Jak stworzyć pro forma bilans dla swojego biznesplanu

Pro forma bilans to jedno z najbardziej użytecznych narzędzi planowania finansowego dla nowej lub rozwijającej się firmy. Daje on przyszłościowy obraz tego, co Twoja firma może posiadać, co może być winna oraz jaki kapitał własny może pozostać na określony przyszły moment.

Jeśli zakładasz LLC, przygotowujesz biznesplan dla inwestorów albo prognozujesz kondycję finansową nowego przedsięwzięcia, pro forma bilans pomaga uporządkować założenia w przejrzysty obraz finansowy. Jest to szczególnie cenne w połączeniu z pro forma rachunkiem zysków i strat oraz pro forma rachunkiem przepływów pieniężnych.

Dla przedsiębiorców przechodzących przez proces zakładania firmy prognozy finansowe wspierają także lepsze decyzje dotyczące finansowania, zatrudnienia, zapasów, wyposażenia i zadłużenia. Zenind pomaga założycielom zbudować prawne podstawy działalności, a dobrze przygotowany pro forma bilans wspiera finansową stronę tej samej drogi.

Czym jest pro forma bilans?

Pro forma bilans to prognozowany bilans sporządzany na przyszłą datę. W przeciwieństwie do historycznego bilansu, który pokazuje rzeczywiste wyniki, wersja pro forma szacuje przyszłe aktywa, zobowiązania i kapitał własny na podstawie założeń dotyczących sprzedaży, kosztów, inwestycji, zaciągniętego finansowania i zmian aktywów.

Celem nie jest idealne przewidywanie przyszłości. Celem jest stworzenie realistycznych ram do planowania.

Dobry pro forma bilans może pomóc Ci:

• oszacować, ile gotówki może potrzebować firma
• sprawdzić, czy kapitał obrotowy prawdopodobnie będzie wystarczający
• prognozować poziom zadłużenia i potrzeby spłaty
• ocenić, czy aktywa rosną szybciej niż zobowiązania
• zidentyfikować potencjalne luki finansowe, zanim staną się pilne
• przedstawić bardziej wiarygodny biznesplan pożyczkodawcom, partnerom lub inwestorom

Dlaczego pro forma bilans ma znaczenie

Dla startupu bilans może pokazać, czy firma opiera się na stabilnych podstawach finansowych. W przypadku dojrzałej firmy może z kolei wskazać, czy plany rozwoju są zrównoważone.

Pro forma bilans jest przydatny, gdy:

• zakładasz nową firmę
• składasz wniosek o pożyczkę lub linię kredytową
• szukasz zewnętrznych inwestorów
• planujesz duże zakupy
• prognozujesz sezonowe potrzeby gotówkowe
• oceniasz, czy zatrudnić pracowników lub zwiększyć zapasy
• porównujesz różne scenariusze wzrostu

Może też służyć do oceny dźwigni finansowej. Na przykład jeśli prognozowane zadłużenie rośnie zbyt szybko w stosunku do kapitału własnego, pożyczkodawca może uznać firmę za bardziej ryzykowną. Jeśli gotówka i należności są zbyt niskie względem nadchodzących zobowiązań, firma może mieć problem z płynnością.

Podstawowy wzór bilansowy

Każdy bilans opiera się na tej samej strukturze:

Aktywa = Zobowiązania + Kapitał własny

To równanie musi zawsze się bilansować.

• Aktywa to to, co firma posiada lub kontroluje
• Zobowiązania to to, co firma jest winna
• Kapitał własny to pozostały udział właścicieli po spłacie zobowiązań

Pro forma bilans wykorzystuje ten sam wzór, ale liczby są prognozowane, a nie historycznie zapisane.

Główne elementy pro forma bilansu

Zanim przygotujesz zestawienie, warto zrozumieć kategorie, które się w nim pojawiają.

Aktywa obrotowe

Aktywa obrotowe to aktywa, które mają zostać wykorzystane lub zamienione na gotówkę w ciągu roku. Typowe przykłady to:

• gotówka
• należności handlowe
• zapasy
• koszty opłacone z góry
• krótkoterminowe inwestycje

Aktywa trwałe

Aktywa trwałe to zasoby, z których firma planuje korzystać przez dłuższy okres. Typowe przykłady to:

• wyposażenie
• pojazdy
• budynki
• grunty
• aktywa niematerialne
• inwestycje w oprogramowanie lub technologię

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania wymagalne w ciągu roku. Typowe przykłady to:

• zobowiązania handlowe
• naliczone wynagrodzenia
• podatki od sprzedaży do zapłaty
• krótkoterminowe pożyczki
• bieżąca część długu długoterminowego

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania wymagalne po upływie roku. Typowe przykłady to:

• kredyty terminowe
• hipoteki
• weksle do zapłaty
• zobowiązania leasingowe

Kapitał własny

Kapitał własny reprezentuje udział właścicieli w firmie. Może obejmować:

• kapitał zakładowy lub udział członkowski
• dodatkowy wpłacony kapitał
• zyski zatrzymane
• wkłady właścicieli
• wypłaty lub wycofania środków

Jak krok po kroku stworzyć pro forma bilans

1. Wybierz datę prognozy

Zacznij od ustalenia przyszłej daty bilansu. Popularne opcje to:

• koniec miesiąca
• koniec kwartału
• koniec pierwszego roku
• data powiązana z kamieniem milowym pożyczki lub inwestycji

W przypadku biznesplanu startupu najbardziej użyteczna jest często prognoza na koniec roku. Dla planowania gotówkowego bardziej informacyjny może być bilans miesięczny lub kwartalny.

