Obblighi fiscali quando la proprietà di un'azienda cambia mano

Vendere o acquistare un'azienda raramente è solo un trasferimento legale. È anche un evento fiscale, e il risultato fiscale dipende da cosa viene trasferito, da come è tassata l'entità e da come è strutturata l'operazione. La vendita di azioni, quote di partecipazione o interessi di partnership può produrre risultati fiscali molto diversi dalla vendita di attività aziendali.

Per imprenditori, fondatori e acquirenti, il punto chiave è semplice: non trattare ogni trasferimento di proprietà allo stesso modo. In generale, l'IRS esamina la transazione asset per asset, e ogni componente può avere un diverso trattamento fiscale. Ecco perché la pianificazione prima della chiusura dell'operazione conta tanto quanto la negoziazione del prezzo di acquisto.

Perché i trasferimenti di proprietà generano questioni fiscali

Un trasferimento d'azienda può coinvolgere:

• Capitale proprio, come azioni, interessi di partnership o quote di LLC
• Attività aziendali, come attrezzature, inventario, immobili, proprietà intellettuale e avviamento
• Passività, inclusi prestiti, locazioni e obbligazioni non pagate

Ogni elemento può influire su plusvalenza, minusvalenza, base fiscale, recupero delle quote di ammortamento e natura del reddito riconosciuto. In molte operazioni, venditore e acquirente possono anche essere interessati a come il prezzo viene allocato tra le attività, perché tale allocazione può modificare il carico fiscale per entrambe le parti.

Anche la struttura dell'operazione è importante. Una vendita di quote spesso ha un risultato diverso rispetto a una vendita di attività, anche quando l'accordo economico sembra simile sulla carta.

Vendite di attività versus vendite di partecipazioni

La prima domanda fiscale è se l'acquirente sta comprando l'entità aziendale stessa oppure le sue attività.

Vendita di partecipazioni

In una vendita di partecipazioni, il proprietario vende un interesse di proprietà nell'entità. Esempi:

• Azioni di una società
• Interessi di partnership
• Quote di partecipazione in una LLC

Il venditore di solito realizza una plusvalenza o minusvalenza in base alla differenza tra il corrispettivo ottenuto e la base fiscale rettificata nell'interesse ceduto. Per molti proprietari, tale plusvalenza è una capital gain, ma regole speciali possono cambiare il risultato in alcuni casi.

Vendita di attività

In una vendita di attività, l'azienda vende le attività che possiede. In generale, l'IRS tratta ogni attività separatamente. Ciò significa che un solo accordo può generare più risultati fiscali contemporaneamente.

Le categorie di attività più comuni includono:

• Attività di capitale, che possono produrre plusvalenza o minusvalenza
• Beni aziendali ammortizzabili e immobili aziendali, che possono produrre plusvalenza o minusvalenza ai sensi della sezione 1231
• Inventario e beni detenuti per la vendita ai clienti, che in genere producono reddito o perdita ordinaria

Questo approccio separato per singola attività è spesso il motivo per cui le vendite di attività richiedono un'attenta pianificazione fiscale.

Trasferimenti di ditte individuali

Una ditta individuale non è un'entità giuridica separata. Per questo motivo, tecnicamente non si vende l'entità aziendale come accadrebbe con una società o una LLC.

Si trasferiscono invece di solito:

• Attività aziendali
• Diritti sul nome commerciale, se trasferibili
• Attrezzature e strumenti
• Contratti con i clienti, se cedibili
• Avviamento e altri beni immateriali

Se l'attività ha inventario, la vendita dell'inventario genera in genere reddito ordinario. Se l'attività ha attrezzature ammortizzate, parte o tutta la plusvalenza può essere trattata come reddito ordinario ai sensi delle regole di recupero delle quote di ammortamento.

Per un titolare di ditta individuale, la tenuta della documentazione è fondamentale. Servono il costo originario, la cronologia degli ammortamenti e gli eventuali miglioramenti precedenti per calcolare correttamente la base fiscale rettificata.

Trasferimenti di partnership

Gli interessi di partnership sono generalmente trattati come attività di capitale quando vengono ceduti, ma il risultato fiscale non è sempre interamente di natura capitale. Un partner può anche avere reddito o perdita ordinaria derivante da specifici elementi patrimoniali della partnership, inclusi crediti non realizzati e beni di inventario.

