστε την ετοιμότητα του διαδόχου
• Τελικό έτος: δομήστε τη μετάβαση, συντονίστε τα νομικά και φορολογικά βήματα και υλοποιήστε την παράδοση

Το ακριβές χρονοδιάγραμμα θα διαφέρει, αλλά η αρχή παραμένει σταθερή: όσο νωρίτερα προετοιμαστείτε, τόσο περισσότερες επιλογές έχετε.

Συνηθισμένα λάθη στον προγραμματισμό συνταξιοδότησης που κάνουν οι επιχειρηματίες

Οι επιχειρηματίες συχνά επαναλαμβάνουν τα ίδια αποφεύξιμα λάθη όταν σχεδιάζουν τη συνταξιοδότησή τους:

• Υπολογίζουν μια μη ρεαλιστική τιμή πώλησης
• Περιμένουν πάρα πολύ για να αποταμιεύσουν εκτός επιχείρησης
• Αγνοούν τους φόρους και τα έξοδα υγειονομικής περίθαλψης
• Δεν τεκμηριώνουν τις λειτουργίες
• Επιτρέπουν στις σχέσεις με τους πελάτες να εξαρτώνται αποκλειστικά από τον ιδιοκτήτη
• Υποθέτουν ότι η επιχείρηση μπορεί να πουληθεί γρήγορα
• Δεν διαχωρίζουν τους προσωπικούς στόχους συνταξιοδότησης από τους στόχους ανάπτυξης της επιχείρησης

Κάθε ένα από αυτά τα λάθη αυξάνει τον κίνδυνο. Μαζί, μπορούν να δημιουργήσουν ένα κενό συνταξιοδότησης που είναι δύσκολο να καλυφθεί αργότερα.

Ένα απλό πλαίσιο προγραμματισμού συνταξιοδότησης

Αν θέλετε ένα πρακτικό σημείο εκκίνησης, χρησιμοποιήστε αυτό το πλαίσιο τεσσάρων βημάτων:

1. Υπολογίστε τις ετήσιες δαπάνες σας στη συνταξιοδότηση.
2. Προσδιορίστε πόσα μπορούν να προέλθουν από αποταμιεύσεις, επενδύσεις και Κοινωνική Ασφάλιση.
3. Υπολογίστε μια συντηρητική μετά φόρων αξία για την επιχείρησή σας.
4. Συγκρίνετε αυτούς τους πόρους με τον αριθμό των ετών που αναμένετε να διαρκέσει η συνταξιοδότηση.

Αν το συνολικό ποσό υπολείπεται, αυξήστε τις αποταμιεύσεις, βελτιώστε την κερδοφορία, ενισχύστε την επιχείρηση για πώληση ή καθυστερήστε τη συνταξιοδότηση. Το κλειδί είναι να καλύψετε το κενό όσο ακόμη έχετε χρόνο να επηρεάσετε το αποτέλεσμα.

Τελικό συμπέρασμα

Οι επιχειρηματίες χρειάζονται περισσότερα από ένα αισιόδοξο σχέδιο εξόδου. Χρειάζονται μια στρατηγική συνταξιοδότησης βασισμένη σε ρεαλιστικές παραδοχές δαπανών, συντηρητική αποτίμηση της επιχείρησης και ανεξάρτητες αποταμιεύσεις εκτός της εταιρείας.

Τα καλύτερα αποτελέσματα συνταξιοδότησης συνήθως προκύπτουν από ιδιοκτήτες που προετοιμάζονται νωρίς, χτίζουν μεταβιβάσιμη αξία και αντιμετωπίζουν τη συνταξιοδότηση ως μέρος της επιχειρηματικής στρατηγικής και όχι ως μελλοντικό πρόβλημα. Αν ιδρύετε, οργανώνετε ή διατηρείτε μια επιχείρηση που προορίζεται να διαρκέσει, η δομή που επιλέγετε σήμερα μπορεί να διαμορφώσει την ευελιξία που θα έχετε αύριο.