Hogyan készítsünk pro forma mérleget az üzleti tervhez

A pro forma mérleg az egyik leghasznosabb pénzügyi tervezési eszköz egy új vagy növekvő vállalkozás számára. Egy jövőbeli időpontra vonatkozó pillanatképet ad arról, hogy a cég valószínűleg mivel rendelkezik, mivel tartozik, és mekkora tulajdonosi tőke marad benne.

Ha LLC-t alapít, befektetők számára készít üzleti tervet, vagy egy új vállalkozás pénzügyi helyzetét szeretné előre jelezni, a pro forma mérleg segít az elképzeléseket rendezett pénzügyi képpé alakítani. Különösen hasznos, ha pro forma eredménykimutatással és pro forma cash flow kimutatással együtt használja.

Az üzleti alapítási folyamaton végigmenő vállalkozók számára a pénzügyi előrejelzések a finanszírozással, a munkaerő-felvétellel, a készletekkel, a berendezésekkel és az adóssággal kapcsolatos okosabb döntéseket is támogatják. Zenind segít az alapítóknak megteremteni egy vállalkozás jogi alapjait, a jól felépített pro forma mérleg pedig ugyanezen út pénzügyi oldalát erősíti.

Mi az a pro forma mérleg?

A pro forma mérleg egy jövőbeli dátumra készített, előrejelzett mérleg. A történeti mérleggel ellentétben, amely a tényleges eredményeket mutatja, a pro forma változat a jövőbeli eszközöket, kötelezettségeket és saját tőkét becsüli meg olyan feltételezések alapján, amelyek az értékesítésre, a költségekre, a befektetésekre, a hitelfelvételre és az eszközök változására vonatkoznak.

A cél nem az, hogy a jövőt tökéletes pontossággal megjósoljuk. A cél egy reális tervezési keret létrehozása.

Egy erős pro forma mérleg segíthet Önnek:

• Felmérni, mennyi készpénzre lehet szüksége a vállalkozásnak
• Megérteni, hogy a forgótőke várhatóan elegendő lesz-e
• Előre jelezni az adósságszintet és a törlesztési igényeket
• Értékelni, hogy az eszközök gyorsabban nőnek-e, mint a kötelezettségek
• Azonosítani a lehetséges finanszírozási hiányokat, mielőtt azok sürgetővé válnának
• Hitelesebb üzleti tervet bemutatni hitelezőknek, partnereknek vagy befektetőknek

Miért fontos a pro forma mérleg?

Egy startup esetében a mérleg megmutathatja, hogy a vállalkozás stabil pénzügyi alapokra épül-e. Egy működő cég esetében azt jelezheti, hogy a növekedési tervek fenntarthatók-e.

A pro forma mérleg hasznos, ha Ön:

• Új vállalkozást indít
• Hitelt vagy hitelkeretet igényel
• Külső befektetőket keres
• Nagyobb beszerzéseket tervez
• Szezonális készpénzigényt jelez előre
• Mérlegeli, hogy felvegyen-e alkalmazottakat vagy növelje-e a készletet
• Összehasonlít különböző növekedési forgatókönyveket

Az eladósodottság értékelésére is használható. Például ha az előrejelzett adósság túl gyorsan nő a saját tőkéhez képest, a hitelező a vállalkozást kockázatosabbnak tekintheti. Ha a készpénz és a vevőkövetelések túl alacsonyak a közelgő kötelezettségekhez képest, a cég likviditási problémával szembesülhet.

A mérleg alapképlete

Minden mérleg ugyanazt a szerkezetet követi:

Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke

Ennek az egyenletnek mindig ki kell jönnie.

• Eszközök: amit a vállalkozás birtokol vagy ellenőriz
• Kötelezettségek: amit a vállalkozás tartozik
• Saját tőke: a tulajdonosok maradványkövetelése a kötelezettségek kifizetése után

A pro forma mérleg ugyanezt a képletet használja, de a számok előrejelzettek, nem rögzítettek.

A pro forma mérleg fő elemei

Mielőtt elkészítené a kimutatást, érdemes megérteni azokat a kategóriákat, amelyek megjelennek benne.

