Obligations fiscales lorsque la propriété d’une entreprise change de mains

Vendre ou acheter une entreprise n’est rarement qu’un simple transfert juridique. C’est aussi un événement fiscal, et le résultat fiscal dépend de ce qui est transféré, de la façon dont l’entité est imposée et de la structure de la transaction. La vente d’actions, de parts sociales ou de parts de société de personnes peut produire des résultats fiscaux très différents de la vente d’actifs d’entreprise.

Pour les entrepreneurs, les fondateurs et les acheteurs, le principe est simple : il ne faut pas traiter chaque transfert de propriété de la même façon. L’IRS examine généralement la transaction actif par actif, et chaque élément peut avoir un traitement fiscal différent. C’est pourquoi la planification avant la conclusion de l’entente est tout aussi importante que la négociation du prix d’achat.

Pourquoi les transferts de propriété soulèvent-ils des questions fiscales ?

Un transfert d’entreprise peut concerner :

• Des participations, comme des actions, des parts de société de personnes ou des parts sociales de LLC
• Des actifs d’entreprise, comme de l’équipement, des stocks, de l’immobilier, de la propriété intellectuelle et de l’achalandage
• Des passifs, y compris des prêts, des baux et des obligations impayées

Chaque élément peut avoir une incidence sur le gain, la perte, le prix de base rajusté, la récupération de la déduction pour amortissement et la nature du revenu reconnu. Dans de nombreuses transactions, le vendeur et l’acheteur peuvent aussi se soucier de la répartition du prix entre les actifs, car cette répartition peut modifier l’impôt à payer pour les deux parties.

La structure de la transaction est également importante. Une vente de parts n’a souvent pas le même résultat qu’une vente d’actifs, même lorsque l’entente économique semble similaire sur le papier.

Ventes d’actifs par rapport aux ventes de participations

La première question fiscale est de savoir si l’acheteur acquiert l’entité d’affaires elle-même ou les actifs de l’entité.

Vente de participation

Dans une vente de participation, le propriétaire vend une participation dans l’entité. Par exemple :

• Des actions d’une société par actions
• Des parts de société de personnes
• Des parts sociales d’une LLC

Le vendeur réalise généralement un gain ou une perte correspondant à la différence entre le produit de disposition et son prix de base rajusté dans la participation. Pour de nombreux propriétaires, ce gain est un gain en capital, mais des règles spéciales peuvent modifier le résultat dans certains cas.

Vente d’actifs

Dans une vente d’actifs, l’entreprise vend les actifs qu’elle détient. L’IRS traite généralement chaque actif séparément. Cela signifie qu’une seule transaction peut entraîner plusieurs résultats fiscaux à la fois.

Les catégories d’actifs courantes comprennent :

• Les immobilisations, qui peuvent produire un gain ou une perte en capital
• Les biens d’entreprise amortissables et les immeubles utilisés dans l’entreprise, qui peuvent produire un gain ou une perte de la section 1231
• Les stocks et les biens détenus en vue de la vente aux clients, qui produisent généralement un revenu ou une perte ordinaire

Cette approche actif par actif explique souvent pourquoi les ventes d’actifs exigent une planification fiscale minutieuse.

Transferts d’une entreprise individuelle

Une entreprise individuelle n’est pas une entité juridique distincte. Pour cette raison, on ne vend pas techniquement l’entité commerciale de la même manière qu’une société par actions ou une LLC.

Le transfert consiste plutôt généralement à vendre :

• Des actifs d’entreprise
• Le nom commercial, s’il est transférable
• L’équipement et les outils
• Les contrats clients, s’ils sont cessibles
• L’achalandage et d’autres actifs incorporels

Si l’entreprise détient des stocks, la vente de ces stocks constitue généralement un revenu ordinaire. Si l’entreprise possède de l’équipement amorti, une partie ou la totalité du gain peut être traitée comme un revenu ordinaire en vertu des règles de récupération de l’amortissement.

Pour un propriétaire unique, la tenue de dossiers est essentielle. Il faut connaître le coût initial, l’historique de l’amortissement et toute amélioration antérieure pour calculer correctement le prix de base rajusté.

Transferts de parts de société de personnes

Les parts d’une société de personnes sont généralement considérées comme des immobilisations lorsqu’elles sont vendues, mais le résultat fiscal n’est pas toujours entièrement capital. Un associé peut aussi avoir un revenu ou une perte ordinaire provenant de certains biens de la société de personnes, notamment les créances non réalisées et les éléments de stock.