2. Zacznij od najnowszego rzeczywistego bilansu

Jeśli firma już istnieje, rozpocznij od najnowszego historycznego bilansu. To daje punkt wyjścia dla gotówki, należności, długu i kapitału własnego.

Jeśli zakładasz nową firmę, zacznij od założeń startowych:

• początkowa gotówka wniesiona przez właściciela
• wyposażenie kupione przy założeniu firmy
• pożyczki startowe
• depozyty za biuro lub lokal
• początkowe zapasy
• koszty założenia i koszty operacyjne opłacone z góry

3. Oszacuj przyszłą gotówkę

Gotówka jest często najważniejszą pozycją w pro forma bilansie. Aby ją oszacować, weź pod uwagę:

• gotówkę początkową
• przewidywany zysk lub stratę operacyjną
• wkłady właścicieli
• otrzymane środki z finansowania dłużnego
• wydatki inwestycyjne
• spłatę długu
• zapłacone podatki
• dywidendy lub wypłaty

Gotówka powinna odzwierciedlać łączny wpływ prognozowanego rachunku zysków i strat oraz założeń dotyczących przepływów pieniężnych.

4. Prognozuj należności handlowe

Należności handlowe to pieniądze, które klienci są winni Twojej firmie.

Aby oszacować należności, przeanalizuj:

• jakiej sprzedaży się spodziewasz
• jaka część sprzedaży będzie realizowana na kredyt
• jak szybko klienci płacą

Na przykład jeśli Twoja firma zwykle otrzymuje płatność w ciągu 30 dni, należności na koniec miesiąca mogą być zbliżone do jednego miesiąca sprzedaży kredytowej.

5. Oszacuj zapasy i materiały

Jeśli firma utrzymuje zapasy, oszacuj, ile towaru będzie dostępne na datę prognozy. Prognoza powinna uwzględniać:

• wolumen sprzedaży
• moment uzupełniania zapasów
• sezonowy popyt
• czas realizacji dostaw
• docelowy poziom zapasów

Firmy usługowe mogą mieć niewielkie lub żadne zapasy, ale mogą nadal posiadać materiały lub materiały eksploatacyjne.

6. Prognozuj aktywa trwałe

Aktywa trwałe powinny odzwierciedlać zakupy, sprzedaż i amortyzację.

Zadaj sobie pytania:

• czy kupisz nowe wyposażenie?
• czy któreś pojazdy zostaną sprzedane lub wycofane?
• czy zostaną dodane budynki lub ulepszenia?
• jakiej metody amortyzacji użyjesz?

Proste podejście polega na rozpoczęciu od kosztu początkowego składnika aktywów i odjęciu skumulowanej amortyzacji.

7. Prognozuj zobowiązania handlowe i inne zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania handlowe to kwoty, które firma jest winna dostawcom lub sprzedawcom.

Oszacuj je, biorąc pod uwagę:

• termin zakupu
• warunki płatności u dostawców
• miesięczne koszty operacyjne pozostające niezapłacone na koniec okresu

Uwzględnij także inne krótkoterminowe zobowiązania, takie jak podatki od wynagrodzeń, naliczone wynagrodzenia i bieżąca część długu do spłaty w ciągu następnych 12 miesięcy.

8. Oszacuj zadłużenie długoterminowe

W przypadku kredytów i hipotek oddziel kwotę do spłaty w ciągu roku od pozostałego salda długoterminowego.

Bieżąca część należy do zobowiązań krótkoterminowych. Reszta pozostaje w zobowiązaniach długoterminowych.

To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ wyraźniej pokazuje presję płynności w najbliższym okresie.

9. Ustal kapitał własny

Kapitał własny zmienia się w wyniku:

• wkładów właścicieli lub inwestorów
• zysku netto lub straty netto
• wypłat lub wycofań środków
• emisji udziałów lub zmian członkowskich

W nowej firmie kapitał własny często zaczyna się od kapitału wniesionego przy założeniu. Z czasem zyski zatrzymane kumulują się wraz z rentowną działalnością.

10. Sprawdź, czy bilans się bilansuje

Po oszacowaniu każdej pozycji sprawdź:

Aktywa = Zobowiązania + Kapitał własny

Jeśli zestawienie się nie bilansuje, należy zweryfikować jedno lub kilka założeń.

Prosty przykład pro forma bilansu

Poniżej znajduje się uproszczony przykład dla małej firmy usługowej.

Ten przykład się bilansuje, ponieważ suma aktywów równa się sumie zobowiązań i kapitału własnego.

