Πώς να δημιουργήσετε έναν pro forma ισολογισμό για το επιχειρηματικό σας σχέδιο

Ένας pro forma ισολογισμός είναι ένα από τα πιο χρήσιμα εργαλεία οικονομικού σχεδιασμού για μια νέα ή αναπτυσσόμενη επιχείρηση. Σας δίνει μια μελλοντική εικόνα του τι μπορεί να κατέχει η εταιρεία σας, τι μπορεί να οφείλει και ποια μπορεί να είναι τα ίδια κεφάλαιά της σε μια μελλοντική χρονική στιγμή.

Αν ξεκινάτε μια LLC, προετοιμάζετε ένα επιχειρηματικό σχέδιο για επενδυτές ή προβλέπετε την οικονομική υγεία ενός νέου εγχειρήματος, ένας pro forma ισολογισμός σας βοηθά να μετατρέψετε υποθέσεις σε μια δομημένη οικονομική εικόνα. Είναι ιδιαίτερα χρήσιμος όταν συνδυάζεται με μια pro forma κατάσταση αποτελεσμάτων και μια pro forma κατάσταση ταμειακών ροών.

Για τους επιχειρηματίες που προχωρούν στη διαδικασία σύστασης επιχείρησης, οι οικονομικές προβλέψεις υποστηρίζουν επίσης πιο έξυπνες αποφάσεις σχετικά με τη χρηματοδότηση, τις προσλήψεις, το απόθεμα, τον εξοπλισμό και το χρέος. Η Zenind βοηθά τους ιδρυτές να δημιουργήσουν τη νομική βάση μιας επιχείρησης, και ένας σωστά δομημένος pro forma ισολογισμός βοηθά να στηριχθεί η οικονομική πλευρά του ίδιου ταξιδιού.

Τι είναι ένας Pro Forma Ισολογισμός;

Ένας pro forma ισολογισμός είναι ένας προβλεπόμενος ισολογισμός που συντάσσεται για μια μελλοντική ημερομηνία. Σε αντίθεση με έναν ιστορικό ισολογισμό, ο οποίος αναφέρει πραγματικά αποτελέσματα, μια pro forma εκδοχή εκτιμά μελλοντικά περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια με βάση υποθέσεις για πωλήσεις, έξοδα, επενδύσεις, δανεισμό και μεταβολές περιουσιακών στοιχείων.

Ο σκοπός δεν είναι να προβλεφθεί το μέλλον με απόλυτη ακρίβεια. Ο σκοπός είναι να δημιουργηθεί ένα ρεαλιστικό πλαίσιο για τον προγραμματισμό.

Ένας ισχυρός pro forma ισολογισμός μπορεί να σας βοηθήσει να:

• Εκτιμήσετε πόσα μετρητά μπορεί να χρειάζεται η επιχείρησή σας
• Κατανοήσετε αν το κεφάλαιο κίνησης είναι πιθανό να επαρκεί
• Προβλέψετε τα επίπεδα χρέους και τις ανάγκες αποπληρωμής
• Αξιολογήσετε αν τα περιουσιακά στοιχεία αυξάνονται ταχύτερα από τις υποχρεώσεις
• Εντοπίσετε πιθανά κενά χρηματοδότησης πριν γίνουν επείγοντα
• Παρουσιάσετε ένα πιο αξιόπιστο επιχειρηματικό σχέδιο σε δανειστές, συνεργάτες ή επενδυτές

Γιατί έχει σημασία ένας Pro Forma Ισολογισμός

Για μια startup, ο ισολογισμός μπορεί να αποκαλύψει αν η επιχείρηση βασίζεται σε σταθερή οικονομική βάση. Για μια καθιερωμένη εταιρεία, μπορεί να δείξει αν τα σχέδια ανάπτυξης είναι βιώσιμα.