Ciò significa che il buyout di un partner o la vendita della sua partecipazione può coinvolgere entrambe le componenti:

• Plusvalenza o minusvalenza sulla partecipazione nella partnership stessa
• Reddito ordinario da specifiche voci fiscali della partnership

Se l'interesse trasferito è un applicable partnership interest ai sensi della sezione 1061, le regole sul periodo di detenzione possono inoltre incidere sul fatto che alcune plusvalenze abbiano diritto al trattamento come plusvalenze a lungo termine.

I trasferimenti di partnership richiedono spesso anche un esame accurato dell'accordo di partnership. L'accordo può disciplinare i requisiti di consenso, i metodi di valutazione, l'allocazione delle passività e le modalità di ingresso di un nuovo partner o di rimborso di un partner uscente.

Trasferimenti di LLC

Una LLC è flessibile dal punto di vista fiscale, ed è anche per questo che le sue regole di trasferimento possono variare. Una LLC può essere tassata come:

• Entità disregarded
• Partnership
• Società di capitali

Le conseguenze fiscali di un trasferimento seguono questa classificazione fiscale, non solo la forma giuridica dell'azienda.

Ad esempio:

• Una LLC con un solo socio tassata come entità disregarded viene spesso trasferita attraverso le sue attività sottostanti o la vendita dell'operazione aziendale
• Una LLC con più soci tassata come partnership segue le regole fiscali delle partnership
• Una LLC tassata come società segue le regole di trasferimento delle società

Prima di qualsiasi trasferimento, è necessario esaminare operating agreement e statuto. Potrebbero prevedere restrizioni al trasferimento, formule di buyout e le conseguenze dell'uscita di un socio o dell'ingresso di un nuovo socio.

Trasferimenti di proprietà societaria

La proprietà societaria viene di solito trasferita tramite la vendita di azioni, ma le aziende possono anche essere cedute mediante vendita di attività.

Vendite di azioni

Quando un azionista vende azioni, in genere realizza una plusvalenza o minusvalenza in base alla differenza tra il prezzo di vendita e la base fiscale rettificata delle azioni. In molti casi, il risultato è una plusvalenza o minusvalenza di natura capitale.

Vendite di attività all'interno di una società

Quando una società vende le proprie attività, può riconoscere plusvalenze o minusvalenze a livello dell'entità. Il risultato fiscale dipende dal tipo di attività venduta.

I risultati più comuni includono:

• Plusvalenza o minusvalenza per le attività di capitale
• Plusvalenza o minusvalenza ai sensi della sezione 1231 per i beni aziendali ammissibili detenuti per più di un anno
• Reddito ordinario per inventario e determinati importi soggetti a recupero

Per le C corporation, una vendita di attività può anche creare un secondo livello di imposizione fiscale quando gli utili vengono distribuiti agli azionisti. Per questo motivo, acquirenti e venditori spesso confrontano il costo fiscale di una vendita di azioni con quello di una vendita di attività prima di firmare.

Come la base fiscale modifica il risultato fiscale

La base fiscale è uno dei valori più importanti in qualsiasi trasferimento di proprietà. Rappresenta l'investimento fiscale del proprietario nel bene o nell'interesse, rettificato nel tempo per eventi come conferimenti, distribuzioni, ammortamenti, deprezzamenti e determinate passività.

Per calcolare plusvalenza o minusvalenza, di solito si parte da:

• Costo originario o altra base iniziale
• Più conferimenti di capitale o miglioramenti, se applicabili
• Meno ammortamenti, deprezzamenti o determinate distribuzioni, se applicabili

Il risultato è la base fiscale rettificata.

La plusvalenza del venditore è generalmente data dal corrispettivo ottenuto meno la base fiscale rettificata. La base fiscale dell'acquirente può essere diversa, a seconda della struttura dell'operazione e di come viene allocato il prezzo di acquisto.

Perché l'allocazione del prezzo di acquisto è importante

In una vendita di attività, acquirente e venditore devono spesso allocare il prezzo di acquisto tra diverse classi di attività. Tale allocazione incide su quanta parte dell'operazione viene tassata come reddito ordinario, plusvalenza ai sensi della sezione 1231 o plusvalenza capitale.

Ad esempio:

• L'inventario è generalmente tassato come reddito ordinario
• Le attrezzature ammortizzate possono generare reddito ordinario tramite il recapture
• L'avviamento è spesso trattato in modo diverso rispetto a inventario o macchinari

Un'allocazione ben strutturata può ridurre le controversie e rendere la rendicontazione più chiara per entrambe le parti. Inoltre, aiuta a conservare la documentazione necessaria nel caso in cui l'IRS chieda come sono stati determinati i valori.

