Wie Aktien ohne Nennwert die Delaware Franchise Tax für Corporations beeinflussen

Dieser Artikel gilt für Aktiengesellschaften in Delaware und nicht für LLCs.

Wenn Sie eine Corporation in Delaware gründen, gehört zu den wichtigsten Entscheidungen in der Satzung, wie viele Aktien autorisiert werden sollen und ob diese Aktien einen Nennwert haben sollen. Diese Wahl kann sich darauf auswirken, wie Ihr Unternehmen jedes Jahr nach den Franchise-Tax-Regeln von Delaware besteuert wird.

Für viele Gründer klingt Aktienkapital ohne Nennwert einfach. In manchen Fällen kann es das auch sein. Wenn Sie jedoch eine große Anzahl von Aktien autorisieren, kann eine Struktur ohne Nennwert Ihre Möglichkeiten zur Steuerplanung einschränken und Ihre jährliche Meldung teurer machen als erwartet.

Was der Nennwert bedeutet

Der Nennwert ist der in den Gründungsunterlagen eines Unternehmens festgelegte Wert je Aktie. Er ist nicht mit dem Marktwert identisch und verändert sich nicht mit dem Wachstum oder der Kapitalbeschaffung des Unternehmens.

Eine Corporation kann gegründet werden mit:

• einem positiven Nennwert, zum Beispiel 0,0001 $ pro Aktie
• einem nominalen Nennwert, zum Beispiel 0,01 $ pro Aktie
• Aktien ohne Nennwert

Für Startup-Gründer wirkt diese Entscheidung bei der Gründung oft gering. In Delaware kann sie jedoch beeinflussen, wie die Franchise Tax berechnet wird.

Wie die Delaware Franchise Tax berechnet wird

Delaware verwendet für Corporations zwei Methoden zur Berechnung der Franchise Tax:

• die Methode der autorisierten Aktien
• die Methode des angenommenen Nennwertkapitals

Der Staat vergleicht die Steuer nach den anwendbaren Regeln und erhebt den Betrag, der auf die jeweilige Einreichungsstruktur zutrifft. Für viele Corporations wird die Steuer damit vor allem durch die Anzahl der autorisierten Aktien und in manchen Fällen durch die Kapitalstruktur und die Bruttovermögenswerte des Unternehmens bestimmt.

Für nicht befreite inländische Corporations erhebt Delaware zusätzlich zur Franchise Tax eine jährliche Meldegebühr.

In der Praxis kann sich die Steuerlast von dem Mindestbetrag für kleine Corporations bis zu deutlich höheren Beträgen für Corporations mit sehr großen autorisierten Aktienbeständen bewegen.

Warum Aktien ohne Nennwert eine Rolle spielen können

Aktien ohne Nennwert bedeuten nicht automatisch, dass eine Corporation mehr Steuern zahlt. Das eigentliche Thema ist, wie viele Aktien die Corporation autorisiert und welche Berechnungsmethode verfügbar ist.

Bei Aktien ohne Nennwert ist die Franchise Tax in Delaware typischerweise an die Methode der autorisierten Aktien gekoppelt. Das kann für kleinere Corporations mit relativ wenigen autorisierten Aktien effizient sein. Wenn Ihre Gründungsurkunde jedoch eine sehr große Anzahl von Aktien autorisiert, kann die Steuer schnell steigen.

Deshalb prüfen Gründer ihre Kapitalstruktur oft noch einmal, bevor sie die Gründungsunterlagen einreichen oder später größere Änderungen vornehmen.

Wann eine große Anzahl von Aktien zum Problem wird

Eine kleine Corporation mit einer überschaubaren Zahl autorisierter Aktien kann ihre Franchise Tax am unteren Ende der Staffel halten. Eine Corporation, die Hunderttausende oder Millionen von Aktien ohne Nennwert autorisiert, kann dagegen mit einer deutlich höheren jährlichen Belastung rechnen.

Zum Beispiel zeigen die veröffentlichten Berechnungen von Delaware, dass eine Corporation mit 100.000 autorisierten Aktien ohne Nennwert vor der jährlichen Meldegebühr einer Franchise Tax von 1.015 $ ausgesetzt sein kann. Mit steigender Anzahl autorisierter Aktien kann auch die Steuer steigen.