Ένας pro forma ισολογισμός είναι χρήσιμος όταν:

• Ξεκινάτε μια νέα εταιρεία
• Αιτείστε δάνειο ή πιστωτική γραμμή
• Αναζητάτε εξωτερικούς επενδυτές
• Σχεδιάζετε σημαντικές αγορές
• Προβλέπετε εποχικές ανάγκες σε μετρητά
• Αξιολογείτε αν πρέπει να προσλάβετε προσωπικό ή να επεκτείνετε το απόθεμα
• Συγκρίνετε διαφορετικά σενάρια ανάπτυξης

Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την εκτίμηση της μόχλευσης. Για παράδειγμα, αν το προβλεπόμενο χρέος αυξάνεται πολύ γρήγορα σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια, ένας δανειστής μπορεί να θεωρήσει την επιχείρηση υψηλότερου κινδύνου. Αν τα μετρητά και οι απαιτήσεις είναι πολύ χαμηλά σε σύγκριση με τις επερχόμενες υποχρεώσεις, η επιχείρηση μπορεί να αντιμετωπίσει πρόβλημα ρευστότητας.

Ο Βασικός Τύπος Ισολογισμού

Κάθε ισολογισμός ακολουθεί την ίδια δομή:

Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια

Αυτή η εξίσωση πρέπει πάντα να ισορροπεί.

• Περιουσιακά στοιχεία είναι ό,τι κατέχει ή ελέγχει η επιχείρηση
• Υποχρεώσεις είναι ό,τι οφείλει η επιχείρηση
• Ίδια κεφάλαια είναι η υπολειμματική αξίωση των ιδιοκτητών μετά την εξόφληση των υποχρεώσεων

Ένας pro forma ισολογισμός χρησιμοποιεί τον ίδιο τύπο, αλλά τα ποσά είναι προβλεπόμενα και όχι καταγεγραμμένα.

Τα Κύρια Στοιχεία ενός Pro Forma Ισολογισμού

Πριν συντάξετε την κατάσταση, είναι χρήσιμο να κατανοήσετε τις κατηγορίες που εμφανίζονται σε αυτήν.

Κυκλοφορούν Ενεργητικό

Το κυκλοφορούν ενεργητικό είναι αναμενόμενο να χρησιμοποιηθεί ή να μετατραπεί σε μετρητά μέσα σε ένα έτος. Συνήθη παραδείγματα είναι:

• Μετρητά
• Απαιτήσεις από πελάτες
• Απόθεμα
• Προπληρωμένα έξοδα
• Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις

Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό

Το μη κυκλοφορούν ενεργητικό είναι πόροι που η επιχείρηση αναμένει να χρησιμοποιεί για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Συνήθη παραδείγματα είναι:

• Εξοπλισμός
• Οχήματα
• Κτίρια
• Γη
• Άυλα περιουσιακά στοιχεία
• Επενδύσεις σε λογισμικό ή τεχνολογία

Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι οφειλές που λήγουν μέσα σε ένα έτος. Συνήθη παραδείγματα είναι:

• Υποχρεώσεις προς προμηθευτές
• Δεδουλευμένη μισθοδοσία
• Φόροι πωλήσεων πληρωτέοι
• Βραχυπρόθεσμα δάνεια
• Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμου χρέους

Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι οφειλές που λήγουν μετά από ένα έτος. Συνήθη παραδείγματα είναι:

• Δάνεια διάρκειας
• Υποθήκες
• Πληρωτέες ομολογίες ή γραμμάτια
• Υποχρεώσεις μισθώσεων

Ίδια Κεφάλαια

Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν το συμφέρον των ιδιοκτητών στην επιχείρηση. Μπορεί να περιλαμβάνουν:

• Κοινές μετοχές ή εταιρικά μερίδια
• Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο
• Κέρδη εις νέο
• Εισφορές ιδιοκτητών
• Διανομές ή αναλήψεις