Ainsi, le rachat ou la vente d’un associé peut comporter à la fois :

• Un gain ou une perte en capital sur la part de société de personnes elle-même
• Un revenu ordinaire provenant d’éléments fiscaux particuliers de la société de personnes

Si la participation transférée constitue une participation dans une société de personnes visée par la section 1061, les règles relatives à la période de détention peuvent également déterminer si certains gains bénéficient du traitement de gain en capital à long terme.

Les transferts de parts de société de personnes exigent aussi souvent un examen attentif de l’accord de société. Cet accord peut régir les exigences de consentement, les méthodes d’évaluation, la répartition des passifs et les modalités d’admission d’un nouveau partenaire ou de rachat d’un partenaire sortant.

Transferts de LLC

Une LLC est souple sur le plan fiscal, ce qui explique aussi pourquoi ses règles de transfert peuvent varier. Une LLC peut être imposée comme :

• Une entité ignorée
• Une société de personnes
• Une société par actions

Les conséquences fiscales d’un transfert suivent cette classification fiscale, et pas seulement la forme juridique de l’entreprise.

Par exemple :

• Une LLC à membre unique imposée comme entité ignorée est souvent transférée par l’intermédiaire de ses actifs sous-jacents ou de la vente de l’exploitation de l’entreprise
• Une LLC à plusieurs membres imposée comme société de personnes suit les règles fiscales applicables aux sociétés de personnes
• Une LLC imposée comme société par actions suit les règles de transfert applicables aux sociétés par actions

L’accord d’exploitation et les statuts constitutifs devraient être examinés avant tout transfert. Ils peuvent prévoir des restrictions de transfert, des formules de rachat et les conséquences du départ d’un membre ou de l’arrivée d’un nouveau membre.

Transferts de propriété d’une société par actions

La propriété d’une société par actions se transfère généralement par la vente d’actions, mais une entreprise peut aussi être vendue par la vente d’actifs.

Ventes d’actions

Lorsqu’un actionnaire vend des actions, il réalise généralement un gain ou une perte correspondant à la différence entre le prix de vente et le prix de base rajusté de ses actions. Dans de nombreux cas, il s’agit d’un gain ou d’une perte en capital.

Ventes d’actifs à l’intérieur d’une société

Lorsqu’une société vend ses actifs, elle peut réaliser un gain ou une perte au niveau de l’entité. Le résultat fiscal dépend du type d’actif vendu.

Les résultats courants comprennent :

• Un gain ou une perte en capital pour les immobilisations
• Un gain ou une perte de la section 1231 pour les biens d’entreprise admissibles détenus depuis plus d’un an
• Un revenu ordinaire pour les stocks et certains montants de récupération

Pour les sociétés de type C, une vente d’actifs peut aussi créer une deuxième couche d’impôt lorsque les bénéfices sont distribués aux actionnaires. C’est pourquoi les acheteurs et les vendeurs comparent souvent le coût fiscal d’une vente d’actions à celui d’une vente d’actifs avant de signer.

Comment le prix de base modifie le résultat fiscal

Le prix de base est l’un des chiffres les plus importants dans tout transfert de propriété. Il s’agit de l’investissement fiscal du propriétaire dans le bien ou la participation, ajusté au fil du temps pour tenir compte d’événements comme les apports, les distributions, l’amortissement, la déduction pour amortissement et certains passifs.

Pour calculer le gain ou la perte, on commence généralement par :

• Le coût initial ou autre prix de base de départ
• Plus les apports en capital ou les améliorations, le cas échéant
• Moins l’amortissement, la déduction pour amortissement ou certaines distributions, le cas échéant

Le résultat est le prix de base rajusté.

Le gain du vendeur correspond généralement au produit de disposition moins le prix de base rajusté. Le prix de base de l’acheteur peut être différent, selon la structure de l’entente et la façon dont le prix d’achat est réparti.

Pourquoi la répartition du prix d’achat est-elle importante ?

Dans une vente d’actifs, l’acheteur et le vendeur doivent souvent répartir le prix d’achat entre différentes catégories d’actifs. Cette répartition influence la part de la transaction imposée comme revenu ordinaire, gain de la section 1231 ou gain en capital.

Par exemple :

• Les stocks sont généralement imposés comme revenu ordinaire
• L’équipement amorti peut entraîner un revenu ordinaire par récupération
• L’achalandage est souvent traité différemment des stocks ou des machines

Une répartition bien structurée peut réduire les différends et simplifier la production des déclarations pour les deux parties. Elle aide aussi à conserver les dossiers nécessaires si l’IRS demande plus tard comment les montants ont été déterminés.

Récupération de l’amortissement et revenu ordinaire

L’une des surprises fréquentes lors de la vente d’une entreprise est que tout le gain n’est pas nécessairement un gain en capital. Lorsqu’une entreprise a réclamé de l’amortissement sur un bien, une partie du gain tiré de la vente de ce bien peut être traitée comme un revenu ordinaire.