Co sprawia, że pro forma bilans jest wiarygodny?

Dobra prognoza opiera się na rozsądnych założeniach, a nie na domysłach.

Korzystaj z założeń spójnych z:

• prognozą sprzedaży
• warunkami płatności
• planem zatrudnienia
• strategią finansowania
• planem wydatków kapitałowych
• zobowiązaniami podatkowymi

Im bardziej realistyczne są założenia, tym bardziej użyteczny staje się bilans.

Najczęstsze błędy do uniknięcia

Zawyżanie przychodów

Jeśli prognoza przychodów jest zbyt optymistyczna, gotówka, należności i zyski zatrzymane również mogą stać się mylące.

Ignorowanie czasu

Firma może być rentowna na papierze, a mimo to zabraknie jej gotówki, jeśli klienci płacą wolno lub wydatki pojawiają się wcześniej.

Pomijanie obsługi długu

Spłaty kapitału wpływają na gotówkę i bilans. Nie wolno ich pomijać.

Błędna klasyfikacja zobowiązań

Bieżąca część długu długoterminowego nie powinna być wrzucana do zobowiązań długoterminowych.

Pomijanie kosztów startowych

Koszty założenia, depozyty, licencje i początkowe zapasy mogą znacząco wpłynąć na bilans pierwszego roku.

Brak uwzględnienia amortyzacji

Wyposażenie i pojazdy tracą wartość z upływem czasu. Jeśli amortyzacja zostanie pominięta, aktywa mogą być zawyżone.

Jak pro forma sprawozdania finansowe działają razem

Bilans nie powinien być tworzony w oderwaniu od innych zestawień.

Najlepiej działa razem z:

• pro forma rachunkiem zysków i strat: prognozuje zysk i stratę
• pro forma rachunkiem przepływów pieniężnych: pokazuje, jak gotówka wpływa i wypływa
• planem kapitalizacji: pokazuje, jak ustrukturyzowane są własność i finansowanie

Razem tworzą pełny obraz finansowy dla pożyczkodawców, inwestorów i założycieli.

Wykorzystanie pro forma bilansu w biznesplanie

Umieszczając pro forma bilans w biznesplanie, zwiększasz wiarygodność swojej propozycji.

Pokazuje on, że przemyślałeś:

• ile kapitału potrzebuje firma
• kiedy może pojawić się presja na gotówkę
• jak będzie spłacane zadłużenie
• czy firma może wspierać wzrost
• jak firma może zostać wyceniona przez osoby trzecie

Taki poziom planowania może być szczególnie pomocny, gdy organizujesz nową korporację lub LLC i potrzebujesz dokumentacji do bankowości, finansowania lub planowania wewnętrznego.

Praktyczny szablon do stworzenia własnego

Możesz przygotować własny pro forma bilans w arkuszu kalkulacyjnym z następującymi nagłówkami:

Aktywa

• gotówka
• należności handlowe
• zapasy
• koszty opłacone z góry
• wyposażenie
• meble i wyposażenie biurowe
• pojazdy
• aktywa niematerialne
• skumulowana amortyzacja

Zobowiązania

• zobowiązania handlowe
• rozliczenia międzyokresowe kosztów
• zobowiązania płacowe
• dług krótkoterminowy
• bieżąca część długu długoterminowego
• dług długoterminowy

Kapitał własny

• wkłady właścicieli
• kapitał zakładowy lub udziałowy
• dodatkowy wpłacony kapitał
• zyski zatrzymane
• wypłaty

Dopóki kategorie są jasne, a rachunek się zgadza, format można dostosować do potrzeb firmy.

Kiedy aktualizować pro forma bilans

Prognozę należy regularnie przeglądać. Zaktualizuj ją, gdy:

• pozyskasz nowy kapitał
• zaciągniesz dług
• kupisz większe wyposażenie
• zatrudnisz pracowników
• sprzedaż znacząco przekroczy lub nie osiągnie planu
• zmienią się warunki płatności
• uruchomisz nowy produkt lub lokalizację

Regularne aktualizacje pomagają przekształcić bilans w narzędzie zarządzania, a nie jednorazowe ćwiczenie.

Podsumowanie

Pro forma bilans pomaga zobaczyć, gdzie firma może znajdować się w przyszłości. Wprowadza dyscyplinę do prognozowania, wskazuje potrzeby finansowe i daje jaśniejszy obraz płynności oraz dźwigni finansowej.

Dla założycieli budujących nową firmę w Stanach Zjednoczonych jest to jeden z najważniejszych dokumentów w solidnym biznesplanie. Połącz go z przemyślanym założeniem prawnym, uporządkowaną ewidencją i realistycznymi założeniami finansowymi, a zbudujesz mocniejsze podstawy wzrostu.

Niezależnie od tego, czy zakładasz LLC, tworzysz korporację, czy przygotowujesz się do ekspansji, dobrze skonstruowany pro forma bilans może pomóc podejmować lepsze decyzje i bardziej profesjonalnie prezentować firmę.