Πώς να Δημιουργήσετε έναν Pro Forma Ισολογισμό Βήμα προς Βήμα

1. Επιλέξτε την ημερομηνία πρόβλεψης

Ξεκινήστε αποφασίζοντας τη μελλοντική ημερομηνία για τον ισολογισμό. Συνήθεις επιλογές είναι:

• Το τέλος του μήνα
• Το τέλος του τριμήνου
• Το τέλος του πρώτου έτους
• Μια ημερομηνία που συνδέεται με ορόσημο δανείου ή επένδυσης

Για ένα επιχειρηματικό σχέδιο startup, μια πρόβλεψη στο τέλος του έτους είναι συχνά η πιο χρήσιμη. Για τον προγραμματισμό ρευστότητας, ένας μηνιαίος ή τριμηνιαίος ισολογισμός μπορεί να είναι πιο κατατοπιστικός.

2. Ξεκινήστε από τον πιο πρόσφατο πραγματικό ισολογισμό σας

Αν η εταιρεία σας ήδη λειτουργεί, ξεκινήστε από τον πιο πρόσφατο ιστορικό ισολογισμό. Αυτό σας δίνει το σημείο εκκίνησης για μετρητά, απαιτήσεις, χρέος και ίδια κεφάλαια.

Αν ξεκινάτε νέα επιχείρηση, αρχίστε με τις υποθέσεις εκκίνησης:

• Αρχικά μετρητά που εισφέρει ο ιδιοκτήτης
• Εξοπλισμός που αγοράζεται κατά τη σύσταση
• Startup δάνεια
• Καταθέσεις για γραφείο ή μίσθωση
• Αρχικό απόθεμα
• Έξοδα σύστασης και λειτουργίας που πληρώνονται εκ των προτέρων

3. Εκτιμήστε τα μελλοντικά μετρητά

Τα μετρητά είναι συχνά η πιο σημαντική γραμμή σε έναν pro forma ισολογισμό. Για να εκτιμήσετε τα μελλοντικά μετρητά, λάβετε υπόψη:

• Αρχικά μετρητά
• Αναμενόμενο λειτουργικό κέρδος ή ζημία
• Εισφορές ιδιοκτητών
• Ληφθέντα δανειακά κεφάλαια
• Κεφαλαιουχικές δαπάνες
• Αποπληρωμή χρέους
• Φόρους που πληρώθηκαν
• Μερίσματα ή διανομές

Τα μετρητά πρέπει να αντικατοπτρίζουν το σωρευτικό αποτέλεσμα της προβλεπόμενης κατάστασης αποτελεσμάτων και των υποθέσεων ταμειακών ροών σας.

4. Προβλέψτε τις απαιτήσεις από πελάτες

Οι απαιτήσεις από πελάτες αντιπροσωπεύουν χρήματα που οφείλουν οι πελάτες στην επιχείρησή σας.

Για να εκτιμήσετε τις απαιτήσεις, εξετάστε:

• Πόσες πωλήσεις αναμένετε
• Ποιο ποσοστό των πωλήσεων θα γίνεται επί πιστώσει
• Πόσο γρήγορα πληρώνουν οι πελάτες

Για παράδειγμα, αν η επιχείρησή σας συνήθως εισπράττει εντός 30 ημερών, οι απαιτήσεις στο τέλος του μήνα μπορεί να είναι κοντά σε έναν μήνα πιστωτικών πωλήσεων.

5. Εκτιμήστε το απόθεμα και τα αναλώσιμα

Αν η επιχείρησή σας διατηρεί απόθεμα, εκτιμήστε πόσο απόθεμα θα υπάρχει στην ημερομηνία πρόβλεψης. Η πρόβλεψή σας πρέπει να αντικατοπτρίζει:

• Όγκο πωλήσεων
• Χρονισμό επαναπαραγγελίας
• Εποχική ζήτηση
• Χρόνους παράδοσης στην αλυσίδα εφοδιασμού
• Επιθυμητά επίπεδα αποθέματος

Οι επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών μπορεί να έχουν λίγο ή καθόλου απόθεμα, αλλά μπορεί να διατηρούν προμήθειες ή αναλώσιμα.