Forgóeszközök

A forgóeszközök olyan eszközök, amelyeket várhatóan egy éven belül felhasználnak vagy készpénzzé alakítanak. Gyakori példák:

• Készpénz
• Vevőkövetelések
• Készlet
• Előre fizetett költségek
• Rövid távú befektetések

Befektetett eszközök

A befektetett eszközök olyan erőforrások, amelyeket a vállalkozás hosszabb időn keresztül használ. Gyakori példák:

• Berendezések
• Járművek
• Épületek
• Földterület
• Immateriális javak
• Szoftver- vagy technológiai beruházások

Rövid lejáratú kötelezettségek

A rövid lejáratú kötelezettségek egy éven belül esedékes tartozások. Gyakori példák:

• Szállítói tartozások
• Elhatárolt bérek
• Fizetendő forgalmi adó
• Rövid lejáratú hitelek
• Hosszú lejáratú adósság rövid lejáratú része

Hosszú lejáratú kötelezettségek

A hosszú lejáratú kötelezettségek egy évnél később esedékes tartozások. Gyakori példák:

• Futamidős hitelek
• Jelzáloghitelek
• Fizetendő kötelezvények
• Lízingkötelezettségek

Saját tőke

A saját tőke a vállalkozás tulajdonosi érdekeltségét jelenti. Ide tartozhat:

• Törzstőke vagy tagi részesedés
• További befizetett tőke
• Eredménytartalék
• Tulajdonosi hozzájárulások
• Kivonások vagy osztalékok

Hogyan készítsünk pro forma mérleget lépésről lépésre

1. Válassza ki az előrejelzés dátumát

Először döntse el, mely jövőbeli dátumra készül a mérleg. Gyakori választások:

• Hónap vége
• Negyedév vége
• Az első év vége
• Olyan dátum, amely hitel- vagy befektetési mérföldkőhöz kapcsolódik

Egy induló vállalkozás üzleti tervénél gyakran az év végi előrejelzés a leghasznosabb. Készpénztervezéshez a havi vagy negyedéves mérleg informatívabb lehet.

2. Induljon a legutóbbi tényleges mérlegből

Ha a vállalkozás már működik, a legfrissebb történeti mérleggel kezdjen. Ez adja a készpénz, a vevőkövetelések, az adósság és a saját tőke kiindulópontját.

Ha új vállalkozást indít, a startup-feltételezésekkel kezdjen:

• A tulajdonos által befizetett kezdőkészpénz
• Az alapításkor vásárolt berendezések
• Startup hitelek
• Iroda- vagy bérleti kauciók
• Kezdeti készlet
• Előre kifizetett alapítási és működési költségek

3. Becsülje meg a jövőbeli készpénzt

A készpénz gyakran a legfontosabb sor a pro forma mérlegben. A készpénz előrejelzéséhez vegye figyelembe:

• Nyitó készpénzállomány
• Várható működési nyereség vagy veszteség
• Tulajdonosi befizetések
• Beérkező hitelforrások
• Tőkekiadások
• Adósságtörlesztés
• Kifizetett adók
• Osztalékok vagy kivonások

A készpénznek tükröznie kell az eredménykimutatás és a cash flow feltételezések együttes hatását.

4. Előre jelezze a vevőköveteléseket

A vevőkövetelések azt jelentik, hogy az ügyfelek pénzzel tartoznak a vállalkozásnak.

A követelések becsléséhez vizsgálja meg:

• A várható értékesítés nagyságát
• A hitelre történő értékesítés arányát
• Hogy az ügyfelek milyen gyorsan fizetnek

Például, ha a vállalkozás jellemzően 30 napon belül kapja meg a fizetést, a hónap végi követelések közel lehetnek egy havi hitelre értékesítéshez.

5. Becsülje meg a készletet és a fogyóeszközöket

Ha a vállalkozás készletet tart, becsülje meg, mennyi áru lesz raktáron az előrejelzés dátumán. Az előrejelzésnek tükröznie kell:

• Az értékesítési volument
• Az utánrendelés időzítését
• A szezonális keresletet
• Az ellátási lánc átfutási idejét
• A célkészletszintet

A szolgáltató vállalkozásoknak kevés vagy semennyi készletük sincs, de fogyóeszközöket vagy anyagokat még tarthatnak.