Das ist der Hauptgrund, warum Aktien ohne Nennwert bei der Gründung einer Gesellschaft besondere Aufmerksamkeit verdienen. Was anfangs flexibel wirkt, kann kostspielig werden, wenn die Aktienzahl deutlich über dem liegt, was das Unternehmen tatsächlich benötigt.

Warum sich manche Unternehmen stattdessen für einen niedrigen Nennwert entscheiden

Viele Gründer entscheiden sich für einen sehr niedrigen Nennwert statt für keinen Nennwert, weil sie dadurch mehr Spielraum haben, das Steuerprofil der Corporation und ihre künftige Eigenkapitalstruktur zu steuern.

Ein niedriger Nennwert kann nützlich sein, wenn:

• Sie eine große Anzahl von Aktien autorisieren möchten
• Sie mehr Flexibilität für spätere Ausgaben von Aktien wünschen
• Sie prüfen möchten, ob eine andere Franchise-Tax-Methode günstiger sein könnte
• Sie mit externen Investitionen rechnen und eine klarere Kapitalstruktur anstreben

Die richtige Wahl hängt von den Gründungszielen, Finanzierungsplänen und der Steuerposition des Unternehmens ab. Es gibt keine allgemeingültige Antwort, aber es ist meist besser, die Entscheidung bewusst zu treffen, statt ohne Prüfung der Folgen einfach auf Aktien ohne Nennwert zu setzen.

Was Gründer vor der Einreichung prüfen sollten

Bevor Sie eine Delaware Certificate of Incorporation einreichen, sollten Sie diese Punkte sorgfältig prüfen:

• wie viele Aktien Sie heute tatsächlich autorisieren müssen
• ob Sie in naher Zukunft weitere Aktien ausgeben möchten
• ob Sie Spielraum für spätere Finanzierungsrunden benötigen
• wie sich Ihre Nennwertentscheidung auf die jährliche Franchise Tax auswirken kann
• ob Ihr Unternehmen die Struktur einfach halten oder für die künftige Eigenkapitalplanung optimieren sollte

Ein kleines Startup benötigt am ersten Tag möglicherweise keine große Anzahl von Aktien. In diesem Fall kann eine konservativere Autorisierung die Komplexität verringern und helfen, die jährlichen Kosten überschaubar zu halten.

Wie Zenind Delaware Corporations hilft, organisiert zu bleiben

Zenind unterstützt Gründer bei der Gründung und laufenden Verwaltung von US-Unternehmen mit Fokus auf Klarheit, Geschwindigkeit und fortlaufende Compliance-Unterstützung.

Für Corporations in Delaware bedeutet das Hilfe bei:

• Gründungsunterlagen
• Anforderungen an den Registered Agent
• Fristen für die jährliche Compliance
• Verwaltungsaufgaben rund um die Gesellschaft, die sonst leicht übersehen werden können

Wenn Sie eine Corporation gründen, können kleine strukturelle Entscheidungen langfristige Auswirkungen haben. Ein guter Gründungsprozess hilft dabei, diese Entscheidungen früh zu durchdenken, bevor sie teuer zu korrigieren sind.

Praktisches Fazit

Aktien ohne Nennwert können für einige Corporations in Delaware eine vernünftige Wahl sein, insbesondere wenn die Anzahl der autorisierten Aktien überschaubar ist. Wenn Sie jedoch eine große Anzahl von Aktien autorisieren, kann Aktienkapital ohne Nennwert Ihre steuerliche Flexibilität einschränken und Ihre jährliche Belastung durch die Franchise Tax erhöhen.

Der sicherste Ansatz besteht darin, Nennwert, autorisierte Aktien und künftige Finanzierungspläne gemeinsam zu betrachten, statt sie als getrennte Entscheidungen zu behandeln.

Wenn Sie eine Corporation in Delaware gründen und den Einrichtungs- und Compliance-Prozess übersichtlicher gestalten möchten, kann Zenind Ihnen von Anfang an helfen, organisiert zu bleiben.

Dieser Artikel dient nur allgemeinen Informationszwecken und stellt keine Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenden Sie sich für eine Beratung zu Ihrer konkreten Situation immer an einen qualifizierten Rechtsanwalt oder Steuerberater.