6. Προβλέψτε τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία

Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να αντικατοπτρίζουν αγορές, πωλήσεις/αποσύρσεις και αποσβέσεις.

Ρωτήστε:

• Θα αγοράσετε εξοπλισμό;
• Θα πουληθούν ή θα αποσυρθούν οχήματα;
• Θα προστεθούν κτίρια ή βελτιώσεις;
• Ποια μέθοδο απόσβεσης θα χρησιμοποιήσετε;

Μια απλή προσέγγιση είναι να ξεκινήσετε από το αρχικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου και να αφαιρέσετε τις σωρευμένες αποσβέσεις.

7. Προβλέψτε τις υποχρεώσεις προς προμηθευτές και άλλες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Οι υποχρεώσεις προς προμηθευτές είναι ποσά που οφείλει η επιχείρηση σε προμηθευτές ή παρόχους.

Εκτιμήστε τα λαμβάνοντας υπόψη:

• Τον χρονισμό των αγορών
• Τους όρους πληρωμής των προμηθευτών
• Τις μηνιαίες λειτουργικές δαπάνες που παραμένουν απλήρωτες στο τέλος της περιόδου

Συμπεριλάβετε επίσης άλλες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως φόρους μισθοδοσίας, δεδουλευμένους μισθούς και το τρέχον μέρος του χρέους που λήγει μέσα στους επόμενους 12 μήνες.

8. Εκτιμήστε το μακροπρόθεσμο χρέος

Για δάνεια και υποθήκες, διαχωρίστε το ποσό που λήγει μέσα σε ένα έτος από το υπόλοιπο μακροπρόθεσμο υπόλοιπο.

Το τρέχον μέρος ανήκει στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Το υπόλοιπο παραμένει στις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Αυτή η διάκριση έχει σημασία, επειδή δείχνει πιο καθαρά τη βραχυπρόθεσμη πίεση στη ρευστότητα.

9. Προσδιορίστε τα ίδια κεφάλαια

Τα ίδια κεφάλαια μεταβάλλονται ανάλογα με:

• Εισφορές ιδιοκτητών ή επενδυτών
• Καθαρό κέρδος ή καθαρή ζημία
• Διανομές ή αναλήψεις
• Έκδοση μετοχών ή αλλαγές στα εταιρικά μερίδια

Για μια νέα επιχείρηση, τα ίδια κεφάλαια συχνά ξεκινούν με το κεφάλαιο που κατατίθεται κατά τη σύσταση. Με την πάροδο του χρόνου, τα κέρδη εις νέο συσσωρεύονται από κερδοφόρες λειτουργίες.

10. Ελέγξτε ότι ο ισολογισμός ισορροπεί

Αφού εκτιμήσετε κάθε γραμμή, επαληθεύστε ότι:

Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια κεφάλαια

Αν η κατάσταση δεν ισορροπεί, μία ή περισσότερες υποθέσεις χρειάζονται επανεξέταση.

Απλό Παράδειγμα Pro Forma Ισολογισμού

Παρακάτω υπάρχει ένα απλοποιημένο παράδειγμα για μια μικρή επιχείρηση παροχής υπηρεσιών.

	Πρόβλεψη
Περιουσιακά στοιχεία
Μετρητά	42.000 $
Απαιτήσεις από πελάτες	18.000 $
Εξοπλισμός, καθαρός	65.000 $
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	125.000 $
Υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις προς προμηθευτές	9.000 $
Τρέχον μέρος δανείου	6.000 $
Μακροπρόθεσμο δάνειο	40.000 $
Σύνολο υποχρεώσεων	55.000 $
Ίδια κεφάλαια
Εισφορές ιδιοκτητών	50.000 $
Κέρδη εις νέο	20.000 $
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	70.000 $
Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων	125.000 $

Αυτό το παράδειγμα ισορροπεί επειδή το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων ισούται με το σύνολο των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων.