Recupero dell'ammortamento e reddito ordinario

Una sorpresa comune nella vendita di un'azienda è che non tutta la plusvalenza è plusvalenza capitale. Quando un'azienda ha dedotto ammortamenti su un bene, parte della plusvalenza derivante dalla vendita di quel bene può essere trattata come reddito ordinario.

Questo vale spesso per:

• Macchinari e attrezzature
• Mobili e arredi
• Alcune componenti di immobili
• Altri beni aziendali ammortizzabili

Il motivo è semplice: i benefici fiscali ottenuti negli anni precedenti possono ridurre il trattamento favorevole della successiva vendita.

Comunicazioni all'IRS dopo un cambiamento di proprietà

Un trasferimento d'azienda può anche attivare obblighi di comunicazione.

Form 8822-B

Se cambia la persona responsabile dell'azienda, in genere l'IRS richiede la presentazione del Form 8822-B entro 60 giorni. Si tratta di un passaggio comune di conformità post-trasferimento per le aziende con EIN.

Segnalazione della beneficial ownership

La regola attuale del FinCEN esenta le società costituite negli Stati Uniti e le persone statunitensi dalla beneficial ownership information reporting nell'ambito del quadro del Corporate Transparency Act. Le foreign reporting companies possono comunque avere obblighi di presentazione, quindi le operazioni transfrontaliere devono essere valutate separatamente.

Anche quando la rendicontazione BOI non è richiesta, i trasferimenti di proprietà possono comunque influire su registri interni, documenti bancari, accordi operativi e adempimenti a livello statale.

Cosa dovrebbero fare acquirenti e venditori prima della chiusura

Un trasferimento d'azienda è più semplice quando il lavoro fiscale viene fatto prima che le firme siano definitive.

Passaggi utili prima della chiusura includono:

• Identificare se l'operazione è una vendita di attività o di partecipazioni
• Verificare la classificazione fiscale dell'entità
• Raccogliere i registri di base fiscale e di ammortamento
• Controllare i documenti di governance per eventuali restrizioni al trasferimento
• Decidere come verranno gestite le passività
• Verificare se si applicano regole speciali sul reddito ordinario
• Confermare gli adempimenti IRS e le registrazioni statali post-closing

Questo è particolarmente importante nelle operazioni con più proprietari o con attività miste, dove un solo elemento trascurato può modificare in modo significativo il risultato fiscale.

Perché il supporto professionale è importante

I trasferimenti di proprietà possono incidere contemporaneamente su imposte sul reddito, imposte sul lavoro, conformità dell'entità e obblighi di reporting. La struttura giusta può ridurre attriti ed esposizione fiscale, mentre quella sbagliata può generare reddito ordinario, recapture o problemi di presentazione evitabili.

Per i titolari di aziende che stanno costituendo, mantenendo o trasferendo una LLC o una società, una documentazione di costituzione ordinata e documenti aziendali aggiornati rendono molto più semplice una futura vendita o un cambiamento di proprietà. Zenind supporta la costituzione di imprese e i flussi di conformità continuativa, aiutando i titolari a restare organizzati prima ancora che inizi un trasferimento.

Domande frequenti

La vendita di un'azienda è sempre tassata come plusvalenza?

No. Il risultato fiscale dipende da ciò che viene venduto. Inventario e determinati beni ammortizzati possono generare reddito ordinario, mentre altre attività possono produrre plusvalenze o plusvalenze ai sensi della sezione 1231.

Devo avvisare l'IRS quando cambia la proprietà?

Se cambia la persona responsabile, in genere le aziende usano il Form 8822-B e devono presentarlo entro 60 giorni.

Ogni trasferimento di LLC segue la stessa regola fiscale?

No. La regola fiscale dipende dal fatto che la LLC sia tassata come entità disregarded, partnership o società.

Le società statunitensi devono ancora presentare i BOI report?

Secondo la regola attuale del FinCEN, le società costituite negli Stati Uniti e le persone statunitensi sono esenti dal BOI reporting, anche se le foreign reporting companies possono avere ancora obblighi.

Conclusione

I trasferimenti di proprietà aziendale sono operazioni sensibili dal punto di vista fiscale. Il risultato fiscale dipende dal tipo di entità, dalla struttura dell'operazione, dalle attività coinvolte e dalla base fiscale del proprietario in tali attività o partecipazioni. I venditori che comprendono queste regole prima della chiusura sono in una posizione migliore per evitare sorprese e preservare valore.

Un'attenta revisione dei documenti di trasferimento, della classificazione fiscale, dei registri di base fiscale e degli obblighi di reporting verso l'IRS può rendere la transizione più fluida e prevedibile per tutti i soggetti coinvolti.