Cela s’applique souvent à :

• La machinerie et l’équipement
• Le mobilier et les accessoires
• Certaines composantes d’immeubles
• D’autres biens d’entreprise amortissables

La raison est simple : les avantages fiscaux obtenus au cours des années précédentes peuvent réduire le traitement favorable accordé à la vente éventuelle.

Déclarations de l’IRS après un changement de propriété

Un transfert d’entreprise peut aussi entraîner des obligations de déclaration.

Formulaire 8822-B

Si la personne responsable d’une entreprise change, l’IRS exige généralement que le formulaire 8822-B soit déposé dans les 60 jours. Il s’agit d’une étape courante de conformité après le transfert pour les entreprises ayant un EIN.

Déclaration de la propriété effective

La règle actuelle de FinCEN exempte les sociétés constituées aux États-Unis et les personnes américaines de la déclaration des renseignements sur la propriété effective dans le cadre du régime de la Corporate Transparency Act. Les sociétés de déclaration étrangères peuvent encore avoir des obligations de dépôt, de sorte que les transactions transfrontalières doivent être examinées séparément.

Même lorsque la déclaration de la propriété effective n’est pas requise, les transferts de propriété peuvent tout de même avoir une incidence sur les dossiers internes, les documents bancaires, les accords d’exploitation et les déclarations au niveau de l’État.

Ce que les acheteurs et les vendeurs devraient faire avant la clôture

Un transfert d’entreprise est plus facile lorsque le travail fiscal est effectué avant la signature finale.

Les étapes utiles avant la clôture comprennent :

• Déterminer s’il s’agit d’une vente d’actifs ou d’une vente de participation
• Examiner la classification fiscale de l’entité
• Rassembler les dossiers sur le prix de base et l’amortissement
• Vérifier les documents de gouvernance pour les restrictions de transfert
• Décider de la façon dont les passifs seront pris en charge
• Vérifier si des règles spéciales de revenu ordinaire s’appliquent
• Confirmer les dépôts auprès de l’IRS et les immatriculations provinciales ou étatiques après la clôture

C’est particulièrement important dans les transactions comportant plusieurs propriétaires ou des actifs mixtes, où un seul élément négligé peut modifier considérablement le résultat fiscal.

Pourquoi l’accompagnement professionnel est-il important ?

Les transferts de propriété peuvent avoir des effets simultanés sur l’impôt sur le revenu, les charges sociales, la conformité de l’entité et les obligations de déclaration. La bonne structure peut réduire les frictions et l’exposition fiscale, tandis qu’une mauvaise structure peut créer un revenu ordinaire évitable, des reprises d’amortissement ou des problèmes de dépôt.

Pour les propriétaires d’entreprise qui constituent, maintiennent ou transfèrent une LLC ou une société par actions, des dossiers de constitution clairs et des documents de société à jour facilitent grandement une vente ou un changement de propriété éventuel. Zenind soutient les workflows de constitution d’entreprise et de conformité continue, ce qui aide les propriétaires à rester organisés avant même le début d’un transfert.

Foire aux questions

La vente d’une entreprise est-elle toujours imposée comme un gain en capital ?

Non. Le résultat fiscal dépend de ce qui est vendu. Les stocks et certains actifs amortis peuvent produire un revenu ordinaire, tandis que d’autres actifs peuvent produire un gain en capital ou un gain de la section 1231.

Dois-je aviser l’IRS lorsqu’il y a un changement de propriétaire ?

Si la personne responsable change, les entreprises utilisent généralement le formulaire 8822-B et doivent le déposer dans les 60 jours.

Chaque transfert de LLC suit-il la même règle fiscale ?

Non. La règle fiscale dépend de la question de savoir si la LLC est imposée comme entité ignorée, société de personnes ou société par actions.

Les sociétés américaines doivent-elles encore produire des rapports sur la propriété effective ?

Selon la règle actuelle de FinCEN, les sociétés constituées aux États-Unis et les personnes américaines sont exemptes de la déclaration de la propriété effective, bien que les sociétés de déclaration étrangères puissent encore avoir des obligations.

Conclusion

Les transferts de propriété d’entreprise sont des transactions sensibles sur le plan fiscal. Le résultat fiscal dépend du type d’entité, de la structure de l’entente, des actifs en cause et du prix de base du propriétaire dans ces actifs ou participations. Les vendeurs qui comprennent ces règles avant la clôture sont mieux placés pour éviter les surprises et préserver la valeur.

Un examen rigoureux des documents de transfert, de la classification fiscale, des dossiers de prix de base et des obligations de déclaration à l’IRS peut rendre la transition plus fluide et plus prévisible pour toutes les parties concernées.