Τι Κάνει έναν Pro Forma Ισολογισμό Αξιόπιστο;

Μια καλή πρόβλεψη βασίζεται σε εύλογες υποθέσεις, όχι σε εικασίες.

Χρησιμοποιήστε υποθέσεις που είναι συνεπείς με:

• Την πρόβλεψη πωλήσεων
• Τους όρους πληρωμής σας
• Το σχέδιο προσλήψεών σας
• Τη στρατηγική χρηματοδότησής σας
• Το σχέδιο κεφαλαιουχικών δαπανών
• Τις φορολογικές σας υποχρεώσεις

Όσο πιο ρεαλιστικές είναι οι υποθέσεις, τόσο πιο χρήσιμος γίνεται ο ισολογισμός.

Συνήθη Λάθη που Πρέπει να Αποφεύγετε

Υπερεκτίμηση των εσόδων

Αν η πρόβλεψη εσόδων σας είναι υπερβολικά αισιόδοξη, τα μετρητά, οι απαιτήσεις και τα κέρδη εις νέο μπορεί να γίνουν παραπλανητικά.

Παράβλεψη του χρονισμού

Μια επιχείρηση μπορεί να είναι κερδοφόρα στα χαρτιά και παρ’ όλα αυτά να ξεμείνει από μετρητά αν οι πελάτες πληρώνουν αργά ή τα έξοδα έρχονται νωρίτερα.

Παράλειψη της εξυπηρέτησης χρέους

Οι πληρωμές κεφαλαίου του δανείου επηρεάζουν τα μετρητά και τον ισολογισμό. Μην τις παραλείπετε.

Λανθασμένη ταξινόμηση υποχρεώσεων

Το τρέχον μέρος του μακροπρόθεσμου χρέους δεν πρέπει να εντάσσεται μαζί με τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Παράβλεψη των startup κόστους

Τα έξοδα σύστασης, οι καταθέσεις, οι άδειες και το αρχικό απόθεμα μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τον ισολογισμό του πρώτου έτους.

Αδυναμία λήψης υπόψη των αποσβέσεων

Ο εξοπλισμός και τα οχήματα χάνουν αξία με τον χρόνο. Αν οι αποσβέσεις αγνοηθούν, τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να υπερεκτιμηθούν.

Πώς Συνεργάζονται οι Pro Forma Οικονομικές Καταστάσεις

Ένας ισολογισμός δεν πρέπει να δημιουργείται μεμονωμένα.

Λειτουργεί καλύτερα μαζί με:

• Pro forma κατάσταση αποτελεσμάτων: προβλέπει κέρδη και ζημίες
• Pro forma κατάσταση ταμειακών ροών: παρακολουθεί πώς κινείται το μετρητό μέσα και έξω
• Σχέδιο κεφαλαιακής διάρθρωσης: δείχνει πώς δομούνται η ιδιοκτησία και η χρηματοδότηση

Μαζί, αυτές οι καταστάσεις δημιουργούν μια πλήρη οικονομική εικόνα για δανειστές, επενδυτές και ιδρυτές.

Χρήση ενός Pro Forma Ισολογισμού σε Επιχειρηματικό Σχέδιο

Όταν συμπεριλαμβάνετε έναν pro forma ισολογισμό σε ένα επιχειρηματικό σχέδιο, κάνετε την πρότασή σας πιο αξιόπιστη.