6. Jelezze előre a hosszú lejáratú eszközöket

A hosszú lejáratú eszközöknek tükrözniük kell a beszerzéseket, kivezetéseket és az értékcsökkenést.

Kérdezze meg magától:

• Vásárol-e berendezést?
• Eladnak vagy leírnak-e járműveket?
• Lesznek-e új épületek vagy fejlesztések?
• Milyen értékcsökkenési módszert használ?

Egyszerű megközelítés, ha az eszköz eredeti beszerzési értékéből indul, majd levonja a felhalmozott értékcsökkenést.

7. Jelezze előre a szállítói tartozásokat és egyéb rövid lejáratú kötelezettségeket

A szállítói tartozások azok az összegek, amelyekkel a vállalkozás a beszállítóknak tartozik.

Becsléskor vegye figyelembe:

• A beszerzések időzítését
• A szállítói fizetési határidőket
• Azokat a havi működési költségeket, amelyek a periódus végén még nem kerültek kifizetésre

Ide tartozzanak más rövid távú kötelezettségek is, például a bérjárulékok, az elhatárolt bérek és a következő 12 hónapban esedékes adósság aktuális része.

8. Becsülje meg a hosszú lejáratú adósságot

Hitelek és jelzálogok esetén különítse el az egy éven belül fizetendő részt a hosszabb lejáratú egyenlegtől.

Az aktuális rész a rövid lejáratú kötelezettségek közé kerül. A fennmaradó összeg a hosszú lejáratú kötelezettségek között marad.

Ez a különbségtétel azért fontos, mert világosabban mutatja a közeljövő likviditási terhelését.

9. Határozza meg a saját tőkét

A saját tőke az alábbiak hatására változik:

• Tulajdonosi vagy befektetői befizetések
• Nettó eredmény vagy nettó veszteség
• Osztalékok vagy kivonások
• Részvénykibocsátás vagy tagi részesedés változásai

Új vállalkozásnál a saját tőke gyakran az alapításkor befizetett tőkével kezdődik. Idővel az eredménytartalék a nyereséges működésből gyűlik.

10. Ellenőrizze, hogy a mérleg kiegyensúlyozott-e

Miután minden sort becsült, ellenőrizze ezt:

Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke

Ha a kimutatás nem egyensúlyos, egy vagy több feltételezést felül kell vizsgálni.

Egyszerű pro forma mérleg példa

Az alábbi egy egyszerűsített példa egy kis szolgáltató vállalkozásra.

	Előrejelzés
Eszközök
Készpénz	42 000 USD
Vevőkövetelések	18 000 USD
Berendezések, nettó értéken	65 000 USD
Összes eszköz	125 000 USD
Kötelezettségek
Szállítói tartozások	9 000 USD
Hitel aktuális része	6 000 USD
Hosszú lejáratú hitel	40 000 USD
Összes kötelezettség	55 000 USD
Saját tőke
Tulajdonosi befizetések	50 000 USD
Eredménytartalék	20 000 USD
Összes saját tőke	70 000 USD
Összes kötelezettség és saját tőke	125 000 USD

Ez a példa azért egyensúlyos, mert az összes eszköz megegyezik az összes kötelezettség és saját tőke összegével.

Mitől megbízható egy pro forma mérleg?

Egy jó előrejelzés ésszerű feltételezésekre épül, nem találgatásra.

Olyan feltételezéseket használjon, amelyek összhangban vannak az alábbiakkal:

• Az értékesítési előrejelzésével
• A fizetési feltételekkel
• A munkaerő-felvételi tervével
• A finanszírozási stratégiájával
• A tőkekiadási tervével
• Az adófizetési kötelezettségeivel

Minél reálisabbak a feltételezések, annál hasznosabb lesz a mérleg.

Gyakori hibák, amelyeket érdemes elkerülni

A bevétel túlbecslése

Ha a bevételi előrejelzés túl optimista, a készpénz, a vevőkövetelések és az eredménytartalék is félrevezetővé válhat.

Az időzítés figyelmen kívül hagyása

Egy vállalkozás papíron nyereséges lehet, mégis kifogyhat a készpénzből, ha az ügyfelek lassan fizetnek vagy a költségek korábban jelentkeznek.