Δείχνει ότι έχετε σκεφτεί:

• Πόσο κεφάλαιο χρειάζεται η επιχείρηση
• Πότε μπορεί να παρουσιαστεί πίεση στα μετρητά
• Πώς θα αποπληρωθεί το χρέος
• Αν η επιχείρηση μπορεί να υποστηρίξει την ανάπτυξη
• Πώς μπορεί να αποτιμηθεί η εταιρεία από τρίτους

Αυτό το επίπεδο σχεδιασμού μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμο όταν οργανώνετε μια νέα εταιρεία ή LLC και χρειάζεστε τεκμηρίωση για τραπεζικές υπηρεσίες, χρηματοδότηση ή εσωτερικό σχεδιασμό.

Ένα Πρακτικό Πρότυπο για να Φτιάξετε το Δικό σας

Μπορείτε να δημιουργήσετε τον δικό σας pro forma ισολογισμό χρησιμοποιώντας ένα υπολογιστικό φύλλο με αυτές τις επικεφαλίδες:

Περιουσιακά στοιχεία

• Μετρητά
• Απαιτήσεις από πελάτες
• Απόθεμα
• Προπληρωμένα έξοδα
• Εξοπλισμός
• Έπιπλα και εγκαταστάσεις
• Οχήματα
• Άυλα περιουσιακά στοιχεία
• Σωρευμένες αποσβέσεις

Υποχρεώσεις

• Υποχρεώσεις προς προμηθευτές
• Δεδουλευμένα έξοδα
• Υποχρεώσεις μισθοδοσίας
• Βραχυπρόθεσμο χρέος
• Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμου χρέους
• Μακροπρόθεσμο χρέος

Ίδια κεφάλαια

• Εισφορές ιδιοκτητών
• Κοινές μετοχές ή μετοχικά μερίδια
• Πρόσθετο καταβεβλημένο κεφάλαιο
• Κέρδη εις νέο
• Διανομές

Αρκεί οι κατηγορίες να είναι σαφείς και τα μαθηματικά να ισορροπούν, η μορφή μπορεί να προσαρμοστεί στις ανάγκες της επιχείρησής σας.

Πότε να Ενημερώνετε τον Pro Forma Ισολογισμό σας

Μια πρόβλεψη πρέπει να επανεξετάζεται τακτικά. Ενημερώστε την όταν:

• Αντλήσετε νέο κεφάλαιο
• Αναλάβετε νέο χρέος
• Αγοράσετε σημαντικό εξοπλισμό
• Προσλάβετε προσωπικό
• Οι πωλήσεις κινηθούν σημαντικά πάνω ή κάτω από το σχέδιο
• Αλλάξουν οι όροι πληρωμής σας
• Λανσάρετε νέο προϊόν ή νέα τοποθεσία

Οι τακτικές ενημερώσεις σάς βοηθούν να μετατρέψετε τον ισολογισμό σε εργαλείο διοίκησης και όχι σε μια εφάπαξ άσκηση.

Τελικές Σκέψεις

Ένας pro forma ισολογισμός σάς βοηθά να δείτε πού μπορεί να βρίσκεται η επιχείρησή σας στο μέλλον. Φέρνει πειθαρχία στις προβλέψεις, αναδεικνύει τις ανάγκες χρηματοδότησης και σας δίνει πιο καθαρή εικόνα για τη ρευστότητα και τη μόχλευση.

Για τους ιδρυτές που χτίζουν μια νέα επιχείρηση στις Ηνωμένες Πολιτείες, είναι ένα από τα σημαντικότερα έγγραφα σε ένα ισχυρό επιχειρηματικό σχέδιο. Συνδυάστε τον με προσεκτική νομική σύσταση, οργανωμένη τήρηση αρχείων και ρεαλιστικές οικονομικές υποθέσεις, και θα έχετε πιο ισχυρή βάση για ανάπτυξη.

Είτε ξεκινάτε μια LLC, είτε συστήνετε μια εταιρεία, είτε προετοιμάζεστε για επέκταση, ένας σωστά κατασκευασμένος pro forma ισολογισμός μπορεί να σας βοηθήσει να πάρετε καλύτερες αποφάσεις και να παρουσιάσετε την επιχείρησή σας πιο επαγγελματικά.