Az adósságszolgálat kihagyása

A hiteltörlesztés tőkerésze hatással van a készpénzre és a mérlegre. Ne hagyja ki.

A kötelezettségek helytelen besorolása

A hosszú lejáratú adósság aktuális részét nem szabad a hosszú lejáratú kötelezettségek közé sorolni.

A startup költségek figyelmen kívül hagyása

Az alapítási költségek, kauciók, engedélyek és a kezdeti készlet jelentősen befolyásolhatják az első éves mérleget.

Az értékcsökkenés figyelmen kívül hagyása

A berendezések és járművek értéke idővel csökken. Ha az értékcsökkenést nem veszi figyelembe, az eszközök túlértékeltek lehetnek.

Hogyan működnek együtt a pro forma pénzügyi kimutatások?

A mérleget nem szabad önmagában elkészíteni.

Akkor működik a legjobban, ha együtt használja az alábbiakkal:

• Pro forma eredménykimutatás: a nyereséget és veszteséget jelzi előre
• Pro forma cash flow kimutatás: követi a készpénz be- és kiáramlását
• Tőkestruktúra-terv: bemutatja a tulajdonosi és finanszírozási felépítést

Ezek együtt teljes pénzügyi képet adnak a hitelezőknek, befektetőknek és alapítóknak.

A pro forma mérleg használata az üzleti tervben

Ha a pro forma mérleget beilleszti az üzleti tervbe, hitelesebbé teszi a javaslatát.

Megmutatja, hogy átgondolta:

• Mennyi tőkére van szüksége a vállalkozásnak
• Mikor alakulhat ki készpénznyomás
• Hogyan történik majd az adósság törlesztése
• Képes-e a vállalkozás támogatni a növekedést
• Milyen értékelést kaphat a cég külső szereplőktől

Ez a szintű tervezés különösen hasznos lehet, amikor egy új vállalatot vagy LLC-t hoz létre az Egyesült Államokban, és banki, finanszírozási vagy belső tervezési dokumentációra van szüksége.

Gyakorlati sablon a saját mérleg elkészítéséhez

Saját pro forma mérlegét táblázatkezelőben is elkészítheti az alábbi fejlécekkel:

Eszközök

• Készpénz
• Vevőkövetelések
• Készlet
• Előre fizetett költségek
• Berendezések
• Bútorok és berendezések
• Járművek
• Immateriális javak
• Halmozott értékcsökkenés

Kötelezettségek

• Szállítói tartozások
• Elhatárolt költségek
• Bérkötelezettségek
• Rövid lejáratú adósság
• Hosszú lejáratú adósság aktuális része
• Hosszú lejáratú adósság

Saját tőke

• Tulajdonosi befizetések
• Törzstőke vagy tagi tőke
• További befizetett tőke
• Eredménytartalék
• Kivonások

Amíg a kategóriák világosak és a számok egyensúlyban vannak, a formátum az Ön vállalkozásához igazítható.

Mikor frissítse a pro forma mérleget?

Az előrejelzést rendszeresen felül kell vizsgálni. Frissítse, amikor:

• Új tőkét von be
• Adósságot vállal
• Nagyobb berendezést vásárol
• Munkavállalókat vesz fel
• Az értékesítés jelentősen a terv felett vagy alatt alakul
• Változnak a fizetési feltételek
• Új terméket vagy telephelyet indít

A rendszeres frissítés segít abban, hogy a mérlegből vezetési eszköz váljon, ne egyszeri gyakorlat.

Záró gondolatok

A pro forma mérleg segít meglátni, hogy a vállalkozás hol állhat a jövőben. Fegyelmet visz az előrejelzésbe, rávilágít a finanszírozási igényekre, és tisztább képet ad a likviditásról és az eladósodottságról.

Az Egyesült Államokban új vállalkozást építő alapítók számára ez az egyik legfontosabb dokumentum egy erős üzleti tervben. Ha átgondolt jogi alapítással, rendezett nyilvántartással és reális pénzügyi feltételezésekkel párosítja, erősebb alapot teremthet a növekedéshez.

Akár LLC-t alapít, akár társaságot hoz létre, akár bővülésre készül, egy jól elkészített pro forma mérleg segíthet jobb döntéseket hozni, és vállalkozását professzionálisabban bemutatni.